Методы финансового анализа рассматриваются как процедуры, используемые для упрощения, разделения или сокращения описательных и числовых данных, составляющих финансовую отчетность, для измерения взаимосвязей за один период и изменений, представленных в разные отчетные годы.
Для финансового анализа важно знать значение следующих терминов:
Рентабельность: это доходность активов, введенных в эксплуатацию.
Норма прибыли: процент прибыли за данный период.
Ликвидность: способность компании своевременно оплачивать свои долги.
В зависимости от способа анализа содержания финансовой отчетности существуют следующие методы оценки:
- Метод вертикального анализа Используется для анализа финансовых отчетов, таких как Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках, для сравнения показателей по вертикали. Метод горизонтального анализа Это процедура, которая состоит из сравнения однородных финансовых отчетов за два или более последовательных периода, чтобы определить увеличение или уменьшение или изменения счетов, от одного периода к другому. Этот анализ имеет большое значение для компании, потому что он информирует, если изменения в деятельности и если результаты были положительными или отрицательными; Это также позволяет определить, какие из них заслуживают большего внимания, поскольку они являются значительными изменениями в походке.
В отличие от вертикального анализа, который является статическим, поскольку он анализирует и сравнивает данные за один период, эта процедура является динамичной, поскольку она связывает финансовые изменения, представленные в увеличении или уменьшении, от одного периода к другому. Он также показывает различия в абсолютных цифрах, в процентах или в соотношениях, что позволяет широко наблюдать изменения, представленные для изучения, интерпретации и принятия решений.
ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ И АНАЛИЗ
Есть две процедуры для вертикального анализа:
- Комплексная процентная процедура: она состоит из определения процентного состава каждого счета Активов, Обязательств и Собственного капитала, принимая за основу значение общих Активов и процент, который каждый элемент Отчета о результатах представляет из Чистых Продаж.
Интегральный процент = частичное значение / базовое значение X 100
Пример Общая стоимость активов компании составляет 1 000 000 долларов США, а стоимость товарно-материальных запасов составляет 350 000 долларов США. Рассчитать интегральный процент.
Интегральный процент = 350 000/1 000 000 X 100
Интегральный процент = 35%
Финансовый анализ позволяет определить удобство инвестирования или предоставления кредитов бизнесу; Аналогично, определить эффективность управления компанией.
- Процедура простых коэффициентов. Процедура простых коэффициентов имеет большое практическое значение, поскольку позволяет получать неограниченное количество коэффициентов и индексов, которые служат для определения ликвидности, платежеспособности, стабильности, надежности и прибыльности, а также постоянства ваших запасов в хранилище. периоды сбора клиентов и оплаты поставщикам, а также другие факторы, которые служат для широкого анализа экономического и финансового положения компании.
Процедура анализа
Два финансовых отчета (бухгалтерский баланс или отчет о прибылях и убытках) взяты из двух последовательных периодов, подготовленных на одной и той же основе оценки.
Представлены соответствующие отчеты об проанализированных состояниях. (Не включая оценочные счета, когда это бухгалтерский баланс).
Значения каждого счета записываются в двух столбцах, в две сравниваемые даты, в первом столбце записываются цифры за самый последний период, а во втором столбце - предыдущий период. (Счета должны быть записаны по их чистой стоимости).
Создается другой столбец, который указывает на увеличение или уменьшение, которые указывают на разницу между показателями, зарегистрированными в двух периодах, вычитая значения предыдущего года из значений самого последнего года. (увеличение - положительные значения, а уменьшение - отрицательные значения).
Увеличение и уменьшение и процент записываются в дополнительном столбце. (Это получается путем деления значения увеличения или уменьшения на значение базового периода, умноженное на 100).
Вариации с точки зрения отношений записаны в другом столбце. (Получается, когда абсолютные данные взяты из сравнительной финансовой отчетности, а значения самого последнего года разделены на значения предыдущего года). При наблюдении за полученными данными следует, что, когда отношение меньше 1, наблюдается уменьшение, а когда оно выше, наблюдается увеличение.
