Доступ к финансовым услугам, и в частности к кредитам, считается мощным инструментом преодоления проблем бедности, с которыми сталкиваются сектора с низким уровнем дохода, как в развитых, так и в развивающихся странах.
49-финансовые услуги-Scope ограничение, перуС помощью кредитных услуг можно реализовать инвестиционные возможности, которые иначе были бы невозможны, что позволило бы увеличить доход заемщиков. Кроме того, возможность иметь сберегательные услуги позволяет экономическим агентам более эффективно использовать ликвидность и, прежде всего, лучше управлять рисками.
Это особенно важно в таких странах, как сельская, которые подвержены высокому риску как из-за производственных проблем (вредителей, засух, наводнений и т. Д.), Так и из-за резких колебаний рыночных цен на продукты или факторы.
Гарантийные фонды являются одним из наиболее широко используемых инструментов, облегчающих доступ к кредитам для секторов, которые из-за их дефицита или отсутствия реальных гарантий, запрашиваемых финансовыми учреждениями, сталкиваются с серьезными ограничениями доступа к ним.
Однако, несмотря на очень большие ресурсы, связанные с программами гарантийных фондов, оценки эффективности гарантийных фондов скудны. Большая часть документации в этом отношении носит описательный характер и не вносит большой вклад в знание реальной эффективности инструмента.
Только в последнее десятилетие появились более глубокие исследования. Эти работы демонстрируют, что некоторые из гарантийных фондов не достигли поставленных целей, и демонстрируют слабые стороны, аналогичные недостаткам субсидируемых кредитных программ: высокие операционные расходы, низкие показатели восстановления, политические влияния и т. Д. Тем не менее, есть некоторые, которые, кажется, были более успешными и предоставили больший доступ к кредитам для мелких и микропредпринимателей.
Перу не обращает внимания ни на вышеупомянутые проблемы, ни на предлагаемые решения, несмотря на то, что в последнее десятилетие финансовые реформы позволили значительно увеличить показатели проникновения банков и расширения кредитования, а также развитие микрофинансовой индустрии.
Тем не менее, процент домохозяйств, имеющих кредит, по-прежнему низок: согласно данным ENNIV, в 2000 г. только 17,9% домохозяйств имели доступ к кредитам на национальном уровне.
В этой статье рассматриваются два существующих опыта в Перу: опыт Фонда гарантирования кредитов малым предприятиям (Fogapi), в частности, его обслуживание портфельных гарантий, введенное в действие в 1997 году; и Фонд поддержки малого бизнеса (Фонрепе), созданный в рамках Программы страхования кредитов малому бизнесу в 1996 году (хотя он начал функционировать только в мае 1998 года). Развитие этой работы отвечает следующим целям: проанализировать услуги, предоставление и охват указанных гарантийных фондов; рассмотреть распределение рисков в гарантийных договорах; и, наконец, приблизиться к
уровню дополнительности, который имели бы эти средства; то есть его способность расширять портфель для клиентов, которые не имели доступа к финансированию.
