ГЛАВА I ОБЩИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТА: 1.1 Общая история кредита
Как известно, учреждениями, которые в основном занимаются предоставлением кредитов разного характера, являются банки и финансовые учреждения, для которых они используют ряд процедур и инструментов для этой цели, но не только банковские учреждения также предоставляют кредиты. они составляют большое разнообразие существующих компаний (коммерческих, промышленных, сервисных компаний и т. д.); с единственной целью привлечения большего количества клиентов и повышения уровня их продаж и тем самым получить полезность, и компания сможет выжить в среде, в которой она развивается. Но существует также уровень риска, в который погружены эти объекты,что представляет собой риск просрочки платежа и, в определенной степени, безнадежного долга по операциям с кредитом, который они выполняют, по которому я буду иметь дело позже с единственной целью внести вклад в снижение этого риска, предоставив некоторые рекомендации в качестве предложения.
На протяжении всего процесса предоставления кредита проводится анализ аспектов и факторов, которые необходимо проанализировать, в том числе:
-Определение целевого рынка
- Оценка кредита
- оценка условий, в которых они предоставляются
- Одобрение того же
- Документация и оплата
- Политика сбора
- кредитный менеджмент в справочной и др.
Руководящие принципы, процедуры и политики для предоставления кредита после изучения и оценки факторов и переменных, которые должны быть приняты во внимание, являются целями данного исследования, содержание которых будет разработано позже.
1.2 Всемирная история кредита
На протяжении всей эволюции кредитного риска и с момента его возникновения использовались следующие концепции анализа и критерии: с начала 1930-х годов ключевым инструментом анализа был баланс. В начале 1952 года они перешли к анализу отчетов о прибылях и убытках, что больше всего имело значение для прибыли компании.
С 1952 года по настоящее время в качестве критерия использовался денежный поток. Кредит предоставляется, если клиент генерирует достаточно денег для его оплаты, поскольку кредиты не выплачиваются ни с прибылью, ни с запасами, а тем более с благими намерениями, они оплачиваются наличными.
1.3 Кредит
Кредит также определяется как прерогатива покупать сейчас и платить в будущем, в настоящее время это современная маркетинговая система, посредством которой физическое или юридическое лицо принимает на себя в будущем обязательство по оплате (должник) для принятия товара или обслуживание перед другим физическим или юридическим лицом (кредитором); в котором платежи по товарам откладываются посредством общего использования оборотных документов. Например, векселя, аккредитивы, соответствующие счета и т. Д.
Кредит делает условия сделки более гибкими (условия, суммы, процентная ставка и т. Д.), Облегчая коммерческое соглашение, покрывая как удовлетворение от продажи как продавца, так и необходимость покупки потребителем, согласно наличие оплаты, которую он представляет.
1.3.1 Кредитные объекты
Это физическое или юридическое лицо, которое отвечает требованиям, подлежащим оценке, и впоследствии получает преимущество в виде предоставления кредита, наличных денег или продажи предмета с помощью платежных средств. Эти требования включены в кредитную политику компании, предоставляющей указанный кредит.
1.3.2 Основная цель предоставления кредита
С точки зрения бизнеса, создание кредитной системы имеет основную цель увеличения объема продаж путем предоставления клиенту платежных средств, и этот продавец, промышленник или общественный потребитель могут быть недоступны для сравнения товаров или услуги за наличный расчет и, таким образом, отвечают основной цели организации, которая заключается в получении более высоких доходов и прибыльности для компании.
1.3.3 Состав кредитов:
Он состоит из:
- Кредитор (клиенты-должники) Кредитор (кредиторы) Документы для сбора: счета, письма, кредиторская задолженность; Неплательщики Должники Реальные или залоговые гарантии Согласованная процентная ставка Сумма кредита Условия и способ оплаты.
ГЛАВА II КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ КРЕДИТОВ
2.1 Классификация кредитов
Существует большое разнообразие с точки зрения классификации и типов кредитов, в этом исследовании мы попытаемся сгруппировать их таким образом, чтобы оно могло быть руководством для людей, которые используют эту маркетинговую систему с двух точек зрения: ФОРМАЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ И НЕФОРМАЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ.
А.- Официальные кредиты.-
Официальные кредиты - это все те кредиты, которые имеют договорные характеристики; в котором договаривающиеся стороны взаимно обязуются соблюдать его. Другими словами, этот кредит оформляется в письменной форме между обеими сторонами. И неофициальные кредиты, те, которые не имеют этих характеристик.
Среди официальных кредитов мы имеем:
- Потребительские кредиты или Коммерческие кредиты. Все это кредиты, предоставленные компаниями широкой общественности в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. И что они предназначены для удовлетворения потребностей широкой общественности.
- Деловые кредиты. Это все те кредиты, которые заключаются между компаниями, будь то производство, маркетинг или услуги для поставки сырья, материалов, материалов или для покупки продуктов, а затем их продажи или для предоставления или приобретения услуг и т. Д.
- Банковские кредиты. Все это кредиты, предоставляемые компаниями финансовой системы различным компаниям для инвестирования в основной капитал, увеличения производства, погашения задолженности перед кредиторами, увеличения продаж, расширения продуктовых линеек и т. Д. А также люди, которым нужны ресурсы для финансирования своей деятельности, - это физические или юридические лица.
Классификация банковских кредитов
Банковская организация предоставляет два типа четко определенных кредитов в зависимости от юридической природы кредитных операций и договора, которые связаны с определенными рисками. Эта классификация кредитов выглядит следующим образом:
- Кредиты или риски за наличный расчет - это прямые кредиты, размещения, сделанные финансовыми посредниками, которые передают свои собственные средства. В бухгалтерском учете эти операции, выполняемые банками, отражаются как места размещения в их финансовой отчетности, поэтому в конце каждого периода они показывают нам сумму, предоставленную клиентам банка. Основными кредитами на коробку являются: кредиты текущего счета, кредиты или авансы и банковские скидки. Кредиты или орошение не за коробку.Это те, кто не сразу выделяет средства банка, потому что это не влечет за собой денежную поддержку клиента. Бухгалтерский учет этих операций осуществляется через условные счета. Таким образом, Руководство по бухгалтерскому учету для финансовых учреждений описывает их как те счета, которые регистрируют операции, в которых обязательство субъекта (финансового учреждения) обусловлено тем, происходит ли событие или нет; в зависимости от непредвиденных будущих факторов. С оперативной точки зрения различают две группы операций: гарантии и аккредитивы и документарные аккредитивы.
Другие формы кредита, предоставляемые компаниями в финансовой системе:
а.- документальный аккредитив; который в основном используется в международной торговле и который мы более подробно изучим в главе V, и
б.- кредитные карты
Кредитные карты
С помощью кредитной карты потребитель значительно сокращает свои операции благодаря замене денежных средств, в дополнение к наличию в его распоряжении кредитного инструмента, который отличается выполнением его денежных обязательств посредством его представления без предыдущего положения денежных средств организации, которая принимает на себя задолженность. С другой стороны, это подтверждает рост уровня продаж. Каким-то образом становится предметом необходимости.
Это также обеспечивает безопасность потребителя, поскольку кредитная карта является заменителем денег и часто покрывается страховкой. В соответствии с новым Положением о кредитной карте, утвержденным (Рез. СБС № 271-2000), в соответствии со статьей 3 он определяет его следующим образом:
«С помощью кредитных карт компания предоставляет держателю кредитную линию на определенный срок и выдает соответствующую карту, чтобы пользователь этой карты мог приобрести товары или услуги в филиалах, которые их предоставляют, или, в случае запросить его и, таким образом, разрешить компании-эмитенту воспользоваться услугой по выдаче наличных или другими сопутствующими услугами в согласованных пределах и условиях, что, в свою очередь, вынуждает компанию, которая выдает соответствующую карту, количество товара и услуги, которые были использованы, и другие расходы в соответствии с положениями соответствующего договора.
