Аргентинский сельскохозяйственный сектор и его значение в национальной экономике

Сельскохозяйственный сектор является основным производителем продуктов питания и ресурсов для промышленности и экспорта. На протяжении всей истории сельскохозяйственная деятельность теряла экономический вес. Сегодня он составляет не более 10% мирового валового продукта, что аналогично его представлению в ВВП Аргентины. Однако 50% населения мира занимается сельскохозяйственной деятельностью, причем соотношение между развитыми и слаборазвитыми странами сильно различается, поскольку в последних 90% рабочих заняты этой деятельностью.

Чтобы добиться лучших результатов в этом секторе, необходимо продвигать исследования, модернизацию, доступ к кредитам, техническую помощь, маркетинг, а также технические и финансовые консультации для малых и средних производителей.

Аргентинский сельскохозяйственный сектор 1

В этой работе кредит рассматривается как один из основных инструментов развития всего этого процесса и деятельности. Но для того, чтобы кредит был эффективным, он должен сопровождаться соответствующей экономической, налоговой и финансовой политикой.

Он был призван внести вклад в ситуацию в сельскохозяйственном секторе, связанную с нехваткой инвестиций и технологий, как следствие низкого доступа к кредитам, и повысить потребность в создании новых инструментов, позволяющих получить доступ к кредитам для малых и средних производителей. чтобы стимулировать рост развивающейся экономики и стремиться консолидировать местную сельскохозяйственную промышленность, чтобы сделать ее конкурентоспособной на международном уровне, в первую очередь заботясь о национальных интересах, совместными усилиями частного и государственного секторов.

Также можно заметить, что упоминался некоторый опыт и случаи из Латинской Америки и даже из развитых стран, потому что Аргентина не является исключением в этой проблеме.

Этому введению соответствует первая часть работы. Вторая представляет собой обзор сектора: характеристики, инструменты, индикаторы, технологии и краткий исторический обзор. В третьей части мы представим текущую ситуацию с доступом к кредитам для сельскохозяйственных производителей, где также будут представлены некоторые мнения профессионалов финансового сектора и некоторых сельскохозяйственных ассоциаций, чтобы узнать их точку зрения по этому вопросу. В этом разделе также будет представлен ряд различных существующих альтернатив, с помощью которых была предпринята попытка покрыть часть неудовлетворенного кредитного спроса. А в четвертом разделе будут представлены некоторые выводы из анализа данных и информации, представленной и обобщенной в этой работе.Также будут подняты некоторые вопросы о будущем деятельности и ее последствиях.

ЧАСТЬ ВТОРАЯ - ОБЗОР СЕЛЬСКОГО СЕКТОРА

Экономическое значение аграрного сектора

Сельское хозяйство было первой экономической деятельностью человечества. Вся экономика Греции и Рима, а также большая часть феодальной экономики была основана на сельскохозяйственном производстве. Его предназначением было в основном личное потребление и лишь в небольших количествах он продавался.

Сельскохозяйственная деятельность лежала в основе большинства сегодняшних развитых экономик, а остальные виды деятельности были развернуты на ее основе. Важность этого сектора определяется его двойной функцией: обеспечивать основные конечные товары и значительную часть основных ресурсов промышленной деятельности.

Его значение имеет тенденцию к снижению по мере экономического развития. Диверсификация производственной деятельности, замена натуральных продуктов искусственными и управление промышленно развитыми странами породили эту тенденцию. Однако даже сегодня экономика сильнее и независимее, когда в ней есть мощный сельскохозяйственный сектор. Если нет, то как можно объяснить, что страны первого мира, такие как США или европейские страны, применяют протекционистские меры и высокие и порочные системы субсидий к сельскохозяйственным производителям для поддержания уровня производства, с тем, насколько спорным этот вопрос стал для некоторых? лет?

Технико-экономические характеристики аграрного сектора

Аграрный сектор имеет отличные технико-экономические характеристики. Первая особенность отрасли заключается в том, что место ее деятельности в основном определяется экологией. Это означает, что деятельность сектора не может быть отчуждена или перемещена. Долгое время этот детерминизм окружающей среды был бесспорным, но с развитием технологий ситуация частично изменилась.

Еще одна характеристика сектора связана с климатическими факторами, которые создают небезопасную ситуацию в отношении развития деятельности.

Третий аспект, который следует выделить, касается того факта, что сельскохозяйственная деятельность требует, чтобы земля могла развиваться. Недостаточно иметь экологические условия, но для того, чтобы сельскохозяйственный сектор был мощным, необходимо территориальное расширение. Но этот детерминизм также частично видоизменяется технологией, поскольку его использование может расширить границы сельскохозяйственных угодий или позволить более интенсивное использование доступной поверхности.

Еще один технико-экономический аспект заключается в том, что в целом спрос на продукцию отрасли растет медленно. Помимо низкой эластичности по цене и доходу.

Аналогичным образом, товары этого сектора имеют тенденцию к снижению своих относительных международных и / или внутренних цен:

из-за преобладания или монопольной ситуации, которую промышленно развитые страны имеют на мировом рынке; из-за раздробленности сельскохозяйственных производителей по сравнению с олигополистическими промышленными потребителями или из-за управления экономической политикой; из-за исключительного технологического прогресса развитых стран и их политика субсидий, которая превратила многих, кто ранее импортировал, в экспортеров.

Наконец, следует отметить, что модель расселения населения вытекает из технико-экономических характеристик аграрного сектора. В стране с агроэкологическими качествами, в которой преобладает экстенсивная эксплуатационная деятельность, населенные пункты без этих характеристик будут сильно отличаться от других.

Межотраслевые инструменты

Наиболее важным показателем для измерения веса сельскохозяйственного сектора в экономике является его доля в ВВП. Постоянной составляющей процесса экономического развития является снижение доли сектора в ВВП. Диверсификация деятельности подразумевает большую трансформацию продуктов и развитие третичной деятельности более высокими темпами, чем в рассматриваемом секторе. В этом смысле участие сельскохозяйственного сектора в общем объеме ВВП является приблизительным показателем «степени» достигнутого экономического развития. Однако следует принимать во внимание специфические особенности каждой страны и производительность сектора.

В случае нашей страны в период 1900-1984 годов этот показатель имел эволюцию, показанную в следующей таблице:

Посредством анализа ряда, подобного представленному, можно восстановить значительную часть отраслевой истории.

Вторым важным показателем относительного положения сектора в экономике в целом является занятость или экономически активное население. Эта доля также имеет тенденцию к снижению в процессе экономического развития, хотя и с более низкой динамикой, чем снижение доли ВВП.

Эволюцию этого показателя можно увидеть в следующей таблице с данными, полученными в результате недавних переписей населения:

Третий важный показатель касается участия сельскохозяйственного сектора во внешней торговле. Это участие также зависит от относительного развития конструкции. Обычно отсталая структура экспортирует почти исключительно сырьевые товары (в основном сельскохозяйственные) без какой-либо степени обработки, импортируя промышленные конечные товары. По мере продвижения процесса развития в структуре внешней торговли происходят преобразования. В экспорте уменьшается доля необработанных первичных продуктов и увеличивается доля продукции обрабатывающей промышленности как сельскохозяйственного, так и промышленного происхождения. В импорте сокращаются объемы готовой потребительской продукции и увеличиваются машины и оборудование, основные ресурсы и т.д.

Одним из способов измерения относительного развития сельскохозяйственного сектора является участие страны в мировой торговле значительными продуктами. Это позволяет наблюдать динамику производства и экспорта страны по отношению к остальному миру. Отношения этого типа важны для анализа экономики и сельскохозяйственной экономической политики, а также для проверки того, в какой степени внутренние решения могут повлиять на международный рынок. Ниже мы приводим таблицу участия Аргентины на мировом рынке в период 1930-1990 годов.

Однако эти цифры не в полной мере свидетельствуют о низкой динамике аграрного сектора. Они также включают существенное изменение назначения производства. Эти статистические данные для конкретного случая нашей страны показывают, что, хотя в 1930 году 50% (в среднем) продукции предназначалось для внешнего рынка, в настоящее время более 80% продукции остается в наших границах (статистические данные CEPAL и INDEC).

