Китай имеет фундаментальный вес в мировой экономике и почти решающий фактор для развития других экономик не только как производитель, но и как крупный потребитель, поскольку на него приходится 30% мирового потребления угля, хлопка, риса и стали. и от 15 до 20% мирового потребления меди, сои, пшеницы, алюминия и платины.
В последние годы экономический рост Китая характеризовался высокими темпами, демонстрируя стабильный рост ВВП примерно на 8% в год в среднем с 1997 года, а с 2003 года темпы превышали 9%.
Все это было мотивировано в основном ее промышленным развитием и значительным экспортом.
Благодаря увеличению экспорта и инвестиций во втором квартале 2006 года китайская экономика выросла на 11,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что является самым высоким показателем с 1995 года. В первой половине того года она выросла на 10,9%.
Таким образом, китайская экономика обладает четырьмя сильными сторонами, которые оказывают наибольшее влияние на экономическую эволюцию, достигнутую за последние годы:
- Значительные обученные человеческие ресурсы и богатые финансовые ресурсы Рост научно-технического прогресса Рост прямых иностранных инвестиций китайских компаний за рубежом Увеличение коммерческого проникновения на мировой рынок
Не все радужно для экономики Китая. Хотя у него много сильных сторон, у него также есть ахиллесова пята. Одним из основных текущих недостатков Китая является его финансовый сектор из-за количества просроченных и невозвращенных кредитов, имеющихся у банков.
До 1979 года в китайской банковской системе был один банк, Народный банк Китая (BPC), который действовал как Центральный банк и единственный коммерческий банк. После разделения двух функций БКК продолжал отвечать за денежно-кредитную политику и банковское регулирование, а основная часть китайской банковской системы состояла из трех групп банков.
Первая группа состоит из государственных банков, состоящих из четырех крупных государственных банков, специализирующихся на предоставлении ссуд, каждый из которых имеет ключевое значение для экономического развития страны, включая сельскохозяйственный, промышленный и внешнеторговый секторы. и строительный сектор, это:
1- Банк Китая, специализирующийся на операциях с иностранной валютой и коммерческом финансировании
2- Строительный банк Китая, его основной деятельностью является оценка, управление и финансирование крупномасштабных инфраструктурных проектов, а также развитие городской недвижимости
3- Банк China Industrial and Commercial, крупнейший банк в Китае. Он является основным поставщиком кредитов для городской экономики страны через краткосрочные ссуды для пополнения оборотного капитала компаний и проектов инфраструктуры и недвижимости.
4- Сельскохозяйственный банк Китая, специализирующийся на финансировании сельскохозяйственного сектора и оптово-розничных банковских услугах для фермеров и других сельских учреждений и компаний.
Вторую группу составляют коммерческие банки, которые, несмотря на то, что они принадлежат государству, за исключением одного из них, имеют меньший финансовый размер. Вот они:
1- Банк коммуникаций
2- China Everbright Bank
3- CITIC Industrial Bank
4- Shanghai Pudond Development Bank
5- Shenzhen Development Bank
6- China Minsheng Bank (частный)
7- Hua Xia Bank
Эти банки, как правило, более здоровы с точки зрения качества активов и доходов с меньшим количеством трудновозвращаемых кредитов.
В третью и последнюю группу входят иностранные банки, которые на данный момент представлены 64 из 19 стран с 192 отделениями банка в стране, из которых 88 получили разрешение на ведение бизнеса в юанях.
По сравнению с китайскими банками, иностранные банки имеют ряд преимуществ в области внутреннего управления, капитала, услуг, предлагаемых физическим лицам, смешанного управления (акции и страхование), а также способа представления услуг и конкуренции.,
Проблема безнадежных долгов
Большое скопление безвозвратных ссуд, имеющихся у китайских банков на текущем этапе, относится к периоду, предшествовавшему процессу реформ.
Факторы, повлиявшие на накопление плохих кредитов:
1- Отсутствие автономии банков и предоставление кредитов компаниям, в основном государственным, на основе неэкономических критериев, которые регулировали предыдущую экономическую модель, поскольку кредиты этим компаниям были предоставлены в большей степени по политическим критериям.
2- Отсутствие контроля, которое позволило отвлечь ресурсы на очень рискованные виды деятельности, особенно на спекуляции с недвижимостью и на фондовом рынке, что привело к образованию финансового пузыря.
3- Коррупция, присутствующая на всех уровнях, вызывающая беспокойство, усиливается из-за отсутствия надзора и контроля.
Государственным банкам пришлось нести расходы по переходу от плановой экономики к рыночной и по реформе государственных предприятий. Четыре крупнейших банка владеют почти половиной безнадежных ссуд, эти учреждения больше всего пострадали, потому что, помимо предоставления 70% от общего объема ссуд, более из них приходится на государственные компании, многие из которых не имеют они достаточно платежеспособны.
