Метод простых соотношений является одной из процедур вертикального финансового анализа наряду с анализом интегральных процентов и стандартных соотношений.
Финансовый коэффициент
Разум - это метод, заключающийся в установлении отношений игр и групп игр друг с другом на основе результатов различных математических расчетов. (У. А. Патон. Руководство бухгалтера. Grupo Noriega Editores, 1992)
Метод простых соотношений
Согласно Вальбуэне (стр. 139):
Это метод, заключающийся в установлении отношений игр и групп игр друг с другом на основе результатов различных математических расчетов. Фундаментальный объект анализа с помощью причин основан на отношениях, которые существуют между различными элементами, которые появляются в состояниях, они являются наиболее важными факторами, а не их абсолютными значениями.
Финансовые коэффициенты устанавливают числовое соотношение между двумя величинами, которое обычно указывает, сколько раз содержится первое ко второму.
Они используются для того, чтобы сделать финансовую отчетность более понятной, поскольку они измеряют вариации в своих числовых данных, в этом случае они используются в качестве процентных данных, которые будут измерять взаимосвязь между ними и облегчают их сравнение с данными, полученными за годы. предыдущие в рамках той же экономической единицы или с полученными аналогичными в тот же период.
Использование коэффициентов или индексов помогает нам интерпретировать информацию, которая появляется в балансе и в отчете о прибылях и убытках; Эти индексы позволяют нам быстро оценить положение компании, наблюдая за взаимосвязью между наиболее важными строками ее финансовой отчетности, а также сравнивая результаты экономической единицы с результатами, полученными другими конкурентами.
Средние финансовые показатели по отрасли следует использовать только как индикаторы, а не как цели, которые должны быть достигнуты, поскольку подход к целям, которые должны быть достигнуты компанией, должен быть запрограммирован в соответствии с результатами ее собственного финансового анализа.
Выбор причин, которые будут использоваться в каждом анализе, зависит от того, что вы хотите знать, и от бизнеса компании; анализ причин укажет тенденции и слабые места в компании, если будет сделан соответствующий выбор. использованных причин. Причины, которые следует использовать при анализе финансовой отчетности, делятся на статические, динамические и смешанные.
Для Баэны (стр.122) простая процедура коэффициентов имеет большое практическое значение, поскольку позволяет получить неограниченное количество коэффициентов или индикаторов, которые служат для определения ликвидности, задолженности, активности или прибыльности, в дополнение к постоянству его запасов в сроки хранения, сбора клиентов и платежей поставщикам, а также другие факторы, которые служат для широкого анализа экономического и финансового положения компании.
Классификация простых причин
- Статические причины. Это те, которые выражают отношения между статьями или группами статей в отчете о финансовом положении. Динамические причины. Они отражают взаимосвязь между статьями или группой статей в отчете о прибылях и убытках. Смешанные причины. Это те, которые выражают связь, существующую между статьями или группой статей в отчете о финансовом положении и статьями в отчете о прибылях и убытках.
Некоторые часто используемые финансовые причины
В рамках анализа платежеспособности и деятельности
- Коэффициент ликвидности или коэффициент платежеспособности или коэффициент оборотного капитала Коэффициент немедленной платежеспособности или кислотный тест Коэффициент оборачиваемости ссуды Индекс защитной позиции Индекс маржи безопасности Коэффициент оборачиваемости запасов Средний период сбора Оборачиваемость основных средств Оборачиваемость основных средств.
В анализе устойчивости и задолженности
- Коэффициент задолженности Соотношение обязательств / капитала Индекс количества начисленных процентов Причина для фиксированного покрытия платежей Коэффициент внешнего финансирования или уровень задолженности Соотношение прибыли к процентным ставкам или коэффициент покрытия процентов Индекс капитализация или долгосрочные Средние дни портфеля Оборачиваемость основных средств Индекс капитальных вложений Индекс балансовой стоимости капитала
В анализе прибыльности:
- Индекс рентабельности собственного капитала Индекс рентабельности активов или совокупных инвестиций Индекс рентабельности валовой прибыли Индекс рентабельности операционной прибыли Индекс рентабельности чистой прибыли Рентабельность совокупных активов (RAT) Доходность Капитал (CR). Индексы исследования продаж. Прибыль на акцию (EPS). Соотношение цена / прибыль (P / E). Индекс исследования чистой прибыли.
Библиография
- Баэна Торо, Диего. Финансовый анализ: подход финансовых прогнозов. ECOE EDICIONES, 2010 г. Валбуэна Альварес, Рубен. Оценка проекта по решению работодателя. UNAM, 2000.
