Введение
Финансы возникают в результате завершения экономической операции с передачей финансовых ресурсов. Он получает вклад в основном из таких дисциплин, как экономика, менеджмент, бухгалтерский учет и количественные методы анализа. Финансы можно определить как «искусство управления деньгами», тогда как финансовый менеджмент «относится к задачам финансового менеджера». Финансы содержат набор принципов, методов и процедур, которые используются для преобразования информации, отраженной в финансовой отчетности компании, в обработанную информацию, используемую для принятия решений.
Процессы финансового планирования и контроля тесно связаны с финансовым менеджментом и стратегическим планированием. Финансовое планирование и контроль включают использование прогнозов, основанных на нормах, и разработку процесса обратной связи и корректировки для повышения производительности. Результаты, полученные в результате прогнозирования всех этих элементов затрат и расходов, отражаются в бюджете или предварительном отчете о прибылях и убытках.
С другой стороны, оценка продаж позволяет учитывать различные типы инвестиций, которые необходимы для производства продукции. Эти инвестиции, а также баланс за предыдущие годы, предоставляют данные, необходимые для создания столбца активов в балансе. Эти активы должны быть профинансированы, но также необходим анализ денежных потоков.
Денежный поток компании играет очень важную роль, поскольку, когда он чистый и положительный, это указывает на то, что у компании достаточно финансирования. В противном случае это потребует дополнительного финансирования. Это означает, что денежный поток является важным элементом для финансовых прогнозов, потому что на его основе будут составляться прогнозы для достижения конечной цели или цели любой компании: прибыльности.
Предмет финансового планирования и контроля направлен на разработку основных концепций финансов, финансового планирования, финансового анализа, оборотного капитала, средств и оборотных ценных бумаг, кредитной политики и сборов, а также краткосрочного и среднесрочного финансирования, банковских кредитов, финансирования. анализа активов и инвестиций, а также его приложения к практическим проблемам, возникающим в организациях и в реальной жизни.
Точно так же сегодня в глобальном мире необходимо учитывать стратегические и экономические тенденции, которые компания должна знать для достижения долгосрочной устойчивости. Таким образом, становится стратегическим анализом, потому что, помимо определения сильных и слабых сторон бизнеса, необходимо знать влияние факторов окружающей среды, чтобы дифференцировать его бизнес-возможности, а также угрозы, которые могут повлиять на него.
Кроме того, интерпретация финансовых данных чрезвычайно важна для каждого вида деятельности, осуществляемой в компании, поскольку с ее помощью руководители создают различные политики внешнего финансирования, а также могут сосредоточиться на решение конкретных проблем, которые затрагивают компанию, таких как, например, дебиторская или кредиторская задолженность; В то же время он формирует кредитную политику в отношении клиентов в зависимости от их ротации, он также может быть точкой фокусировки, когда он используется в качестве инструмента для ротации устаревших запасов. Путем интерпретации данных, представленных в финансовой отчетности, администраторы, клиенты, сотрудники и поставщики финансовых услуг,они могут понять производительность, которую компания показывает на рынке; он воспринимается как один из основных инструментов компании.
Планирование и финансовый контроль обеспечивают соответствующие аспекты, которые необходимо учитывать в организации, как ключевые элементы постоянного мониторинга ее менеджмента и целей, которые необходимо достичь. Таким же образом необходимо проанализировать процесс стратегического планирования и его влияние на достижение целей организации; учится разрабатывать информационную панель, которая позволяет контролировать и измерять прогресс в достижении этих стратегических целей, а также контролировать стоимость финансирования посредством оценки вариантов финансирования и создания стоимости в организации посредством определения оптимальная структура финансирования компании; и оценивать компании по методу дисконтированной стоимости прогнозируемых свободных денежных потоков.
В заключение, основная цель, предложенная отделом финансового планирования и контроля, - помочь руководству компании определить, были ли решения о финансировании наиболее подходящими, и таким образом определить будущее инвестиций организации; Однако есть и другие внутренние или внешние элементы, которые в равной степени заинтересованы в знании и интерпретации этих финансовых данных, чтобы определить ситуацию, в которой находится компания.