Технологии: их значение в аграрном секторе

Технология, используемая в сельскохозяйственном секторе, является фундаментальной независимой переменной, значение которой при определении уровня предложения возрастает. Его недостаток или малое использование сказывается двояко:

напрямую, не допуская получения более высоких урожаев, косвенно отрицательно влияя на прибыльность хозяйств и будущее предложение.

К такому выводу пришли многочисленные эконометрические исследования.

Важность технологий и технологических изменений возрастает по мере истощения имеющихся сельскохозяйственных земель. Поскольку земля является относительно неэластичным фактором предложения, рост предложения связан со способами комбинирования технологических компонентов.

В период высокой динамики мирового сельскохозяйственного производства (особенно в Европе и США), согласно статистическим данным, технологические показатели нашей страны практически не изменились по некоторым видам производства (например, по пшенице).

Из всего вышесказанного следует, что технологии являются важным компонентом экономической структуры сектора. И это представляется нам фундаментальным в современный период, потому что возможность развития отрасли на основе простого расширения сельскохозяйственных границ исчерпана.

Сам факт определения страны с низким уровнем технологий в соответствии с ее потенциалом и потребностями говорит нам о том, что что-то не работает должным образом. Существуют барьеры, препятствующие технологическим изменениям.

Одним из таких барьеров считается невозможность доступа к кредитам для малых и средних сельскохозяйственных производителей. Возможно, что эта технология исходит от крупных производителей в направлении интенсификации капитала, но это может иметь важные последствия для некоторых факторов производства (труд без работы из-за внедрения новых технологий) и некоторых культурных практик.

Эволюция структурных показателей аграрного сектора

Эволюция сельскохозяйственного сектора Аргентины обычно делится на два основных структурных этапа: с 1980 по 1930 год и с 1930 по настоящее время.

В первом преобладала так называемая «агроэкспортная модель». В течение этого периода отрасль развивалась темпами, близкими к 4% в год, расширяя границы сельскохозяйственного производства и включая факторы производства: труд и капитал.

Начиная с 1930 года, расширение сельскохозяйственных границ стало замедляться, что вместе с уменьшением внешнего спроса привело к падению динамики сектора (см. Участие в ВВП, EAP и участие продуктов сельскохозяйственная продукция на мировом рынке в предыдущих таблицах).

Расширение сельскохозяйственных и товарных границ, которое происходило в небольших масштабах, привело к значительному сокращению EAP сектора. Таким образом, произошла замена фактора рабочей силы факторами земли и капитала (в основном со стороны крупных компаний).

Пояснительная схема низкой динамики

В некоторых эконометрических исследованиях, где пытались объяснить поведение сельскохозяйственного предложения, упоминаются некоторые объясняющие переменные, среди которых фигурирует фактор, который мы рассматриваем как один из наиболее важных: кредит

Они (в соответствии с порядком важности, данной им в произведениях):

цены (связанные с технологиями) технологии (связанные с кредитом) кредитный климат (связанные с технологиями) капитал (связанные с кредитом) институциональные изменения (еще один важный фактор, упомянутый в этом документе, но не разработанный) недостаточность или отсутствие рекламных мер, которые действительно имели другие промышленные сектора (связанные с институциональной поддержкой), налоговое бремя, которое давило на сектор, как в отношении налогов, социальных сборов и тарифов (связанных с институциональными изменениями). кредит и технологии)

Как видно, появляются переменные, которые, согласно исследованию, оказываются наиболее важными для развития сектора: технологии, которые во многих случаях невозможно реализовать без доступа к кредитам. Однако эти переменные должны сопровождаться соответствующей государственной политикой, чтобы стимулировать или, по крайней мере, способствовать развитию и непрерывности сектора.

ТРЕТЬЯ ЧАСТЬ

ПОСТАНОВКА СТРУКТУРНОЙ ПРОБЛЕМЫ - ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ

1. Введение

Опыт политики финансирования сельского хозяйства в Аргентине показал, что требуются совместные усилия как со стороны государства, так и со стороны частного сектора для обеспечения того, чтобы кредиты доходили до всех производителей, включая мелких и средних производителей, которые испытывают наибольшие трудности. У них есть доступ к кредитам, которые в конечном итоге составляют основу всего сектора.

Исключение производственных групп из кредита - одна из характеристик финансовой системы, которая ограничивает рост в развивающихся странах.

Чтобы добиться расширения охвата сельскохозяйственных кредитов, необходимо внедрить механизмы, которые уменьшают разницу в прибыльности для посредника, между финансированием малых производителей и финансированием средних и крупных сельскохозяйственных предприятий. Правительству следует продвигать социально эффективные инициативы, в которых посредники на рынке принимают активное участие, с целью предоставления мелким производителям доступа к кредитам от официальных финансовых организаций.

Принимая во внимание стратегическое состояние кредита для развития сельского хозяйства, необходимо иметь четкое предложение финансирования для этого сектора.

Считается, что субсидии не будут решением проблемы, поскольку при доступе к кредиту с рыночными процентными ставками поощряется более эффективное использование ресурсов. Важным аспектом доступа сельхозпроизводителя к официальной финансовой системе является его подход и знакомство с этими учреждениями, что могло бы привести к большему направлению сбережений в их пользу. Другими словами, участие коммерческих частных банков в развитии сельского хозяйства через схемы финансирования будет представлено как дополнительная альтернатива мобилизации сбережений. Следует иметь в виду, что сельский сектор требует не только кредитов, но также сбережений и страхования, что представляет собой интересную альтернативу для банков.

Есть те, кто считает ошибочным мнение о том, что мелкий производитель имеет низкие или ограниченные возможности для сбережений из-за сезонности урожая и погодных проблем (понимание сбережений согласно макроэкономическому определению, то есть дохода, который не потребляется в Настоящее время). Следует учитывать просто наличие разрыва в доходах мелких производителей по сезонным причинам, а не отсутствие возможностей для сбережений. Когда производителям предоставляются адекватные финансовые услуги, то есть прибыльные, но с учетом сезонного отставания их доходов, они могут ответить более высокими объемами сбережений.

Большинство фермеров хотят брать кредит только сезонно; Если они найдут предложение о предоставлении кредита по субсидированной ставке, они потребуют его даже без необходимости. Кредит по рыночным ставкам позволяет получить более реальный спрос на кредит, кроме того, предоставляемое место назначения более продуктивно, поскольку исчезает извращенный стимул субсидированных ставок, что не требует инвестиционных усилий для производственных целей и поощряет использование ресурсов для других целей.

Эта ситуация описывает необходимость иметь адекватный инструмент для предоставления доступа к кредитам малым / средним сельскохозяйственным производителям, но в то же время позволяет им работать с учреждениями, которые также предлагают выгодные альтернативы.

Одна из схем может состоять из программы стимулирования, которую правительство могло бы предоставить коммерческим частным банкам с целью покрытия перерасхода операционных и административных расходов, которые оно понесет при расширении своего кредитного покрытия и рисков.

Это будет не субсидия, а стимул, который не создает искажений, потому что он стремится к эффективному использованию ресурсов. Речь идет о финансировании сельхозпроизводителя по рыночным процентным ставкам, но о более гибких условиях кредитования, покрывая риск гарантиями, страхованием и инструментами рынка капитала.

Однако разработка альтернатив потребует гораздо более обширных исследований, анализа и развития.

Текущая ситуация

Результаты сельскохозяйственной переписи 2002 года, недавно опубликованные INDEC, показывают некоторые неблагоприятные тенденции, такие как исчезновение почти четверти сельскохозяйственных производителей, в то время как совокупное производство в этом секторе сильно увеличилось. В частности, согласно измерениям, количество аграрных хозяйств в стране уменьшилось с 421 221 в 1988 году до 317 816 сегодня. По оценкам SAGPyA, более 60% этих потерь приходится на мелких производителей.

Еще одна выдающаяся особенность - это увеличение размера ферм, которое произошло в этот период, и, как следствие, увеличение концентрации собственности на землю.

С 1988 года Аргентина практически удвоила урожай зерновых, но из упомянутых данных следует, что весь этот процесс был достигнут благодаря важным технологическим достижениям, достигнутым крупными компаниями в этом секторе, в ущерб мелким и средним производителям, у которых нет те же инструменты.