Сам по себе это контракт, посредством которого специализированная компания соглашается с клиентом на открытие кредита в его пользу с целью совершения покупок или удовлетворения потребностей в услугах. Правовые отношения в этом случае состоят из согласия, которое существует между пользователем и эмитентом, который соглашается удовлетворить платеж, полученный в результате операций, проведенных владельцем карты в обмен на ранее установленную комиссию.
Таким образом, связь, которая возникает между сторонами, представляет собой истинное средство оплаты приобретенных товаров или услуг. Его также называют пластиковыми деньгами из-за особенностей карты.
Elements.-
Договаривающиеся стороны должны иметь полную дееспособность в соответствии с гражданским законодательством. Финансовое учреждение, которое заключает договоры с кредитными картами в качестве эмитента, находится под надзором Управления банковского дела и страхования и должно соблюдать административные и операционные правила.
Что касается пользователя, физического или юридического лица, он не должен быть связан с какой-либо причиной аннулирования или создания препятствий, установленных правилами для этой цели, в дополнение к тому, что он имеет полную работоспособность в случае физических лиц. Этот договор порождает различные правовые отношения между следующими субъектами:
- Организация-эмитент. Она может быть представлена любым из следующих способов:
- Коммерческие компании, которые выдают свои собственные аккредитивы своим клиентам, с помощью которых они их идентифицируют, ограничивая кредит определенной суммой денег. Финансовые организации контролируются Управлением банковского дела и страхования.
- Пользователь. - Физическое или юридическое лицо, уполномоченное организациями- эмитентами использовать выданную им копилку после надлежащей проверки кредитоспособности.
- Поставщик. - это продавец, который принимает использование предоставленного кредита.
Соглашение о кредитной карте - минимальное содержание
- Сумма кредитной линии Максимальная сумма и комиссия за размещение денежных средств, если применимо Комиссия, фрахт и другие прямые расходы за предоставленные услуги или критерии их определения Компенсационная годовая эффективная процентная ставка или критерии их определения Форма и способы оплаты Разрешенные случаи, в которых происходит аннулирование кредитной карты Периодичность выдачи выписок по счету. Процедуры и обязанности сторон в случае утраты и кражи. Они являются одними из наиболее важных.
Классификация кредитных карт.
- Банковские кредитные карты.-
В этом типе карт банк вмешивается как кредитно-финансовое учреждение и как организация, которая выпускает кредитные карты, которые будут аннулировать торговцу или аффилированному провайдеру за использование, которое они используют.
- Небанковские кредитные карты.
Они выдаются финансовыми или кредитными организациями, которые не находятся в коммерческой сфере. Он отличается тем, что позволяет держателю получать кредит в дочерних предприятиях, которые, в свою очередь, подписывают эти кредиты организации-эмитенту, которая в свою очередь передается пользователю.
Коммерческие кредитные карты
Карты этого типа могут использоваться только в коммерческих учреждениях, которые их выпустили, то есть они являются кредитными картами, которые были выпущены исключительно для собственного потребления пользователей.
Особенности кредитной карты.
Кредитные карты будут выпущены без права передачи и должны содержать следующую минимальную информацию:
- Название компании, выпустившей кредитную карту, и, если применимо, идентификация системы кредитных карт, к которой она принадлежит. Кодированный номер кредитной карты. Имя пользователя кредитной карты и его подпись, если владелец карты - физическое лицо. Если владелец является юридическим лицом, необходимо указать имя владельца, а также имя и подпись пользователя, уполномоченного управлять кредитной картой. Подписи могут быть заменены или дополнены секретным ключом, электронной подписью или другими механизмами, позволяющими идентифицировать пользователя. Дата истечения срока действия Экспресс-идентификация географической области действия карты, в зависимости от страны и / или за рубежом. В случае, если такая индикация не появляется, предполагается,не допуская доказательств обратного, что он имеет международное значение.
Препятствия и отмены.
В соответствии с Положением о кредитных картах, компании не могут заключать договоры с теми физическими или юридическими лицами, которым были закрыты текущие счета для выписывания чеков без средств, а кредитные карты были аннулированы по следующим причинам в течение срока от закрытия до аннулирования текущих счетов:
- Когда владелец кредитной карты не выплачивает 2 последовательных амортизационных взноса одной и той же компании в форме кредитной карты, когда владелец кредитной карты берет на себя некоторые обязательства любого рода по отношению к их эмитенты классифицируются как сомнительные или утраченные.
Во всех случаях компания должна незамедлительно уведомить об аннулировании дочерних предприятий. Владельцы кредитных карт, аннулированных по этим причинам, не могут запрашивать другую кредитную карту у какой-либо компании в перуанской финансовой системе в течение одного года с даты соответствующей отмены.
2.1 Типы кредитов. Кредиты могут быть следующих типов в зависимости от:
a.- из-за его возможности применения и условий оплаты
- Краткосрочные кредитыСредние кредитыДолгосрочные кредиты
Вот потребительские кредиты, инвестиционные кредиты, банковские кредиты, б.- по своему происхождению
- Кредиты на продажу Другие кредиты
Кредиты, предоставляемые для операций, характерных для бизнес-направления компании, например: коммерческие кредиты.
в.- по своей природе
- С гарантией: Кредит с гарантированным векселем. Это гарантия, гарантирующая соблюдение обязательства.
Кредит с простым письмом не гарантирован. Это ценное название, которому не хватает гарантии, которую дает гарантия.
Я заплачу кредит под залог. - Договор о признании долга с солидарной гарантией, чтобы придать ему большую надежность.
- Без гарантии, вот кредиты, которые предоставляются без какой-либо гарантии, только с хорошей репутацией клиента. Этот вид кредита является исключительным, он не очень распространен на рынке.
в.- за его модальность
- Прямая модальность. - В зависимости от типа лечения, чтобы получить кредит. Заявитель на получение кредита и компания, которая собирается предоставить указанный кредит, вмешиваются. Косвенный режим. - В этот вид кредита вмешивается третье лицо, в случае финансовой аренды, документарного аккредитива (аккредитива) и т. Д.
ГЛАВА III УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТАМИ
3.1 Кредитная администрация.
Чтобы удержать клиентов и привлечь новых клиентов, большинство компаний считают необходимым предложить кредит. Условия кредитования могут различаться в зависимости от отрасли, но компании в одной и той же отрасли обычно предлагают аналогичные условия кредитования. Продажи в кредит, которые приводят к получению дебиторской задолженности, обычно включают условия кредитования, которые предусматривают оплату в течение определенного количества дней. Хотя вся дебиторская задолженность не собрана в течение кредитного периода, большинство из них конвертируется в наличные менее чем за год; следовательно, дебиторская задолженность рассматривается как оборотные активы компании.Каждая компания, которая выдает кредиты своим клиентам по любой из описанных выше форм, должна иметь:
Отделы кредитного риска.
Этот отдел должен преследовать следующие цели: чтобы риски финансового учреждения оставались на разумных уровнях, которые позволяют ему быть прибыльным; Обучение персонала анализу кредитоспособности учитывает солидность при выдаче критерия. Основная функция отделов и / или областей кредитного риска заключается в определении риска, который учреждение предоставит для предоставления определенного кредита, и для этого необходимо знать путем тщательного анализа финансовой отчетности клиента, анализа различных точек зрения и качественный, а также количественный, что в совокупности позволит лучше понять клиента и способность оплатить указанный кредит.
Цели и функции зоны риска или отдела .
- Поддерживать относительно низкий уровень кредитного риска, а также обеспечивать хорошую доходность и постоянство.
Особенности:
- Создать стандартные системы оценки кредита
- Обнаружение этих кредитов с рисками выше, чем обычно, чтобы контролировать их более тщательно.
- Подготовить анализ для будущих руководителей счетов
3.2 Кредитная политика.