Введение в финансовое планирование и контроль
1. Общая и конкретная цель финансового планирования и контроля
Общая цель
Раскрытие методов и инструментов финансового планирования и контроля как необходимого стратегического элемента для достижения эффективного и своевременного принятия решений, а также для визуализации того, как управляется бизнесом, и его влияния этой деятельности на компанию, чтобы достичь своих цели и задачи с интегральной точки зрения.
Конкретные цели
- Определить характер финансового планирования и контроля, а также его цели, проанализировав взаимную взаимосвязь между инвестиционными и финансовыми альтернативами компании, а также влияние финансового планирования и контроля на управление посредством контроль доходов, движения денежных средств и других финансовых отчетов. Анализировать и определять основную информацию, которая помогает компаниям принимать решения о надлежащих экономических и финансовых показателях. Изучать финансовую стратегию компании и ее связь с стратегии, установленные в интегральных планах этого; Проанализировать сравнения последующего поведения финансового планирования с целями, первоначально установленными в финансовом плане,Использование основных показателей, которые лягут в основу применения методов финансового контроля в компании.
Работа, которую нужно сделать
Финансовое планирование и контроль показывает методы и инструменты для достижения эффективного принятия решений, которые используются для управления бизнесом.
Этих инструментов может быть несколько, например (чтобы разместить простой), если кто-то спустит шину (резину) на дороге, у человека может быть много вариантов инструментов, чтобы попытаться заменить шину (резину), но всегда найдется самый подходящий инструмент:
Работа, которую нужно сделать
Планирование, контроль и управленческий контроль
Планирование «заключается в принятии решения о рациональности и преднамеренности против случайности / неопределенности», это «в том, чтобы заранее принимать решения о будущих направлениях действий (предвидение против реагирования)», также можно сказать, что это «систематическая разработка программ. ориентированы на выполнение ранее определенных целей посредством процесса анализа, оценки и выбора различных возможностей, которые были предсказаны ».
С другой стороны, контроль - это деятельность, которая сознательно или нет является частью повседневной жизни человека. Это функция, которая выполняется по заранее установленным параметрам, а система управления является плодом планирования, поэтому она указывает на будущее. Контроль относится к использованию записей и отчетов для сравнения того, что было достигнуто, с тем, что было запрограммировано, поэтому контроль состоит из набора действий, выполняемых с целью выполнения действий в соответствии с тем, что было запланировано.
Управление включает в себя процесс применения методов, знаний и ресурсов, необходимых для эффективного решения задач, в то время как управление бизнесом - это термин, используемый для описания набора методов и опыта организации в таких процессах, как планирование, эффективное управление и контроль за операциями и прочей деятельностью организации.
Всегда необходимо помнить, что менеджмент - это действие по достижению цели, и что все действия порождаются планом.
Управленческий контроль - это деятельность по мониторингу качества работы, которая должна быть сосредоточена на экономической сфере, на наборе мер и на индикаторах, которые должны быть составлены так, чтобы каждый мог видеть общее представление об эффективности. Управленческий контроль - это также «разумное и систематическое вмешательство людей в набор решений, действий и ресурсов, которое требует, чтобы организация удовлетворяла ее целям, с намерением помочь ей добиться успеха».
Чтобы контролировать менеджмент, сначала необходимо иметь план, который порождает менеджмент, а после того, как план реализован и менеджмент сформирован, это менеджмент можно контролировать.
То же самое происходит и с финансовым планированием и контролем: у вас должен быть финансовый план, обеспечивающий производительность в этом смысле, и после того, как сформировано руководство, его можно контролировать.
Концепции и цели финансового планирования
Концепции финансового планирования
Финансовое планирование - это инструмент или методика, применяемая финансовым менеджером для прогнозируемой, предполагаемой или будущей оценки компании.
Финансовое планирование - это прогноз продаж, доходов и активов на основе альтернативных производственных и маркетинговых стратегий, а также определение ресурсов, необходимых для достижения этих прогнозов.
