Точка динамического равновесия

Введение

Уже было замечено, что точка безубыточности - это пересечение общих продаж с общими затратами, для этого организации требуется минимум продаж, чтобы иметь возможность покрывать свои доходы и расходы и не сообщать ни о убытках, ни о прибыли.

динамически равновесная точка

Несмотря на это, инвестиции, сделанные в организацию, не были учтены, такие как машины и оборудование, которые используются, они должны опасаться минимальной прибыли, чтобы покрыть такие аспекты, как: низкая стоимость из-за морального износа, избыточная цена при замене, стоимость денег и др.

При анализе точки равновесия традиционно не учитываются инвестиции, необходимые для работы в объеме, при котором очевидно не будет получена ни прибыль, ни убыток; Несоблюдение этого требования указывает на то, что точка безубыточности не была полностью найдена, поскольку, если бы деньги, вложенные в компанию, вместо этого были бы инвестированы в ценные бумаги с фиксированным доходом, это дало бы доход для одного курса Погода. Эта ситуация может измениться за деньги, вложенные в организацию, будь то ваши собственные или чужие. Таким образом, определяется новая точка баланса, в которой мы учитываем эти факторы, это так называемая точка динамического баланса, о которой мы поговорим ниже.

Точка динамического баланса

концепция

Точка динамического равновесия - это точка, которая изменяется с течением времени и где с течением времени происходят изменения в активах или инвестициях. В это время руководители сталкиваются с серьезными экономическими проблемами, которые можно решить, приняв правильные решения, чтобы принять соответствующие решения в административной и финансовой сфере. По этой причине необходимо интегрировать больше факторов, чтобы определить точку, в которой она не теряется и когда начинается получение прибыли, и мы знаем это с помощью точки динамического равновесия.

задача

Точка динамического равновесия предоставляет информацию, с помощью которой мы можем достичь следующих целей:

1. Определите минимальный объем производства или продаж, необходимый для достижения точки равновесия, поскольку прибыль планируется с этой точки. Изучите и извлеките максимальную выгоду из прибыли компании и минимизируйте ее слабость во время депрессии. Управляйте операциями с научной точки зрения. поскольку он обеспечивает аналитическую запись взаимосвязи, которая существует при любом объеме между затратами, продажами и прибылью. Знайте объем и объем производства или продажи, чтобы не потерять и не начать получать, учитывая различные элементы, которые влияют на прибыль, и не только Постоянные и переменные затраты.

значение

Сегодня, когда в экономике страны происходят кардинальные изменения, бизнесмен сталкивается с рядом проблем, которые можно решить при правильном планировании, чтобы иметь возможность принимать наиболее подходящие решения в административной и финансовой сфере.

В результате вам необходимо спланировать, особенно в краткосрочной перспективе, чтобы не только не проиграть и не выиграть, но и вернуть фиксированную часть инвестиций, плюс переменную их часть, получить законную прибыль, уплатить соответствующие налоги. и участие рабочих в прибылях компании.

Элементы, из которых он состоит

PED = точка динамического равновесия

• F. = Постоянные затраты F. = Инвестиции в основной капитал V. = Переменные инвестиции RESI = рентабельность инвестиций% ISU = процент налогов на прибыль% CM = процент предельного вклада M.V./V = доля, которая удерживает переменные маржинальные инвестиции с продажами.

1. Фиксированные затраты на период

Постоянные затраты называются периодическими или временными затратами, потому что они понесены в течение определенного периода времени.

Другое название постоянных затрат - постоянные, вспомогательные или вспомогательные расходы.

Это те затраты, которые остаются фиксированными независимо от объема производства для поддержания функций продаж и администрирования в течение определенного периода; Поскольку его нельзя отложить, он должен быть отражен как расход за отчетный период, в котором он возник, вычитая его из дохода.

Постоянные затраты, представляющие собой амортизационные расходы, называются невозвратными затратами в отличие от фиксированных наличных расходов из собственного кармана, таких как заработная плата директора и расходы на аренду.