Это все технические рекомендации, используемые финансовым менеджером компании для предоставления средств оплаты конкретному клиенту. То же самое, что подразумевает определение выбора кредита, кредитных норм и условий кредита.
Кредитная политика компании задает тон для определения того, следует ли предоставлять кредит клиенту и в каком размере. Компания должна иметь дело не только с кредитными стандартами, которые она устанавливает, но и с правильным использованием этих стандартов при принятии кредитных решений. Необходимо разработать адекватные источники информации и методы кредитного анализа. Каждый из этих аспектов кредитной политики важен для успешного администрирования дебиторской задолженности компании. Неадекватное выполнение хорошей кредитной политики или успешное выполнение плохой кредитной политики не дают оптимальных результатов.
3.3 Счета к получению?
Это активы, которыми владеет компания, вследствие предоставления кредитов своим клиентам в отношении ее представления в бухгалтерском балансе, необходимо учитывать Положение о финансовой информации, Постановление CONASEV № 182-925-EF / 94.10. от 29.01.92 г., статья 15, дебиторская задолженность, которая указывает на следующее: документы и дебиторская задолженность по операциям, связанным с бизнес-линией, должны быть включены в эту статью.
3.4 Основные принципы кредитной политики .
Тип клиента должен соответствовать целевому рынку, определенному учреждением, поскольку оценка и администрирование совершенно разные. Целевой рынок должен по крайней мере определить тип клиентов, с которыми он будет работать, ирригацию, которую он готов принять, минимальную прибыльность, с которой он будет работать, контроль и контроль, которые он будет иметь.
За некоторыми исключениями, кредит не должен предоставляться некоммерческим компаниям, таким как кооперативы, клубы и т. Д.
3.4.1 Общие правила
Кредитные аналитики часто используют Five Cs of Credit, чтобы сосредоточить свой анализ на основных аспектах кредитоспособности заявителя.
В связи с этим Лоуренс Дж. Гитман в своей книге «Основы финансового управления»; Он описывает их следующим образом:
- Репутация (английского характера): запись о выполнении прошлых обязательств заявителя (финансовая, договорная и моральная). История прошлых платежей, а также любые урегулированные или ожидающие судебного разбирательства в отношении заявителя используются для оценки их репутации. Способность: способность заявителя Возвратить необходимый кредит. Анализ финансовой отчетности, в которой особое внимание уделяется показателям ликвидности и задолженности, проводится для оценки возможностей заявителя. Капитал:финансовая устойчивость заявителя, что отражено в его праве собственности. Часто анализ долга заявителя в отношении капитала акционеров и его коэффициентов прибыльности проводится для оценки его капитала. Обеспечение: сумма активов, которые заявитель имеет в наличии для обеспечения кредита. Чем больше сумма доступных активов, тем больше вероятность того, что компания вернет свои средства, если заявитель не выполнит платежи. Проверка баланса заявителя, расчет стоимости его активов и любые юридические иски, поданные против заявителя, помогают оценить его обеспечение. Условия:текущая деловая и экономическая среда, а также любые особые обстоятельства, которые затрагивают любую из сторон кредитной сделки. Например, если у компании имеется избыточный запас товаров, которые заявитель хочет купить в кредит, она будет готова продавать на более выгодных условиях или менее платежеспособным заявителям. Анализ экономической и деловой ситуации, а также особых обстоятельств, которые могут повлиять на заявителя или компанию, проводится для оценки условий.
Кредитный аналитик фокусирует свое внимание, прежде всего, на первых двух C (репутации и способностях); потому что они представляют основные требования для предоставления кредита. Последние три (капитал, обеспечение и условия) важны для подготовки кредитного соглашения и принятия окончательного кредитного решения, которое зависит от опыта и суждения кредитного аналитика.
3.4.2 Кредитные операции
Должен быть запрос о намерениях, в котором четко указаны требования клиента (срок, тип погашения, льготные периоды, остаточная стоимость, процентная ставка, средства, объект и форма платежа). После утверждения займа необходимо подготовить соответствующий договор, в котором будут четко определены обязательства заемщика и финансового субъекта. График погашения амортизации должен быть установлен.
Необходимо полностью следить за кредитом, так как экономика клиента довольно сильно меняется, и мы должны постоянно иметь информацию, подтверждающую кредит
Необходимые аспекты в анализе.
- серьезность
- Моделирование платежной способности
- Родовая ситуация
- Гарантия
- Риск кредита
С точки зрения кредита (риски, которые могут возникнуть).
- такой риск, как жизнеспособность возврата кредита
- риск как вероятность потери
- Страновой или институциональный рамочный риск
- отраслевой риск
- Финансовый риск
- риск поддержания стоимости валюты против Цены
- валютный риск (макроэкономический – глобальный)
- риск колебаний процентных ставок
- риск несоответствия сроков
- Операционный риск
- рыночный риск
- технологические риски
- риск эффективности (затраты)
- риски поставок
- риск инкассации
- риск управления или управленческого потенциала
- Особый операционный риск
- риск предоставления авансов
- повторные овердрафты
- необычные или чрезмерные запросы
- постоянная задолженность по основной сумме и выплате процентов
- нарушение договоров
3.4.3. Факторы, которые необходимо учитывать.
Финансовый менеджер должен учитывать следующие факторы:
а.- кредитная репутация клиента
б.- Кредитная справка
в.- средние периоды оплаты
д.- физическое лицо (средний доход)
е.- юридическое лицо (финансовая отчетность)
3.4.4. Кредитные стандарты.
Кредитные стандарты компании определяют минимальные критерии предоставления кредита клиенту. Такие вопросы, как кредитные оценки, рекомендации, средние периоды выплат и определенные финансовые коэффициенты, предлагают количественную основу для установления и обеспечения соблюдения кредитных стандартов. При проведении анализа стандартов необходимо учитывать ряд фундаментальных переменных, таких как офисные расходы, инвестиции в дебиторскую задолженность, оценку безнадежных долгов и объем продаж компании.
В связи с этим Автор Лоуренс Дж. Гитман в своей книге «Основы финансового управления»; указывает, что переменные, которые должны быть рассмотрены и оценены:
- Канцелярские расходы
Если кредитные стандарты становятся более гибкими, предоставляется больше кредитов. Гибкие стандарты кредитования увеличивают стоимость офиса, напротив, если стандарты кредитования являются более строгими, предоставляется меньше кредитов и, следовательно, снижаются затраты.
- Дебиторская задолженность по инвестициям
Существует плата за управление дебиторской задолженностью. Чем выше средняя дебиторская задолженность компании, тем дороже она обходится и наоборот. Если компания делает свои кредитные стандарты более гибкими, средний уровень дебиторской задолженности должен быть повышен, а если в стандартах есть ограничения, они должны уменьшаться. Таким образом, мы имеем, что более гибкие стандарты кредитования приводят к более высоким затратам на управление, а ограничения в стандартах приводят к снижению затрат на управление.
Изменения в уровне дебиторской задолженности, связанные с изменениями в кредитных стандартах, обусловлены главным образом двумя факторами: изменениями в отношении продаж и другими факторами в отношении коллекций, которые тесно связаны, поскольку ожидается, что продажи увеличатся. Поскольку компания делает свои кредитные стандарты более гибкими, что приводит к среднему количеству дебиторской задолженности, но если, наоборот, условия кредитования становятся менее гибкими, мало кто получает кредит, проводя всестороннее изучение платежеспособность, поэтому средняя дебиторская задолженность уменьшается из-за уменьшения количества продаж.
В заключение, изменения в продажах и сборах должны действовать одновременно, чтобы обеспечить высокие затраты на управление дебиторской задолженностью, когда стандарты кредитования становятся более гибкими, и снижаются, когда стандарты кредитования становятся более строгими.
