Целью работы было определение стоимости, в процентах, от коммерческого кредита, регулярно предоставляемого коммерческими домами в Парагвае. С этой целью в течение 2017 года было проведено исследовательское расследование.
Полевая работа состояла в рассмотрении предложений коммерческих домов, опубликованных в газетах с большим тиражом и в журналах, напечатанных этими компаниями. Впоследствии с продавцами этого коммерческого дома была осуществлена личная телефонная связь с целью получения недостающих данных. Сокращение спотовой цены, с прайс-листом и другими данными. Для облегчения анализа и представления результатов была применена формула BAILY.
Средние результаты выборки составляют 83% годовой номинальной ставки и 139% годовой эффективной ставки. Хотя в большинстве из них не указана ставка, по которой начисляются проценты и, следовательно, взносы, ее можно определить по денежной стоимости в сравнении с частями, подлежащими выплате. Чтобы проверить результаты расследования, ставки были применены во французской системе амортизации, проценты которой установлены на остаток задолженности. Ключевые слова: проценты, коммерческие, именные, эффективные
ВВЕДЕНИЕ
Считается, что исследование предлагаемой темы поможет людям, желающим понять динамику коммерческих кредитов, предоставляемых компаниями, которые коммерциализируют такие товары, как бытовая техника, мебель, спортивные товары и др.; особенно те, которые предлагают средства приобретения для своих клиентов через коммерческий кредит.
Хотя в основе результатов лежит основная аудитория тех, кому требуется коммерческий кредит, собранная информация может также обслуживать микро-, малые и средние компании, которые хотят сделать свои продажи жизнеспособными за счет коммерческого кредита. За что они могут наблюдать за механизмами, применяемыми этими компаниями.
Хотя коммерческий кредит позволил расширить коммерческие возможности компаний, которые его применяют, необходимо также добиться финансовой жизнеспособности, поскольку компания-грант также должна иметь достаточно кредитов для поддержки операции. То есть, хотя кредит, предоставляемый этими коммерческими домами, может считаться дорогостоящим (ПОСЛЕДНЯЯ МИНУТА, 2015 г.), необходимо учитывать, что для этого, в свою очередь, потребуются ресурсы для финансирования этих операций. Другими словами, тот же коммерческий дом будет запрашивать средства у финансовых организаций, для которых он сможет продемонстрировать свою способность осуществлять платежи через будущие потоки этих кредитных операций. В этом смысле коммерческий кредит является важным элементом, для этих компаний,в рамках своей политики продаж и внутри них для кредитной политики.
Целью расследования является определение стоимости кредитных операций, в процентах, в коммерческих компаниях в Большом Асунсьоне - Парагвай. Поэтому возникает необходимость, прежде всего, знать условия, на которых предоставляется коммерческий кредит. Во-вторых, узнать характеристики кредитной деятельности этих коммерческих домов. Наконец, установите в процентах стоимость коммерческой кредитной операции.
Чтобы сделать возможным достижение ожидаемых результатов, было проведено предварительное исследование; Этот уровень исследований был выбран с самыми низкими требованиями, как финансовых, так и человеческих талантов.
МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ
Проводимые исследования носят исследовательский характер, поэтому их целью является выявление наиболее значимых аспектов. В зависимости от характера исследования его можно считать качественным; потому что, хотя количественные данные взяты, выборка не является значимой. Таким образом, результаты не могут быть обобщены и не могут быть выведены из общей численности населения, не раскрывая важные аспекты этого, которые могут быть заключены в результате более обширного исследования.
Началось с документального библиографического обзора, использовались библиографии по теме. Помимо данных интернет-порталов.
Для сбора первичных данных использовались публикации продуктов, предлагаемых этими компаниями; в котором некоторые соответствующие данные уже найдены. Впоследствии были проведены собеседования по телефону с продавцами этих коммерческих домов с целью сбора недостающей информации. Всего было проведено 22 интервью с менеджерами по продажам этих компаний, расположенных в Большом Асунсьоне.
