Когда компании необходимо получить средства на финансовом рынке, варрантные ценные бумаги становятся реальной гарантией путем иммобилизации акций на авторизованном депозите.
Общий ордер
Варранты - это финансовые инструменты, представленные в ценных бумагах, которые предоставляют права на покупку или продажу определенного актива, называемого « базовым активом », по заранее определенной цене, известной как « цена исполнения ».
Они выдаются организацией или юридическим лицом в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Эти титулы предоставляют тому, кто их покупает, право покупать или продавать актив, который является предметом контракта.
Возможные основания ордера включают: акции, портфели акций, облигации, валюты, сырье, фондовые индексы, процентные ставки, обменные курсы при определенных условиях.
При заключении контракта покупатель варранта должен четко знать следующие аспекты:
- Цена, по которой вы сможете купить или продать актив. Сумма актива, на которую дает вам каждый варрант. Дата истечения срока или период времени, в течение которого вы сможете реализовать свое право в отношении актива. премии за приобретение титула.
Цена гарантии
Эмитент варранта устанавливает цену исполнения и премию, подлежащую уплате за каждый варрант в момент его выдачи.
Варранты могут использоваться компаниями, когда у них есть избыток капитала и они хотят инвестировать в ценные бумаги, или когда они ожидают, что их ожидаемая будущая доходность, основанная на активах, позволит получить положительный конечный поток против торговли варрантами.
В этом аспекте принятие решений финансовым администратором играет важную роль, поскольку инвестиции в варранты могут рассматриваться с намерением поддерживать их до конца контракта и получения основной выгоды или, наоборот, с намерением держите их в течение более короткого периода благодаря возможности их покупки и продажи на рынке для получения большей прибыли.
Использование ордера
Ордер может быть использован для:
- Сохраняйте товар, ожидая лучших цен, а пока имейте оборотный капитал. Когда, по сезонным или производственным причинам, есть запас, который не используется немедленно. Имейте средства, позволяющие приобретать больше товаров для хранения. Закупка сырья. Выполните предыдущие финансовые обязательства. Оплатите прочие расходы.
Гарантия на доход
Эффективность титулов на варранты варьируется в зависимости от эволюции цены актива, на который они выпущены. Как правило, ордера рассчитываются путем вычитания, и владелец титула имеет право:
- Получение разницы между ценой, по которой актив находится на рынке, и ценой исполнения прав на покупку. Получение разницы между ценой исполнения и расчетной ценой прав продажи. Проведение переговоров по ценным бумагам на рынках. капитала и финансовых средств до наступления срока их погашения. Сделайте прибыль эффективной за счет реализации или продажи права собственности на Фондовой бирже.
Держатель варранта реализует свои права только в том случае, если разница между ценой исполнения и ценой исполнения или между ценой исполнения и ценой исполнения является положительной.
В случае если разница отрицательная, держатель этих ценных бумаг не должен реализовывать свои права, он не будет использовать предоставленное ему варрантом право на покупку или продажу базового актива по цене исполнения, когда цены на кто может купить или продать указанный актив на рынке, лучше.
В этом случае держатель потеряет цену, уплаченную за варрант, но не разногласия против него, поскольку то, что он приобретает при покупке варранта, является правом, а не обязанностью.
По этой причине интерес этих продуктов заключается в возможности покупать или продавать их на рынках в любое время в течение всей их жизни, таким образом владелец может реагировать и принимать решения, которые лучше всего подходят для него. колебания цены базового актива, на который они выпущены, и которые постоянно происходят на рынках.
Классы ордеров
Варранты - это сложные финансовые продукты, поэтому проблема определения того, что такое варрант, возрастает с увеличением количества форм оборотных ценных бумаг, которые носят это название.
Ордер на покупку
Это дает право его держателю купить актив по цене исполнения. В случае положительного результата расчет происходит между разницей между расчетной ценой и ценой исполнения.
Ордер на продажу
Это дает право его держателю продать актив по цене исполнения. В случае положительного результата расчет происходит между разницей между ценой исполнения и ценой расчета.
Ордер на европейский
Право, которое они включают, может быть реализовано только в определенную дату, которая является датой истечения срока действия ордера.
Инвестор может получить выгоду, когда цена активов значительно возрастет, но он почти никогда не проигрывает, поскольку, если цена этих активов упадет, он примет решение не приобретать актив.
Американские ордера
Право, которым они владеют, может быть реализовано в течение всего срока действия ордера до истечения его срока.
Ордер «Бермудские острова»
Право, которое они включают, может быть реализовано в различные даты, определяемые в течение срока действия ордера, включая дату истечения срока его действия.
Варранты на индексы
Это могут быть варранты на покупку индексов и варранты на продажу индексов. Первые дают покупателю право получить разницу в денежных средствах, если таковая имеется, между стоимостью индекса на дату исполнения и его оценочной стоимостью в условиях выпуска. Держатель ордера на продажу индексов получает право на получение денежной разницы, если таковая имеется, между оценочной ценой на начало выпуска и стоимостью индекса на дату исполнения.
Гарантийные контракты
Кредитная операция, предоставляемая банком, финансовым учреждением или частным инвестором, основана на продукте, предлагаемом вкладчиком, который принимается в качестве обеспечения и защищен международными гарантиями в отношении его собственных депозитов, третьих лиц или самого вкладчика.
Кредитный ордер не влияет на другие кредитные линии, но учитываются коммерческая история и финансовое положение соискателя кредита (вкладчика).
В его инструменты вмешиваются три типа субъектов:
Вкладчик
Это тот, у которого есть продукт, пригодный для размещения по Варрантам.
Финансовое учреждение
Это предварительное согласие заявителя на представление и подтверждение документа гарантирует принятие операции и предоставление кредита.
Гарантия компании
Что он должен получить продукт от депонента, контролировать качество и количество, выдать депозитный сертификат и ордер, обеспечить сохранность продукта в течение срока действия операции и произвести окончательный возврат продукта.
Гарантийные склады
Это все те частные склады, на которых с предварительного официального разрешения хранятся товары, которые хранятся в течение определенного периода времени и за которые они должны платить пошлину за хранение. Заведующий складом выдает владельцу товара сертификат-расписку. За товар, хранящийся там, взимается комиссия.
Виды продукции, на которую могут распространяться гарантии
В аграрной сфере
В случае производителей с емкостью хранения и мельницами он используется для хранения зерна. В случае дистрибьюторов, дилеров или импортеров они могут использоваться на сельскохозяйственной технике, ирригационном оборудовании, других типах машин, семенах и агрохимикатах.
В производственной зоне
В таких продуктах, как молочные продукты, фруктовые соки и концентраты, вина, сахар, шерсть и т. Д.
В других сферах
Они также используются в автомобилях, компьютерах, бытовой технике, текстиле, оборудовании, бумаге, телефонии, сырье и т. Д.