Для финансового планирования компания должна определить, чего она ожидает в будущем, и должна принять во внимание факторы, влияющие на этот прогноз, чтобы определить прогнозируемую финансовую ситуацию в краткосрочной или долгосрочной перспективе, чтобы составить финансовые планы:
Цели финансового планирования
Основными целями финансового планирования являются:
- Выйдите за рамки операционной деятельности и приблизьтесь к стратегической. Помогите определить цели компании. Определите действия, необходимые компании для достижения ее финансовых целей. Определите количественно различные стратегические альтернативы, чтобы оценить влияние, которое они создают. финансовое положение компании Содействовать анализу различий между целями и текущим финансовым состоянием компании.
Понятия и цели финансового контроля
Концепции финансового контроля
Финансовый контроль - этап после выполнения финансовых планов; контроль касается процесса обратной связи и корректировки, который необходим, чтобы гарантировать соблюдение планов и их своевременное изменение из-за непредвиденных изменений.
Цели финансового контроля
- Диагностика: применяется, когда есть области с проблемами и используются превентивные меры, а не исправления. Коммуникация: это делается через информацию о результатах различных видов деятельности компании. Мотивировать: обо всех достижениях компании. Благодаря системам контроля все сотрудники будут иметь преимущества.
Финансовая стратегия компании и ее связь со стратегиями, заложенными в планах компании.
Видение человека должно указывать направление деятельности организации, но не утопическим образом, но его ориентация должна быть стратегической, направленной на решения, планы, программы, проекты и действия, а также суммировать ценности и стремления организации в очень общие термины, без конкретных заявлений о стратегиях, используемых для их реализации. Это должно быть стимулом и руководством для персонала организации, поэтому оно должно быть реалистичным, всеобъемлющим и подробным, последовательным и разделяемым всеми членами организации.
Со своей стороны, миссия организации описывает основную цель ее существования, а также характер и направление ее деятельности. Кроме того, он также выражает стратегические цели организации и особый уровень организации по отношению к другим.
Существует тесная взаимосвязь между видением, миссией и планами и программами функциональных областей (производство, человеческие ресурсы, администрация и финансы, маркетинг и продажи и т. Д.), Что устанавливает связь финансовой стратегии компании с стратегии, заложенные в стратегических планах компании.
Финансовое планирование, кассовый бюджет и проформа финансовых отчетов
2. Общие и частные цели финансового планирования и контроля
Процесс финансового планирования
Процесс финансового планирования раскрывает методы и инструменты для достижения эффективного и своевременного принятия решений, чтобы визуализировать, как управляется бизнесом, и его влияние этой деятельности на компанию, чтобы достичь своих целей и задач с места. исчерпывающий обзор.
Согласно Weston and Brigham 1992 («Основы финансового менеджмента»), процесс финансового планирования «включает подготовку прогнозов продаж, доходов и активов на основе альтернативных производственных и маркетинговых стратегий, а также определение ресурсов, которые будут использоваться. им нужно достичь этих прогнозов »
Брили / Майерс, 1992 (Принципы корпоративных финансов) о финансовом планировании, утверждает, что это «процесс анализа взаимного влияния между инвестициями и альтернативами финансирования; прогноз будущих последствий настоящих решений, решение об альтернативных вариантах принятия и, наконец, сравнение последующего поведения с целями, установленными в финансовом плане ».
В заключение, процесс финансового планирования - это метод, который объединяет набор методов, инструментов и целей, чтобы установить прогнозы, а также экономические и финансовые цели, которые должны быть достигнуты в компании, с учетом имеющихся и доступных средств. требуется для этого.
Ключевые элементы и этапы процесса финансового планирования
Процесс финансового планирования состоит из трех ключевых элементов, которые перечислены ниже:
Ключевые элементы
- Кассовое планирование: состоит из подготовки кассового бюджета. Без достаточного уровня денежных средств и, несмотря на уровень доходов, компания может потерпеть неудачу Формальная финансовая отчетность: полезна не только для внутреннего финансового планирования; Скорее, они являются частью информации, требуемой кредиторами. Планирование прибыли: это достигается с помощью проформы финансовой отчетности, которая показывает ожидаемые уровни дохода, активов, обязательств и основного капитала.
Этот процесс также включает семь (7) основных этапов, которые не требуют пояснений:
- Формулировка целей и подцелей. Изучение внутреннего и внешнего сценария компании на горизонте планирования. Изучение вариантов. Оценка этих вариантов с учетом предложенных целей. Выбор наиболее подходящей альтернативы. Формулирование планов. Составление бюджета.
