Резюме
С инвестиционным портфелем ваши деньги диверсифицируются в широкий спектр фондов с различными сроками, горизонтами и типами долговых и долевых инструментов, что может помочь вам максимизировать ваши результаты и уменьшить влияние волатильности.
В настоящее время важно превратить ваши традиционные сбережения в настоящую инвестиционную стратегию, при которой при правильной диверсификации активов достигается наилучшая возможная доходность в выбранный срок.
Аннотация
С инвестиционным портфелем у вас есть деньги в диверсифицированном диапазоне фондов из разных периодов, горизонтов и типов долговых инструментов и акций, которые могут помочь вам максимизировать ваши результаты и уменьшить влияние волатильности.
Сегодня важно превратить свои сбережения в настоящую традиционную инвестиционную стратегию, в которой после успешной диверсификации активов достигается наилучшая возможная эффективность в рамках выбранной.
Введение
Инвестиции, как краткосрочные, так и долгосрочные, представляют собой размещения, которые компания делает для получения прибыли по ним или получения дивидендов, которые помогают увеличить капитал компании. Краткосрочные инвестиции, если хотите, представляют собой размещение, которое практически эффективно в любое время, в отличие от долгосрочных инвестиций, которые представляют собой немного больший риск на рынке. Хотя рыночная цена облигации может колебаться изо дня в день, вы можете быть уверены, что, когда наступит срок погашения, рыночная цена будет равна стоимости погашения облигации. Акции, с другой стороны, не имеют срока истечения.
Когда рыночная цена акции падает, нет определенного способа сказать, будет ли падение временным или постоянным. По этой причине для учета инвестиций в рыночные долговые ценные бумаги (облигации) и в рыночные долевые ценные бумаги (акции) применяются разные стандарты оценки. Когда облигации выпускаются с дисконтом, срок погашения облигаций будет превышать стоимость первоначально предоставленной ссуды. Следовательно, дисконт можно рассматривать как процентную ставку, включенную в стоимость облигаций до погашения. Амортизация этого дисконта в течение срока выпуска облигаций увеличивает периодические процентные расходы.
Есть разница между сбережением и инвестированием. Сбережения - это акт откладывания части дохода, не имея ее, не тратя ее, которая может увеличиваться или не увеличиваться в зависимости от используемых инструментов сбережений. Основное отличие от инвестиций состоит в том, что при сохранении первоначального капитала не возникает риска, теоретически (поскольку всегда присутствует инфляционный эффект) стоимость указанного капитала не уменьшается. Напротив, вложение подразумевает принятие риска с первоначальным капиталом, который, в зависимости от используемых инструментов, может увеличиваться или уменьшаться.
Задний план
В 1952 году Гарри Марковиц основал современную теорию портфеля или современная теория выбора портфеля - это инвестиционная теория, которая изучает, как максимизировать доход и минимизировать риск посредством соответствующего выбора компонентов портфеля ценных бумаг, где он предлагает, чтобы инвестор должен подходить к портфелю в целом, изучая характеристики риска и глобальной доходности, а не выбирать отдельные ценные бумаги в силу ожидаемой доходности каждой конкретной ценной бумаги.
цели
Установление инвестиционных целей начинается с подробного анализа инвестиционных целей учреждения или лица, чьи деньги будут управляться.
В число целей индивидуальных инвесторов входят: накопление средств для покупки дома, наличие достаточных средств для выхода на пенсию в определенном возрасте или накопление средств для оплаты обучения детей в колледже.
Институциональные инвесторы включают, среди прочего, пенсионные фонды, финансовые учреждения, страховые компании, паевые инвестиционные фонды и т. Д. и их инвестиционные цели различаются в зависимости от их функций.
Институциональных инвесторов можно разделить на две большие группы: тех, кто должен выполнять определенные договорные обязательства, и тех, кто не должен выполнять определенные обязательства. (Мендес, 2010).
полисы
Установление инвестиционной политики является частью процесса, в котором устанавливаются руководящие принципы для достижения инвестиционных целей. Установление инвестиционной политики начинается с принятия решения о выделении или распределении активов «Asset Allocation».
Распределение активов - это решение о том, как средства учреждения или физического лица будут распределяться между различными классами активов. Эти активы в основном включают: акции, облигации, недвижимость и ценные бумаги в иностранной валюте.