ФИНАНСОВЫЕ ПРИЧИНЫ:
Одним из наиболее часто используемых инструментов для проведения финансового анализа предприятий является использование финансовых коэффициентов, поскольку они могут в высокой степени измерять эффективность и поведение компании. Они представляют широкую перспективу финансовой ситуации, вы можете указать степень ликвидности, прибыльности, финансового рычага, покрытия и все, что связано с вашей деятельностью.
Финансовые коэффициенты сопоставимы с конкурентами и приводят к анализу и отражению действий компаний по отношению к их конкурентам.
ПРИЧИНЫ ЛИКВИДНОСТИ:
Ликвидность организации оценивается по способности погашать краткосрочные обязательства, которые были приобретены по мере их погашения. Они относятся не только к общим финансам компании, но и к ее способности конвертировать определенные текущие активы и обязательства в денежные средства.
ПРИЧИНЫ ДОЛГА:
Эти причины указывают количество денег от третьих лиц, которые используются для получения прибыли, они имеют большое значение, поскольку эти долги с течением времени компрометируют компанию.
ПРИЧИНЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ:
Эти причины позволяют анализировать и оценивать прибыль компании по отношению к заданному уровню продаж, активов или инвестиций владельцев.
ПРИЧИНЫ ПОКРЫТИЯ:
Эти причины оценивают способность компании покрывать определенные фиксированные расходы. Чаще всего они связаны с фиксированными расходами, возникающими из-за долгов компании.
ПРИЧИНЫ ЛИКВИДНОСТИ:
РАБОЧИЙ КАПИТАЛ (CNT):
Эта причина получается путем вычета из обязательств компании всех ее прав.
CNT = Текущие обязательства - Текущие активы
РАСТВОРИМОСТЬ (ЕСТЬ):
Это учитывает истинную величину компании в любой момент времени и сопоставимо с различными субъектами одной и той же деятельности.
IS = Всего активов
Полностью пассив
КИСЛОТНЫЙ ТЕСТ (КИСЛОТНЫЙ):
Этот тест аналогичен индексу платежеспособности, но в текущих активах запасы продуктов не учитываются, поскольку это актив с наименьшей ликвидностью.
КИСЛОТА = Текущие активы - Запасы
Текущие обязательства
ВРАЩЕНИЕ ИНВЕНТАРЯ (RI):
Это измеряет ликвидность инвентаря через его движение в течение периода.
RI = себестоимость продаж
Средний запас
СРЕДНИЙ ИНВЕНТАРНЫЙ СРОК (ИЦП):
Представляет среднее количество дней, в течение которых товар остается в инвентаре компании.
PPI = 360
Вращение инвентаря
ВРАЩЕНИЕ СЧЕТОВ, ПОЛУЧЕННЫХ (RCC):
Он измеряет ликвидность дебиторской задолженности за счет ее ротации.
RCC = Годовой объем продаж в кредит
Средняя дебиторская задолженность
СРЕДНИЙ ПЕРИОД СЧЕТОВ, ПОЛУЧЕННЫХ (PPCC):
Это причина, которая указывает на оценку кредитной и коллекторской политики компании.
PPCC = 360
Ротация дебиторской задолженности
СЧЕТА ОПЛАТА ВРАЩЕНИЯ (RCP):
Он используется для расчета количества раз, когда кредиторская задолженность конвертируется в наличные деньги в течение года.
CPR = Годовые покупки в кредит
Средняя кредиторская задолженность
СРЕДНИЙ СРОК ОПЛАТЫ СЧЕТОВ (PPCP):
Это позволяет увидеть правила оплаты работы компании.
PPCP = 360
Ротация кредиторской задолженности
ПРИЧИНЫ ДОЛГА:
ДОЛГОВАЯ ПРИЧИНА (RE):
Он измеряет долю общих активов, внесенных кредиторами компании.
RE = Общая сумма обязательств
Всего активных
ПАССИВНО-КАПИТАЛЬНОЕ ОТНОШЕНИЕ (RPC):
Это указывает на связь между долгосрочными средствами, предоставленными кредиторами, и теми, которые предоставляются владельцами бизнеса.
