С каждым днем раздается все больше голосов о возможности зарождения финансового пузыря в сегменте MYPES в Перу в результате кредитного риска, связанного с риском чрезмерной задолженности, понимаемого как «уровень задолженности в финансовой системе, который для его чрезмерный характер по доходам и платежеспособности ставит под угрозу погашение обязательств розничных дебиторов »(Постановление СБС № 6941-2008).
Однако для получения средней ясности относительно того, действительно ли такое явление зарождается, необходимо провести анализ эпизодов чрезмерной задолженности в последнее время, чтобы выявить модели поведения и найти их корреляцию в текущей реальности.
В связи с этим был проведен обзор случаев чрезмерной задолженности в таких странах, как Боливия, Босния и Герцеговина, Марокко, Индия и Никарагуа, с целью выявления ее причин, последствий, предупреждающих знаков и, конечно же,, действия, которые были приняты для ее решения.
БОЛИВИЯ
После ускоренного роста микрофинансирования в девяностые годы между 1999 и 2000 годами разразился кризис в результате вторжения потребительских кредитных организаций на рынок микрофинансирования под коммерческим крючком, который гласил:: «Если вы хороший клиент микрофинансирования, приходите к нам. Мы дадим вам кредит побольше, и вы получите его быстрее ».
Городские клиенты воспользовались быстрым и легким предложением кредита, чтобы получить доступ к нескольким займам от разных организаций, имея один или несколько действующих займов одновременно.
Ситуация, которая сочетается с контекстом: а) существования высококонкурентного рынка микрофинансирования, но с небольшим проникновением в труднодоступные области, б) избыточной ликвидности в системе микрофинансирования, которая оказывала давление на размещение, в) информации не участвует в регулируемом и нерегулируемом финансовом секторе (кредитные союзы, НПО и т. д.) и г) рецессия из-за внешних шоков; возникла чрезмерная задолженность сектора.
Чтобы контролировать ситуацию, Управление банков и финансовых учреждений (SBEF) издало в 1999 году правила размещения потребительских кредитов. Однако они были выпущены слишком поздно и не смогли предотвратить чрезмерную задолженность различных финансовых учреждений.
Между 1999 и 2000 годами BancoSol и PRODEM потеряли 25% и 45% своих клиентов соответственно.
БОСНИЯ И ГЕРЦЕГОВИНА
Как и в Боливии, после значительного роста микрофинансирования, зарегистрированного в период с 1998 по 2007 год, коллапс произошел в 2008 и 2009 годах, после того как международный финансовый кризис выявил недостатки насыщенного микрофинансового сектора, столкнувшегося с конкуренцией. сектора: чрезмерное обслуживание заемщиков и превышение индивидуальных гарантий сотрудников (Европейский фонд для Юго-Восточной Европы).
МАРОККО
На уровне арабского мира она является бесспорным лидером: у нее 40% клиентов и одни из самых эффективных микрофинансовых организаций (МФО) в мире.
В период с 2003 по 2007 год ссудный портфель увеличился в 11 раз, а количество клиентов - в четыре раза, считая на конец 2008 года, с одним миллионом клиентов и активами в 0,705 миллиона долларов США.
Неожиданный рост портфеля скрывал недостатки системы, которые проявились во время международного финансового кризиса, начавшегося в декабре 2007 года.
К причинам кризиса чрезмерной задолженности относятся: а) неустойчивый рост ссудного портфеля, б) концентрация кредитов в крупных городах, в) рост неработающих кредитов (потребление), г) мягкая кредитная политика., e) устаревшие информационные системы для управления, f) отсутствие внутреннего контроля, g) бесхозяйственность, h) предложение крупных займов с плохой политикой гарантий, i) переход с еженедельных платежей на ежемесячные и j) увеличение числа общих клиентов.
Кризис привел к увеличению просрочек с 0,42% в 2003 году до 1,9% в 2007 году, затем до 5,00% в 2008 году и до 10,0% в июне 2009 года, что привело к резкому увеличению штрафов.
В ходе исследования, проведенного в 2008 году, был сделан вывод, что 40% просрочек можно отнести на счет смягчения кредитной методологии.
Меры, принятые сектором для противодействия кризисам, были следующими: а) надзорный орган содействовал слияниям, чтобы избежать эффекта цепной реакции, б) МФО значительно замедлили свой рост, создав беспрецедентную денежную позицию, в) план был реализован агрессивное восстановление, г) кредитные процессы стали строже, д) обмен кредитной информацией (с другими МФО) стал еженедельным, чтобы контролировать перекрестное финансирование, и е) количество общих клиентов сократилось (с 39% до 29%), с октября 2008 г. по сентябрь 2009 г.).