- Резерв по сомнительным счетам
Другой переменной, на которую влияют изменения в кредитных стандартах, является оценка безнадежных долгов. Вероятность или риск приобретения трудно собранного счета возрастает по мере того, как стандарты кредитования становятся более гибкими, и наоборот, это также определяется изучением клиентов и их платежеспособности в краткосрочной и долгосрочной перспективе., - Объем продаж
Как отмечалось в предыдущих параграфах, по мере того, как кредитные стандарты становятся более гибкими, ожидается, что продажи увеличатся, а ограничения уменьшатся, поэтому последствия этих изменений напрямую влияют на расходы и доходы компании. и, следовательно, ожидаемая прибыль.
3.4.5 Оценка кредитных стандартов.
Чтобы определить, следует ли компании устанавливать более гибкие стандарты кредитования, необходимо рассчитать влияние, которое они оказывают на предельную прибыль по продажам и на стоимость предельных инвестиций в дебиторскую задолженность.
Стоимость предельных инвестиций в дебиторскую задолженность
Стоимость предельных инвестиций в дебиторскую задолженность может быть рассчитана путем установления разницы между затратами на управление дебиторской задолженностью до и после внедрения более гибких стандартов кредитования.
Финансовый коэффициент средней дебиторской задолженности должен быть рассчитан в первую очередь.
Среднее значение C x C = годовой объем продаж в кредит / оборот дебиторской задолженности
Затем рассчитывается среднее вложение в дебиторскую задолженность, рассчитывается процент от продажной цены, которая представляет затраты компании, и умножается на среднее значение дебиторской задолженности.
Наконец, стоимость предельных инвестиций в дебиторскую задолженность должна быть рассчитана путем разницы между средними инвестициями в дебиторскую задолженность по предлагаемой программе и текущей.
Маржинальные инвестиции представляют собой дополнительную сумму денег, которую компания должна выделить на дебиторскую задолженность, если она делает свой кредитный стандарт более гибким.
3.4.5.1 Принятие решений.
Чтобы решить, следует ли бизнесу сделать свои кредитные стандарты более гибкими, предельную прибыль от продаж следует сравнить со стоимостью предельных инвестиций в дебиторскую задолженность. Если предельная прибыль больше предельных издержек, стандарты кредитования должны быть более гибкими; в противном случае те, которые применяются в это время, должны оставаться неизменными внутри компании.
34.6 Кредитный анализ.
Кредитный анализ предназначен для сбора и оценки кредитной информации от заявителей, чтобы определить, соответствуют ли они кредитным стандартам компании.
- Все кредиты должны пройти предварительную оценку, какой бы простой и быстрой она ни была.
- Все кредиты, легкие, хорошие и хорошо гарантированные, могут казаться рискованными.
- Кредитный анализ предназначен не для того, чтобы положить конец 100% неопределенности в будущем, а скорее чтобы уменьшить ее.
- Важно иметь здравый смысл и здравый смысл.
Необходимые аспекты в оценке кредита:
- В процессе оценки кредита для компании, должна быть рассмотрена углубленная оценка как ее количественных, так и качественных аспектов.
- Необходимо учитывать прошлое поведение клиента как клиента одного и того же учреждения, так и других учреждений.
- Кредитное решение должно быть принято на основе исторической или настоящей истории.
- В анализе кредитоспособности необходимо учитывать различные соображения, которые могут быть даны, чтобы предвидеть проблемы.
- После тщательного анализа кредита необходимо принять решение, поэтому рекомендуется выбрать 4 или 5 переменных из множества, которые были предоставлены для его подготовки.
Что касается случаев залогового обеспечения, к нему следует обращаться наилучшим образом, чтобы иметь наилучшее обеспечение и иметь отношения с займом 2 к 1, чтобы иметь возможность широко покрывать кредит.
Продолжая исследование эффективного и эффективного администрирования дебиторской задолженности и применения инструментов, которые уже были описаны, на этот раз будут изучены преимущества, которые клиент имеет для кредита, но также рассчитать сумму путем на что он может ответить. После того, как это будет сделано, компания может установить кредитную линию, указав максимальную сумму, которую клиент может выплатить компании в любое время. Кредитные линии установлены для устранения необходимости проверки кредита крупного клиента каждый раз, когда покупка осуществляется в кредит.
Игнорирование того, оценивает ли кредитный отдел компании кредитные заслуги клиента, который хочет совершить конкретную транзакцию, или постоянного клиента, чтобы установить кредитную линию, основные процедуры одинаковы, единственное отличие это тщательность анализа.
Компания будет действовать с осторожностью, тратя больше денег, чем сумма, которую ее клиенты приобретают, чтобы предоставить им кредит. Два основных шага в процессе расследования кредита - получение кредитной информации и анализ информации для принятия кредитного решения.
А.- Получение кредитной информации.
Когда клиент, ищущий кредит, приходит в бизнес, кредитный отдел обычно начинает процесс оценки кредита, прося заявителя заполнить различные формы, запрашивая финансовую и кредитную информацию вместе с ссылками на кредит. Работая на основе кредитной заявки, компания затем получает дополнительную кредитную информацию из других источников.
Если компания ранее предоставила кредит заявителю, у нее уже есть историческая информация о способах оплаты заявителя. Основными внешними источниками кредитной информации являются финансовые отчеты, коммерческие справочные бюро, бюро кредитной информации, проверка банков и консультации с другими поставщиками.
- Финансовые отчеты
Попросив заявителя предоставить свои финансовые отчеты за последние несколько лет, компания может проанализировать финансовую устойчивость заявителя, его ликвидность, прибыльность и долговую способность. Хотя в балансовом отчете или отчете о прибылях и убытках нет информации о прошлых правилах платежей, знание финансового положения компании может указывать на характер полного финансового управления.
Готовность компании-заявителя предоставить эти отчеты может быть показателем ее финансового положения. Проверенные финансовые отчеты являются обязательными в анализе кредитоспособности заявителей, которые хотят совершать крупные покупки в кредит или которые хотят открыть кредитные линии.
- Справочные обменные пункты (РИСК ЦЕНТРАЛЬНЫЕ)
Предприятия могут получать кредитную информацию через систему обмена рефералами, которая является сетью, которая меняет кредитную информацию на взаимной основе. Соглашаясь предоставлять кредитную информацию этому кредитному бюро о своих текущих клиентах, компания получает право запрашивать информацию у кредитного бюро, касающуюся потенциальных клиентов.
Отчеты, полученные через эти отношения обмена кредитной информацией, являются более чем аналитическими в отношении определенных случаев. Сборы обычно взимаются за каждый запрос.
- Банковская проверка
Для банка компании может быть возможным получить кредитную информацию из банка заявителя. Однако тип получаемой информации, вероятно, будет очень расплывчатым, если только заявитель не поможет компании в ее поиске. Оценка баланса наличности компании обычно предоставляется.
- Другие поставщики
Это состоит из получения информации от других поставщиков, которые продают соискателя кредита, и опроса их о правилах оплаты и их деловых отношениях.
Б.- Анализ кредитной информации.
Финансовые отчеты заявителя и книга кредиторской задолженности могут использоваться для расчета его среднего срока кредиторской задолженности. Затем эту цифру можно сравнить с условиями кредитования, которые компания предлагает в настоящее время. Вторым шагом может быть срок кредиторской задолженности заявителя, чтобы лучше понять их правила оплаты.
Для клиентов, обращающихся за крупными займами или кредитными линиями, следует проводить подробный анализ соотношения ликвидности, прибыльности и задолженности компании с использованием финансовой отчетности компании. Циклическое сравнение одинаковых соотношений в разные годы должно указывать на некоторые тенденции развития. Компания может устанавливать коэффициенты или программы оценки кредитоспособности с учетом собственных кредитных стандартов. Не существует установленных процедур, но компания должна адаптировать свой анализ к своим потребностям. Это дает чувство уверенности, что вы берете на себя желаемые виды кредитных рисков.
