Вместимость:
Это относится к изучению возможностей компании по покрытию своих долгов в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Краткосрочные долги покрываются за счет использования оборотных активов (денежные средства, денежные средства, банки, дебиторская задолженность) и рассчитываются с использованием следующих отношений.
Текущие активы / текущие обязательства
Это соотношение должно быть больше 1, потому что всегда должен быть достаточный запас для покрытия срочных потребностей в оплате, которые должны быть понесены.
Возможности по обслуживанию долгосрочного долга основаны на прибыли, ожидаемой от продаж, когда проект вступит в нормальную фазу работы.
Ожидаемый доход устанавливает лимиты задолженности и условия выплаты основного долга и процентов.
Эта долгосрочная платежеспособность состоит из прибылей и расходов, которые не представляют собой выплаты, такие как амортизация, и измеряются с помощью индекса покрытия долга.
Короче говоря, это будет прибыль, полученная в течение года после вычета уплаты налогов, участия работников, распределения прибыли и т. Д., Которые позволят нам в значительной степени покрыть средства, необходимые для выплаты долга.
Индекс покрытия долга - это отношение, которое существует между доступностью компании за счет прибылей и расходов, которые не представляют выплат, по сравнению с долгосрочными кредитами и процентами.
В качестве примера мы могли бы иметь:
Чистый операционный доход
+ Расходы, которые не представляют собой выплаты
- Распределенная прибыль
- налог с продаж
- Требования к оборотному капиталу
Доступность для обслуживания долга.
Коэффициент покрытия долга = доступность обслуживания долга / основной взнос + проценты по долгосрочным кредитам
Отношение больше 1 будет указывать, что проект способен погасить задолженность.
Другие показатели:
Создание и классификация счетов активов, обязательств, продаж, сборов, коммунальных услуг, среди прочего, позволяют нам устанавливать определенные отношения или сравнения, которые известны под названием индексов, из которых мы приведем некоторые из наиболее часто используемых, кратко объясняя обоснования его использования.
Это указывает на возможность оплаты, которую компания должна покрыть своими кредиторскими обязательствами в достаточно короткий период. Соотношение должно быть 1 или более, что объясняет, почему существует 100% выполнимость для обеспечения исполнения обязательств.
Всего капитала / Всего обязательств
Он отражает степень зависимости между акционерами, третьими сторонами или кредиторами, указывая на кредитоспособность и визуализируя зависимость владельцев капитала от кредиторов. Если бы это соотношение было, например, 2, то акционеры вложили бы в два раза больше кредиторов.
Капитал / Всего активов
Этот коэффициент объясняет, что часть инвестиций финансировалась за счет капитала или, другими словами, в какой степени акционеры владеют компанией.
Итого пассивов / Итого активов
Эти отношения объясняют, насколько кредиторы влияют на финансирование компании.
Он используется для определения количества ресурсов, доступных в краткосрочной перспективе для соответствия нормальным деловым операциям или производственному циклу, этот показатель связан с кредитным рейтингом компании.
Он указывает, сколько раз товар был повернут или сколько раз он был куплен или продан в периоды, как правило, один год.
Коэффициент оборачиваемости является индикатором, который отражает административный потенциал; Чем выше вращение, тем больше прибыль.
Валовая прибыль / Чистые продажи
Эти отношения объясняют разницу между стоимостью товара и продажной ценой.
Чистая прибыль / Продажи
Объясните предел значимости или важности, который имеют цены и издержки, поскольку при высоком индексе цены продажи относительно высоки или их затраты низкие. Этот показатель имеет большое значение для внутреннего контроля компании.