Финансовый прогноз
Это выражение определяет действие по выпуску заявления о том, что может произойти в будущем в области финансов, на основе анализа и других соображений.
Прогнозам присущи две (2) характеристики или условия:
- Во-первых: они всегда относятся к событиям, которые произойдут в определенное время в будущем; поэтому изменение в этот конкретный момент обычно меняет прогноз.Во-вторых: в прогнозах всегда есть определенная степень неопределенности; если бы существовала уверенность в обстоятельствах, которые будут существовать в данный момент, подготовка прогноза была бы тривиальной.
Основные финансовые отчеты
Финансовая отчетность отражает состояние компании и полученные результаты в результате административных и финансовых операций, проводимых в каждом финансовом году.
Основные финансовые отчеты:
- Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках (отчет о прибылях и убытках) Отчет о движении денежных средств (денежный поток)
1.-Бухгалтерский баланс
Это бухгалтерский документ, который сообщает на определенную дату финансовое положение компании, четко представляя стоимость его имущества и прав, его обязательств и его капитала, оцененных и подготовленных в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета. Появляются только реальные счета, и их значения должны точно соответствовать скорректированным остаткам главной и вспомогательной книг.
2.-Отчет о прибылях и убытках (прибыли или убытки)
Это документ, в котором представлена подробная и упорядоченная информация о том, как была получена прибыль за отчетный год. Он состоит из номинальных, временных счетов или счетов доходов, то есть счетов доходов, расходов и затрат.
Финансовые прогнозы
Это финансовый прогноз компании, который выполняется с намерением предсказать, что произойдет в будущем. Финансовое прогнозирование - одна из важнейших обязанностей финансового аналитика, так как он должен предвидеть, что произойдет с компанией в будущем. Для этого в нем есть такие элементы, как баланс, финансовая отчетность и отчет о прибылях и убытках.
Классификация финансовых прогнозов
Финансовый прогноз ориентирован в основном на продажи, поскольку он является основой для интеграции целого ряда оценок, как статических, так и динамических. Это сравнительные таблицы за определенный период, в которых отражается экономическое движение компании.
Среди типов прогнозов можно отметить:
- Субъективные методы или методы мнений, исторические методы, причинные методы, метод процента продаж
- Субъективные методы или методы мнений: это методы, основанные на мнениях «специалистов» в прогнозируемой области, которые могут быть внутренними или внешними по отношению к компании. Суждения этих специалистов, скорее всего, будут правильными, а информация получена путем опросов потребителей, мнений торговых агентов и дистрибьюторов, точек зрения руководителей, рыночных тестов и метода Delphi.: они основаны на прошлых событиях, что сводит к минимуму беспокойство, связанное с учетом только личного мнения. Интерпретировать их должен тот, кто делает прогноз.Причинные методы: это прогнозы, основанные на причинах, определяющих события. Наиболее часто используемые причинные методы: корреляция,эконометрика и анализ чувствительности. Метод процента продаж: исходя из того факта, что объем продаж компании является хорошим предиктором инвестиций, необходимых в активы, говорят, что прогнозы продаж являются первым этапом, который должен охватывать прогноз финансовых потребностей.
Полезность финансовых прогнозов
Проформа финансовой отчетности позволяет изучить состав баланса и прогнозируемого отчета о прибылях и убытках. С их помощью можно рассчитать финансовые коэффициенты для анализа этих отчетов; Эти коэффициенты и неизменные цифры можно сравнить с фактическими, текущими и прошлыми финансовыми отчетами. Используя эту информацию, финансовый директор может анализировать как направление изменения финансового положения, так и результаты деятельности компании в прошлом, настоящем и будущем.
Если компания привыкла делать точные оценки, составлять кассовый бюджет, предварительные отчеты или и то, и другое, она буквально заставляет ее заранее планировать и координировать политику в различных областях деятельности. Постоянный обзор и анализ этих прогнозов позволяют компании быть внимательной к изменяющимся условиям в ее среде и во внутренних операциях. Кроме того, формулировки проформы могут быть составлены даже с элементами, выбранными на основе шкалы вероятных значений, а не индивидуальных точечных оценок.