Одним из основных вкладов в окончательное решение по кредиту является субъективное суждение финансового аналитика о преимуществах, которые компания имеет для кредита. Чтобы определить кредитную ценность, аналитик должен добавить свои знания о характере администрации заявителя, рекомендации других поставщиков и исторические стандарты платежей компании к любым количественным показателям, которые были установлены. Исходя из вашей собственной субъективной интерпретации кредитных стандартов компании, вы можете принять окончательное решение о том, должен ли претендент получить кредит и, возможно, сумму кредита. Очень часто эти решения принимаются одним человеком, но комитетом по оценке кредитоспособности.
C.- Определение степени допустимого риска.
Давайте посмотрим это на примере для лучшей визуализации:
Поскольку мы переходим от групп клиентов, которые, скорее всего, будут платить по своим долгам, клиенты с меньшей вероятностью будут оплачивать свои счета, могут делать две вещи:
- изменить наши поступления денежных средств от наших клиентов увеличить наши денежные вложения в дебиторскую задолженность.
Увеличение нашего притока денежных средств будет равно дополнительным продажам с течением времени, за вычетом увеличения затрат на инкассо и безнадежных долгов. Как это заметно, мы рассматриваем продажи с течением времени. Например, порядок S /. 50,00 нельзя рассматривать только как заказ S /. 50,00; Мы должны учитывать текущую стоимость будущего объема продаж, который может быть получен от этого клиента, если мы примем его первоначальный заказ. Очевидно, что этот расчет сложно выполнить.
Сумма, добавленная к расходам, включает затраты на производство и маркетинг, которые были увеличены в результате принятия заказа (расходы на администрирование, продажу и дополнительные расходы на сбор).
Отметим, что речь идет о дополнительных или дополнительных доходах и расходах. Когда мы продаем что-то для S /. 100,00, дополнительные расходы, связанные с этой продажей, могут составлять только S /. 60,00, разница S /. 40,00 могут представлять прибыль и постоянные расходы, такие как зарплата менеджера компании и амортизация, расходы, которые будут существовать независимо от того, осуществили ли мы эту конкретную продажу или нет.
Поэтому при рассмотрении вопроса о том, продавать ли группе клиентов, у которых безнадежный долг составляет 10%, с концептуальной точки зрения мы можем рассчитать дополнительный годовой доход и расходы следующим образом:
Увеличение продаж при приеме клиентов из группы риска на 10% 2000
Безнадежная задолженность (10%) 200
Дополнительный доход 1800
Затраты на производство и маркетинг (60% продаж) 1200
Дополнительный сбор стоит 300
Дополнительные расходы 1500
Дополнительный годовой чистый денежный поток 300
Принимая эту группу клиентов с более высоким риском, мы добавляем S / 1800.00 к нашему притоку денежных средств и S /. 1500,00 до наших денежных оттоков. Несмотря на потери, связанные с предоставлением кредитов этим счетам, мы можем улучшить наши чистые годовые денежные потоки на S /. 300,00.
За эти S / стоит побороться. Дополнительные 300,00 будут зависеть от того, какими будут наши инвестиции в дебиторскую задолженность, и какую прибыль мы ожидаем получить от наших инвестиций.
3.4.7 Условия кредитования.
Условия кредитования помогают компании привлечь больше клиентов, но следует соблюдать особую осторожность, поскольку могут быть предложены скидки, которые иногда могут нанести вред компании. Изменения в любом аспекте кредитных условий компании могут повлиять на ее общую прибыльность. Положительные и отрицательные факторы, связанные с такими изменениями, и количественные процедуры их оценки представлены ниже.
Скидки за быструю оплату. Когда компания устанавливает или увеличивает скидку за быструю оплату, можно ожидать изменений и влияния на прибыль, потому что объем продаж должен увеличиться, поскольку, если компания желает платить цену за единицу в день уменьшается. Если спрос эластичный, продажи должны увеличиться в результате снижения этой цены.
Также средний период сбора должен уменьшиться, таким образом уменьшая стоимость управления дебиторской задолженностью. Уменьшение сбора происходит из-за того, что некоторые клиенты, которые ранее не пользовались скидками при оплате, теперь делают это. Оценка плохих счетов должна уменьшиться, так как в среднем клиенты платят раньше, вероятность плохого счета должна уменьшиться, этот аргумент основан на том факте, что чем дольше клиент платит, тем меньше вероятность того, что Сделай это. Чем дольше это время, тем больше у клиента возможностей заявить о своей технической несостоятельности или банкротстве.
Как уменьшение среднего периода сбора, так и уменьшение оценки безнадежных долгов должно привести к увеличению прибыли. Недостатком увеличения скидки на быстрые платежи является снижение нормы прибыли на единицу, поскольку все больше покупателей берут скидку и платят более низкую цену. Уменьшение или устранение скидки на своевременную оплату будет иметь противоположные последствия. Количественное влияние изменений в скидках на оперативные платежи можно оценить методом, аналогичным оценке изменений в условиях кредитования.
Период скидок для быстрой оплаты
Чистый эффект изменений в периоде дисконтирования для быстрой оплаты довольно сложно проанализировать из-за проблем с определением точных результатов изменений в периоде дисконтирования, которые связаны с двумя факторами, связанными со средним периодом оплата. Увеличение периода скидок при досрочном погашении оказывает положительное влияние на прибыль, поскольку многие клиенты, которые в прошлом не пользовались скидкой при досрочном погашении, теперь делают это, тем самым сокращая средний период сбора.
Тем не менее, это также отрицательно влияет на прибыль при увеличении периода скидок, потому что многие клиенты, которые уже брали скидку на досрочную оплату, все еще могут взять ее и заплатить позже, что задерживает средний период сбора. Общее влияние этих двух сил на средний период сбора трудно определить количественно.
Срок кредита
Изменения в кредитном периоде также влияют на прибыльность компании. Эффект прибыли можно ожидать от увеличения кредитного периода, а также от увеличения продаж, но, вероятно, также увеличатся как период сбора, так и оценка безнадежных долгов, поэтому чистое влияние на прибыль может быть отрицательным.
3.4.8. Установление условий кредитования.
Если вы решите предоставить кредит, необходимо принять во внимание следующие рекомендации:
- Что касается срока кредита, необходимо установить политику сроков, принимая во внимание период сбора, который может составлять 30 дней, от 60 дней до 90 дней и т. Д. Сбор этих счетов должен идти рука об руку с льготный период, который поставщики предоставляют нам для оплаты наших требований, в противном случае у нас будут большие проблемы с финансированием.
- Процент скидки должен быть установлен, если клиент платит до указанной даты таким образом, чтобы он не наносил вреда компании.
- Стандартные суммы кредита должны быть установлены в соответствии с типом клиента, с которым заключена сделка.
- Должно быть установлено, что бенефициар кредита берет на себя ответственность за соблюдение положений, установленных в договоре.
- Процентная ставка, как правило, процентная ставка в зависимости от периода и суммы предоставленного кредита.
3.4.9 Предоставление кредита.
Как только все условия кредита оговорены и установлены, кредит предоставляется, который может быть наличными, товарами или услугами в соответствии с запросом клиента. Условия, в которых осуществляется доставка, должны быть приняты во внимание, чтобы продемонстрировать перед клиентом преимущества продукта или услуги, предоставляемой в кредит.
3.4.10. Затраты на финансирование.
Затраты на финансирование, также называемые капитальными затратами, возникают, когда компания принимает решение о предоставлении займов, поэтому она должна финансировать указанные инвестиции, поскольку компания должна оплачивать персонал, поставщиков, уборщиков, оплату коммунальных услуг. Я плачу персоналу, который управляет компанией, а также персоналу, который отвечает за продажу продуктов, и персоналу, который отвечает за их сбор.
Эти затраты на финансирование увеличиваются до тех пор, пока счета остаются не отобранными, поскольку компания должна платить проценты за каждый прошедший день.
ГЛАВА IV КРЕДИТНЫЙ АНАЛИЗ БОЛЬШИМ КОМПАНИЯМ И
СРЕДНИЙ (БИЗНЕС-КРЕДИТ)
4.1 Кредитный анализ для крупных и средних компаний.
