Эта работа показывает экономико-финансовый анализ в коммерческой компании Caracol Las Tunas, расположенной в муниципалитете Лас-Тунас, что имеет большое значение для провинции и страны для предлагаемой продукции.
Анализ финансово-экономической ситуации был проведен на основе данных финансовой отчетности за первый квартал 2010 года, сравнения их в 2009 году, оценки различных показателей, таких как оборотный капитал, ликвидность, активность, задолженность, показатели экономической и финансовой рентабельности. процентный анализ отчета о прибылях и убытках. Приходя к выводу, что компания работает эффективно в 2010 году, который анализируется, хотя все еще есть некоторые недостатки, на которые ориентированы рекомендации, чтобы улучшить результаты и продвинуться в постоянной борьбе за достижение экономической эффективности. Универсальный метод диалектического материализма использовался как правильный метод познания, который предполагает изучение явлений, взаимосвязанных друг с другом.
ВВЕДЕНИЕ
В борьбе нашего народа за претворение экономической стратегии в жизнь, в борьбе за повышение эффективности путем мобилизации и использования множества инициатив, исходящих от трудовых коллективов, а также путем обсуждения и контроля планов на собрании со стороны Эффективность - жизненно важные элементы для восстановления экономики и достижения исторических целей, к которым стремится наш народ.
В этом смысле кубинские компании должны выполнять свою роль, определяемую рядом обязательств, вытекающих из их роли в обществе, социальная природа которых бесспорна.
Чтобы добиться эффективного управления, руководство экономической организации должно принимать свои решения в соответствии со своим комплексным диагнозом, где экономико-финансовый диагноз, который проводится на основе анализа финансовой отчетности, занимает важное место.
Зная важность систематического анализа финансово-экономических данных, который делает предприятия более эффективными, исследование направлено на решение следующей научной проблемы. Процесс экономико-финансового анализа не систематизирован в причинно-следственной связи, что позволяет оценить текущее управление проектированием ситуации коммерческой компании Caracol Las Tunas на основе усиления ее сильных сторон.
Общая цель этой работы - проанализировать экономическое и финансовое положение коммерческой компании Caracol Las Tunas, внести свой вклад в принятие правильных решений, направленных на достижение поставленных целей.
Для достижения поставленной цели были использованы процедуры, методы и приемы экономико-финансового анализа исследований и расчетов. Была сформулирована следующая гипотеза: применение адекватных методов для анализа финансовой отчетности должно привести к проблемам, вызванным эффектами, указанными в этих отчетах, а оттуда посредством анализа причинно-следственных связей - к причинам, которые его вызвали; позволяет проводить более строгие оценки для прогнозирования будущих результатов, что может оказать существенное влияние на улучшение управления указанным центром и более эффективное использование ресурсов.
Исследование было разработано на основе исчерпывающего обзора специализированной литературы по этому вопросу, а также обзоров различных статей, в дополнение к обмену, проведенному с руководителями и специалистами организации.
В исследовании использовался фундаментальный научный метод экономического анализа: диалектический материализм как универсальный метод познания, раскрывающий содержание экономических законов, объективно действующих в обществе.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ФОНД
Финансовый анализ - это метод оценки операционного поведения компании, диагностики текущей ситуации и прогнозирования будущих событий, и, следовательно, он ведет к достижению ранее определенных целей. Это также неотъемлемая часть новых методов управления, поскольку она охватывает все аспекты деятельности компании и выявляет влияние условий, в которых они достигли своих результатов.
Фундаментальная основа финансового анализа рассматривается в информации, предоставленной финансовой отчетностью компании, принимая во внимание характеристики пользователей, которым они направлены, и конкретные цели, которые их порождают, среди наиболее известных и используемых: Балансовый или ситуационный отчет, отчет о прибылях и убытках (также называемый прибылью и убытками) и отчет о происхождении и использовании средств.
Баланс, также известный как изложение ситуации, призван показать финансовое положение экономической организации на определенную дату, поэтому он рассматривается в статическом состоянии.
Отчет о прибылях и убытках, также известный как отчет о прибылях и убытках, показывает результаты деятельности экономической организации за определенный период, то есть позволяет нам увидеть, получала ли компания прибыль или убыток от своей деятельности. Это считается динамическим состоянием, поскольку относится к определенному периоду.
