Термин «точка выживания» превосходно передает финансовую ситуацию на данный момент и делает обычные тупиковые ситуации, точки равновесия, точки выравнивания и другие точки безубыточности несколько безвкусными, поэтому я решил использовать их.
Эта концепция устарела (первая ссылка, которую я нашел, появилась в книге по бухгалтерской технике, опубликованной в 1948 году), и обычно она сопровождается очень классической схемой прямых линий, пересекающихся в нервных точках.
Такая система, несомненно, практична для понимания концепции, например, она быстро объясняет группе продавцов, что продажная цена должна не только покрывать прямую стоимость продукта, но и помогать оплачивать операционные расходы компании. бизнес. Если бы бизнес-реальность была такой простой и схематичной, классы затрат были бы приятной прогулкой… Поэтому давайте попробуем устранить наиболее очевидные ошибки традиционного подхода.
Под объемом следует понимать не количество произведенных единиц, а е! количество проданных единиц (разница между одними данными и другими, представляющая разницу между начальным и конечным запасами). В противном случае связь между продажами и расходами не будет согласованной. По этой же причине фиксированные расходы - я предпочитаю называть их структурными расходами - это расходы, поглощенные продажами за период, причем в конечном итоге непоглощенная их часть включается в стоимость окончательных запасов готовой продукции или в процессе производства.
Поэтому мы должны оставаться в курсе! Дело в том, что в этом случае часть Структурных расходов откладывается (это зависит от системы калькуляции), поскольку она становится элементом актива.
Термин «объем» соответствует количеству эквивалентных единиц, то есть чаще всего виртуальных, так как почти все компании продают более одного продукта или услуги, объем, указанный на абсциссе диаграммы, не соответствует ни одной из них в частности., В свою очередь, эти продукты или услуги не обязательно выходят равномерно в течение всего периода. Таким образом, предполагаемая точка равновесия совпадает со средним уровнем операций, баланс которых может повлиять на значимость.
Можно заметить фундаментальное различие в критериях между структурными расходами (плохо обозначенными как «фиксированные») и переменными расходами - лучше названными пропорциональными расходами.
- Первые представляют собой расходы, совершенные с начала периода (в большинстве случаев они заранее определены) и начисляются с течением времени (даже при отсутствии активности). Вторые начисляются в соответствии с операциями компании.
На графике пересечение двух линий определяет точку баланса, тогда как на практике можно вычислить несколько точек - или, скорее, несколько пороговых значений - в соответствии с обоснованными критериями оценки и принятия решения.
График составлен из элементов прибылей и убытков (еще один ругательный, но обычный термин). Однако современный финансовый менеджмент включает в себя надлежащее управление всеми фондами, независимо от того, выпущены ли они в форме расходов или в форме инвестиций.
Эти характеристики подводят нас к выводу, что график точки равновесия можно с осторожностью использовать в дидактических целях вводного характера. Пытаясь углубить концепцию, убеждаюсь, что графического представления недостаточно. Надо перейти к таблицам.
Обратите внимание, что общим ключом к приближениям всех интервалов безубыточности является маржа вклада, то есть разница между чистыми продажами и пропорциональной стоимостью проданных продуктов., и которые пропорциональны. Но здесь мы должны игнорировать проблему - она составляет суть калькуляции - и предположить, что она была решена в примере, представленном ниже (кратные весов и процентов):
| Баланс | Тысячи песо | % |
| Чистые продажи | 23808 | 100 |
| За вычетом пропорциональной стоимости проданных товаров | 12601 | 52,9 |
| Маржа вклада | 11207 | 47,1 |
| Меньше затрат на структуру | 6164 | 25,9 |
| Получение средств в операциях | 5043 | 21,2 |
| За вычетом наличных расходов (амортизация) | 1377 | 5,8 |
| Учет результатов в операциях | 3666 | 15,4 |
| За вычетом финансовых затрат (процентов) | 1308 | 5,5 |
| Результат до налогообложения | 2358 | 9,9 |
| Минус подоходный налог | 815 | 3,4 |
| Доступна утилита | 1543 | 6,5 |
Сначала мы видим, что на каждые 100 проданных долларов (строка 01) у нас есть 47,1 доллара на финансирование деятельности компании (строка 03), что является ключом к расчету.
Бухгалтерский балл выживаемости: если строки 09, 10 и 11 были нулевыми, то есть компания не понесла бы никаких убытков при отсутствии прибыли, расходы, подлежащие финансированию, составили бы (04) 6164 доллара + (06) 1377 долларов + 08) 1308 долларов = 8849 долларов. Минимальные продажи для достижения этого будут (8 849 + 47,1 долл. США) * 100 == 18 788 долл. США, или +/- 79% от текущих продаж. Другими словами, от продаж в 18 788 долларов компания начинает получать прибыль.
Абсолютная точка выживания: в случае рассмотрения только оплаченных расходов, то есть отказа от амортизации, статьи, подлежащие финансированию, будут (04) 6164 доллара и (08) 1308 долларов = 7472 доллара. Таким образом, минимальные продажи для покрытия хотя бы выплат будут (7 142 +47,1 долл. США) * 100 == 15 864 долл. США, или +/- 67% от текущих продаж. Другими словами, с $ 15 864 в продажах компания начинает генерировать средства, то есть финансировать себя.
Пункт самофинансирования операций. Руководство также заинтересовано в определении уровня продаж, необходимого для финансирования деятельности компании, независимо от стоимости ее финансирования (финансирование - это ответственность, отличная от своевременного и прибыльного инвестирования имеющихся средств). В этом случае мы складываем (04) 6164 доллара + (06) 1377 долларов - 7541 доллар, и расчет дает нам (7541 + 47,1 доллара) * 100 = 16011 долларов /, что составляет +/- 67% от текущих продаж. Если бы у компании не было долгов, она выжила бы за счет двух третей текущих продаж.
Очевидно, что возможностей для расчетов больше, и эта иллюстрация служит только для расширения концепции. Эти точки, или пороговые значения, могут быть очень полезны для прогнозирования ситуации в краткосрочной перспективе. В заключение предположим, что в данный момент компания все еще имеет недоставленные заказы клиентов - следовательно, даже без выставления счетов, без учета - на сумму 5200 долларов США., Если пропорция затрат на продукты сохранится, можно будет получить дополнительную маржу вклада в размере (5200 долларов * 0 471) = 2450 долларов. Прибавив ее к уже достигнутым 11 207 долларам, можно будет действительно рассчитывать на маржу вклада. 13 657 долларов, что уменьшает финансовую слабость (за вычетом, однако, дополнительного резерва по подоходному налогу).
В этом случае Руководство может решить ускорить сокращение долга, или привлечь более эффективную команду наличными, или инвестировать больше средств в рекламные мероприятия, или распределить дивиденды владельцам капитала, или даже инвестировать в котируемые ценные бумаги.
Дайте волю своему воображению.
