Стоимость под риском (VaR)
Это метод количественной оценки подверженности рыночному риску с использованием традиционных статистических методов.
Стоимость под риском измеряет убыток, который может быть понесен при нормальных рыночных условиях в течение определенного периода времени и с определенным уровнем вероятности или уверенности.
Это статистическая мера риска, часто используемая учреждениями, которые хотят измерить риски инвестиционных портфелей.
Например, инвестор, у которого есть портфель активов на сумму 10 миллионов песо, может установить, что дневная VaR его портфеля составляет 250 000 долларов с уровнем достоверности 95%. Другими словами, только 1 день из каждых 20 дней работы рынка (1/20 = 5%), при нормальных условиях, убыток может быть равен или больше 250 000,00 долларов США.
эксцесс
Это статистическая мера, которая описывает наведение или выравнивание определенного распределения относительно нормального распределения. Положительный эксцесс указывает на относительно острое распределение, а отрицательный эксцесс указывает на относительно уплощенное распределение. При нормальном распределении эксцесс равен 3, значения больше 3 называются чрезмерным эксцессом. Случай чрезмерного эксцесса указывает на то, что существует большая вероятность того, что наблюдаемая доходность будет дальше от среднего, чем при нормальном распределении. Лептокуртоз называют признаком распространения с очень высокими показателями эксцесса.
Асимметрия или предвзятость
Статистическая мера, описывающая симметрию распределения относительно среднего. Если смещение равно нулю, распределение симметрично; если смещение положительное, распределение a будет иметь асимметричный хвост, расширенный в сторону положительных значений. Отрицательный перекос указывает на распределение с асимметричным хвостом, расширенным в сторону отрицательных значений.
