Финансовые причины для финансового анализа

Финансовый коэффициент: индекс, который связывает два бухгалтерских числа и получается путем деления одного числа на другое. (Ван Хорн и Вахович, стр.132)

Использование финансовых причин для проведения финансового анализа представляет собой инструмент, который представляет справедливую реальность финансового положения любой организации. С его помощью можно определить, как фирма работает, и оценить ее управление.

Всем людям, которые окружены изменяющейся социально-экономической средой, в которой неуверенность в том, что может случиться с их компаниями, является постоянной, необходимо иметь методы или инструменты для оценки своей деятельности в любой из периодов их существования, в прошлом ценить реальную ситуацию, которая соответствует их деятельности, в настоящем вносить изменения во благо администрации, а в будущем делать прогнозы для роста организации.

Показано, что выживание этих сущностей тесно связано с управлением и поведением всех агентов, которые вмешиваются в процессы обмена (как внутренние, так и внешние) их повседневной деятельности, для этого был реализован ряд методов, позволяющих Оцените все эти аспекты, которые могут предоставить в любой момент полезную и точную информацию о компании, которая поможет принимать быстрые и эффективные решения в данный момент.

Основы финансового анализа: • Информация • Техническая • Интерпретация • Принятие решений • Анализ • Обратная связь

Финансовый анализ

Фундаментальный столп финансового анализа рассматривается в информации, предоставляемой финансовой отчетностью компании, с учетом характеристик пользователей, которым они адресованы, и конкретных целей, которые их порождают, среди наиболее известных и используемых являются бухгалтерский баланс. и отчет о прибылях и убытках (также называемый отчетом о прибылях и убытках), который почти всегда готовится администраторами в конце периода операций и в котором оценивается способность организации генерировать благоприятные потоки в соответствии со сбором данных. бухгалтерский учет на основе экономических событий.

Существуют также другие финансовые отчеты, которые иногда не принимаются во внимание и которые предоставляют полезную и важную информацию о деятельности компании, в том числе: отчет об изменениях в собственном капитале, отчет об изменениях в финансовой ситуации и отчет об изменениях в капитале. Денежный поток.

Финансовые причины

Финансовые коэффициенты - это соотношение величин между двумя цифрами, которые сравниваются друг с другом, и называются финансовыми, потому что используются различные счета основной финансовой отчетности, которые можно сравнивать между разными периодами и с компаниями, которые принадлежат к отрасль изучаемой деловой активности. (Моралес и Моралес, стр.190)

Категории финансовых коэффициентов

Одним из наиболее часто используемых инструментов для проведения финансового анализа являются финансовые коэффициенты, поскольку они позволяют в высокой степени измерить эффективность и поведение компании. Они представляют широкую перспективу финансовой ситуации, позволяют определить степень ликвидности, прибыльности, финансового рычага, покрытия и всего, что связано с его деятельностью.

Финансовые показатели сопоставимы с показателями конкурентов и позволяют анализировать и отражать деятельность компаний по сравнению с их конкурентами. Ниже описаны основы применения и расчета каждого из них.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность организации оценивается по способности погашать краткосрочные обязательства, которые были приобретены по мере их наступления. Они относятся не только к общим финансовым показателям компании, но и к ее способности конвертировать определенные оборотные активы и обязательства в денежные средства.

ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (CNT): Этот коэффициент получается путем вычета из текущих обязательств компании всех ее текущих прав.

CNT = текущие обязательства-оборотные активы

ИНДЕКС платежеспособности (IS): Он учитывает истинную величину компании в любой момент времени и сопоставим с различными объектами той же деятельности.

IS = оборотные активы / текущие обязательства

ИНДЕКС КИСЛОТНОГО ТЕСТА (ACID): Этот тест аналогичен индексу платежеспособности, но в составе оборотных активов не учитывается инвентаризация продуктов, поскольку это актив с наименьшей ликвидностью.

ACID = Текущие активы - Запасы / Текущие обязательства

ВРАЩЕНИЕ ЗАПАСОВ (RI): Это измерение ликвидности запасов посредством их движения в течение периода.

RI = Стоимость проданных товаров / Средний запас

СРЕДНИЙ ПЕРИОД ЗАПАСОВ (PPI): представляет собой среднее количество дней, в течение которых товар остается на складе компании.

PPI = 360 / Оборачиваемость запасов

ВРАЩЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (RCC): Измеряет ликвидность дебиторской задолженности по ее ротации.

RCC = Годовые продажи в кредит / Средняя дебиторская задолженность

СРЕДНИЙ СРОК ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (PPCC): Это причина, указывающая на оценку кредитной и инкассовой политики компании.

PPCC = 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности

РОТАЦИЯ КРЕДИТЕЛЬСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (RCP): Используется для расчета количества раз, когда кредиторская задолженность конвертируется в наличные в течение года.

RCP = годовые покупки в кредит / средняя кредиторская задолженность

СРЕДНИЙ СРОК ОПЛАТЫ СЧЕТА (PPCP): позволяет получить представление о правилах оплаты компании.

PPCP = 360 / Оборачиваемость кредиторской задолженности

Отношения долга

Эти причины указывают на количество денег от третьих лиц, которые используются для получения прибыли, они имеют большое значение, поскольку эти долги со временем ставят под угрозу компанию.