В отчете о происхождении и применении средств показаны изменения, произошедшие в финансовом положении экономической организации от одного периода к другому, и, следовательно, также считается динамической статичностью.
Эти вышеупомянутые финансовые отчеты представляют собой существенную основу для проведения рассматриваемого финансово-экономического анализа.
Анализ финансовой отчетности - это критически важный процесс, направленный на оценку текущего и прошлого финансового положения и результатов деятельности компании, основной задачей которого является установление наилучших возможных оценок и прогнозов относительно будущих условий и результатов.
Финансовый анализ: «Анализировать - это знать через финансовые отчеты одну вещь: баланс, состояние происхождения и применение средств и счета доходов. Целью финансового анализа является интерпретация фактов на основе набора методов, которые приводят к принятию решений ».
Экономический анализ. «В рамках анализа баланса он состоит в основном из определения процента возврата капитала, вложенного в бизнес».
Поэтому можно считать, что экономический анализ - это разложение экономических явлений на их составные части, в частности, для изучения каждого из них, чтобы определить связь между ними.
Содержание экономического анализа составляют: контроль выполнения плановых показателей, выявление достижений и недостатков в работе, эволюция работы предприятия, установление способов устранения недостатков, выявленных в ходе работы. анализ и пути дальнейшего совершенствования вашей деятельности.
Объект экономического анализа состоит из экономической и производственной деятельности компании и направлен на: оценку результатов анализируемой деятельности, выделение существующих резервов в компании, достижение увеличения производства при одновременном увеличении его качество, повышение производительности труда, эффективное использование активов, снижение затрат и достижение эффективности. Все это указывает на имеющиеся недостатки и предлагает меры, позволяющие устранить причины, которые его вызывают.
Эти результаты определены ниже в соответствии с критериями разных авторов:
БАЛАНС ЛИСТ
По словам Карлоса Малло:
Отчет о состоянии - это состояние, которое систематически представляет ситуацию с денежными средствами в данный момент в организации. Эти средства классифицируются по принципу двойного учета в двух аспектах: источники финансирования и их имидж, инвестиции.
По словам Д. Химмельблау:
Бухгалтерский баланс представляет собой сборник активов, пассивов и активов переговоров, систематически сгруппированных для демонстрации в любой момент времени его финансовых условий.
По словам Хомгрена:
Бухгалтерский баланс представляет собой фотографию финансового отчета за мгновение. Он имеет два уравновешенных раздела: активный и пассивный, а также акционерный капитал.
ЗАЯВЛЕНИЕ О ПРИБЫЛЕ ИЛИ ПОТЕРЯХ
По словам Д. Химмельблау.
Отчет о прибылях и убытках (иногда рассматриваемый как отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках) суммирует изменения в капитале, которые являются результатом операций бизнеса, осуществляемых между двумя датами, служа мостом между двумя последовательными балансами. Этот отчетный период может включать день, неделю, месяц или год.
«… Можно сказать, что отчет о прибылях и убытках используется для обобщения результатов деятельности бизнеса, связывающего доход, полученный в течение определенного периода времени, с расходами, понесенными для получения указанного дохода. "
СОСТОЯНИЕ ПРОИСХОЖДЕНИЯ И ПРИМЕНЕНИЯ ФОНДОВ
По словам Морено
Это заявление было известно под различными названиями, такими как отчет о происхождении и использовании средств, отчет о средствах, отчет об изменениях в финансовом положении, анализ изменений в оборотном капитале, имена, которые зависят главным образом от подхода дать вам как их подготовки и формы представления.
Отчет об изменениях в финансовом положении является важным инструментом финансового анализа.
Отчет об изменениях в финансовой ситуации имеет две основные цели:
а) Отчет об изменениях, произошедших в финансовой структуре предприятия, с указанием выручки от операций за период.
б) Предоставить полную финансовую информацию об изменениях в финансовой структуре предприятия, которые не отражают баланс и отчет о прибылях и убытках.
По словам С. Хомгрена.
Балансы представляют собой отчеты о финансовом положении, тогда как отчеты об изменениях, очевидно, являются отчетами об изменениях в финансовом положении.
Балансы показывают относительное положение в данный день. Напротив, отчеты об изменениях, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о нераспределенной прибыли охватывают периоды времени, в них приводятся объяснения того, почему изменились рублевые балансы.