В настоящее время у крупных компаний есть широкие возможности для инвестиций в технику, ирригационные системы, удобрения, биотехнологии и т. Д. Все эти элементы создают очень важный разрыв между крупными и мелкими / средними производителями. У крупных компаний есть фундаментальный фактор для инвестирования - доступ к кредиту. В то время как малые и средние производители исторически испытывали трудности с доступом к кредитам из-за невозможности соблюдения общих условий, которые требуют банки, и гарантий, которые они обычно запрашивают для покрытия кредитных операций. Помимо высоких финансовых затрат, которые они должны заплатить в том случае, если они согласны.

Мелкие производители имели ограниченный доступ к кредитам из-за отсутствия у них гарантий; их низкому доходу; сезонности сельскохозяйственных культур, из-за которой урожай продается по низким ценам, и рискам сельскохозяйственной деятельности, таким как погода. Кроме того, с точки зрения финансового сектора, выдача небольшой ссуды является сравнительно дорогой, учитывая, что операционные расходы аналогичны при выдаче ссуды на крупную сумму, поэтому высокие транзакционные издержки делают ее менее привлекательной. кредиты, а также сбережения для мелких производителей в сельском секторе.

Рассматривая реальность более глобально, мы можем выявить другие проблемы, которые негативно влияют на сельскохозяйственного производителя в Аргентине в целом. Но также обратите внимание, что многие из этих пунктов можно было бы улучшить с помощью инвестиций в рамках кредитной помощи, которые вместе могли бы покрыть национальные и частные банки.

В рамках семинара, организованного «Fundación Producir Conservando», было представлено исследование о потенциале аргентинского сельскохозяйственного производства. Здесь мы суммируем некоторые ограничения, с которыми сталкивается производство при реализации этого потенциала:

Юридическая неопределенность в отношении действительности и преемственности договорных формул во времени Неопределенность и недоверие к стоимости и стабильности валюты Неопределенность в отношении налоговой системы Отсутствие структуры хранения, транспортировки и промышленной переработки некоторых продуктов Плохое функционирование на фьючерсных рынках Высокая уклонение фискальный и недостаточный контроль над ним. Отсутствие разработки инструментов, способных повысить ценность и способствовать более благоприятной коммерциализации продукции, таких как сертификаты происхождения, отслеживаемость и т. д. Отсутствие разработки инструментов стимулирования экспорта при содействии государства открытия новых рынков.

К этим эндогенным факторам управления добавляются экзогенные факторы, из которых протекционизм, практикуемый центральными странами, является фундаментальным.

Все эти обстоятельства, в дополнение к невозможности доступа к банковскому кредиту, означают, что фермеры во многих случаях прибегают к неформальным кредиторам, которые предоставляют кредиты с более высокими процентными ставками, что приводит к предположению, что сельскохозяйственная деятельность не всегда связана с низкая рентабельность, особенно если учесть, что мелкий фермер экономит на рабочей силе, потому что это семейное занятие. В целом неформальный кредит более гибкий и получается быстрее, поэтому он очень ценен для фермеров с точки зрения управления своей ликвидностью. Обычно от 70% до 80% мелких фермеров в развивающейся стране не имеют доступа к кредитам.

3) Измерения финансового сектора по отношению к сельскохозяйственному сектору

Что касается предоставленных ссуд, то ссуды малым, средним и крупным фермерам в стране сохранили свой уровень в среднем на уровне 10% от общего ссудного портфеля.

Показатели, относящиеся к проценту просроченной задолженности в сельскохозяйственном секторе за последние десять лет, составляют в среднем 28%. Здесь мы извлекаем доступную информацию за последние пять лет.

в миллионах песо
	тысяча девятьсот девяносто пятый год	тысяча девятьсот девяносто шесть	1997	1998	1999
Сельскохозяйственный портфель	6480	5814	6432	6648	6387
Остающийся портфель	50795	54316	63400	67941	72455
Общий портфель	57276	60131	69833	74589	78842
Агроп / Всего	11,31%	9,67%	9,21%	8,91%	8,10%
Просрочка в сельском хозяйстве	29,9%	26,2%	24,1%	19,9%	25,0%

Финансирование сельскохозяйственного сектора частными, национальными и провинциальными учреждениями изменилось за последнее десятилетие.

В Аргентине в 1987 году 76% государственных банков (национальных и провинциальных) предоставляли кредитную помощь сельскому хозяйству, а остальная часть распределялась между частными и другими банками. В 1999 году 61% был разделен между национальными и провинциальными банками, а остальная часть покрывалась частными банками.

Размещение кредитов частного финансового сектора для сельского хозяйства сосредоточено в крупных производителях. Провинциальные банки в основном обслуживают мелких / средних сельскохозяйственных производителей (PMPA), и в ходе эволюции мы можем видеть, что объем кредитов для этого сектора значительно снизился, представленный уменьшением на 15%.

Это снижение на 15% будет отражать смещение ресурсов, производимых малым / средним сельскохозяйственным производителем (PMPA), в сторону крупного сельскохозяйственного производителя.

Частные банки не изменили свои условия предоставления кредитов в пользу PMPA, поэтому наблюдаемые изменения будут указывать не на то, что частные банки начали предоставлять кредит указанному сектору и что государственные банки уступили этот портфель, а скорее на то, что это изменение Это связано с тем, что частные финансовые организации начали предоставлять больше кредитов крупным производителям (новым и существующим) и что часть PMPA, имевшая доступ к кредитам в 1987 году, их больше не имеет. Одной из причин текущего отсутствия финансирования может быть потеря собственности, единственный известный способ получения кредита (через ипотеку). Это также будет подтверждено новой модальностью, которая проверена в сельскохозяйственной деятельности,где наблюдается высокий рост арендаторов и много сельскохозяйственных рабочих, занятых другими, не связанными с этим видами деятельности.

4) Мнения финансового сектора и ассоциаций аграрного сектора

Содержание этого раздела соответствует обобщению мнений руководителей и руководителей банков и ассоциаций сельскохозяйственного сектора, которые предоставляют консультации и финансирование сельскохозяйственному сектору. Вот некоторые из обсуждаемых вопросов.

Раны, нанесенные окончанием конвертируемости в прошлом году, были драматичными для сельскохозяйственных производителей и банков. В то время как первые остались без финансирования, среди прочих проблем, вторые пострадали от урезания своих долларовых займов и таких проблем, как нехватка ликвидности.

Но кризис также послужил основой для размышлений о том, как что-то делать лучше. Один из них касается условий, при которых необходимо оценивать и анализировать кредитный риск, даже если финансирование еще не возобновлено.

В этом смысле банки утвердили идею о том, что стоимость капитала сельскохозяйственных компаний не является решающим элементом, который следует учитывать в проектах, представляемых производителями.

Финансовые учреждения говорят, что физическая гарантия - это дополнительный компонент, который необходимо изучать вместе с другими не менее важными аспектами.

Ключевым фактором является попытка оценить будущую жизнеспособность плана предпринимателя и то, каков поток средств, связанных с его деятельностью. Это не новые правила. Более того, банки утверждают, что всегда искали жизнеспособность.

В любом случае, идея, которую сейчас интересно выделить, состоит в том, что возможное погашение кредита не должно исходить из реальных гарантий, которые может предоставить клиент. Напротив, существует убеждение, что возврат заемных денег должен происходить благодаря устойчивости и финансовому менеджменту, вытекающим из проекта.

Таким образом, «увеличительное стекло» банков, кажется, останавливается на способности производителя создавать богатство. И это потому, что помимо нежелания финансировать проекты без прочной основы, организации знают, что их бизнес не заключается в сохранении полей.

«Необходимо двигаться в сторону изменения критериев оценки кредитного риска. Стоимость гарантии - важный элемент, но его недостаточно; Важно проанализировать экономическую жизнеспособность финансируемого проекта », - говорит Хулио Мартин, советник Совета директоров Banco Nación по вопросам сельского хозяйства и частный консультант.

По мнению специалиста, банки должны будут протестировать индикаторы, которые позволят со временем поставить диагноз платежеспособности проекта.

В этом смысле Мартин склонен к тем оценкам, которые помогают получить широкое представление о предприятии, которое выступает в качестве субъекта кредита. «Предварительное технико-экономическое обоснование, а также анализ экономической, коммерческой и технической осуществимости проектов являются фундаментальными элементами, которые необходимо учитывать», - отмечает он.