В 1999 году были основаны четыре компании по управлению активами (CAA), чтобы помочь устранить безнадежные долги четырех коммерческих банков штата.
В этом смысле доля безнадежных долгов по отношению к общей сумме в конце 1999 г. составляла 39%, после чего она начала снижаться. Поэтому китайские власти считают, что проблема находится под контролем, поскольку принятые с того года меры позволили сократить эти долги.
После очень высокого уровня, достигнутого в 1999 году, доля безнадежных долгов по отношению к общей сумме упала в конце 2003 года с 25% до 18% и продолжила падать до 13% в конце 2004 года, достигнув обнадеживающего показателя в 8,6%. в декабре 2005 г.
По данным Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая (CRBC), по состоянию на конец марта 2006 г. у коммерческих банков, работающих в Китае, в том числе иностранных, было около 164 миллиардов долларов безнадежных кредитов, что составляет 8% от общей суммы кредитов.
Несмотря на отмеченное снижение, этот показатель все еще превышает уровень, требуемый CRBC; Он является крупнейшим в Азии после Японии и намного превышает средние ставки по невозвратным кредитам 100 крупнейших банков мира, которые составляют от 2% до 3%.
CRBC реализовал различные стратегии банковской реформы, направленные на улучшение ситуации с безнадежными долгами:
- Он ввел новые меры, направленные на привлечение банковских учреждений к ответственности за свои действия с целью сокращения коррупции. Это позволило китайским банкам вступить в союз с иностранными банками, дав иностранным организациям возможность покупать долю в местных банках. При этом предполагалось не только получить финансовые ресурсы, но и приобрести технологии, знания и опыт в области управления рисками, управления и механизмов управления. Размещение китайских банков на фондовых биржах за рубежом с целью привлечения иностранного капитала. Строительный банк Китая и Банк Китая были выбраны пионерами в этой инициативе именно потому, что у них более низкая ставка по невозвратной ссуде.
В связи с этим в октябре 2005 года China Construction Bank начал торги в Гонконге, став первым из четырех крупных китайских государственных банков, вышедшим на зарубежные фондовые рынки. В июне 2006 года за ним последовал Банк Китая, также котирующийся на Шанхайской фондовой бирже Китая. Ожидается, что к сентябрю этого года Промышленно-коммерческий банк Китая, крупнейшее государственное финансовое учреждение в стране, станет публичным в Гонконге.
Последние мысли:
Согласно информации официального информационного агентства Синьхуа, в мае объем невыплаченных банковских кредитов увеличился на 15,97%, чему способствовал рост инвестиций.
Правительство пытается контролировать чрезмерные расходы на недвижимость, промышленное оборудование и другие основные фонды. 28 апреля 2006 г. Народный банк Китая повысил ставку, применяемую коммерческими банками к годовым кредитам в местной валюте, на 27 пунктов, до 5,85%, что является первым повышением с октября 2004 г. Однако он не изменил размеры вкладов, чтобы не стимулировать сбережения, поскольку в настоящее время азиатская страна нуждается в своих потребителях для экономического роста.
В июне этого года в качестве еще одной меры по усилению денежно-кредитного контроля центральный банк принял решение о том, что коммерческие банки должны поддерживать больший объем резервов в центральном банке за счет повышения ставки резервов на 0., 5 процентных пунктов, достигнув 8%, который вступил в силу с 5 июля 2006 года.
Как известно, 18 августа 2006 г. Центральный банк Китая повысил процентные ставки по депозитам и годовым кредитам на 0,27%. Эта мера была принята с фундаментальной целью сокращения банковской ликвидности и ограничения объема кредитов и, таким образом, также снижения сильного перегрева экономики.
CRBC объявил 22 августа 2006 г., что китайские коммерческие банки снизили уровень проблемных кредитов на 1,1% в первой половине 2006 г.
Перспективы обнадеживают, несмотря на плохие кредиты, поскольку, по словам представителя Банка Китая, страна может стать вторым по величине банковским рынком после США в 2008 году, обогнав рынки Японии и Великобритании.
Приложения
Китайские инвестиции за рубежом
Таблица 1. Географическое распределение китайских компаний за рубежом по континентам.
| Область | Количество компаний | Процентов (%) |
| Азия | 2454 | 47,5 |
| Европа | 1011 | 19,6 |
| Северная Америка | 645 | 12,5 |
| Африка | 606 | 11,7 |
| Латинская Америка | 259 | 5.0 |
| Океания | 188 | 3,7 |
| Общее количество | 5163 | 100 |
Источник: Министерство торговли Китая.
