Соотношения баланса
Они относятся к краткосрочной эволюции баланса компании, принимая во внимание, по крайней мере, одну статью баланса. Эти отношения в основном:
- левередж
Это долг компании. Обычно учитывается только стоимость долга. Он измеряется в процентах от общих активов или общего капитала, что дает представление о риске компании для финансирования. Из плеча 70% на совокупные активы, это можно считать опасным.
- Задолженность со стоимостью над совокупными обязательствами
Это указывает на вес долга с затратами над совокупными обязательствами. Такие компании, как универмаги, имеют высокие показатели ответственности, которые бесплатны, поэтому излишний анализ может привести к путанице.
- Оборотный капитал по продажам
Оборотный капитал указывает на краткосрочную позицию предприятия. Приостановка платежей обычно вызвана проблемами в этих данных, поскольку, несмотря на большие продажи, компания не взимает плату, что вызывает проблему с ликвидностью. Если мы измерим эту ситуацию по продажам, это даст нам представление об эффективности использования ее активов. Уровень 15% - 20% является разумным.
- Оборотный капитал на оборотные активы
Указывает в краткосрочном активе, сколько представляет собой оборотный капитал. Он показывает, является ли оборотный капитал, выраженный в песетах, относительно важным.
- Повороты
Он измеряет скорость или медлительность сбора / оплаты своих клиентов / поставщиков или ликвидации их запасов. Эта способность напрямую влияет на управление вышеупомянутым оборотным капиталом.
- кислота
Это соотношение относится к кратчайшему сроку компании, так как оно остается только с наиболее ликвидными активами в общей сумме краткосрочных обязательств.
Коэффициенты отчета о прибылях и убытках
Они пытаются измерить доходность компании. Прежде всего, они используются в отчетах о прибылях и убытках, рассчитанных на будущее, основанных на прошлых. Наиболее важными являются:
- Денежный поток по долгам
Он представляет собой часть, в которой долг может быть уменьшен, если гипотетически весь денежный поток был использован для его уменьшения.
- Финансовые расходы на BAIT
Это покрытие финансовых расходов и представляет их вес в бизнес-марже компании. Идея состоит в том, чтобы узнать, в какой степени отчет о доходах посвящен выплате процентов.
- Коэффициент амортизации
Это вес резерва под обесценение основных средств в отчете о прибылях и убытках по основным средствам. Высокие показатели предполагают, что компания форсирует амортизацию.
- Чистая прибыль в среднем на собственные ресурсы
Это доход, полученный акционером, измеренный по его балансовой стоимости. Он должен быть выше альтернативной стоимости, которую имеет акционер, так как в противном случае он теряет деньги.
- Экономическая рентабельность
Это указывает на прибыльность, которую акционеры получают по активу, то есть эффективность использования актива.
- Маржа операционной прибыли
Это процент от продаж, который представляет маржу самого бизнеса, до чрезвычайных финансовых последствий и налогов. Он измеряет песеты, заработанные оперативно на каждые 100 песет.
- Исключительные преимущества по сравнению с приманкой
Это указывает на то, на скольких необычных компаниях компания основывает свою прибыль. Если вы становитесь ближе к единству, это означает, что почти все, что вы получаете, благодаря необыкновенному, что является негативным.
- Чистая прибыль от продаж
Этот коэффициент включает в себя общую доходность, полученную за проданную песету. Он включает в себя все понятия, по которым компания получает доход или генерирует расходы. Очень высокие показатели рентабельности очень положительны; Это должно сопровождаться агрессивной политикой вознаграждения акционеров.
- выплата
Указывает процент чистой прибыли, которая идет на дивиденды. Высокие выплаты опасны из-за низкой способности маневрировать перед лицом неожиданных и негативных движений генерируемых средств, а также из-за низкой способности сокращения долга.
- Дивиденды по денежному потоку
Часть генерируемых средств предназначена для дивидендов, поскольку остальная часть направляется на инвестиции и сокращение задолженности.
- Коэффициенты акций
Это окончательные коэффициенты, которые используются для сравнения акций, котирующихся по разным ценам.
- EPS (прибыль на акцию)
Это консолидированная чистая прибыль после доли меньшинства среди числа скорректированных акций. Рост этого коэффициента - это то, на что инвестору следует обращать больше всего внимания, помимо роста общей прибыли, поскольку может быть факт, что компании имеют высокий рост последнего, но это при расширении ослабляет эту эволюцию.
- CPA (денежный поток на акцию)
Этот коэффициент относится к средствам, полученным вместо чистой прибыли.
- DPA (дивиденд на акцию)
Валовые дивиденды на акцию, которые компания выплачивает в ходе учений. Скорректированные акции не используются, но дивиденд на акцию объявляется компанией или оценивается аналитиком.
- Коэффициенты фондового рынка
Коэффициенты фондового рынка - это инструменты, используемые для оценки котируемых компаний. Соотношения фондового рынка обычно состоят из отношений между стоимостью компании, сектора или рынка и параметром фондового рынка: прибыль, денежный поток, VTC, NAV и т. Д. Наиболее используемые коэффициенты фондового рынка следующие:
- PER (коэффициент доходности цены)
Указывает, сколько раз цена ценной бумаги содержит EPS. Он измеряется в разы и является широко используемым инструментом для сравнения котирующихся компаний, секторов или даже рынков.
- PCF (цена денежного потока)
Укажите время, когда цена включает указанное соотношение. В целом, более правильно использовать PCF для сравнения и оценки, хотя в действительности PER используется больше.
- Дивидендная доходность
Это процент от цены дивиденда на акцию. Это может быть связано с гарантированным возвратом на момент покупки.
- ПВХ (балансовая стоимость)
Это соотношение между ценой и балансовой стоимостью на акцию (собственные ресурсы за вычетом некоторых корректировок). Балансовая стоимость является минимальной при оценке компании, поскольку активы обычно стоят больше, чем говорят бухгалтерские книги.