«Кроме того, основными столпами оценки будут структура затрат и движение средств. Климатические изменения рассматриваемого района, оценка технической ценности товаров и, конечно же, преданная родовая структура завершат ряд данных, которые необходимо принять во внимание в этом процессе оценки », - добавляет советник Banco Nación.

Как видно, критерии также нацелены на повышение профессионализма самого банка в процессе анализа, который теперь должен быть более подготовлен к конкретной ситуации сельскохозяйственных предпринимателей.

К сожалению, никакой информации от Banco Provincia получить не удалось. Директора предприятия не ответили на звонки.

Пабло Буллрих, менеджер по сельскохозяйственному бизнесу Banco Río, согласен с тем, что собственный капитал не является основным параметром, который необходимо изучить перед предоставлением ссуды.

«Помимо способности погашения, мы также учитываем уровень задолженности компании и коэффициент покрытия, который связывает операционное генерирование средств с ежегодным обслуживанием долга, которое выплачивается», - поясняет он. Аналогичным образом, руководитель указывает, что необходимо анализировать другие аспекты, такие как старшинство в бизнесе, уровень управления, коммерческие и технические возможности и даже членство в ассоциациях, таких как группы Aapresid и CREA.

Процесс поиска информации дополняется посещением поля, чтобы понаблюдать за работой производителя. Речь идет о визуализации того, чего нет на бумаге, на которой запрашивается кредит.

«Тогда в идеале было бы рассмотреть проект, потому что собственного капитала недостаточно как индикатора платежеспособности. Важным является финансовый поток, которым управляет производитель », - утверждает Эрнесто Амброзетти, главный экономист Sociedad Rural Argentina (SRA).

По словам Амброзетти, банки должны сосредоточиться на анализе всей деятельности компании-производителя, а оттуда включать такие аспекты, как покрытие цен, климатический риск и даже сезонность доходов.

«В США за жизнеспособностью проекта следят более внимательно. Здесь эта концепция еще недостаточно развита », - говорит сельский эксперт.

Альфредо Родес, член совета директоров Конфедерации сельских ассоциаций Буэнос-Айреса и Ла-Пампы (Карбап), также согласен с тем, что банки должны смотреть на компании в соответствии с их будущими ожиданиями и способностями создавать богатство.

«Была банковская система, которая не поддерживала хорошую связь с производством, потому что она давала преимущество только финансовым с высокими ставками. Вот почему любой кредит должен поддерживаться потоком средств », - описывает он. Между тем, Гастон Бурдье, управляющий сельскохозяйственным бизнесом Banco Galicia, утверждает, что ошибочно полагать, что кредиты оцениваются исключительно с точки зрения капитала. «Что бы произошло, если бы банки перестали рассматривать только гарантии?», - спрашивает он, подтверждая: «В нашем случае в первую очередь всегда нужно было учитывать жизнеспособность проекта». Он считает, что гарантия - это еще один аксессуар для изучения, и склонен пояснить, что погашение кредита должно происходить из того же потока средств компании. «Наше дело - не держать поля;Да, кредит можно получить. Вот почему хорошо знать, для чего он запрашивается и почему предоставляется, потому что это еще один ввод ».

Еще одна проблема, с которой сталкиваются частные банки при финансировании сельского хозяйства, - это отсутствие информации. Для частных учреждений знание мелкого фермера как клиента затруднено, поскольку у него нет какой-либо исторической бухгалтерской или финансовой информации или какой-либо другой традиционной информационной системы, которая раскрывает его качества как клиента. Эта информация подготавливается только тогда, когда они запрашивают ссуду у финансовой системы. Отсутствие информации представляет собой высокий риск для банковского финансового сектора.

Что касается риска неисполнения обязательств, те же представители финансовых институтов утверждают, что мелкий производитель не отличается тем, что является неплатежеспособным должником, отчасти из-за того, что он беспокоится о потере своих немногочисленных активов, прежде чем он делает невозможное выполнение требований. обязательства. Следовательно, мелкий производитель с точки зрения финансовой системы демонстрирует большую дисциплину, чем другие должники, и поэтому представляет собой хороший рынок для финансового сектора.

Однако следует учитывать, что такая низкая просрочка может быть результатом различных процессов реструктуризации долга (рефинансирования). Бытует мнение, что в некоторых случаях производители не списывают свои долги из-за давления со стороны других кредиторов и потому, что во многих случаях они ждут списания долга из-за плохой государственной политики. Культура неплатежей со стороны кредиторов возникла именно в результате этих процессов.

Система частного банковского обслуживания считает, что тип инструмента, с помощью которого предоставляется субсидия, покрывающая часть операционных расходов, может быть интересным механизмом, поскольку он устранит одно из основных препятствий для сельскохозяйственного производителя получить доступ к кредитам. Однако одного этого инструмента недостаточно. Необходимо облегчить этот доступ с помощью соответствующего законодательства, которое охватывает основные критические точки сектора.

5. Правовые аспекты создания гарантий

Учитывая высокий кредитный риск, который представляет данный сектор, казалось бы, невозможно думать о предоставлении финансирования без каких-либо гарантий, помимо технического, экономического и коммерческого анализа, который может быть проведен в отношении сельскохозяйственных компаний.

Гарантия действует одинаково в США, Европе и Латинской Америке. Хотя это не должно служить исключающим требованием для кредитного анализа, лучшее обеспечение дает более низкие процентные ставки, более длительные периоды погашения и большие суммы кредита по сравнению с доходом и денежным потоком заемщика. Проблема, которая возникает для МСП в сельскохозяйственном секторе Латинской Америки, заключается в том, что их правовая среда не позволяет использовать многие активы в качестве обеспечения для кредитов экономически эффективным образом. Этот лимит для получения кредита под имущественные гарантии напрямую увеличивает стоимость кредита.

Обычно в сельскохозяйственном секторе есть недвижимость (поля и собственность) и некоторая мебель (машины, производство и т. Д.).

Однако кредиторы, как правило, не принимают гарантии на другие виды товаров, которые не являются собственностью, а мелкие и средние производители иногда даже не владеют землей, которые они эксплуатируют, или, если они владеют недвижимостью, скорее всего, они уже заложены. Таким образом, начинается проблема дефицита гарантий доступа к кредитным ресурсам.

К этому добавляются другие важные факторы. Например, в законе не предусмотрен простой и недорогой способ создания обеспечительного права в отношении активов заемщика. А высокие затраты профессионалов (юристов, нотариусов) иногда полностью ограничивают использование многих цифр финансирования с гарантией.

Кроме того, правовая база четко не устанавливает ранжирование приоритетности различных кредиторов по отношению к активам должника. Кредиторы с различными договорами обеспечения, а также кредиторы с залоговым правом или особыми привилегиями по закону часто годами ведут судебные тяжбы относительно приоритета их взыскания. Эта правовая неопределенность делает активы с высокой стоимостью покупки и продажи на рынке практически бесполезными в качестве обеспечения для кредиторов.

Наконец, реализация активов под залог кредитов идет медленно и дорого. Только вступление во владение собственностью во многих странах занимает от двух до трех лет, в то время как исполнительное решение должно занять не более года. Кредиторы знают, что эти сроки превышают ожидаемые сроки.

После восстановления права владения продажа актива в качестве залога требует еще более сложных юридических процессов.

В конце концов, эти процессуальные законы передают большую часть доходов от продажи актива в качестве залога в руки оценщиков, аукционистов, юристов и помощников юристов.

Даже гибридное обеспечение в юрисдикциях Гражданского кодекса, такое как лизинг, финансовый траст и продажа с сохранением права собственности, не может решить проблему принудительного исполнения. Хотя они могут сохранить судебный процесс продажи, они не могут избежать предыдущих этапов владения собственностью, чтобы распорядиться ею.

Для тех немногих удачливых агро-МСП, владельцы которых владеют недвижимостью, латиноамериканская правовая среда создает еще большие сложности.

В большинстве стран юридические лица в сфере недвижимости не выходят за рамки ипотеки, что само по себе является дорогостоящим показателем. Затраты на регистрацию могут сделать его неприемлемым.