ИНДИЯ
Его эпицентр находился в штате Андхра-Прадеш (AP), откуда в стране зародилось микрофинансирование.
Кризис возник в 2010 году и был спровоцирован «бульварными газетами, в которых рассказывалось о самоубийствах клиентов с чрезмерной задолженностью в некоторых из крупнейших микрофинансовых организаций Индии», а также ростом долгового стресса среди тысяч клиентов.
Согласно проведенным исследованиям, внутренними факторами, которые способствовали кризису, были: а) высокий рост на насыщенных рынках (без учета платежеспособности клиента), б) размер кредитов, в) множественные кредиты, г) отсутствие разнообразия продукции и д) рост «за счет взаимодействия между личным и клиентом».
В качестве контркризисной меры правительство штата Андхра-Прадеш издало постановление, строго ограничивающее кредитование.
В результате этого ограничения по состоянию на март 2011 года затраты на одного заемщика увеличились на 33% по сравнению с предыдущим годом, коэффициенты операционных расходов увеличились на 14,3%, а портфель риска> 30 дней увеличился с 0,67% до 25,5% по стране (учитывая, что AP был лучшим местом для микрофинансовых ссуд в стране), что оставляет Индию с одним из худших качеств микрофинансового портфеля в мире.
НИКАРАГУА
Кризис микрофинансирования в Никарагуа - один из самых ярких случаев противостояния между МФО и просроченными клиентами, поддерживаемого тогдашним сандинистским правительством, как тактика политического оппортунизма.
На пике своего развития в 2008 году Никарагуанские МФО имели годовой ссудный портфель в размере 0,560 миллиона долларов США, охватывающий чуть более полумиллиона клиентов, или 22% экономически активного населения. Таким образом, на международном уровне микрофинансирование в Никарагуа стало одной из наиболее узнаваемых и широко освещаемых историй успеха микрофинансирования.
Микрофинансирование в Никарагуа имело нетипичные характеристики по сравнению с микрофинансированием на латиноамериканском континенте, поскольку оно включало важный кредитный портфель для сельскохозяйственного производства и, в частности, кредита для крупного рогатого скота; когда, как правило, большая часть микрокредитов в Латинской Америке предоставляется городским предприятиям и мелким торговцам.
В 2008 году серьезные потрясения на внутреннем рынке, а также бунт клиентов затронули сектор микрофинансирования в Никарагуа. В нескольких регионах клиенты стали отказываться от выплаты кредитов, и количество просроченных клиентов быстро увеличилось.
Среди причин кризиса были: а) избыточная ликвидность из-за международного финансирования, которая временно скрывала неэффективное управление кредитным риском, б) давление с целью размещения профицита, которое стимулировало феномен множественных кредитов и рециркуляции долга; где старые долги, часто проблемные и дорогостоящие, выплачивались новыми и более крупными займами, особенно в насыщенных секторах малого бизнеса и услуг, и c) проблемы насыщения рынка, в основном в определенных городских районах, и для личных займов потребление.
ОБЩИЕ ЭЛЕМЕНТЫ
Из оценки предыдущих случаев можно сделать вывод, что определяющие факторы чрезмерной задолженности можно сгруппировать следующим образом:
Из-за поведения самих МФО
- Из-за быстрого институционального роста, без корреляции между областями контроля. Из-за слабой политики при выдаче кредитов. Из-за плохой кредитной оценки (количественной, качественной и целевого назначения). Для неадекватных кредитных продуктов (очень короткие сроки, очень частые платежи или стандартные продукты, не соответствующие потоку каждого заемщика).
Из-за внешних по отношению к МФО факторов
- Неблагоприятные внешние потрясения (международный финансовый кризис, падение цен на сырьевые товары, погодные явления и т. Д.). Политические факторы. Давление силовых группировок. Чрезмерный приток иностранного капитала и избыточная ликвидность. Отсутствие финансового образования (чем ниже, тем больше заемщиков с чрезмерной задолженностью).
ИЗУЧЕННЫЕ УРОКИ
- На зрелых и все более конкурентных рынках МФО должны сбалансировать свои цели роста с качеством портфеля. Центры рисков, чем своевременнее будет информация, тем лучше. Картирование доступа к финансированию с географической и социально-экономической информацией о проникновении микрофинансовых услуг для выявления недостаточно обслуживаемых и насыщенных рынков. Регулирование и надзор за МФО во избежание хищнической кредитной практики (посредством контроля покупки долгов и создания максимального количества финансовых организаций).
