Наиболее значительные инвестиции, которые производственные компании имеют, связаны с приобретением основных средств, так как без них это было бы практически невозможно.
Уровень активов, которые поддерживает производственная компания, частично зависит от характера производственных процессов. Помимо сырья, основным вкладом в производственный процесс являются производственные затраты и рабочая сила. Что касается большей части заводских расходов, то они относятся к заводу и оборудованию.
Целью данной статьи является рассмотрение наиболее важных аспектов приобретения, обслуживания, замены, администрирования и финансовых последствий использования основных средств в компании.
Введение:
Некоторые фирмы нуждаются в высоком уровне основных фондов и относительно низком трудовом вкладе для производства товаров. Этот тип компании называется « Капиталоемкий », наглядным примером такого типа компаний является тот, который обеспечивает электрический сервис. И наоборот, компании, которым требуется высокая трудоемкость и малые основные средства для получения продукции, называются « трудоемкими », пример организации такого типа можно увидеть в компаниях, которые производят электрооборудование, которое им нужно большое количество рабочих для сборки и сварки деталей.
Основные средства называются « активами, приносящими прибыль», поскольку, как правило, именно они обеспечивают основу для способности компании генерировать прибыль. Без установок и оборудования компания не сможет ни выполнять свои повседневные задачи, ни производить продукцию, приносящую доход. Оборотные активы не дают производственной компании возможности генерировать прибыль.
Сортировка:
Существует два основных класса основных средств: один - завод, а другой - оборудование.
Управление основными средствами:
Поскольку инвестиции в основной капитал представляют собой значительные денежные затраты, производимые производственными фирмами, им следует уделять пристальное внимание решениям, принятым в отношении покупной стоимости актива и возможных будущих расходов, которые должны быть сделаны для их установки, технического обслуживания., операция и т. д. Как известно, основные средства имеют срок полезного использования более одного года, поэтому они могут представлять долгосрочные финансовые обязательства для компании.
С течением времени основные средства стареют и устаревают, поэтому в соответствии со сроком их полезного использования они должны амортизироваться, чтобы восстановить свою стоимость в будущем и скорректировать их с учетом инфляции, пример этого представлен ниже:
Пример: 01/01/ XX техника приобретена на сумму 8 000 000 долларов США.
a.- Рассчитайте амортизационную стоимость оборудования за период 1.
б.- Рассчитайте величину накопленной амортизации машин за последний год, если инфляция составляет:
| Год | ПААГ |
|
один |
10% |
|
два |
12% |
|
3 |
14% |
|
4 |
13% |
|
5 |
18% |
|
6 |
9% |
|
7 |
одиннадцать% |
|
8 |
10% |
|
9 |
15% |
|
10 |
20% |
Решение:
а. Поскольку за 10 лет машинное оборудование амортизируется, мы имеем:
(8 000 000 * 1 год) / 10 лет = 800 000
B.-
| Год | один | два | 3 | 4 | 5 |
| ПААГ | 10% | 12% | 14% | 13% | 18% |
| Историческая ценность | 8 000 000,00 долларов США | 8 800 000,00 долларов США | 9 856 000,00 долларов США | 11 235 840,00 долл. США | 12 696 499,20 долларов США |
| a.- X Инфляция | 800 000 долларов США | 1 056 000,00 долларов США | 1 379 840,00 долларов США | 1 460 659,20 долларов США | 2 285 369,86 долл. США |
| Общее количество | 8 800 000,00 долларов США | 9 856 000,00 долларов США | 11 235 840,00 долл. США | 12 696 499,20 долларов США | 14 981 869,06 $ |
| Деп. Период | 880 000,00 долларов США | 985 600,00 долларов США | 1 123 584,00 долл. США | 1 269 649,92 $ | 1 498 186,91 долл. США |
| Накопленная Деп. | $ - | 880 000,00 долларов США | 1 971 200,00 долл. США | 3 370 752,00 долл. США | 5 078 599,68 долларов США |
| а.- х инфляция | $ - | 105 600,00 долларов США | 275 968,00 долл. США | 438 197,76 долларов США | 914 147,94 $ |
| Общее количество | 880 000,00 долларов США | 1 971 200,00 долл. США | 3 370 752,00 долл. США | 5 078 599,68 долларов США | 7 490 934,53 $ |
| Год | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| ПААГ | 9% | одиннадцать% | 10% | 15% | 20% |
| Историческая ценность | 14 981 869,06 $ | 16 330 237,27 долл. США | 18 126 563,37 $ | 19 939 219,71 $ | 22 930 102,66 долл. США |
| a.- X Инфляция | 1 348 368,22 долларов США | 1 796 326,10 долл. США | 1 812 656,34 долл. США | 2 990 882,96 $ | 4,586,020,53 $ |