При разработке инвестиционной политики необходимо учитывать следующие факторы:
- Требования к ликвидности Горизонт инвестирования Налоговые аспекты Правовые ограничения Требования к финансовой отчетности Предпочтения и потребности клиентов
Необходимо выбрать стратегию управления портфелем, которая соответствует инвестиционным целям и политике клиента, то есть соответствует их требованиям к прибыльности и устойчивости к риску. Стратегии управления портфелем можно разделить на активные и пассивные.
Активная стратегия использует доступную информацию и методы прогнозирования для получения более высокой доходности, чем просто диверсифицированный портфель.
Пассивная стратегия предполагает минимальный вклад и основана на диверсификации, чтобы соответствовать показателям данного рыночного индекса. Кроме того, существуют стратегии структурированного портфеля, предназначенные для достижения выполнения заранее определенных обязательств, которые должны быть аннулированы в будущем.
При наличии альтернатив выбор активной, пассивной или структурированной стратегии будет зависеть от:
- Взгляд клиента на эффективность рынка. Толерантность клиента к риску. Характер обязательств клиента.
Инвестиционный портфель
Также называемый инвестиционным портфелем, это набор документов или ценных бумаг, котирующихся на фондовом рынке, и в которые человек или компания решают разместить или инвестировать свои деньги.
Инвестиционные портфели интегрированы с различными инструментами, выбранными инвестором. Чтобы сделать свой выбор, вы должны принять во внимание основные аспекты, такие как уровень риска, который вы готовы принять, и цели, которых вы стремитесь достичь с помощью своих инвестиций. Конечно, прежде чем решить, как будет интегрирован портфель, необходимо будет очень хорошо знать инструменты, доступные на фондовом рынке, чтобы выбрать наиболее удобные варианты в соответствии с вашими ожиданиями. (Галлардо Сервантес, 2002)
вывод
К принятию инвестиционных решений непросто относиться легкомысленно. Инвестор должен выбрать один путь из нескольких; Этот выбор повлияет на ваши финансовые возможности, настоящее и будущее. Также важно четко понимать, что инвестирование, хотя слово «риск» или неопределенность результатов подразумевается, это не означает игру.
Инвестицию можно перевести как долгосрочную компанию, результат тщательного анализа, который проводится с ожиданием получения некоторой выгоды в будущем.
Инвестиции существуют, потому что они являются средством достижения цели, поэтому лучший портфель или инвестиционный портфель - это тот, который сам инвестор проектирует в соответствии с уровнем риска, с которым он готов столкнуться, в соответствии с возрастом, количеством деньги, которые вы должны инвестировать, и даже тип вашего бизнеса. Это кажется простой и немедленной задачей, но это не так, отсюда важность составления инвестиционного плана. Этот план представляет собой общее описание вашего текущего финансового положения и финансового положения, которого вы надеетесь достичь в будущем. Ваш план должен отражать временной горизонт, ваше финансовое положение и вашу личную терпимость к риску. Ставьте цели и разрабатывайте инвестиционный план, как можно скорее излагает инвестиционный план,Чем дольше ваши деньги работают на вашу инвестиционную выгоду. Цели, которые ставит перед собой инвестор, определят горизонт его вложения. Ваш временной горизонт важен, потому что он влияет на вашу стратегию инвестирования активов. Долгосрочный инвестиционный горизонт позволяет вам брать на себя больший риск, поскольку последствия рыночных взлетов и падений имеют тенденцию со временем ослабевать.
С другой стороны, фундаментальная предпосылка финансового инвестирования заключается в том, что диверсификация - лучший способ снизить инвестиционный риск. Основная цель любого инвестиционного портфеля - получить баланс. Хороший инвестиционный портфель должен быть в состоянии покрывать риски наиболее агрессивных активов с помощью других, более консервативных. Отсюда возникает важность диверсификации. Этот элемент становится фундаментальным элементом для достижения цели любого инвестора - получения прибыли от вложенных им инвестиций.
Библиография
- Галлардо Сервантес, Дж. (2002). В Экономической и финансовой оценке (стр. 213). Mexico DF: UNAM.Méndez, D. (2010). В ПРОЦЕССЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ (стр. 64,65). США: ДОМ АВТОРОВ.
____________
В качестве кульминации мы оставляем вам следующую серию видеоуроков, начиная с степени магистра фондового рынка и рынков капитала Школы бизнеса и менеджмента ENyd, благодаря которым вы сможете больше узнать о рисках и прибыльности, диверсификации и процедурах управления бумажники. Хорошее дополнение для расширения ваших знаний по теории портфолио. (2 видео - 1 час 55 минут)