В целом, все законы об ипотеке в Латинской Америке требуют, чтобы недвижимость передавалась в собственность государства, даже если жильцы / владельцы не могут получить ипотеку на свою собственность. Другие формы реальных гарантий, которые могут обременять недвижимость без права собственности, или недвижимость, которая получит титул в будущем, или права пользования или узуфрукта, были бы более подходящими. Однако правовая база не разработала эти более современные характеристики реальных гарантий.

Все эти цифры, описанные выше, были бы полностью приемлемы в качестве обеспечения для официальных кредиторов финансового сектора в Соединенных Штатах. Ограничения, которые имеют в этом отношении страны Латинской Америки, заключаются в том, что, хотя цифры гарантий, регулируемые законодательством, похоже, позволяют все это, экономическое действие этих законов - нет. Не имеет значения, что закон о залоге позволяет сельскохозяйственному производителю обременять трактор в залог, если в то же время закон устанавливает процесс залога, в соответствии с которым кредитор не может вернуть стоимость актива в случае невыполнения обязательств.

В Аргентине существует длинный список (недавних) изменений законодательства, направленных на защиту должника до такой степени, что усилия кредиторов оказываются бесполезными, когда они пытаются вернуть просроченные ссуды в судебных инстанциях (изменение Закона о банкротстве). банкротства, отсрочка обращения взыскания и т. д.).

Короче говоря, адекватные ссуды для сельскохозяйственных МСП требуют средств от частного сектора. Фонды частного сектора нуждаются в современной и надежной правовой среде для взаимоотношений между кредиторами и должниками. Но когда приходит время принимать законы, действовать может только правительство.

6) Системы кредитных гарантий: другие альтернативы

В последние годы возобновился интерес к программам гарантий как механизму расширения доступа к формальному финансированию для малых и средних предприятий (среди которых мы включаем малых и средних сельскохозяйственных производителей). Вряд ли есть какая-либо конференция или собрание по МСП в какой-либо развивающейся стране, на которых вы не услышите множество жалоб от представителей малого бизнеса или государственных должностных лиц, осуждающих нежелание большинства коммерческих банков предоставлять ссуды. этот сектор.

Более чем очевидно, что сектор МСП сегодня уже рассматривается во всех национальных и международных экономиках как важный экономический слой и параметр развития нынешней экономической системы. Одна из его главных сил - устойчивость и создание рабочих мест.

До сих пор ведутся споры о том, является ли залог (гарантия) или его отсутствие в надлежащей форме препятствием, препятствующим доступу к банковскому финансированию.

Некоторые аргументы говорят о том, что низкая прибыльность, связанная с высокими транзакционными издержками, является основной причиной нехватки банковских кредитов. Однако нет сомнений в том, что страх потери и недостаточность традиционных гарантий по ссудам МСП являются важными элементами в решениях банков не предоставлять ссуды сектору.

В Аргентине существует ограниченное предложение кредитов для сельского хозяйства. Как официальные, так и частные банки предприняли некоторые попытки покрыть потребности сектора с помощью различных видов гарантий, но до сих пор были созданы альтернативы, которые из-за их высокой стоимости в конечном итоге исключают (опять же) мелких и средних производителей. сельское хозяйство.

В настоящее время не существует механизмов массового продвижения на национальном или провинциальном уровне, чтобы давать рекомендации по другим существующим альтернативам.

Ниже мы упомянем некоторые инструменты, которые возникают в качестве замены традиционной формы кредита, с помощью которой пытались удовлетворить некоторые потребности, но которые все еще нуждаются в значительном улучшении с точки зрения затрат и рекомендаций по способам использования и удобству их использования.,

Страхование сельского хозяйства

За последние 10 лет количество страховых кооперативов и взаимных страховых компаний уменьшилось с 55 до 35, а их доля в общем количестве страховых организаций уменьшилась с 22% до 14%. На долю публичных компаний с ограниченной ответственностью приходится более трех четвертей общего объема производства, а на кооперативы и взаимные компании - немногим более 20%.

Динамика квартальной добычи с 1987 года имеет четкую тенденцию к росту с рекордными производственными показателями по страхованию жизни, граду, рабочим рискам и другим имущественным рискам. Остальные линии, не являясь максимальными значениями ряда, получают важные цифры, позволяющие стабильно поддерживать рост рынка.

Специальное страхование для сельскохозяйственного сектора в основном включает страхование от града и страхование от нескольких рисков, которое также покрывает непредвиденные обстоятельства наводнения, чрезмерных и несвоевременных дождей, сильных ветров, заморозков и снегопадов.

Таким образом, производитель может быть защищен от возможных убытков, которые приведут к полной или частичной потере его продукции и, следовательно, его доходов.

Этот вид гарантии не получил широкого распространения из-за отсутствия рекламных механизмов, информирующих об общих характеристиках агрострахования. Не было и необходимых исследований для оценки риска в зависимости от каждой культуры, региона или каждого климатического явления.

Наконец, в этом секторе складывается впечатление, что стоимость этого инструмента высока, учитывая также, что налоги и прочие расходы должны быть добавлены к премии.

трасты

Траст позволяет изолировать активы, денежные потоки, бизнес, права и т. Д. В самостоятельном и обособленном поместье разного назначения. Это доводится до совершенства по контракту.

В соответствии с Законом 24,441 траст будет существовать, когда лицо (учредитель) передает «фидуциарное право собственности» на определенные активы другому (доверительному управляющему), который обязан осуществлять его в интересах лица, указанного в контракте (бенефициара), и передавать его для выполнения срок или условие учредителю или бенефициару.

Отличительным аспектом траста является «фидуциарная собственность», которая представляет собой несовершенную собственность, поскольку она ограничена во времени и в использовании (только для установленных целей).

Доверительным управляющим, который управляет активами, может быть любое лицо или компания в случае частных трастов. Он должен действовать с осмотрительностью и усердием хорошего бизнесмена на основе оказанного ему доверия, защищая активы траста и цели траста.

Активы доверительного управления будут представлять собой отдельное наследство, освобожденное от действий кредиторов доверительного управляющего и учредителя. Обязательства, взятые при исполнении траста, будут удовлетворяться только активами в трасте, и если их недостаточно для выполнения обязательств траста, они будут ликвидированы, что будет в ведении доверительного управляющего, который должен ликвидировать активы траста, и произведенные должны распространяться в соответствии с установленным порядком льгот.

Банкротство доверительного управляющего не означает банкротство траста. Если возникает такой случай, вмешательство судьи позволит назначить нового доверительного управляющего и передать активы траста. Если банкротство принадлежит доверительному управляющему, это не подразумевает банкротство траста. Если последний передал дом, в реестре собственности этот дом отображается как фидуциарное наследство, хотя уточняется, что это имущество находится в фидуциарной собственности.

Закон четко отличает финансовый траст от обычного. Финансист имеет право выпускать ценные бумаги, и его доверительный управляющий должен быть финансовым или юридическим лицом, уполномоченным Национальной комиссией по ценным бумагам. Вы можете сделать публичное предложение своих ценных бумаг, чтобы они могли иметь котировку и цену на финансовом рынке таким образом, чтобы публика могла получить к ним доступ. Обычный траст - это договор, который может быть заключен между людьми без необходимости вмешательства или разрешения любого рода.

Еще одно использование траста - это гарантийный траст, в котором активы траста служат в качестве залога для кредитной операции. Например, должник вместо того, чтобы делать ипотеку при получении ссуды, переуступает имущество, и в случае дефолта должника, доверительный управляющий должен ликвидировать актив на рынке, и продукт повлияет на выплату долга и оставшуюся часть должнику. Если все происходит нормально (то есть, должник не нарушает обязательства), когда договорные обязательства выполнены, полное право собственности на имущество восстанавливается. В первом случае траст действует, не прибегая к правосудию, и экономит затраты и время, связанные с исполнительным решением, аукционом и продажной ценой собственности, которую это подразумевает.

Принимая во внимание квази-отсутствие финансовой системы и невозможность для сельскохозяйственных компаний получить официальное финансирование, она представлена как альтернативный механизм формализации бизнеса. Однако мы снова сталкиваемся с ценовым барьером.

Чтобы увидеть эту модальность более конкретно, мы можем упомянуть Фондовую биржевую компанию Banco de la Nación Argentina (BNA) Nación Bursátil, которая совсем недавно запустила первый специальный траст по рискам, который был создан в стране с целью облегчения доступа к рынкам. капитала малым и средним компаниям.