Не вероятностная выборка была выбрана для удобства. Хотя этот метод выборки не удобен для обобщения результатов описательного или причинного исследования, он полезен в предварительных исследованиях, в высшей степени качественных.
Этот тип выборки полезен в поисковых исследованиях, чтобы генерировать гипотезы об общей популяции. Сформированные гипотезы впоследствии могут быть приняты или отклонены с помощью более обширных исследований, то есть описательных или причинных расследований.
Чтобы сделать процесс жизнеспособным, была применена следующая схема:
- Отбор полевых работников. Обучение полевых работников. Контроль полевых работников. Валидация полевых работ. Оценка полевых работников.
В связи с рабочей нагрузкой было решено сформировать рабочую группу, которая была бы обучена и контролировалась для надлежащего проведения интервью. Интервьюеры с 3-го семестра бакалавриата в области управления сельским хозяйством, факультет сельскохозяйственных наук Национального университета Асунсьона. Данные, записанные членами команды, были подтверждены для проверки. После проверки были установлены результаты.
РЕЗУЛЬТАТЫ И ОБСУЖДЕНИЕ
Кредит, предлагаемый компаниями, которые продают продукты в рассрочку, в основном бытовую технику, согласно публикациям, как правило, довольно высок (LAST MINUTE, 2015). Согласно результатам расследования, стоимость покупки в кредит в выбранной выборке в большинстве случаев превышает 80%.
Чтобы правильно определить ставку, необходимо уточнить, сколько составляет денежная стоимость реального долга. С другой стороны, также необходимо знать сумму и количество сборов. Чтобы установить реальную задолженность, необходимо, во-первых, знать, есть ли скидка на оплату наличными и выплачивается ли первый взнос при изъятии актива или через 30 дней. В взятой выборке первый взнос оплачивается при изъятии актива, в большинстве случаев. Кроме того, большинство опрошенных компаний имеют скидки, указанные в прейскуранте, на оплату наличными.
С учетом предыдущих параметров, сводка реальной задолженности по каждому наблюдению представлена в таблице 1.
Таблица 1: Реальный долг
| Нет. | Список цен | NCA | доля | скидка | Реальный долг |
| один | 1600000 | один | 180000 | 15% | 1180000 |
| два | 3318000 | один | 436000 | 0% | 2882000 |
| 3 | 2566000 | один | 149000 | 25% | 1775500 |
| 4 | 822000 | 0 | 93000 | 15% | 698700 |
| 5 | 1882000 | 0 | 188000 | 15% | 1599700 |
| 6 | 5295000 | один | 468000 | 10% | 4297500 |
| 7 | 4965700 | один | 520000 | 15% | 3700845 |
| 8 | 1330000 | 0 | 182000 | 10% | 1197000 |
| 9 | 1880000 | один | 205000 | 5,85% | 1565020 |
| 10 | 1476000 | один | 226000 | 10% | 1102400 |
| одиннадцать | 1601000 | 0 | 209000 | 10% | 1440900 |
| 12 | 12938000 | один | 1193000 | 6% | 10968720 |
| 13 | 1632000 | один | 149000 | 0% | 1483000 |
| 14 | 2490000 | один | 268000 | 0% | 2222000 |
| 15 | 3114000 | один | 278000 | 0% | 2836000 |
| 16 | 2297000 | один | 282000 | 0% | 2015000 |
| 17 | 750000 | один | 104000 | 5% | 608500 |
| 18 | 2566000 | 0 | 149000 | 25% | 1924500 |
| 19 | 2100000 | 0 | 209000 | 10% | 1890000 |
| 20 | 3360000 | один | 296000 | 15% | 2560000 |
| 21 | 3570000 | один | 297500 | 15% | 2737000 |
| 22 | 3671000 | один | 253000 | 15% | 2867350 |
Источник: самодельный.