Следует учитывать:
Общая история кредита
Назначение кредита. При любых обстоятельствах необходимо знать назначение средств, предоставленных финансовым учреждением, поскольку это может помочь учреждению:
-Проверить соответствие кредитной политике учреждения
-Уметь правильно оценить кредит
-Уметь устанавливать условия в соответствии с потребностями
- иметь возможность осуществлять контроль над должником
Наиболее распространенные причины для кредитной заявки:
Увеличение текущих активов
Увеличение основных средств
-Расходы
-Снижение обязательств
Первое кредитное интервью
- сумма и цель кредита
- первичные источники оплаты
- вторичные источники
- Поставщики
- Финансовые данные
- Страхование
- Завод и оборудование
- История бизнеса
- Характер деятельности
- Деловые банковские отношения
Доступность информации для оценки кредита
- Информация от других клиентов в том же секторе
- Информация о поставщике
- Информация для потребителей
- Информация о кредиторах
- банковские базы данных и др.
4.2. Пошаговые процедуры предоставления и / или предоставления кредита
- Запрос информации о клиенте: компании или юридические лица
- Запрос на операцию
- Бизнес-профиль, отражающий деятельность компании, ее стратегический план управления и / или биографические данные
- Самооценка активов, предоставляемых в качестве обеспечения, движимого или недвижимого
- Финансовая отчетность компании (рекомендуется с двух последних шагов)
- Прогнозируемый денежный поток с допущениями, учтенными в указанном прогнозе (рекомендуется для кредитного периода)
- Формы: основная информация, финансовая отчетность, информация.
- Юридическая документация компании (устав, полномочия, RUC, регистрация предприятий, муниципальный регистр, протоколы заседаний совета директоров, уставы, протоколы выборов совета директоров и т. Д.)
4.3 Схема кредита:
- презентация заявки и кредитного портфеля
- Оценка кредита кредитным менеджером
- Подготовка рекомендации и / или отчета о соответствии.
- Представление в кредитный комитет или отдел кредитного риска
- Прогноз средств независимо от их назначения
- Подготовка кредитного договора на основе первоначально оговоренных условий
- подписание договора заявителем и представителями учреждения
- Представление страхового полиса на имущество, переданное в ипотеку с должным соблюдением прав в пользу банка
- Подготовка файла или кредитной папки с полным именем клиента
- Подготовка дорожной карты для соответствующей выплаты чеком или кредитом на счет клиента.
- Подготовка плана платежей с соответствующими датами
4.4 Кредитный анализ (количественный и качественный анализ)
КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ
Важные соображения:
Необходимо учитывать макроэкономические переменные, которые влияют на страну, такие как политика стимулирования импорта или экспорта, налоговая политика, стоимость денег, движение капитала капиталистических образований, денежно-кредитная политика, международные цены, международные конфликты, инфляция, экономический рост, Средиземноморье страна, бедность и слабое развитие, зависимость от других стран, социальное развитие страны, забастовки профсоюзов или социальные проблемы и т. д.
Другими переменными, имеющими большое значение, является анализ сектора компаний, таких как уязвимость сектора, развитие, SWOT, зависимость от других секторов, стагнация по разным причинам, слабый стимул правительства, небольшой интерес со стороны инвесторов, сильные инвестиции начальный и т. д.
Предпочтительно, баланс последних трех шагов должен быть проанализирован.
Баланс старше 6 месяцев
Квалификация аудита, следует отметить, что не все аудиторы имеют право
4.5 Отладка и анализ балансовых счетов .
Перед анализом баланса необходимо учесть следующие аспекты:
Очистка данных (например, безнадежная дебиторская задолженность должна быть исключена за счет собственного капитала, то же самое происходит, если имеется переоцененный актив, партнеры по текущим счетам должны быть исключены за счет собственного капитала и т. Д.)
- сектор, к которому относится компания
- описание и детализация каждой из статей баланса
- Форма учета счетов
- Валоризация
- Административная политика
- Эволюция тенденций (чем больше сумма, тем важнее анализ)
- желательно запросить баланс, проверенный надежным аудитором
- Убедитесь, что анализируемый баланс имеет подпись лица, ответственного за баланс.
4,6. Анализ торговой дебиторской задолженности .
- Формы документирования дебиторской задолженности для продажи, какая пропорция и какая поддержка у каждого из них в случае невозможности их получения.
- Использование факторинга в инкассо или для немедленной ликвидности
- главные должники
- Степень концентрации, которая существует в каждом из них
- Прошлое поведение этих учетных записей
- Процент безнадежных долгов за последние месяцы
- Сравнение клиентского портфеля с другими компаниями того же сектора.
- Политика администрирования дебиторской задолженности (Преимущества поддержания дебиторской задолженности, проценты по сравнению с расходами на администрирование).
- Следует учитывать, что объем дебиторской задолженности зависит от процента продаж в кредит, объема продаж и среднего срока продаж.
Кредитная политика: относится к выбору ваших клиентов, критериям оценки.
- Условия кредита: процент от продаж в кредит, срок, формы корректировки процентных ставок, формы или виды документации, виды скидок для быстрой оплаты, гарантии по запросу.
- Политики сбора: предвзятый тип, к которому я отношусь с клиентами с задержкой в 30 дней и более, какие действия предпринимаются, как они собираются, по факсу, письмам и т. Д.
Судебный сбор, виды процедур, эмбарго и т. Д.
4.7. Инвентаризационный анализ .
Необходим анализ предметов, из которых состоит инвентарь. Сырье в процессе производства, готовая продукция, поставки, запасные части, сырье в пути. Каждый из них должен быть проанализирован.
- время вращения
- У них есть страховка от недержания
- Должен быть проведен визуальный осмотр указанного товара.
- Вы должны знать способ учета запасов
- правильная оценка и валюта, использованная для ее учета
- Необходимо знать политику управления запасами: кому они поставляются, насколько они безопасны, заботиться о низких ценах и лучшем качестве; сколько месяцев они поддерживают в сырье, продуктах и готовой продукции; что такое ротация инвентаря фиксированная или определенная;
- Характер и ликвидность запасов.
- Характеристика и характер продукта
- Характеристики рынка
- Распределительные каналы
- Анализировать эволюцию и тенденции
4.8 Анализ основных средств .
Описание основных средств по одному, чтобы иметь представление о типе основных средств, которыми обладает компания, и соответствует ли она своей деятельности или объекту. Анализ этого аккаунта связан:
- Наличие имущества
- метод учета основных средств
- Оценка, переоценка, износ, физический и моральный износ
- Политика администрирования основных средств
- Технология и модернизация
- Возраст каждого из активов
- Периодическое обслуживание проводится на каждом из них
- Политики, используемые для хорошего управления активами компании
- Какова доля производственных и непроизводственных активов, которые не генерируют ресурсы для компании
- Для более объективного анализа необходимо разделить активы, принадлежащие партнерам компании и компании.
4.9. Обязательства банка .
- Анализ состава банковских обязательств, долгосрочных и краткосрочных.
- Учитывая правильную концентрацию обязательств как в текущих, так и в долгосрочных обязательствах
- Анализ гарантий, поддерживающих указанные кредиты, и какая доля предлагаемых гарантий по сравнению с запрашиваемыми кредитами
- Анализ форм амортизации, поскольку это будет зависеть от того, как клиент может выполнить, поскольку не все виды деятельности имеют одинаковый рабочий цикл (сельскохозяйственный, торговый, строительный, сервисный и т. Д.)
- Процентные ставки и условия, на которых согласовывается каждый кредит
- Анализ влияния на бухгалтерский баланс обязательства, запрашиваемого у банка. Это важно, потому что это будет определять задолженность компании и какова ее структура банковских обязательств
4.10 Коммерческие обязательства .