Объявленная цель - восстановить доступ к кредитам в этих секторах и предложить альтернативы в соответствии с правовой базой после дефолта, которые минимизируют инвестиционный риск.

Компания фондового рынка также учредила программу финансового доверительного управления для финансирования других инвестиционных проектов и коммерческую консультационную службу для сельского хозяйства под названием Nación Cereales через Общество взаимных гарантий (SGR).

Компании с взаимными гарантиями

Это компании, созданные с основной целью облегчения управления кредитами, предоставленными участвующими партнерами, предоставления им гарантий и технических, экономических и финансовых консультаций.

Субъектами этого инструмента могут быть только физические или юридические лица, которые соответствуют требованиям для классификации как малые и средние компании, которым необходимы финансовые или технические гарантии для получения кредита или участия в тендере.

Компании-гаранты - это публичные компании с ограниченной ответственностью, созданные специально для этих целей. Защищающие партнеры должны делать взносы в виде социального капитала и фонда рисков.

Цель состоит в том, чтобы предоставить гарантии более высокого качества, чем у МСП, чтобы обеспечить доступ к кредитам на благоприятных условиях и предоставить всесторонние консультации.

Направление средств от гарантированного кредита широкое: инвестиционные проекты, покупка основных средств и т. Д. Однако некоторые СГР не гарантируют овердрафты или рефинансирование обязательств.

Существуют начальные расходы и затраты на объединение, и, согласно SRG, партнер из МСП должен подписаться на акции на минимальную стоимость от 1000 до 2000 долларов. К этому следует добавить затраты на подготовку и оценку кредитного портфеля. Финансовые затраты составляют от 2% до 3% в год от гарантированной суммы, в дополнение к соответствующим банковским и коммерческим интересам.

Преимущества для МСП:

У них есть доступ к кредитам, которые без совета и гарантии SGR они не могли бы получить. Благодаря качеству гарантии (предпочтительнее "A") банковские ставки, взимаемые за эту операцию, близки к ставкам, которые могут получить крупные компании. Анализ наиболее динамичного кредитора для предоставления кредита Встречная гарантия, которую предоставляет МСП, покрывает от 50% до 100% гарантии, предоставленной SGR, что будет меньше, чем обычно запрашивают банки, и колеблется от 140% до 200 %. Повышает конкурентоспособность за счет снижения финансовых затрат, а также за счет профессиональных консультаций в экономической и технической областях.

Ограничения для МСП:

В связи с первоначальными затратами и удобством финансовых затрат использование этой системы гарантий рекомендуется только для малых и средних предприятий, которые обладают следующими характеристиками:

Сумма запрашиваемого кредита превышает 50 000 долларов. По их оценкам, с этим вариантом будет часто финансироваться. У них минимальная профессиональная структура, позволяющая подготовить соответствующий кредитный портфель.

Он не рекомендуется для микропредпринимательства, краткосрочных займов или для нечастого или уникального использования.

Банковские акцепты

Это краткосрочный и среднесрочный механизм финансирования, который действовал до начала 1980-х годов. Он получил большое распространение в 1972-75 годах, когда был создан рынок банковских акцептов со свободной процентной ставкой. В то время это была альтернатива тому, чтобы избежать регулирования максимальных ставок по срочным депозитам, установленных BCRA. Затем этот механизм вышел из употребления из-за того, что в 1990-х годах появилось множество альтернативных кредитов.

В текущей экономической и финансовой ситуации в стране компании, нуждающиеся в оперативном финансировании, не могут получить его в банках из-за полного отсутствия кредитов и вкладчиков с возможностью инвестирования своих денег в поисках возврата, не делают этого в финансовых организациях. из-за сильного недоверия к банковской системе, которое сохраняется. Этот сценарий делает возможным возрождение банковских акцептов в качестве альтернативы финансированию оборотного капитала для компаний.

Происхождение и деятельность: банковские акцепты возникают в результате внешнеторговых операций, связанных с продажей в кредит. Экспортеру необходимо получить наличные до истечения срока или кредита, предоставленного импортеру. Когда это происходит, одна из альтернатив, которые есть у продавца, - это договориться о праве собственности, подтверждающем продажу, со своим банком. Таким образом, банк кредитует продавца денежными средствами, либо собственными ресурсами, либо полученными на вторичном рынке банковских акцептов, субъектом, возвращающим кредит экспортеру за счет платежа импортера, и в случае, если ресурсы поступают с рынка Во-вторых, финансовое учреждение гарантирует оплату документа.

В случае финансирования компаний, основанных на деятельности на местном рынке, механизм начинается тогда, когда у компании возникает конкретная потребность в средствах. Спрос материализуется в банке, который попытается получить сбережения у людей, у которых есть наличные. Когда банку удастся собрать инвесторов вместе, компания выпустит вексель в их пользу, который будет амортизироваться в течение определенного периода времени и по установленной процентной ставке.

Банки ограничиваются посредничеством между оферентами и потребителями денег, удостоверяя переводные векселя, оценивая платежеспособность компании и устанавливая ставку дисконтирования, по которой будет совершена сделка, взимая плату. комиссию за предоставление такой услуги. В отличие от экспортных операций, в последних нет подтверждения со стороны банка.

Характеристики:

Условия оплаты: 30, 60 и 90 дней, максимум до одного года.

Проценты: банковские акцепты тесно связаны с проектами компаний, по этой причине их результаты основаны на скидке, применяемой во время переговоров, они не приносят процентов, а прибыль основана на разнице между заплаченной ценой. покупка акцепта и сумма его аннулирования.

Гарантия: активы компаний, которые их выдают. Как и любые долговые инструменты, они представляют собой обязательство со стороны эмитента, по которому он обязан выплатить определенную сумму в определенный день истечения срока. Банк не предлагает никаких банковских гарантий, поэтому оценка рисков, проводимая финансовым учреждением в отношении эмитента, имеет большое значение.

Банковские акцепты могут быть одной из альтернатив финансирования оборотного капитала, которую компании могут иметь в краткосрочной перспективе. Этот процесс, несомненно, начнется с компаний первой линии, поскольку вполне вероятно, что вкладчики предпочтут изначально инвестировать в компании с более высокой коммерческой репутацией и траекторией, поэтому на данный момент это не кажется вариантом для среднего или малого сельскохозяйственного производителя.

ЧАСТЬ ЧЕТВЕРТАЯ - ОКОНЧАТЕЛЬНЫЕ ВЫВОДЫ

Для Аргентины сельскохозяйственное и агропромышленное развитие является одним из столпов, которые могут позиционировать нас более уверенно по сравнению с остальными глобализированными странами и могут стать естественным спусковым механизмом для развития Аргентины.

Но отсутствие совместного сельскохозяйственного проекта между частным и государственным секторами привело к бесчисленным последствиям.

В журнале Línea Magazine (посвященном проблемам сельского хозяйства) вы можете прочитать:

«В течение долгого времени мы утверждали, что сельская местность переживает невыносимую экономическую и социальную ситуацию и что в течение последнего десятилетия она изгнала производителей, психологически истязала членов сельской семьи, разрушила предприятия и нарушила самооценку бесчисленного множества женщин и мужчин. из сельской местности, которые из-за долгов и без альтернативы были вынуждены покинуть производственный цикл, во многих случаях приняв свое собственное изгнание с чувством вины »(..)« Таким образом, мы прибыли в 1997 году., в котором выплаты по долгам в сельском хозяйстве достигли угрожающего уровня. Из Пампы, с четками в руках и строфами государственного гимна на устах, члены Национального движения сельскохозяйственных женщин в борьбе предотвращали аукционы полей и ферм. И хотя исчезновение производителей росло в геометрической прогрессии, те проповедники модели говорили, что, чтобы изменить ситуацию, теперь необходимо посвятить себя производству так называемого «especialitis». Вот как, следуя этим рекомендациям, некоторые начали выращивать лягушек, игуан, креветок, оленей и нанду, альтернативы, которые не способствовали решению проблем рентабельности сельского хозяйства и животноводства »(..)« Это в этом контексте несправедливости. показывает, что социальная ткань интерьера трескается,потому что сельскохозяйственные производители и члены сообществ, зависящих от поля, страдают от выкорчевывания, исчезновения их культуры и того, что они умеют делать. Изгнанные с ферм, они и их иждивенцы из растущей бедности в пригородах больших городов становятся жертвами социальной и культурной деградации благосостояния и политического покровительства, что заставляет их работать над тем, чтобы деактивировать пикеты безработицы и маргинальность или матрасы и еда в обмен на голоса.они являются жертвами социальной и культурной деградации благосостояния и политического патронажа, что заставляет их работать над деактивацией пикетов безработицы и маргинализации или матрасов и еды в обмен на голоса.они являются жертвами социальной и культурной деградации благосостояния и политического патронажа, что заставляет их работать над деактивацией пикетов безработицы и маргинализации или матрасов и еды в обмен на голоса.