* nCa: номера продвинутых платежей
Чтобы проиллюстрировать конкретный случай, будут взяты данные из пунктов 6 таблицы 1. У вас есть компания, которая продает холодильник покупателю, чья прейскурантная цена составляет 5 295 000 G, в 15 равных ежемесячных взносах G 468000. Первый взнос оплачивается для снятия актива. Кроме того, коммерческий дом предлагает 10% скидку от прейскурантной цены за наличный расчет.
С этими данными, вопрос должен быть задан: какова эффективная процентная ставка операции?
Чтобы ответить на вопрос, вы должны сначала установить фактическое количество сомнений.
В этом случае при наличии скидки по прейскурантной цене рассчитанная цена определяется путем вычитания суммы дисконта из прейскурантной цены.
Va = PL - D
PL = 5 295 000
D = 529 500
Ва = 4 765 500
Результат - 4765500 долл. США, в случае, если покупка осуществляется за наличный расчет. Но это неадекватно иллюстрирует реальную стоимость долга, если платеж производится в рассрочку. Таким образом, поскольку плата должна быть уплачена, перед изъятием актива долг в момент времени ноль равен G.
4 765 500 минус первый взнос в размере 468 000 G
Vv = Va - c
Ва = 4 765 500 с = 468 000
Vv = 4 297 500
«То есть долг в момент времени ноль, сегодня после выплаты первого взноса составляет Gs. 4297500. Другими словами, сумма, которой не хватало для покупки товара наличными, составляет Gs. 4 297 500 », это та сумма, которую коммерческий дом фактически финансирует.
Вышеизложенное имеет последствия не только для суммы реального долга; но и по количеству платежей. Количество взносов уменьшается на единицу, так как первый взнос выплачивается за вывод актива.
n = 15 - 1
n = 14
«То есть реальный долг Gs. 4 297 500 будут аннулированы в четырнадцати выплатах Gs.
468 000 ”
При этом предыдущая операция остается со следующими данными:
Vv = 4 297 500 c = 468 000 n = 14 i =?
Для определения процентной ставки по операции применяется формула BAILY:
я = 0,061986561 Месячная эффективная ставка
Поскольку сборы выплачиваются ежемесячно, это значение умножается на 12, чтобы получить годовой номинальный показатель.
я = 0,743838733 Годовая номинальная ставка. Это номинальная ставка операции. Теперь мы применим формулу для расчета эффективного процента:
Решение: i` = 1,057918882, то есть чуть более 105,79%
Чтобы проверить результаты, данные будут представлены по справедливому и равноправному методу расчета квот: французской системе амортизации. Для этого в формуле амортизации применяется номинальная ставка с частями 468 000 G, для 14 частей мы имеем
приблизительно первоначальный долг в размере 4 297 500 G, сумма, оставшаяся после первого взноса, и скидки.
V v = 4 297 039; Разница = 461
Результат практически одинаков. Это происходит из-за огромного количества десятичных знаков, которые должны быть обработаны, и того факта, что формула BAILY позволяет нам получить довольно приблизительный, а не точный результат. Учитывая, что разница минимальна, это адекватный метод для принятия решений, связанных с кредитами этого типа.
Ниже приведена таблица 2, обслуживание долга, согласно французской системе амортизации (система расчета процентов по балансу):
Таблица 2: Обслуживание долга (в гарантиях)
| Погода | доля | Интерес | амортизационный | Баланс |
| - | 4297039 | |||
| один | 468000 | 266359 | 201641 | 4095398 |
| два | 468000 | 253860 | 214140 | 3881257 |
| 3 | 468000 | 240586 | 227414 | 3653843 |
| 4 | 468000 | 226489 | 241511 | 3412332 |
| 5 | 468000 | 211519 | 256481 | 3155851 |
| 6 | 468000 | 195620 | 272380 | 2883471 |
| 7 | 468000 | 178736 | 289264 | 2594208 |
| 8 | 468000 | 160806 | 307194 | 2287014 |
| 9 | 468000 | 141764 | 326236 | 1960778 |
| 10 | 468000 | 121542 | 346458 | 1614320 |
| одиннадцать | 468000 | 100066 | 367934 | 1246386 |
| 12 | 468000 | 77259 | 390741 | 855645 |
| 13 | 468000 | 53038 | 414962 | 440684 |
| 14 | 468000 | 27316 | 440684 | 0 |
Источник: самодельный.