СИМПТОМЫ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ О ПЕРЕГРУЗКЕ
- Ухудшение качества портфеля (просроченный портфель и портфель с высоким риском) Высокая степень списания портфеля, предполагаемая высокими ставками, но влияющая на рынок. Ускоренный рост общих клиентов и уменьшение эксклюзивных (не обязательно чрезмерная задолженность, но настороженность). Ускоренное увеличение среднего остатка кредита у одних и тех же клиентов. Периодическое уменьшение количества клиентов и объема портфеля (отнимается конкурентами). Концентрация финансового предложения в одном и том же клиентском сегменте на некоторых территориях (городской местности).
ПЕРУ
Сказав вышесказанное, мы должны спросить себя, действительно ли в Перу наблюдаются эти симптомы или предупреждения, которые могут привести к возникновению риска чрезмерной задолженности.
Для этого используются данные Управления банковского дела, страхования и AFP - SBS за период с декабря 2010 года по июль 2015 года о кредитах, предоставленных сегменту микро и малого бизнеса - MYPE, в банковской системе, муниципальных сберегательных банках, сберегательных банках. Rural, Edpymes и Financieras. Информация о системе сберегательных и кредитных кооперативов не могла быть включена, потому что она не была доступна на портале FENACREP.
Полученная информация была следующей:
Эволюция баланса кредитов MYPE
По состоянию на 31 июля размещение в сегменте микро- и малого бизнеса составило 0,8,43 млрд и 22,32 млрд долларов соответственно; зарегистрировав рост на 9,4% и 60,1% по сравнению с концом 2010 года.
Тем не менее, можно заметить, что год за годом, рост замедляется, до такой степени, что увеличение кредитов в конце прошлого года было только 0,22% и 1,64%, соответственно, с сокращением в июле -2,4% и -1,24% соответственно. Ситуация, которая указывает на истощение рынка, которое в настоящее время рассматривается.
На уровне Муниципального сберегательного банка наблюдается аналогичная динамика: рост на 20,29% и 73,34% в период с декабря 2010 года по июль 2015 года, рост только на 2,13% и 6,96% в конце 2014 года и сокращение на -0,35% и рост 3,15% на июль 2015 года соответственно.
Эволюция количества клиентов MYPE
В конце июля прошлого года количество клиентов в микро и малого бизнеса сегмента был рост 18,49% и 56,22%, по сравнению с концом 2010 года, за исключением того, что общие клиенты между типы финансовых компаний, поэтому их рост будет ниже.
Как и в поведении ссуд, рост числа клиентов замедлился, рост составил всего 0,98% и 1,03% в конце 2014 года и снизился на -0,08% и -1,10% в июле. прошлое
На уровне муниципальных сберегательных касс происходит нечто похожее: рост на 18,32% и 66,14% в период с декабря 2010 года по июль 2015 года, рост на 1,17% и 5,88% в конце 2014 года и рост только на 1,75% и 2,47% по состоянию на июль. 2015 г. соответственно.
Динамика среднего кредитного остатка
По состоянию на июль 2015 года средний остаток по кредитам в сегменте микро и малого бизнеса составлял 0,45 тысячи сингапурских долларов и 43,2 тысячи сингапурских долларов, что соответствует сумме, наблюдаемой в конце 2010 года.
Ситуация, которая повторяется в финансовых компаниях.
Однако, поскольку клиенты, разделенные между типами финансовых компаний, не уточняются, средний баланс может быть выше, Эволюция просроченного портфеля
Задолженность портфель (просроченные кредиты + кредиты в судебном сборе) из микро и малого бизнеса сегмента показывает в год ухудшение больше после того, как год, поднявшись с 4,48% и 5,11% в декабре 2010 года до 5,42% и 9,66% в июле 2015 года соответственно.
Ситуация аналогична в банках, муниципальных сберегательных банках, сельских банках, финансовых банках и Edpymes, с дефолтом в сегменте микро и малого бизнеса 4,02% и 10,07%, 6,30% и 8,88%, 7,67% и 9,02%, 5,84% и 9,65. % и 5,52% и 6,85% соответственно.
Эволюция коэффициента портфеля высокого риска (CAR)
Если мы добавим рефинансированные и реструктурированные к портфелю просроченных задолженностей, мы обнаружим, что коэффициент портфеля с высоким уровнем риска в сегменте микро- и малых предприятий увеличился с 5,99% и 7,22% в 2010 году до 6,29% до 12,05% в июле 2015 года.