Но кажется, что вызванной ими огромной безработицы и маргинализации недостаточно. Теперь они продолжаются с постоянным регулированием и введением более львиных условий. Потому что дело хозяев глобализации - это не банкротство Аргентины, а абсолютное подчинение их интересам. "

Высказывания здесь имеют много политических коннотаций, которые нам не интересно комментировать, но мы спасаем тех, которые упоминают реальность сектора и гнев, который он вызывает: потеря земли, безработица, маргинализация. И в конечном итоге все они являются следствием одной и той же причины: отсутствия национального сельскохозяйственного проекта, выходящего за рамки технических и экономических.

Тема, рассматриваемая в этой работе, представляет несколько аспектов или несколько последствий, которые простираются от макроэкономических и социальных до микроэкономических и финансовых.

Хотя он возник из-за финансового подхода, было обнаружено, что он имеет гораздо больший охват, и поэтому он является предметом текущих дебатов во всем мире.

В странах первого мира они рассматривают вопрос о том, продолжать ли субсидии, поскольку они стали неэффективной системой. В странах Латинской Америки мы продолжаем обсуждать ответственность за недостаток кредита или за отсутствие адекватной государственной политики.

В первую очередь, важные демографические последствия могут наблюдаться из-за развития технологий и дефицита ресурсов между мелкими / средними производителями и крупными сельскохозяйственными компаниями.

Факторы естественной обусловленности были преодолены за счет расположения и использования технологий. Хотя эти достижения позволяют расселяться в некогда непригодных для проживания местах, они не всегда оказываются столь выгодными.

Технологический прогресс значительно изменил характеристики когда-то существовавшего сельского хозяйства, привлекающие население.

Истощение почв и технологий вызвали феномен отчисления рабочей силы. Но без компенсации спроса на рабочих в других районах (например, в городах) создается высокая степень маргинализации, поскольку появляются безработица и миграция в большие города, создавая аварийные трущобы, учитывая, что это группы населения с ограниченными возможностями. ресурсы и ограниченное обучение, поэтому они не могут легко адаптироваться к спросу на рабочую силу в больших городах.

Технологии должны сопровождаться протекционистской политикой и политикой развития для тех, кто всегда работал в сельском хозяйстве.

Чтобы адаптироваться к новым технологиям, необходимо обучение, но это также требует ресурсов. В противном случае технологии становятся конкурентом сельскохозяйственного работника, а не инструментом роста.

Однако следует тщательно проанализировать последствия внедрения новой технологии. В настоящее время имеет место феномен вытеснения традиционных сельскохозяйственных культур и домашнего скота трансгенной соей. Это потому, что урожайность намного выше, а затраты намного ниже. Проблема в том, что в отличие от других культур или ферм, когда земля используется для выращивания этого семени, земля теряет все питательные вещества, и тогда ее нельзя использовать повторно. Если бы сельскохозяйственный сектор имел доступ к большему количеству информации, возможно, были бы выбраны другие менее вредные альтернативы.

В любом случае, необходимо признать, что у гражданина Аргентины есть тенденция к стремлению получить быстрые результаты с наименьшими усилиями, и все мы знаем, что ни одна система не может работать правильно, если все ее участники думают индивидуально и в манере, описанной выше… Но углубитесь в суть дела. Эта тема потребует чего-то гораздо более обширного, начиная с предположений и выводов, которых я не собираюсь достичь с помощью этой работы.

Во-вторых, мы можем проанализировать производственную структуру страны и ее эволюцию (или инволюцию). Как мы упоминали в разделе «Развитие работы», важность сельскохозяйственного сектора уменьшается по мере продвижения экономического развития. В показателях, представленных в работе, можно заметить, что в Аргентине участие в экономике этого сектора, измеряемое по отношению к ВВП, заметно снизилось, но, в свою очередь, промышленная активность не только не выросла, но и в последние годы. десятилетие было вытеснено импортной промышленностью. Что же тогда произошло с производством и ростом нашей экономики?

В-третьих, мы можем сделать некоторые выводы относительно финансового сектора и тех рамок, которые ему дает экономика нашей страны. Много раз писали об экономике Аргентины как об уникальной реальности, как об иной, непредсказуемой экономике. Помимо экономической политики, которую может проводить нынешнее правительство, если общество не поддерживает или не понимает их или не ведет себя так, как от него рационально ожидают, экономическая политика может не иметь желаемого эффекта или даже хуже, это могло иметь противоположный эффект. Это означает, что экономика страны в значительной степени зависит от поведения ее общества. Это было бы основой для того, чтобы частный капитал мог пользоваться огромными благами сегодня, действуя подлостью, не в соответствии с ценностями общего блага для общества,а скорее с единым видением: прибылью.

Бизнес-сообщество Аргентины усвоило (плохо), что сегодня оно должно зарабатывать все возможное, чтобы покрыть себя завтра в случае, если что-то случится. Возможно, такое поведение является следствием жизни в нестабильной экономике, которая сегодня предлагает им огромные прибыли, а завтра ……… мы не знаем.

Однако такое поведение очень извращено для экономики страны, потому что страх перестать выигрывать или проигрывать не позволяет брать на себя риски, типичные для предполагаемого бизнеса.

Я считаю, что частный банкинг является ярким примером вышесказанного. Но, на мой взгляд, частный финансовый сектор играет гораздо более заметную социальную роль, чем другие секторы, потому что это очень важный сектор в Аргентине и потому что его основная функция - предоставление кредитов - это стержень, который заставляет экономику работать. поэтому он должен идти на риск, а не только искать защиты и «субсидий» у государства, чтобы сохранить свои ресурсы в целости и сохранности.

Общее восприятие ясное: «банки дают кредит тем, кто в нем не нуждается» (то есть он предоставляется тем, у кого нет проблем с требованиями, и риск для банков очень низкий).

Когда потребность финансового сектора в выполнении его основных функций стала более очевидной, чем в последние годы, когда многие компании начали разоряться из-за давления, оказываемого банками с целью взыскания долга, сокращая их со дня на день кредитные линии и, таким образом, разрушение всех платежных цепочек? Возможно, многие люди не перестали вкладывать свои сбережения в банки из-за недоверия, которое финансовая система порождает таким протекционистским поведением по отношению к «своим» ресурсам и «своим» доходам? Но многие другие люди также реинвестируют туда свои сбережения, потому что вариантов не так много. И тогда ничего не меняется. И это порождается поведением общества, которое не наказывает оскорбительное поведение, иногда потому, что оно также находится вне его досягаемости.

Появление других предложений о доступе к кредитам с другими агентами или финансовыми посредниками подтвердило бы, что банковский сектор не желает возобновить свою естественную роль. Роль, породившая и причина существования. По крайней мере, в нынешних условиях.

Финансовый сектор исторически был защищенным и мощным сектором в Аргентине. И большинство правительств не смогли или не знали, как избавиться от этого давления, поэтому, если в «борьбе» кто-то должен проиграть, конечно, это сделают не банки.

Проигрывают мы, общество, позволяющее оставить себя в руках недобросовестных банкиров. Благодаря им мы теряем возможность получения кредита; благодаря им мы теряем сбережения.

Затем возникает необходимость в развитии институционального потенциала с точки зрения государства, призванного разрабатывать активную политику поддержки и создавать условия уверенности, которые позволяют принимать решения в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Это будет действовать как стимул для частного сектора чувствовать себя побужденным к инвестированию и, таким образом, изменит экономическую реальность нации на глобальном уровне.