Применяя этот метод, каждое из наблюдений может определить номинальную и эффективную годовую норму. Далее в таблице 3 представлена сводка результатов по каждому наблюдению.
Таблица 3: Ежемесячная ставка, годовая номинальная ставка и эффективная годовая ставка
| Нет. | доля | Ncv | Реальный долг | Ежемесячная ставка | Годовая номинальная ставка | Эффективная ставка
годовой |
| один | 180000 | одиннадцать | 1180000 | 9,81% | 118% | 207% |
| два | 436000 | 9 | 2882000 | 6,66% | 80% | 117% |
| 3 | 149000 | 17 | 1775500 | 4,27% | 51% | 65% |
| 4 | 93000 | 12 | 698700 | 8,06% | 97% | 154% |
| 5 | 188000 | 16 | 1599700 | 8,63% | 104% | 170% |
| 6 | 468000 | 14 | 4297500 | 6,20% | 74% | 106% |
| 7 | 520000 | одиннадцать | 3700845 | 8,07% | 97% | 154% |
| 8 | 182000 | 12 | 1197000 | 10,74% | 129% | 240% |
| 9 | 205000 | одиннадцать | 1565020 | 6,64% | 80% | 116% |
| 10 | 226000 | одиннадцать | 1102400 | 16,83% | 202% | 547% |
| одиннадцать | 209000 | 12 | 1440900 | 9,77% | 117% | 206% |
| 12 | 1193000 | одиннадцать | 10968720 | 3,11% | 37% | 44% |
| 13 | 149000 | 14 | 1483000 | 4,92% | 59% | 78% |
| 14 | 268000 | 14 | 2222000 | 7,91% | 95% | 149% |
| 15 | 278000 | 14 | 2836000 | 4,53% | 54% | 70% |
| 16 | 282000 | одиннадцать | 2015000 | 7,98% | 96% | 151% |
| 17 | 104000 | 9 | 608500 | 9,61% | 115% | 201% |
| 18 | 149000 | 18 | 1924500 | 3,75% | Четыре пять% | 56% |
| 19 | 209000 | 12 | 1890000 | 4,65% | 56% | 72% |
| 20 | 296000 | одиннадцать | 2560000 | 4,24% | 51% | 65% |
| 21 | 297500 | одиннадцать | 2737000 | 3,10% | 37% | 44% |
| 22 | 253000 | 14 | 2867350 | 2,95% | 35% | 42% |
Средние результаты выборки составляют 83% годовой номинальной ставки и 139% годовой эффективной ставки.
ВЫВОДЫ
Результаты показывают, что средняя выборка составляет 83% годовых и 139% годовых. Как видно из следствия, для правильного определения ставок необходимо уточнить, что такое реальная задолженность, сумма и количество взносов. Чтобы установить реальную задолженность, необходимо, во-первых, знать, выплачен ли первый взнос при изъятии актива или через 30 дней, и есть ли скидка при оплате наличными. В большинстве случаев первый взнос оплачивается при изъятии актива. Почти во всех случаях существует скидка, указанная в прейскуранте, на оплату наличными.
Библиография
- Fabozzi, FJ, Modigliani, F. & Ferri, MG (1996). Рынки и финансовые учреждения. Мексика: Pearson Prentice Hall, Mayoral, L. (2001). Методология дипломной работы со специальным применением для магистра наук в области управления и смежных дисциплин. Тандиль (Буэнос-Овен): Редакция CEAE. Сампиери Х., Колладо Ф. и другие. (2008). Методология исследования 4-е издание. Мексика: Mc Graw Hill.Weston, J. & Brigham, E. (1986). Руководство по финансовому администрированию. От редакции Interamericana. Wilson, J. & Keating, H. (2007). Прогнозы в бизнесе. Мексика: McGraw-Hill Interamericana.