2. Средние инвестиции в основной капитал (основные средства)

В дополнение к минимальным фиксированным суммам денежных средств, дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностей, которые известны под названием ликвидных, реализуемых или оборотных активов, компании необходимы объекты основных средств, такие как, например, машины и оборудование, здания, земля и другие виды собственности с целью физического или материального создания вашей продукции. В течение бюджетного периода эта сумма капитала остается фиксированной даже в случае изменения объема продаж при условии, что запланированная деятельность не требует приобретения дополнительного оборудования или других активов для ее производства.

При расчете рентабельности инвестиций от продажи различных продуктов вы должны найти способ распределить часть этих инвестиций в основной капитал между различными линейками продуктов. При определении парши продукта аналогичная мера должна быть принята для распределения постоянных затрат по различным линейкам продуктов. Метод отнесения этих долей в основной капитал к линейкам продуктов может быть реализован путем использования машинно-часов или любого другого метода, который распределяет капитал пропорционально предполагаемому использованию и стоимости оборудования, которое использовалось в прогноз данных о затратах.

3. Средние переменные инвестиции

Помимо инвестиций в основной капитал, компании необходим постоянный оборот реализуемых или ликвидных активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, чтобы поддерживать и поддерживать растущие уровни продаж. По мере того, как компания производит и производит больше продукции, ее запасы будут увеличиваться, что, в свою очередь, станет дебиторской задолженностью, а затем наличными. Текущие или оборотные активы финансируются в основном за счет текущих или краткосрочных обязательств, то есть краткосрочных кредитов, которые классифицируются как кредиторская задолженность. Разница между оборотными активами и текущими обязательствами - это оборотный капитал или переменные инвестиции.

Переменные инвестиции - это мера способности компании быстро выплатить непогашенные долги.

4. Желаемый возврат инвестиций

Рентабельность инвестиций в течение многих лет использовалась в банковской и другой финансовой деятельности для измерения эффективности.

Рентабельность инвестиций (ROI) используется для сравнения конкурентоспособных краткосрочных проектов с целью определения наиболее выгодных вложений.

Кроме того, окупаемость инвестиций может быть использована как эффективный метод посадки, а также метод борьбы с ним.

Рентабельность инвестиций рассчитывается путем деления контролируемой прибыли инвестиционного центра на контролируемые активы инвестиционного центра.

Возврат инвестиций будет выражен:

Управляемая утилита

RSI =

Контролируемые активы

5. Процент налогов, ПТУ и резервов

НАЛОГИ. - В Налоговом кодексе Федерации упоминается, что налоги - это установленные Законом взносы, которые должны уплачиваться физическими и юридическими лицами, которые находятся в правовой или фактической ситуации, предусмотренной одним и тем же, и которые отличаются от взносов социальное обеспечение, взносы на улучшение и права.

К ним относятся подоходный налог (ISR), применяющий ставку 34% к налоговому результату от капитала, работы или их комбинации, другой - налог на добавленную стоимость (НДС), уплачиваемый людьми, которые осуществляют следующие действия или действия:

• Распоряжение товарами, предоставление независимых услуг, предоставление во временное пользование или пользование товарами, импорт товаров и услуг по ставке 15%, еще один налог на активы, который будет определяться путем применения ставки 1,8% к стоимости активов

Распределение прибыли сотрудников (PTU). В Политической конституции Мексиканских Соединенных Штатов говорится, что рабочие будут иметь право на долю в прибыли компаний. В этой связи Федеральный закон о труде указывает, что рабочие будут участвовать в прибылях компаний в соответствии с процентом (10%), установленным Национальной комиссией для участия рабочих в прибылях компаний.

РЕЗЕРВЫ. - Часть прибыли, которая откладывается на создание фонда, а вместе с ним - на случай будущих событий или укрепление капитала организации.

Законный резерв. - То, что, в соответствии с положениями Общего закона о торговых обществах, ежегодно отделяется от чистой прибыли, по крайней мере, на 5%, до тех пор, пока пятая часть основного капитала не будет импортирована. Этот фонд должен быть восстановлен таким же образом, когда он уменьшается по какой-либо причине.

Кредитные организации должны направлять 10% прибыли в резерв, но не более суммы, равной оплаченному капиталу.

Страховые и гарантийные организации должны направлять 10% прибыли в резерв, но не более 50% подписного акционерного капитала.