Наконец, конкретный взгляд на финансовый сектор: представители частного финансового сектора знают, что в течение многих лет некоторые секторы были изолированы от официальных финансовых учреждений. Основной проблемой считаются внутренние стандарты, поскольку они устанавливают требования, которые обычно не могут быть выполнены. В общем, процедуры и гарантии преподносятся как препятствие.

Обратите внимание, что многие из опрошенных считают, что для предоставления ссуды необходимо будет анализировать денежные потоки производителя, а не основывать решение на гарантиях. Это показывает, что не имело значения прибыльность или денежный поток, которые были у клиента, если бы он представил реальные гарантии для поддержки кредитных операций.

В других секторах и компаниях давно осознали необходимость оценивать ссуду как инвестиционный проект, измеряя возможности возврата из потока средств, которые есть у клиента. Гарантии являются вспомогательными по отношению к долгу и должны создаваться с учетом того, что они должны быть последним средством, к которому следует прибегать в случае дефолта по долгу. Гарантии служат для снижения риска, поэтому было бы нелогично основывать решение о предоставлении кредита на основании представленных гарантий.

Однако в финансовом секторе они только видят это. И это подтверждается не только их заявлениями, но и количеством производителей, которые не смогли получить доступ к банковскому кредиту из-за того, что у них низкий капитал (даже не оценив свой доход), а также изъятиями права выкупа полей, существовавшими в течение нескольких лет. года.

Учитывая наличие ограниченных ресурсов для реализации политики прямой поддержки сельского хозяйства, банковский кредит представляется важным инструментом для достижения модернизации сектора, тем самым повышая производительность и доходы фермеров. Имея более широкий доступ к кредитам, можно добиться продуктивной трансформации, которая, следовательно, увеличивает возможности конкуренции на международных рынках и становится фактором сопротивления международным экономическим кризисам. Есть много проектов, которые могут быть очень прибыльными, но из-за отсутствия финансирования и поддержки они не могут быть реализованы, что задерживает возможности развития.

Джейкоб Ярон, ссылаясь на результаты исследования финансирования сельского хозяйства, утверждает, что, согласно результатам проектов кредитования сельского хозяйства, осуществленных Всемирным банком в 24 странах, «программы охватили меньшинство фермерского населения, а выгоды были в основном концентрируется среди фермеров с наибольшими экономическими ресурсами ». Кроме того, исследование, проведенное для Коста-Рики, показало, что распределение доходов можно было бы значительно улучшить, если бы были отменены кредитные субсидии.

Поскольку одним из ограничений, которые существуют со стороны финансовых учреждений, являются административные расходы, правительство должно поощрять и поддерживать деятельность, которая приводит к снижению этих затрат на финансовое посредничество в секторе, расширяя участие этих учреждений. В качестве стимула для мелких производителей получить доступ к кредитам Всемирный банк предлагает, чтобы программы субсидировали операционные издержки, а не процентные ставки. Используйте местные группы вместо программ с самостоятельным выбором; организовывать бенефициаров и включать в себя стимулы для заемщиков и кредиторов для обеспечения выполнения платежей (World Bank 1997).

Предоставление финансовых услуг в сельской местности - дело трудное и дорогое. Снижение транзакционных издержек требует изменений в процедурах, технологического обновления и обучения. Чтобы ускорить этот инновационный процесс, правительство может сотрудничать, выплачивая вознаграждение за часть затрат. Кроме того, высокие транзакционные издержки снижают жизнеспособность посредников и лишают многих потенциальных сельских должников доступа к институциональным финансовым услугам.

Как упоминалось в начальной части, одной из причин, по которой коммерческий финансовый сектор не предоставляет кредиты мелким сельскохозяйственным производителям, являются высокие эксплуатационные расходы. По этой причине, чтобы обеспечить больший доступ к официальным кредитам для мелких производителей, следует предложить инструмент, в котором государство берет на себя часть операционных расходов, с тем чтобы частный финансовый сектор соблюдал функция, которую выполняют Banco Nación и Banco Provincia. Наличие этого стимула призвано обеспечить больший доступ малых / средних производителей к кредитам. Однако в сельскохозяйственном секторе требуются дополнительные инструменты для дальнейшего развития. То есть его нельзя представить как единое решение,скорее, он должен работать вместе с другими инструментами.

Частные банки недостаточно осведомлены о кредитном рынке в сельскохозяйственном секторе. Что они действительно знают, так это риск сельскохозяйственной деятельности; просрочек сектора, нестабильности цен и естественных рисков.

Успешная финансовая программа требует накопления ресурсов из разных источников, минимизации рисков за счет распределения операций на географическом уровне, по секторам и видам деятельности, найма высококвалифицированного персонала с опытом работы в этом секторе, что обеспечивает адекватная финансовая и технологическая помощь бизнесу для эффективного предоставления кредитов, их администрирования и надзора. Правильная оценка проектов увеличивает вероятность возврата кредита.

Считалось, что частный сектор более эффективен в управлении ресурсами, и хотя у государственного сектора была возможность продемонстрировать отсутствие оснований для этого утверждения, к сожалению, во многих случаях доказать обратное не удалось. Ярким примером являются два важных государственных банковских учреждения, которые предоставили овердрафты и кредиты на непрозрачных условиях и представляют чрезвычайно высокий уровень просрочек в секторе, замаскированный повторным рефинансированием. Кроме того, эти организации не являются источником финансирования для малых / средних производителей.

Наконец, на общем уровне, мы можем отметить, что как подход, который поддерживает прямое вмешательство государственного сектора в мобилизацию средств в сельский сектор, так и подход, ставящий под сомнение прямое участие государства в финансовых рынках, были в грубых ошибках попытаться столкнуться и решить проблемы сельского финансирования. Это заставляет нас переосмыслить подход, который ни в коем случае не означает возврата к прошлому, а, скорее, основан на более рефлексивном и менее догматическом подходе, чтобы точно переопределить роль государства с помощью четкой политики, стимулирующей развитие сельские финансовые рынки.

Проблема финансирования сельского хозяйства требует разработки финансовых технологий и банковской практики, учитывающей другие схемы и способы финансирования, подходящие для данного сектора.

Однако предоставление финансовых услуг не обязательно является самым быстрым и эффективным способом повышения доходов и сокращения бедности в сельском секторе, поэтому оно должно дополняться важными государственными мерами.

КОНСУЛЬТАЦИОННАЯ БИБЛИОГРАФИЯ

Антезано Инга Каролина. 1996. «Финансирование сельского хозяйства: опыт Латинской Америки». Информационный бюллетень CEMLA июль август 1996 г. - Мексика Родригес Куэста Лигия. 1998. "Стимулы для частного финансового сектора к предоставлению кредитов мелким сельскохозяйственным производителям" - Лима, Перу, Всемирный банк. 1997. «Государство в трансформирующемся мире». Отчет о мировом развитии Всемирного банка. 1999. «Развитие агрострахования и анализа рисков в Аргентине». Предпосылки и вопросы по сельскохозяйственному страхованию Межамериканский банк развития. 1995. «Маленькая ссуда, большая прибыль». Август 1995 года, журнал Межамериканского банка развития. 1996. «Системы кредитных гарантий: международный опыт и уроки для Латинской Америки и Карибского бассейна». Chapters Magazine. 1999. "Гарантии в глобализированной экономике: иберо-американская среда".Пабло Помбо. Аргентина ИНДЕК - Национальная сельскохозяйственная перепись 2002 года и прогресс 2003 года - Аргентина Салаберри Хосе А. 1999. «Диагностика сельскохозяйственного кредитования и финансирования в Перу». PerúSAGPyA - Различные публикации по статистическим данным и отчетам - ArgentinaDiario La Nación - Полевое приложение. Март 2003 г. «Банки и производители шаг за шагом ведут переговоры о возврате кредита» - Аргентина BCRA - Постановления, август 2002 г. - Подразделение финансирования сельского хозяйства Порто Хосе. 2003. «Общества взаимных гарантий: альтернатива снижению финансовых издержек МСП». Аргентина Ферруччи Рикардо. 1995. "Инструмент для изучения экономики Аргентины". АргентинаФодерс Федерико. 1991. «Создание функциональной кредитной системы с упором на кредитование ремесленников, мелких промышленников и фермеров».СЬЕДЛА - Аргентина Нурия де ла Пенья. CEAL - 2002. «Малые и средние компании и их гарантии» - Вашингтон, округ Колумбия.