Нечто подобное происходит в банках, муниципальных сберегательных банках, сельских сберегательных банках, финансовых учреждениях и компаниях Edpymes, с CAR в сегменте микро и малого бизнеса 4,58% и 12,60%, 7,55% и
11,24%, 8,72% и 12,38%, 6,62% и 11,29% и 6,02% и 8,12% соответственно
Эволюция наказаний
Сумма списанных кредитов в сегменте микро- и малого бизнеса выросла с 0,219,86 млн сингапурских долларов и 0,464,60 млн сингапурских долларов соответственно в декабре 2011 года; до 304,10 млн и 1 025 млн соответственно в декабре 2014 г.
Если мы примем во внимание штрафы сегмента микро- и малого бизнеса по отношению к общему портфелю, мы обнаружим, что они также показали рост, увеличившись с 2,49% и 2,56% в конце 2011 года до 3,40% и 4,34% в конце года. 2014.
Эволюция портфеля высокого риска (CAR) без штрафных санкций.
Наконец, если мы добавим штрафы к CAR, мы обнаружим, что реальное соотношение обесцененного портфеля в сегменте микро и малого бизнеса выросло с 7,51% и 9,58% в декабре 2011 года до 7,83% и 13,79% в июле 2015 года.
На уровне банков, муниципальных сберегательных банков, сельских банков, финансовых банков и Edpymes реальный коэффициент обесцененного портфеля в сегменте микро и малого бизнеса составляет 6,33% и 14,98%, 9,13% и 12,29%, 11,28% и 13,42%, 9,91%. и 13,33%, 7,47% и 8,97% соответственно.
Эволюция общих клиентов
Согласно аналитическим отчетам Перуанской микрофинансовой системы равновесия классификатора рисков, в период с декабря 2012 года по сентябрь 2014 года количество общих клиентов в муниципальных сберегательных банках выросло с 39% до 61%; в сельских сберегательных кассах - с 45% до 59%; в Edpymes - с 51% до 57% и в Financials - с 34% до 63%.
Тревожная ситуация, поскольку рост кредитования наблюдается у одних и тех же клиентов.
ВЫВОДЫ
Из анализа переменных наблюдается следующее:
- Уменьшение мест размещения в сегменте MYPE. Уменьшение количества клиентов MYPE. Поддержание среднего баланса MYPE. Увеличение количества общих клиентов. Ухудшение качества портфеля. Увеличение списаний как по остатку, так и в процентах от общего портфеля. Увеличение роста портфеля малого бизнеса. Дальнейшее ухудшение портфеля малого бизнеса.
К чему следует добавить:
- Концентрация кредита в городских и пригородных районах Гибкость кредитной политики, особенно при покупке долгов. Неправильные параметры оценки при финансировании кредитов на пополнение оборотных средств. Чрезмерное давление в сторону роста портфеля. Миграция кредитов от микропредприятий к малому бизнесу не из-за роста бизнеса, а из-за суммы долга.
Таким образом, можно сделать вывод, что возникнет риск возникновения финансового пузыря в сегменте MYPE, если МФО не примут стратегии роста с учетом качества портфеля, не выявят новые недостаточно обслуживаемые рынки, не ослабят свою кредитную политику и надзорный орган Займите позицию большего контроля. Нет ничего невозможного, если, конечно, будет воля.
автор
Иван Лосано Флорес
Менеджер Учебного центра по банковскому делу и микрофинансированию - CEFOMIC
Редактор сайта: www.elanalista.com [email protected]
RPM: # 949864499
Ссылки по теме:
- ПОЛИТИКА В ОТНОШЕНИИ РИСКА ИЗБЫТОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ http://www.elanalista.com/?q=node/234 НОВОЕ СООТНОШЕНИЕ ПРОТИВ БЕСПЛАТНОСТИ http://www.elanalista.com/?q=node/230 ОТСУТСТВИЕ НАЗНАЧЕНИЯ О КРЕДИТЕ И ЧРЕЗВЫЧАЙНОЙ ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕ В МИКРОФИНАНСИРОВАНИИ http://www.elanalista.com/?q=node/201 ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМОСТЬ В МАЛОМ БИЗНЕСЕ ТАК ВЫСОКАЯ? http://www.elanalista.com/?q=node/244 МФО НЕ ДОЛЖНЫ РАЗМЕЩАТЬ КРЕДИТЫ КОМПАНИЯМ СРЕДНЕГО РАЗМЕРА http://www.elanalista.com/?q=node/245 ФИНАНСИРОВАНИЕ МИКРО- И МАЛОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА КОМПАНИИ https://www.youtube.com/watch?v=J2MfX0YEwq0