- Какова политика предоставления кредита от поставщиков компании?
- Способы оплаты, процентные ставки, комиссии, скидки (какой способ оплаты; письма, гарантии и т. Д.)
- финансовые показатели
- Коэффициент ликвидности
- Кислотный тест
- ротация дебиторской задолженности
- инвентаризация вращения
- Операционный цикл
- ротация кредиторской задолженности
- Кредитное плечо: общий долг / общий объем продаж
- Рентабельность активов
- Рентабельность собственного капитала
- Продажи / Всего активов
- Продажи / Основные средства
- Валовая прибыль / продажи
- Операционные результаты / продажи
- Чистая прибыль / продажи
- Ограничения финансовых коэффициентов
- Изменение методов учета
- непризнанные обязательства
- Качественные аспекты анализа:
- Бизнес анализ
- История компании
- Владельцы
- Администрация
- качество бизнеса
- Организация
- Организационная структура
- Системы управления (методы администрирования)
- Информационные системы
- Каналы связи (вертикальные / горизонтальные)
- Цели и задачи
- Политика и процедуры для достижения целей
- Отдел кадров
- Поставка
- производство
- Отраслевой анализ
- прогнозы
ГЛАВА V ДОКУМЕНТАЛЬНЫЙ КРЕДИТ В ОПЕРАЦИЯХ
МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ
5.1 Фон.-
Документарный аккредитив рождается из коммерческой практики, и те же операторы международной торговли осознают необходимость фигуры коммерческого посредника среди них.
Сначала недостаток компенсировался участием агентов или представителей продавца в стране импортера и наоборот, но по мере того, как международная торговля становилась все более динамичной, требовалось заключать большее количество контрактов быстрее и обременительнее.
Именно в тот момент, когда возникли банки, потребовалось, чтобы покупатель открыл договоры о предоставлении кредита или денежного вклада, которые впоследствии были оплачены продавцу, а затем начал требовать, чтобы продавец со своей стороны доказал, что он выполнил определенные требования, гарантирующие удовлетворение покупателя. Так возникла фигура документарного кредита, что, хотя она может использоваться в операциях внутри страны, она используется во внешнеторговых операциях, где она достигает своего развития и приобретает большое значение для превращения международной торговли в оперативную и оперативную.
Международная торговая палата свела воедино правила и текущее использование, используемые для оплаты в международных операциях по купле-продаже товаров, в документе под названием «Единообразное использование и правила, касающиеся документарных аккредитивов»; который в настоящее время используется подавляющим большинством банков, осуществляющих внешнеторговые операции, для определения условий договоров на открытие документарных аккредитивов.
5.2 Аккредитив
Аккредитив - это договор, по которому иностранный покупатель просит свой банк открыть кредит в пользу своего поставщика, подлежащий оплате при доставке определенных документов (доставка, транспортировка, страхование, качество и т. Д.); требует от него вступить во владение тем, что было предметом сделки.
В соответствии с аккредитивом банк (банк-эмитент) обязуется по поручению своего клиента (импортера) предоставить бенефициару (экспортеру) определенную сумму денег, как правило, через другой банк (уведомитель или подтверждающий), при получении документов, подтверждающих, что товар был отправлен.
В простейшей форме документарный аккредитив предполагает участие трех сторон:
- Покупатель или плательщиком банком и продавцом или бенефициарах процедуры:
Во-первых, между экспортером и импортером существует договор купли-продажи, в котором подробно описываются все условия, которые должны соблюдаться обеими сторонами. Там будет определена цена, количество, качество, сроки доставки и т. Д. Как только они договорились обо всем, что связано с продажей и покупкой, покупатель прикажет своему банку (эмитенту) открыть кредит в пользу экспортера, который становится бенефициаром.
Со своей стороны, импортер должен гарантировать платежеспособность, чтобы покрыть платеж, который он сделает. Плательщик указывает условия и условия открытого кредита (на основании положений договора). Инструкции от плательщика банку должны быть полными и точными, избегая включения ненужных деталей, которые создают путаницу для банка или бенефициара.
Банк-эмитент действует в соответствии с инструкциями, данными его клиентом, чтобы открыть кредит в пользу экспортера. Как только это открыто, оно связывается с бенефициаром самостоятельно или через банк-корреспондент. Если вы делаете это с использованием второго банка, это может быть уведомляющий банк, если вы просто уведомите бенефициара об открытии кредита или подтверждающего, если вы не только уведомите, если нет, что вы обязаны выплатить сумму, установленную в аккредитиве, против соответствия условий, предусмотренных в нем. Во втором случае подтверждающий банк будет повторять платеж против банка-эмитента, а это, в свою очередь, против клиента.
Получатель, получивший уведомление, проверяет, соответствуют ли условия, указанные в аккредитиве, условиям, согласованным в первоначальном договоре.
При этом экспортер должен быть очень осторожным, поскольку аккредитив является документом, отличным от договора, который его создает, и является чрезвычайно формальным, банк-эмитент и другие промежуточные банки отвечают только в соответствии с буквальной формулировкой письма кредит без исключений, вытекающих из основополагающего контракта, послужившего основанием для возникновения проблемы. Если экспортер не согласен с некоторыми условиями, установленными импортером, он должен связаться с импортером, чтобы изменить их.
Если нет различий или если они были превышены, экспортер приступит к отправке товара и доставит все необходимые документы, подтверждающие выполнение того, что было согласовано с их стороны (как правило, коммерческий счет-фактура, чистый коносамент на борту, страховой полис, сертификат осмотр (сертификат качества, сертификат происхождения или др.); в банк в вашей стране, который заплатит напрямую (если это подтверждающий банк) или сообщит, чтобы банк-эмитент заплатил (если это уведомленный банк). Важно знать, что банки не несут никакой ответственности за форму, достаточность, исправление, подлинность, фальсификацию или ценность любого из документов, которые они получают; и при этом они не берут на себя ответственность за: количество, описание, вес, качество,условия упаковки, доставки или стоимости товара, на который они распространяются.
На следующей странице представлена блок-схема операционного статуса документарного аккредитива, используемого в международных торговых операциях.
ДОКУМЕНТАЛЬНАЯ КРЕДИТНАЯ ПОТОКА
5.4 Виды аккредитива:
Отзывной аккредитив
Безотзывный аккредитив может быть изменен или отменен банком-эмитентом в любое время и без дальнейшей обработки, если он не был согласован или согласован банком-плательщиком. Его использование не очень распространено и даже менее рекомендуется, поскольку оно не обеспечивает безопасность, особенно для продавца.
Однако банк-эмитент обязан:
- Возврат средств в другой банк, в котором отзывный кредит доступен для оплаты по требованию, принятия или согласования любого платежа, принятия или переговоров по документам, очевидно, в соответствии с условиями кредита, предоставленного таким банком до получения Ваша часть уведомления об изменении или аннулировании. Возврат в другой банк, в котором кредит является отзывным, доступен для отсрочки платежа, если такой банк принял документы в соответствии с условиями кредита до получения вами уведомление об изменении или отмене.
б) безотзывный аккредитив
Этот аккредитив является безопасным средством платежа, поскольку он не может быть отозван или отменен плательщиком без предварительного согласия всех вовлеченных сторон (банков, бенефициаров и т. Д.). Посредством этого механизма банк импортера соглашается платить экспортеру, даже если импортер не может этого сделать. В свою очередь, безотзывный аккредитив может быть подтвержденным или неподтвержденным. Он не подтверждается, если он имеет только платежное обязательство, принятое банком-эмитентом. В этом случае переговорный банк не несет никакой ответственности за платеж, который он только уведомляет.
Это подтверждается, когда, помимо обязательства, принятого банком-эмитентом, уведомляющий банк также принимает на себя обязательство по оплате путем подтверждения, принимая на себя риск получения возмещения суммы, уплаченной из банка-эмитента.