Принимая во внимание, что анализ финансовой отчетности является критическим процессом, нацеленным на оценку финансового положения, настоящего и прошлого, а также результатов деятельности компании, основной задачей которого является установление наилучших возможных оценок и прогнозов относительно условий и результатов. В будущем необходимо соблюдать следующие требования:
- Классифицируйте понятия и цифры, составляющие содержание финансовой отчетности. Для классификации должны использоваться цифры, относящиеся к однородным понятиям содержания финансовой отчетности. Для классификации цифры, относящиеся к однородным понятиям, должны придерживаться той же точки зрения.
Несомненно, что представление финансовой отчетности в сравнительной форме повышает полезность этих отчетов, подчеркивая экономическую природу изменений, а также их тенденцию, которые влияют на развитие компании.
Методы финансового анализа рассматриваются как процедуры, используемые для упрощения разделения или сокращения описательных и числовых данных, составляющих финансовую отчетность, для измерения взаимосвязей за один период и изменений, представленных в разные отчетные годы.
Под экономическим анализом понимается метод подхода к изучению деятельности, то есть совокупность процедур, с помощью которых осуществляется изучение, измерение и обобщение влияния различных факторов на процессы развития. продукции путем оценки показателей и показателей.
Анализ и синтез являются частью процесса расследования и являются постоянными отношениями. Чтобы иметь возможность использовать анализ и синтез в процессе исследования, необходимо представить объект указанного исследования, а также его составные элементы.
Методы анализа, используемые в финансовой отчетности, включают простые методы отношений, стандартные отношения, приведение к целым процентам и индексам, методы увеличения или уменьшения, метод трендов и графический метод.
Ниже подробно из чего состоит каждый из методов, описанных выше:
• Изменения в весах и процентах:
Значение изменения песо от одного периода к другому является значительным (абсолютное значение), но выражение изменения в процентах добавляет некоторую перспективу. Ценность любого изменения в песо - это разница между значением изучаемого периода и базового периода для сравнения. Процентное значение рассчитывается путем деления значения изменения на значение базового периода, умноженное на сто.
• Процент трендов:
Он состоит из определения вариаций базового года по отношению к последующим годам, рассматриваемым в анализе. Это помогает продемонстрировать степень и направление изменений.
• Процентное соотношение компонентов:
Эти проценты указывают размер каждого элемента, включенного в итог, по отношению к итогу. Подсчитав процентное соотношение компонентов за несколько лет, можно увидеть элементы, которые по важности возрастают и наименее значимы. Подготовленные таким образом состояния называются государствами общего размера.
• Причины:
Соотношение - это простое математическое выражение отношения одной игры к другой. Причины могут быть выражены по-разному.
Технически это очень трудно найти причину, поэтому бесконечные отношения могут быть рассчитаны из финансовой отчетности как источника информации, однако, только группа из них полезна для аналитика, так как они должны устанавливать сравнения с неким стандартом, который уместен, насколько это возможно. быть.
• Предыдущая цифра (историческая, она говорит о том, что произошло)
• Внешняя фигура (поведение ветви)
• Прогнозируемая фигура (ожидается)
Как указывалось ранее, существует несколько методов анализа содержания финансовой отчетности, однако, основываясь на методике сравнения, мы можем классифицировать их следующим образом:
1.- Метод вертикального анализа:
•
Процедура на сто процентов
• Простая процедура отношения • Стандартная процедура отношения
2.- Горизонтальный метод анализа:
• Увеличение и уменьшение процедуры
3.- Исторический метод анализа:
• Процедура тенденций, которая для целей сравнения может быть представлена на основе:
• серии цифр или значений
• серии вариаций
• серии индексов
4.- Прогнозируемый или оценочный метод анализа
•
Процедура бюджетного контроля • Процедура безубыточности
Вертикальный анализ: изучает отношения между финансовыми данными компании для единого набора отчетов, то есть для тех, которые соответствуют одной дате и одному отчетному периоду.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса состоит из сравнения статьи актива с общей суммой бухгалтерского баланса и / или с суммой статей пассива или общего капитала баланса. Целью данного анализа является оценка структуры средств компании и источников ее финансирования.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках изучает взаимосвязь каждой позиции с общей суммой проданных товаров или с общей суммой проданной продукции, если указанный отчет соответствует промышленной компании сумме, полученной за товары, продукцию или услуги в период составляет основу для расчета показателей состояния прибылей и убытков. Следовательно, при вертикальном анализе основание (100%) может быть полным, промежуточным или разделенным.