| Общее количество | 16 330 237,27 долл. США | 18 126 563,37 $ | 19 939 219,71 $ | 22 930 102,66 долл. США | 27 516 123,20 долл. США |
| Деп. Период | 1 633 023,73 долл. США | 1 812 656,34 долл. США | 1 993 921,97 $ | 2 293 010,27 $ | 2 751 612,32 долл. США |
| Накопленная Деп. | 7 490 934,53 $ | 9 798 142,36 долл. США | 12 688 594,36 долларов США | 15 951 375,77 долларов США | 20 637 092,40 долл. США |
| а.- х инфляция | 674 184,11 долл. США | 1 077 795,66 $ | 1 268 859,44 долл. США | 2 392 706,36 долл. США | 4 127 418,48 долларов США |
| Общее количество | 9 798 142,36 долл. США | 12 688 594,36 долларов США | 15 951 375,77 долларов США | 20 637 092,40 долл. США | 27 516 123,20 долл. США |
В конце срока полезного использования машин скорректированные исторические затраты должны быть такими же, как и накопленная амортизация с учетом инфляции. В этом случае окончательное значение составляет 27 516 123,20 долл. США.
Чем выше отношение основных средств к совокупным активам, тем больше компания находится в капиталоемкой категории
Капитализируемые выплаты:
Капитализируемые затраты - это выплаты, произведенные компанией, от которых ожидается получение выгод в течение периода времени, превышающего один год. Выплаты по основным средствам являются капитализированными выплатами.
Основными причинами капитализируемых затрат являются приобретение, замена или модернизация основных средств или получение менее ощутимых выгод в течение длительного периода времени.
Расходы на приобретение активов:
Наиболее распространенной причиной капитализируемых затрат является приобретение основных средств. Эти выплаты происходят, особенно когда компания растет или когда наступает период морального износа завода и оборудования.
Пример таких расходов возникает, когда компания, которая работает на максимальной мощности и не может удовлетворить спрос на продукты, которые она продает, может подумать о том, что руководство примет два решения; приобретать новые основные средства или ремонтировать те, которые у вас есть. Следовательно, он должен оценить альтернативные проекты капитализируемых выплат.
Расходы на замену активов:
Решение о замене ваших основных средств более заметно в зрелых компаниях, которые имеют широкий рыночный уровень и, следовательно, производство, это решение почти всегда принимается финансовым менеджером, так как он отвечает за определение того, выплачиваются ли средства. капитализация возможна из-за полного отказа оборудования или из-за отсутствия способности завода производить то, что необходимо.
Расходы должны оцениваться в том смысле, что они более выгодны для компании, если лучше приобрести новый актив или полезность ремонта по сравнению с покупкой.
Другим важным аспектом в этом анализе является то, что производство завода не должно быть парализовано, так что финансовый администратор рассматривает вопрос о замене актива, это должно происходить в соответствии со сроком полезного использования основного средства, которое должно принять лицо, ответственное за управление. необходимые меры, периодически оценивая работу каждого из них.
Наконец, следует иметь в виду, что, если компания не соответствует современным технологиям, она может быть отброшена, потерять производительность и выйти из рынка.
Расходы на модернизацию:
Модернизация основных средств часто является альтернативой замены. Компании, которым необходимы дополнительные производственные мощности, могут обнаружить, что как замена, так и модернизация существующего оборудования являются адекватными решениями проблемы производственных мощностей.
Модернизация может включать в себя восстановление, ремонт или дополнение существующей машины или установки. Например, если буровой пресс, существующий в компании, можно модернизировать, заменив электродвигатель на систему управления программированием, для фирмы было бы лучше и выгоднее принять эту систему, чем приобрести новое сверло.
Комментарий: взято из «Основы финансового менеджмента».
Решения, принимаемые финансовым директором, должны приниматься в соответствии с затратами и выгодами, предлагаемыми для организации, поскольку затраты на модернизацию машины или физического носителя могут быть оправданы не только выгодами, но и затратами.
Относительная важность капитализированных выплат
Объем капитализированных выплат может значительно различаться, потому что фактические затраты и важность основных средств определяют организационный уровень, на котором принимается решение о капитализируемых выплатах.