Прогноз продаж
Это оценка будущих продаж (в натуральном или денежном выражении) одного или нескольких продуктов за определенный период времени. Выполнение этого типа прогноза позволяет подготовить бюджет продаж и на его основе получить другие оценки. Это ключевой вклад в процесс краткосрочного финансового планирования и, следовательно, в кассовый бюджет. Отдел маркетинга предоставляет такие данные административному руководству. Основываясь на этом прогнозе, финансовый менеджер оценивает денежные потоки, которые возникнут в результате доходов от продаж, а также расходы, связанные с производством, запасами и продажами.
Прогноз продаж также позволяет узнать прибыль от проекта (путем вычитания будущих расходов из будущих продаж) и, таким образом, определить жизнеспособность проекта; Вот почему прогноз продаж обычно является одним из важнейших аспектов плана компании.
Он также определяет уровень требуемых основных средств и объем финансирования, необходимого, если таковое имеется, для поддержки прогноза уровня производства и продаж.
Прогноз продаж может быть основан на анализе внешней или внутренней информации или на их сочетании.
Внешний прогноз: они поддерживаются взаимосвязью, установленной между продажами компании и некоторыми ключевыми внешнеэкономическими показателями, такими как валовой внутренний продукт (ВВП), проекты строительства нового жилья или располагаемый личный доход и т. Д.
Внутренние прогнозы: они основаны на централизации или консенсусе прогнозов продаж, через внутренние каналы одной и той же компании. Для этого продавцов компании просят оценить количество единиц каждого типа продуктов, которые они планируют продать.
Комбинированные прогнозы: компании обычно используют комбинацию информации из внешних и внутренних прогнозов для подготовки окончательного прогноза продаж. Внутренняя информация дает внутреннее представление об ожиданиях продаж, а внешняя информация дает средства для корректировки этих ожиданий с учетом общих экономических факторов.
Предварительная (прогнозируемая) финансовая отчетность
Процесс финансового планирования фокусируется на подготовке Pro Forma отчетов, которые представляют собой прогнозируемые (или ожидаемые) финансовые отчеты, такие как отчет о прибылях и убытках, баланс и кассовый бюджет. Это требует тщательного сочетания процедур для учета доходов, затрат, расходов, активов, обязательств, инвестиций, основного капитала и т. Д., Возникающих в результате ожидаемого уровня продаж или операций компании.
Для подготовки прогнозируемой (или ожидаемой) финансовой отчетности должны использоваться процедуры бухгалтерского учета и методы составления бюджета, которые вместе с финансовой отчетностью за последующие годы и с учетом прогнозов продаж, цен и доходов и других переменных позволяют оценить эти отчеты.
Выводы
Финансовое планирование включает в себя ряд инструментов, которые позволят на основе соответствующего анализа и наблюдений не только предвидеть вероятное будущее компании, но и установить основные цели и задачи. Совершенного плана не существует, но можно реализовать один вероятный и возможные альтернативные сценарии, которые можно со временем скорректировать, чтобы попытаться получить наилучший из возможных.
Со своей стороны, финансовая отчетность - это документы, которые предоставляют информацию для принятия решений по защите интересов компании, в этом смысле важны точность и достоверность информации, которую могут содержать эти отчеты. Отчеты проформы (прогнозируемые) показывают ожидаемые доходы и расходы в будущем, а также ожидаемое финансовое положение, то есть активы, обязательства и акционерный капитал на конец прогнозного периода, в то время как поток средств пытается показать движение наличных денег.
С помощью финансовой отчетности владельцы, акционеры или совет директоров могут получить информацию о финансовом положении компании, а также использовать определенные инструменты финансового прогнозирования, чтобы изучить, проанализировать, что было сделано и чего они ожидают или планируют. выступать в будущем.
Структура капитала определяет комбинацию собственных и сторонних финансовых ресурсов, а также финансирование этого капитала в краткосрочной и долгосрочной перспективе, которое предназначено для приобретения активов, необходимых компании для достижения своих целей. С другой стороны, предприниматель или администратор, который будет нести ответственность за принятие финансовых решений, в которых нуждается компания, должен принимать во внимание типы финансирования, которые он считает необходимыми, и при выборе его должен делать тот, который представляет наибольшую экономию для компании, это связано с тем, что окружающая среда предлагает множество источников, как внутренних, так и внешних, и выбор наиболее подходящих должен основываться на риске, на который работодатель готов пойти.
