Управление оборотным капиталом относится к управлению всеми текущими счетами компании, которые включают все текущие активы и пассивы, это является важным моментом для управления и финансового режима.
Администрирование ресурсов компании имеет важное значение для ее прогресса, этот документ фокусирует свои цели на показе ключевых моментов в управлении оборотным капиталом, потому что именно это в значительной степени измеряет уровень платежеспособности и обеспечивает маржу разумной безопасности для ожиданий руководителей и администраторов.
Основной целью управления оборотным капиталом является управление каждым из текущих активов и обязательств компании таким образом, чтобы поддерживать его приемлемый уровень.
Основными текущими активами, на которые следует обратить внимание, являются денежные средства, рыночные ценные бумаги и инвестиции, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, поскольку они являются теми, которые могут поддерживать рекомендуемый и эффективный уровень ликвидности без сохранения большого числа Запасы каждого, в то время как наиболее релевантные обязательства - кредиторская задолженность, финансовые обязательства и накопленные обязательства, поскольку они являются источниками краткосрочного финансирования.
стихийно
Когда компания имеет неопределенный приток денежных средств, она должна поддерживать уровень оборотных активов, достаточный для покрытия своих текущих обязательств.
Рабочий капитал:
Оборотный капитал можно определить как « разницу между текущими активами и пассивами предприятия ». Можно сказать, что компания имеет чистый оборотный капитал, когда ее текущие активы превышают краткосрочные обязательства, это означает, что если организационная организация хочет начать какую-либо коммерческую или производственную деятельность, она должна управлять минимумом оборотного капитала, который Это будет зависеть от активности каждого.
Столпы, на которых основано управление оборотным капиталом, поддерживаются в той мере, в которой хорошее управление может осуществляться на уровне ликвидности, поскольку чем больше разница между текущими активами, принадлежащими организации, и ее Текущие обязательства тем больше способность покрывать краткосрочные обязательства, однако, существует серьезный недостаток, потому что, когда существует разная степень ликвидности, связанная с каждым ресурсом и каждым обязательством, когда невозможно преобразовать наиболее ликвидные текущие активы в деньги, следующие активы должны будут заменить их, так как чем больше из них у них есть, тем больше вероятность того, что кто-либо из них получит и конвертирует их для выполнения взятых на себя обязательств.
Происхождение и потребность в оборотном капитале
Происхождение и потребность в оборотном капитале основаны на условиях денежных потоков компании, которые могут быть предсказуемыми, они также основаны на знании сроков погашения обязательств перед третьими сторонами и условий кредитования с каждым, но в действительности, что важно и сложно, так это прогнозирование будущих притоков денежных средств, поскольку такие активы, как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, являются статьями, которые в краткосрочной перспективе трудно конвертировать в денежные средства, это показывает, что между чем более предсказуемым будет приток денежных средств в будущем, тем меньше оборотных средств понадобится компании.
Основной задачей управления оборотным капиталом является управление каждым из текущих активов и обязательств компании.
Рентабельность против риск
Говорят, что чем выше риск, тем выше доходность, это основано на управлении оборотным капиталом в момент, когда доходность рассчитывается как прибыль после расходов по сравнению с риском, который определяется несостоятельностью, которую компания, возможно, должна оплатить по своим обязательствам., Концепция, которая набирает силу в настоящее время, заключается в том, как получать и увеличивать прибыль, и теоретически обосновано, что для увеличения этих показателей существует два существенных способа достижения этой цели, во-первых, это увеличение дохода за счет продаж и Во-вторых, благодаря уменьшению затрат за счет меньших платежей за сырье, заработную плату или предоставляемые услуги этот постулат необходим для понимания того, как взаимосвязь между прибыльностью и риском связана с эффективностью управления капиталом и его реализации. работы.
«Чем больше объем оборотного капитала у компании, тем меньше риск ее несостоятельности», это основано на том факте, что соотношение между ликвидностью, оборотным капиталом и риском таково, что если первое увеличивается или второе третье уменьшается в эквивалентной пропорции.
Рассмотрев предыдущие пункты, необходимо проанализировать ключевые моменты, чтобы отразить правильное управление оборотным капиталом в условиях максимизации прибыли и минимизации рисков.
- Характер компании: необходимо определить местонахождение компании в контексте социального и продуктивного развития, поскольку развитие финансового управления в каждом из них имеет разный подход. Емкость активов: компании всегда стремятся по своей природе зависеть от своих основных средств в большей пропорции, чем от текущих активов, чтобы получать свою прибыль, поскольку именно те, которые фактически генерируют операционную прибыль. Затраты на финансирование: компании получают ресурсы через текущие обязательства и долгосрочные фонды, где первые дешевле, чем вторые.
Следовательно, управление оборотным капиталом имеет очень важные переменные, которые были проанализированы ранее быстрым, но лаконичным образом, каждый из них является ключевым моментом для администрирования, осуществляемого менеджерами, директорами и лицами, отвечающими за управление финансами, оно является периодическим затем принять все необходимые меры для определения структуры финансового капитала, в которой все текущие обязательства эффективно и результативно финансируют текущие активы, а также определить оптимальное финансирование для получения прибыли и социального обеспечения.