ДОЛГОВЕЧНОСТЬ (RE): измеряет долю общих активов, внесенных кредиторами компании.

RE = Всего обязательств / Всего активов

ОТНОШЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА К КАПИТАЛУ (RPC): указывает на взаимосвязь между долгосрочными средствами, предоставленными кредиторами, и средствами, предоставленными владельцами бизнеса.

RPC = Долгосрочные обязательства / Акционерный капитал

ОТНОШЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ К ОБЩЕМУ КАПИТАЛИЗАЦИИ (RPCT): оно преследует ту же цель, что и предыдущий коэффициент, но также служит для расчета процента долгосрочных средств, предоставленных кредиторами, включая долгосрочные долги, такие как капитал.

RPCT = Долгосрочная задолженность / Общая капитализация

Анализ финансовых причин - один из способов измерения и оценки работы компании и руководства ее администраторов.

Причины прибыльности

Эти коэффициенты позволяют анализировать и оценивать прибыль компании относительно данного уровня продаж, активов или инвестиций владельцев.

ПРИБЫЛЬ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ (МБ): указывает процент, который остается от продаж после того, как компания оплатила свои акции.

МБ = Продажи - Себестоимость продаж / Продажи

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ (МО): представляет чистую прибыль, полученную компанией, в размере каждой продажи. Они должны быть приняты во внимание путем вычета финансовых или государственных сборов и определяют только полезность деятельности компании.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (MN): определяет процент, который остается от каждой продажи после вычета всех расходов, включая налоги.

ОБЩИЙ ОБОРОТ АКТИВОВ (RAT): показывает эффективность, с которой компания может использовать свои активы для увеличения продаж.

RAT = Годовые продажи / Общие активы

ДОХОДНОСТЬ ОТ ИНВЕСТИЦИЙ (REI): определяет общую эффективность управления для получения прибыли с доступными активами.

REI = Чистая прибыль после уплаты налогов / Общие активы

ДОХОД НА ОБЩИЙ КАПИТАЛ (CC): показывает доходность, полученную от балансовой стоимости собственного капитала.

CC = Чистая прибыль после налогообложения - Привилегированные дивиденды / Собственный капитал - Привилегированный капитал

ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (UA): представляет собой общую прибыль, полученную по каждой текущей обыкновенной акции.

UA = Прибыль, доступная по обыкновенным акциям / Количество обыкновенных акций в обращении

ДИВИДЕНДЫ НА АКЦИЮ (DA): представляет собой сумму, выплачиваемую каждому акционеру в конце периода деятельности.

DA = выплаченные дивиденды / количество обыкновенных акций в обращении

Причины покрытия

Эти коэффициенты оценивают способность компании покрывать определенные фиксированные расходы. Чаще всего они связаны с фиксированными расходами, связанными с долгами компании.

ВРЕМЯ ЗАРАБОТАННЫХ ПРОЦЕНТОВ (VGI): рассчитывает способность компании выплачивать проценты по контракту.

VGI = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Годовые процентные расходы

ОБЩЕЕ ПОКРЫТИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (ОСАГО): Этот коэффициент учитывает способность компании выполнять свои процентные обязательства и способность погашать основную сумму ссуд или производить платежи в фонды погашения.

ОСАГО = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Проценты плюс выплаты в счет основного обязательства

КОЭФФИЦИЕНТ ОБЩЕГО ПОКРЫТИЯ (TC): Этот коэффициент включает все виды обязательств, как фиксированные, так и временные, и определяет способность компании покрывать все свои финансовые расходы.

CT = Прибыль до выплат по аренде, процентов и налогов / Проценты + платежи по основному обязательству + оплата аренды

В конце анализа финансовых причин у вас должны быть критерии и достаточные основания для принятия решений, которые лучше всего подходят компании, которые помогают поддерживать ранее полученные ресурсы и приобретать новые, которые также гарантируют будущую экономическую выгоду. проверять и соблюдать обязательства перед третьими сторонами для достижения основной цели административного управления, положения на рынке, получения широкой прибыли с постоянной и надежной силой по сравнению с конкурентами, предоставления степени удовлетворения всем органам управления это сообщество.

Хороший финансовый анализ компании может обеспечить безопасность нашей компании в актуальном состоянии и с отличными показателями прибыльности.

_______________

С помощью следующего вебинара вы сможете продолжить изучение финансовых коэффициентов как инструментов измерения, позволяющих узнать финансовое положение организации, это, безусловно, будет полезно для вас.

Библиография

Эмери, Дуглас Р., Финнерти, Джон Д. и Стоу, Джон Д. Основы финансового менеджмента. Pearson Education, 2000. Гитман, Лоуренс Дж. Принципы финансового менеджмента. Pearson Education, 2003 г. Хорнгрен, Чарльз Т., Сандем, Гэри Ли Эллиотт, Джон А. Введение в финансовый учет. Pearson Education, 2000. Моралес Кастро, Артуро и Моралес Кастро, Хосе Антонио. Быстрые ответы для финансистов. Pearson Education, 2002. Ван Хорн, Джеймс К. и Вахович, Джон М. Основы финансового менеджмента. Pearson Education, 2002.