Капитализированные затраты производятся на приобретение новых активов для расширения, замену или модернизацию существующих основных фондов внутри компании.
Чтобы оценить альтернативы капитализируемых расходов, необходимо определить приток и отток денежных средств после налогообложения, связанный с каждым проектом. Оцениваются денежные потоки, а не показатели бухгалтерского учета, потому что именно они напрямую влияют на способность компании оплачивать счета или покупать активы.
Бухгалтерские показатели и денежные потоки не обязательно совпадают, поскольку отчет о прибылях и убытках отражает определенные расходы, которые не представляют собой денежные затраты. Если покупка проекта предназначена для замены существующего актива, необходимо оценить увеличивающийся приток и отток денежных средств в результате инвестиций.
Типы денежных потоков
Модели движения денежных средств, относящиеся к проектам капитализированных выплат, можно разделить на обычные и нетрадиционные.
Центральная тема
Капитализируемые выплаты - это расходы, которые приносят прибыль в течение периода более одного года.
Обычные денежные потоки
Традиционная модель движения денежных средств состоит из начальных затрат, за которыми следует серия денежных потоков. Это правило относится ко многим видам капитализируемых затрат, например, компания может потратить определенную сумму «X» денег сегодня и предвидеть результат количества «Y» притоков в конце каждого года в течение определенного количества лет.
Нетрадиционные денежные потоки
Нетрадиционная модель движения денежных средств - это такая модель, при которой первоначальные затраты не сопровождаются серией записей. Например, существует форма чередования входов и выходов или входа, за которым следует несколько выплат. Распространенный тип нетрадиционной модели движения денежных средств возникает в результате покупки актива, который генерирует приток денежных средств в течение нескольких лет, ремонтируется и снова генерирует денежный поток в течение нескольких лет.
Чистые инвестиции
Термин чистые инвестиции в данном случае относится к соответствующему денежному потоку, который необходимо учитывать при оценке капитализированных затрат в перспективе. Он рассчитывается путем суммирования всех выходов и входов, которые происходят во время выплаты, чтобы получить расходы.
Основные переменные, которые необходимо учитывать при определении чистых инвестиций, связанных с проектом:
- Стоимость нового проекта Затраты на установку Возврат от продажи активов Налоги на продажу
Ожидаемые выгоды от начисления сложных затрат рассчитываются как дополнительные денежные поступления после налогообложения.
Для определения чистых инвестиций используется следующая модель:
Стоимость нового проекта
(+) Стоимость установки
(-) Чистая прибыль от продажи активов
(+) или (-) Налоги на продажу активов
___________________________________
Ниже приводится объяснение каждого из факторов, влияющих на получение чистых инвестиций.
1. Стоимость новых проектов
Стоимость нового проекта - это необходимые затраты. Обычно компания имеет дело с приобретением основных средств, за которые выплачивается цена, если существующий физический носитель не заменяется и нет затрат на установку, цена покупки актива равна чистым инвестициям.
Комментарий: каждое решение о начислении сложных процентов следует очень тщательно анализировать, чтобы не упустить из виду затраты на установку.
2. Стоимость установки
Затраты на установку - это все дополнительные затраты, понесенные компанией для ввода машины в эксплуатацию.
Стоимость установки новой машины считается частью капитализируемых затрат, поскольку на момент расчета налогов эта стоимость является частью амортизируемой стоимости активов.
3. Чистая прибыль от продажи активов.
Если новый актив предназначен для замены существующего актива, который выставлен на продажу, чистая выручка от продажи считается денежным доходом, эта прибыль должна быть вычтена из чистой выручки, полученной от продажи.
4. Налоги
Налоги необходимо учитывать при расчете чистых инвестиций, если новый актив заменяет старый, который был продан.
Чистая выручка от продажи актива подлежит налогообложению. При уплате налога могут возникнуть следующие случаи:
- Актив продается по более высокой балансовой стоимости, чем его покупная цена. Актив продается по более высокой балансовой стоимости, но ниже покупной стоимости. Актив продается по своей балансовой стоимости. Стоимость продается по меньшей цене. стоимость, чем книги.
В каждой из стран порядок учета различается для каждого из этих случаев, поэтому важно исследовать эти аспекты в частности.