В случае подтвержденного безотзывного кредита бенефициар имеет два независимых подтверждения ответственности: одно банком-эмитентом, а другое подтверждающим банком.
Требования, которые должны быть выполнены:
- Кредит должен быть безотзывно выдан. Банку-корреспонденту необходимо дать указание добавить свое подтверждение. Кредит должен быть доступен и подлежать оплате подтверждающему банку. Содержание кредита не должно быть неоднозначным и не должно содержать никаких условий, позволяющих покупателю предотвратить условия кредита соблюдены.
В зависимости от вашего способа оплаты аккредитивы могут быть:
1.- При предъявлении аккредитива по предъявлении. Выплата экспортеру происходит, когда документы представлены в соответствии с условиями, предусмотренными в аккредитиве. Продавец получает оплату сразу после отгрузки товара.
2.- Акцепт. В аккредитивах оплата происходит по истечении срока составления векселей в соответствии со сроком, установленным в тексте документарного аккредитива. У продавца есть название, которое можно обесценить, получая немедленную ликвидность.
3.- Отсроченный срок к оплате. Через него устанавливается кредит от продавца к покупателю в соответствии со сроком, согласованным сторонами. Буквы не используются.
5.5 Специальные аккредитивы:
Наиболее распространенные аккредитивы:
5.5.1 Резервный аккредитив.-
Это гарантийное письмо, используемое для поддержки выполнения контрактов на работы, тендеры и поставки товаров. Бенефициар может сделать это эффективным, если контрагент не выполняет приобретенное обязательство.
5.5.2. Оборотный кредит
Револьверный аккредитив; Это тот, в котором банк-эмитент соглашается продлить его автоматически в соответствии с первоначальными условиями, каждый раз, когда он используется в течение установленного периода. В основном он используется, когда между покупателем и продавцом существует договор на периодическую поставку аналогичных товаров.
5.5.3 Красная статья
Аккредитив с красной оговоркой - это тот, который позволяет бенефициару получить полную или частичную предоплату (риск, принимаемый банком-эмитентом или подтверждающим банком, если применимо); от имени плательщика, против письменного обязательства, что он будет соответствовать требованиям документарного аккредитива.
5.5.4. Переносимые
Аккредитив с переводной оговоркой позволяет бенефициару дать указание банку ведения переговоров передать его частично или полностью другому бенефициару. В основном он используется, когда продавец выступает в качестве посредника, что является гарантией оплаты вашему поставщику. Он может быть передан один раз, при этом можно уменьшить его сумму, а также сократить установленные в нем сроки. Другие условия не могут быть изменены.
5.5.5 Backto Back.-
На основании непередаваемого аккредитива, открытого в пользу экспортера (посредника), последний просит ваш банк выдать аккредитив Backto Back в пользу другого бенефициара. Это возможно до тех пор, пока оно разрешает свое открытие после изучения неявных условий риска, поскольку само письмо не является гарантией.
5.6 Учет учета:
1.- Для открытия аккредитива:
Приобретается обязательство или непредвиденное обстоятельство, которое приводит к возникновению правовых отношений с банком без увеличения или уменьшения активов компании, а также не влияет на ее результаты.
(См. PDF)
2.- Исполнение аккредитива:
Учет, например, если это импорт ввода:
Для оформления документарного аккредитива по аккредитиву.
Для оформления документарного аккредитива по аккредитиву.
ПРИМЕР:
(См. PDF)
Утверждение:
Компания-импортер осуществит приобретение оборудования из Италии, для которого она откроет аккредитив в Национальном банке на сумму 25 000 долларов США, что эквивалентно S /. 87125,00. Банковские сборы составляют 5% от общей суммы аккредитива.
Бухгалтерский учет в компании:
а.- Для открытия кредитного письма:
На момент подписания договора. Компания приобретает обязательство или непредвиденные обстоятельства, которые приводят к юридическим отношениям с банком без увеличения или уменьшения активов компании или влияния на ее результаты. (Мемо Счета)
б.- Для оформления аккредитива:
Национальный банк приступает к отмене поставщика из-за рубежа после подтверждения отгрузки техники.
в.- для банковских расходов
д.- Для отмены импортирующей компании в Национальный банк
Завершить исследование: практический пример анализа кредитной политики
ПРИМЕР:
Химическая компания PERÚ SOL SA была основана несколько лет назад в районе Барранко и производит химические продукты для национальной промышленности. Компания продает свою продукцию для S /. 320,00 единица, представляющая собой ее переменные затраты, за единицу S /. 260,00, в 2003 году было продано 98000 продуктов, указанные продажи были осуществлены в кредит, в результате чего общая средняя стоимость единицы S /. 290,00, для указанного объема производства и продаж у компании всегда был средний период сбора 30 дней, но он желает продлить этот кредитный период до 60 дней. Для достижения этой цели e. Финансовый менеджер КТК Роберто Кальдерон провел координационную встречу с инженером Фернандо Лопесом, менеджером по продажам PERÚ SOL SA, который благодаря своему обширному опытусчитает, что при более гибкой кредитной политике продажи вырастут на 60%. Минимальный доход, который компания требует (или уровень отсечения) для любых инвестиций, составляет 25%.
ЗАПРОШЕННЫЙ
- Рассчитать предельную прибыль от продаж. Рассчитать среднюю дебиторскую задолженность. Рассчитать среднюю сумму инвестиций в дебиторскую задолженность. Рассчитать предельную среднюю сумму инвестиций в дебиторскую задолженность. Рассчитать стоимость предельного сомнительного взыскания. Рассчитать минимальный требуемый доход. Подготовьте сводную таблицу эволюции альтернативной кредитной политики (с риском сомнительного сбора).
(См. PDF)
ВЫВОД
Будучи вычтенной прибылью, сомнительный сбор составляет S /. 2'336,320 выше, чем минимальная требуемая производительность S /. 1 229 064 новая кредитная политика будет принята, поскольку компания получит выгоду от ослабления своих кредитных стандартов, поскольку она будет получать прибыль, превышающую минимальный требуемый доход.
БИБЛИОГРАФИЯ
1.- Дж. Гитман Лоуренс. Финансовое управление, восьмое сокращенное издание-2000, напечатано в Мексике, редакция Mc Graw Hill, Mexico DF
2.- Pacifico Editores SA Дирекция и финансовый менеджмент Тома I и II, первое издание 2004 г., Лима-Перу.
3.- RW Джонсон. Р. В. Меличер. Финансовое управление, Четвертое издание 1989, Отпечатано в Мексике, Compañía Редакция Continental SA Mexico DF
4.- Карлос М. Хименес. Управление и затраты (постоянное улучшение), первое издание 2000 года, напечатано в Буэнос-Айресе, Аргентина.
5.- Юджин Ф. Бригам и Фред Уэстон. Основы финансового управления, седьмое издание 1987 года, напечатано в Мексике Редакция Mc Graw Hill, Мексика DF
6.- Педро Беллидо Санчес. Финансовое управление, первое издание 1989 года, напечатано в Лиме-Перу, редакция Nueva Escuela.
7.- Джоэл Г. Сигел. Джо К. Шим. Серия SCHAUM Financial Accounting , Single Edition 1986, напечатано в Боготе - Колумбия, редакция, Mc Graw Hill SA
8.- Стивен Э. Болтон. Финансовое управление, первое издание 1981 г., напечатано в Мексике, Compañía, редакция Limusa SA, Мексика, DF
Журналы:
1.- Журнал El Asesor, июль 1999 г.
2. Кабальеро Бустаманте, июнь 1996 года по февраль 2005 года.
__________________
В дополнение к этому документу по политике администрирования, анализа и кредитования, мы предлагаем видео-уроки ниже, в которых профессор Джина Монтаньо из Технического университета Лоха рассматривает следующие темы: кредитная политика оценка кредита, процедура утверждения кредита и процесс восстановления портфеля, все в отношении финансовых учреждений. (5 видео - 30 минут)
Скачать оригинальный файл