Кроме того, контроль является очень важным элементом в любой организации, поскольку именно он позволяет оценивать результаты и знать, соответствуют ли они планам и целям, которые должны быть достигнуты. Только с помощью этой функции можно указать ошибки, выявить виновных и исправить недостатки, чтобы организация находилась на правильном пути.
Контроль должен осуществляться на любом уровне организации, что гарантирует достижение целей. Но необходимо уточнить, что контроль должен осуществляться не только по окончании административного процесса, но, напротив, он должен осуществляться постоянно, чтобы таким образом все отклонения, которые были настоящее время. Некоторые фундаментальные элементы для осуществления финансового контроля в хозяйствующем субъекте основаны на балансе, отчете о прибылях и убытках, движении денежных средств и отчете о происхождении и использовании средств.
С помощью финансового анализа оценивается реальность ситуации и поведения организации, выходящие за рамки чисто бухгалтерского и финансового законодательства, и это относительно, поскольку не существует двух компаний, которые были бы одинаковы ни по деятельности, ни по размеру, каждая у одного есть характерные черты, которые отличают его, и положительные моменты в одних могут не иметь значения для других.
Использование бухгалтерской информации в целях контроля и планирования - крайне необходимая процедура для руководителей. Эта информация обычно показывает слабые места, которые необходимо распознать, чтобы предпринять корректирующие действия, и сильные стороны, которые необходимо устранить, чтобы использовать их в качестве вспомогательных сил в лидерской деятельности.
Хотя финансовые отчеты представляют собой записи прошлого, их исследование позволяет определить руководящие принципы для будущих действий. Нельзя отрицать, что принятие решения зависят в большой степени от возможности некоторых будущих событий, происходящих, которые могут быть выявлены при правильной интерпретации финансовой отчетности, предусмотренной бухгалтерским учетом.
Применение процедуры анализа демонстрирует важность использования вышеупомянутых инструментов для глубокого знания финансовой ситуации и последующего принятия решений, а также определение затрат является важной частью для достижения успеха в любом по рукам. С его помощью можно вовремя узнать, позволяет ли цена, по которой продается продукция компании (товар или услуга), получить прибыль после покрытия всех расходов и операционных расходов компании.
Библиографические ссылки
- ГИТМАН, Лоуренс. 1990, Основное финансовое управление, Харла, Мехико, 723 страницы. БРАЛИ, Ричард и Майерс, Стюарт. 1992, Принципы корпоративных финансов, 3-е. издание, Mc Graw -Hill, Каракас, 1300 стр. VAN HORNE, James & WACHOWICZ, Jhon. 1994 г. Основы финансового менеджмента, 8а. издание, Прентис-Холл, Нью-Йорк, ПАСКАЛЬ, Рикардо. 1993, Финансовые решения, John Wiley & Sons, NYFABRYCKY & THUESEN. 1985, Economic Decisions, Prentice-Hall, New York, 470 p. GÓMEZ RONDN, Francisco. 1985, Теория и практика бухгалтерского учета в первом семестре, Ediciones Fragor; Каракас, ДЕ ГАРМО, Пауль и КАНАДА, Джон. 1988, Экономическая инженерия, Compañía Редакционное Continental, SA (CECSA), Мексика., 642 p.INDACOCHEA, Alejandro. 1992. Финансы в инфляции, 5th. изд., Перу, 443 стр. УЕСТОН, Дж. Фред и КОПЕЛАНД, Томас Э. 1988,Финансы в управлении, 8а. изд., Mc Graw Hill, Mexico DF, 1094 стр. FINNEY Harry & MILLER Herbert. 1978, Курс финансового учета, 10-е. издание, Interamericana, Мексика DFPHILIPPATOS, Джордж. 1990, Финансовое управление, тексты и дела, 3-е. издание, Mc Graw-Hill, Мехико, 518 стр. GOODSTEIN, Nolan Y PFEIFFER. Прикладное стратегическое планирование, MC GRAW HILL.