Таблица 2. Распределение китайских компаний за рубежом по секторам.
| секторов | Процентов (%) |
| Производство | 33,0 |
| Бизнес-услуги | +16,6 |
| Оптовая и розничная торговля | 16,5 |
| Здание | 8,6 |
| Сельское и лесное хозяйство, животноводство и рыболовство | 6,7 |
| другие | 6,0 |
| Транспортировка и хранение | 4,4 |
| Другие услуги | 3,3 |
| Добыча полезных ископаемых | 3.0 |
| Передача информации, компьютерные услуги и программное обеспечение | 1,9 |
Источник: Министерство торговли Китая.
Торговля Китая с миром
(миллиарды долларов)
Источник: Таможенная статистика Китая.
Ценовая ситуация
Поведение индекса потребительских цен (ИПЦ)
(изменение в процентах по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)
Источник: Национальное бюро статистики.
Валовый Внутренний Продукт
Коэффициенты вариации по сравнению с предыдущим периодом
Источник: МВФ, Перспективы развития мировой экономики, апрель 2006 г.
* Прогноз
Библиография:
- Браун, Л. (2005), «Китай заменяет объединенный статус ведущего мирового потребителя», Институт политики в области Земли, 16 февраля, BBC Mundo.com: «Китай переоценил… что теперь?». 25 июля 2005 г. Калиш Ика: «Что означает ревальвация китайского юаня? 10 августа 2005 г. China Economic Magazine, Daily News, 21 февраля 2005 г. МВФ, База данных Управления торговли, 2004 г. Интернет. «Китайская валюта остается стабильной после ревальвации». Bol Press, 19 сентября 2005 г. Интернет. Мо Рам, «Реформа государственного банка», Пекин Ревью, 5 августа 2004 г. Ли Цзы, «Банкам в Китае не хватает денег», Пекин Ревью, 5 августа 2004 г. Бастело П. «Китай и Рынок нефти », Анализ Королевского института Элькано, № 113, 24 июня 2004 г. О Китае. «Водная среда Китая». www.china.org.cn «Экологическая среда в Китае сталкивается с серьезными проблемами», Синьхуа, 25 октября 2003 г.«Цена деградации окружающей среды в Китае», доклад посольства США в Пекине за декабрь 2000 г. Е Рукю, «Сокращение выбросов углерода», Атлас населения и окружающей среды AAAS: Энергетика Изменение климата Загрязнение воздуха (www.ourplanet.com) Родригес, Эрнеше, "Пузырьковая экономика в Японии", редакция, Общественные науки, Гавана, 1999. Китайские организации и учреждения, с которыми проводились консультации в Интернете: Народный банк Китая, http://www.sdpc.gov.cn Национальное статистическое бюро в Китай, http://www.stats.gov.cn/english/ Китайский совет по содействию международной торговле (CCPIT), http://www.ccpit.org Министерство торговли, Азиатский банк развития, http: // www..adb.org / Economic Information, http://ce.cei.gov.cn/Атлас населения и окружающей среды AAAS: Энергетика Изменение климата Загрязнение воздуха (www.ourplanet.com). Родригес, Эрнеше, "Пузырьковая экономика в Японии", редакция, Социальные науки, Гавана, 1999. Китайские организации и учреждения проконсультировались с Интернет: Народный банк Китая, http: //www.sdpc.gov.cn Национальное статистическое бюро Китая, http://www.stats.gov.cn/english/Китайский совет по содействию международной торговле (CCPIT), http://www.ccpit.org Министерство торговли, Азиатский банк развития, http://www.adb.org/ Economic Information, http://ce.cei.gov.cn/Атлас населения и окружающей среды AAAS: Энергетика Изменение климата Загрязнение воздуха (www.ourplanet.com). Родригес, Эрнеше, "Пузырьковая экономика в Японии", редакция, Социальные науки, Гавана, 1999. Китайские организации и учреждения проконсультировались с Интернет: Народный банк Китая, http: //www.sdpc.gov.cn Национальное статистическое бюро Китая, http://www.stats.gov.cn/english/Китайский совет по содействию международной торговле (CCPIT), http://www.ccpit.org Министерство торговли, Азиатский банк развития, http://www.adb.org/ Economic Information, http://ce.cei.gov.cn///www.sdpc.gov.cn Национальное статистическое бюро Китая, http://www.stats.gov.cn/english/ Китайский совет по содействию международной торговле (CCPIT), http: //www.ccpit.org Министерство торговли, Азиатский банк развития, http://www.adb.org/Información Económica, http://ce.cei.gov.cn///www.sdpc.gov.cn Национальное статистическое бюро Китая, http://www.stats.gov.cn/english/ Китайский совет по содействию международной торговле (CCPIT), http: //www.ccpit.org Министерство торговли, Азиатский банк развития, http://www.adb.org/Información Económica,
Орган, созданный для более строгого надзора за национальными банками из-за чрезмерного количества проблемных кредитов. Этим власти обозначили разделительную линию между денежно-кредитной политикой и банковским надзором.