6. Процент предельного вклада (средний)

Это процент, который получается в результате деления общего предельного вклада на продажную цену одного или нескольких предметов, эта маржа также является результатом сокращения переменных затрат оцениваемого периода до продаж.

Мы также можем сказать, что это чистая прибыль, необходимая для покрытия понесенных затрат, а также подразумевает прибыль.

7. Переменный процент предельных инвестиций на основе продаж

Процент переменных маржинальных инвестиций - это индекс, который получается путем учета обратной ротации запасов, дебиторской и кредиторской задолженности компании, чтобы включить эти элементы в анализ. которые влияют на продажи организации и имеют большую уверенность в том, что различные факторы, влияющие на доход, будут приняты во внимание, по этой причине этот процент является частью продаж, которая связана с этим инвестиционным индексом Маржинальная переменная, так как они изменяют данные в соответствии с операциями согласования.

Формула развития

Точка динамического баланса

ПОТРЕБНОСТИ В КАПИТАЛЕ

+ ПЕРЕМЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

+ ФИКСИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

+ ПЕРЕМЕННАЯ ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИЯ

= ОБЩИЕ ИНВЕСТИЦИИ X RESI = ДОХОД НА ИНВЕСТИЦИИ

РАСЧЕТ ПЕРЕМЕННОГО ИНДЕКСА ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

пример

Компания GONMAR, SA de CV, хочет знать объем продаж, необходимых для достижения Точки динамического равновесия, с учетом инвестиций, по которым она хочет получить доход 35%, для чего она предоставляет следующую информацию:

• 1 000 000 франков

•	ЕСЛИ	10'000,000
•	IV	400000
•	RESI	35%
•	% ISU	50%
•	% СМ	30%
•	IMV / V	25%
ФОРМУЛА

(ЕСЛИ + IV) RESI CF +

100 -% ИСУ

PED =

IMV / VX RESI % CM -

100 -% ИСУ

(10 000 000 + 400 000) 0,35

1 000 000 +

1,00 - 0,50

PED =

0,25 х 0,35

0,30 -

1,00 - 0,50

1 000 000 + 3 640 000

PED =

1 000 000 + 7 280 000 8 28 0 000

PED = =

0,30 - 0,175 0,125

1. ED = 66'240,000.00

ПРОВЕРКА ТОЧКИ ДИНАМИЧЕСКОГО БАЛАНСА

НЕОБХОДИМОСТЬ КАПИТАЛА

ПЕРЕМЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 400 000 + ФИКСИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 10 000 000 + ПЕРЕМЕННЫЕ ПРЕДЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 16 560 000

(66 240 000 x 0,25)

= ОБЩИЕ ИНВЕСТИЦИИ

X RESI

РАБОТА НА

= ИНВЕСТИЦИИ

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИИ

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕРЕМЕННОЙ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИИ НА ПРОДАЖУ

ОПРЕДЕЛЕНИЕ СРЕДНЕЙ ОБЩЕЙ ИНВЕСТИЦИИ

ПРИБЫЛЬ НА ИНВЕСТИЦИИ

Предварительная оценка осуществимости инвестиционных проектов

Что такое инвестиционный проект?

Это предложение к действию, которое требует использования набора человеческих, материальных и технологических ресурсов; поскольку он стремится к прибыльности и полезности…

Инвестиционный проект варьируется от Намерения или Мысли «выполнить что-то» до завершения или нормальной работы.

Некоторые задачи при оценке инвестиционных проектов

• Принимайте решения на объективных - реалистичных основаниях. Не позволяйте «проигрывающим» проектам маскироваться под победителей Снизьте вероятность неприятных сюрпризов. Анализ, основанный на маржинальном вкладе, позволяет отказаться от инвестиционных проектов или нет. Он является элементом долгосрочного планирования. Каждый проект как финансово-экономическая организация обеспечивает управление по сферам ответственности. Это необходимый инструмент для получения финансирования. Он помогает определять цены. Он позволяет контролировать и управлять бюджетом.

Этапы оценки инвестиционного проекта.