RPC = долгосрочные обязательства
Акционерный капитал
ПАССИВНАЯ ПРИЧИНА К ПОЛНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ (RPCT):
Он имеет ту же цель, что и предыдущая причина, но он также служит для расчета процентной доли долгосрочных средств, предоставленных кредиторами, включая долгосрочные долги, такие как капитал.
RPCT = Долгосрочный долг
Общая капитализация
ПРИЧИНЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ:
Валовая прибыль (МБ):
Указывает процент, который остается в продажах после того, как компания оплатила свои акции.
МБ = Продажи - Стоимость продажи
Продажи
ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬНАЯ ЗАВОД (МО):
Он представляет чистую прибыль, которую компания получает в стоимости каждой продажи. Они должны быть приняты во внимание путем вычета финансовых расходов и определяет только прибыль от деятельности компании.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (МН):
Определите процент, остающийся в каждой продаже после вычета всех расходов, включая налоги.
ВСЕГО ВРАЩЕНИЯ АКТИВОВ (RAT):
Это указывает на эффективность, с которой компания может использовать свои активы для создания продаж.
RAT = Годовой объем продаж
Всего активов
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ВОЗВРАТ (РЕЙ):
Определяет общую эффективность работы администрации по получению прибыли за счет имеющихся активов.
REI = Чистая прибыль после уплаты налогов
Всего активов
УРОЖАЙ ОБЩЕГО КАПИТАЛА (СС):
Обозначает доход, полученный по балансовой стоимости собственного капитала.
CC = Чистая прибыль после уплаты налогов - Предпочтительные дивиденды
Акционерный капитал - Привилегированный капитал
Заработок на акцию (UA):
Представляет общий доход, полученный для каждой действующей обыкновенной акции.
UA = прибыль, доступная для обыкновенных акций
Количество обыкновенных акций в обращении
ДИВИДЕНДЫ НА АКЦИЮ (DA):
Это сумма, выплачиваемая каждому акционеру в конце периода операций.
DA = выплаченные дивиденды
Количество обыкновенных акций в обращении
ПРИЧИНЫ ПОКРЫТИЯ:
ВРЕМЕНА, КОТОРЫЙ ВЫ ЗАРАБАТЫВАЕТЕ (VGI):
Рассчитать способность компании осуществлять договорные выплаты процентов.
VGI = прибыль до вычета процентов и налогов
Ежегодные процентные расходы
ПОЛНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ (ОСАГО):
Этот коэффициент учитывает способность компании выполнять свои процентные обязательства и способность погашать основную сумму кредитов или производить платежи в амортизационные фонды.
ОСАГО = прибыль до вычета процентов и налогов
Проценты плюс кредиты к основному обязательству
ОБЩАЯ ПРИЧИНА ПОКРЫТИЯ (CT):
Этот коэффициент включает все виды обязательств, как фиксированные, так и временные, определяет способность компании покрывать все свои финансовые расходы.
CT = прибыль до уплаты арендной платы, процентов и налогов
Проценты + выплаты по основному обязательству + оплата аренды
ВЫВОДЫ
В конце анализа предыдущих финансовых причин у вас должны быть достаточные критерии и основания для принятия решений, которые лучше всего подходят для компании, те, которые помогают поддерживать ранее полученные ресурсы и приобретать новые, которые гарантируют будущие экономические выгоды. также проверять и выполнять обязательства перед третьими лицами для достижения основной цели административного управления, позиционировать себя на рынке, получая широкую норму прибыли с постоянной и устойчивой справедливостью по отношению к конкурентам, предоставляя степень удовлетворенности всем органам управления этого сообщества.
Хороший финансовый анализ компании может обеспечить безопасность нашей компании и отличные показатели прибыльности.
НАЗВАНИЕ: КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
АВТОР: Израиль Гонсалес - [email protected]
В дополнение к этому документу о методах финансового анализа мы предлагаем следующую серию видеоуроков, преподаваемых профессором Ампаро Мелианом Наварро из Университета Мигеля Эрнандеса в Эльче. (2 видео - 57 минут)
Скачать оригинальный файл