1. ИЗУЧЕНИЕ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИИ. На этом этапе проводится более глубокая оценка жизнеспособных альтернатив и определяется степень их соответствия каждой из них. Концепция проекта, диагностика и анализ окружающей среды и выявление потребностей На этом этапе рекомендуемые альтернативы доводятся до совершенства и обычно основываются на собранной информации ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА. Это включает в себя: анализ спроса, анализ предложения, анализ цен, маркетинговый анализ, ТЕХНИЧЕСКОЕ ИЗУЧЕНИЕ. Включает анализ: размера завода, местоположения, распределения, проектирования и организации ФИНАНСОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ. Этот этап включает в себя: оценку затрат, человеческие ресурсы, авансы и депозиты, влияние взносов, первоначальные инвестиции, оборотный капитал, финансирование,Денежный поток и проформа финансовой отчетности ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА. Он включает пересмотр чистой приведенной стоимости,

Внутренняя норма доходности и анализ чувствительности.

Методы оценки инвестиционных проектов.

1. Количество периодов восстановления:

Сумма инвестиций

Чистые денежные потоки по периодам

1. Средняя бухгалтерская норма прибыли. - (после ISR и PTU).-

Чистая прибыль x 100 инвестиций

1. Сравнительные значения на определенную дату:

Сумма (M) выплат (D) рассчитывается по ставке с даты выплаты до начала или завершения проекта.

М = D (1 + я) ^п

Текущая или текущая стоимость (VP) будущего дохода (IF), полученная на дату начала или завершения проекта.

VP = IF

1. Определение рентабельности при сравнении двух предыдущих пунктов.

ВП - М = + Полезность

- Потерянный

Точка динамического баланса

Индуктивный процесс - начиная с инвестиций, с прибыльности, которую вы хотите получить за период, и дифференцируя затраты и расходы на фиксированные и переменные, определите доход, необходимый для достижения указанных постулатов.

Внутренняя норма прибыли

(TIRR.- Внутренняя норма доходности. IRR).- Это ставка, при которой текущая стоимость будущего дохода совпадает с суммой текущих инвестиций или что то же самое ». Процентная ставка, равная приведенной стоимости. ожидаемых будущих денежных поступлений с учетом первоначальной стоимости выплаты. Выводы

Как обсуждалось при разработке этой темы, крайне важно определить точку баланса в организации любого типа, но теперь с учетом капитальных вложений, то есть активов, которыми располагает организация, и всех тех инвестиций, которые влияют на ход деятельности компании, чтобы не исключать какой-либо элемент, который влияет или имеет последствия для организации при определении необходимых продаж, чтобы они не были потеряны или выиграны, и с этого момента знать, с какого момента он может начать зарабатывать или вы рискуете проиграть.

Для достижения вышеуказанного, помимо учета всех тех инвестиций, которые есть у компании, также необходимо знать, как и в традиционной точке баланса, постоянные затраты, которые компания несет в течение оцениваемого периода, вместе с этим маржинальным вкладом. которые у вас есть, процент, который вы хотите получить от инвестиций, которые уже были сделаны, процент налогов, которые предполагается уплатить по отношению к продажам, и процент, который может варьироваться в зависимости от маржинальных инвестиций, основанных на продажах, все Это для того, чтобы получить точку динамического баланса за период с учетом капитальных вложений, их результатов и налогов, и на основании этого принимать правильные и обоснованные решения.

Источники информации

• Спенсер А. Тюркер. Система равновесия, Гермес Херманос, Мексика, PP. 29-30, 126-135 Чарльз Т. Хоргрен. Учет затрат. Управленческий подход. От редакции Prentice-Hal Inc. México, PP. 69-70 Ральф Полим, Франк Фабозе. Учет затрат, концепция и приложения для принятия управленческих решений. Второе издание, редакция Mc Graw Hill Interamericana Editores, Мексика, 1989, стр. 766-777 http://www.angelfire.com/pa/YOUNGSPERU/proyecto.doc Дата: 20.09.03, 19:38 http://www.cboe.com/Spanish/Resources/glossary.asp#A Дата: 20.09.03 20:05 Альва Эстевес Рафаэль. Курс оценки инвестиционных проектов. CMIC, ноябрь 2002 г.

Загрузите исходный файл