Подробности процедуры метода вертикального анализа:
• Процедура интегрального процента.
Процедура Integral Percent состоит в том, чтобы разделить содержание финансовой отчетности на одну и ту же дату или соответствующий ей период, на ее элементы или составные части, чтобы определить пропорцию, которую каждый из них имеет по отношению к все. Его применение может быть распространено на бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках или любой другой вторичный отчет.
При применении этой процедуры следует иметь в виду, что при сравнении концепций и цифр двух или более финансовых отчетов одной и той же компании в разные даты или периоды проценты будут ложными и приведут к ошибке.
• Простая процедура Причины
Эта процедура состоит в определении различных отношений зависимости, которые существуют путем геометрического сравнения цифр двух или более понятий, составляющих содержание финансовой отчетности данной компании.
Теперь по причинам, которые мы должны понять: соотношение величин, которое существует между двумя цифрами, которые сравниваются друг с другом.
Простые причины можно классифицировать следующим образом:
1.- Из-за характера фигур:
a) Статические отношения
b) Динамические отношения
c) Статические - динамические отношения
d) Динамические - Статические отношения
2.- Для его значения или чтения
а) финансовые причины
б)
причины ротации в) хронологические причины
3.- Для его применения или цели:
a) Коэффициенты рентабельности
b)
Коэффициенты ликвидности c)
Коэффициенты активности d) Коэффициенты задолженности
Коэффициенты рентабельности - это коэффициенты, которые связывают прибыль компании с продажами, активами или капиталом.
Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства по мере их погашения.
Коэффициенты активности измеряют эффективность и ликвидность некоторых конкретных счетов, таких как дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и запасы.
Коэффициенты долга измеряют долю финансовых активов для долгов третьих сторон, а также способность покрывать их интересы за счет долгов и срочных обязательств.
• Стандартная процедура отношения
Процедура стандартных соотношений состоит из определения различных отношений зависимости, которые существуют для геометрического сравнения среднего значения двух или более концептов, составляющих содержание финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ: изучает отношения между финансовыми элементами для двух наборов отчетов, то есть для отчетов о датах или последовательных периодах. Следовательно, он представляет собой динамическое сравнение во времени.
Горизонтальный анализ путем расчета процентов или соотношений используется для сравнения показателей для двух состояний. Потому что как сравниваемые количества, так и процент или соотношение представлены в одной строке или строке.
Этот анализ в основном полезен для выявления тенденций в финансовой отчетности и их взаимосвязи.
Преимущества горизонтального анализа
Преимущества горизонтального анализа можно обобщить следующим образом:
• На проценты или коэффициенты горизонтального анализа влияют только изменения в элементе, в отличие от процентов на вертикальный анализ, на которые могло повлиять изменение количества элемента, изменение базового уровня или для изменения обеих сумм.
• Проценты или коэффициенты горизонтального анализа - это индексы, которые позволяют нам синтетически оценить развитие экономических событий. Сравнение этих процентов или соотношений, соответствующих различным статьям состояния прибыли или убытка, то есть между статьями разных государств, особенно полезно при изучении тенденций, связанных с развитием экономической деятельности.
Обработать
• Увеличение и уменьшение процедуры
Процедура увеличения или уменьшения или процедура вариаций, как она также известна, состоит в сравнении однородных концепций финансовой отчетности с двумя разными датами, получая из сравниваемой цифры и базовой цифры положительную, отрицательную или нейтральную разницу.
Исторический анализ: применяется для анализа серии финансовых отчетов одной и той же компании за разные даты или периоды. «Бесспорно, что представление финансовой отчетности в сравнительную образом увеличивает полезность этих докладов, выделяя экономическую природу вариаций, а также тенденцию того же, что влияет на развитие компании.
• Процедура тенденций:
Эта процедура состоит в определении абсолютной и относительной склонности цифр к однородным линиям финансовой отчетности данной компании.
Прогнозируемый или оценочный метод применяется для анализа формальной финансовой отчетности или бюджетов.
• Процедура бюджетного контроля
Процедура бюджетного контроля состоит из составления определенного периода финансовой и оперативной программы управления и профилактики на основе предыдущего опыта и обоснованных выводов из условий, предусмотренных на будущее.
• Порядок баланса
Процедура точки равновесия или критической точки с точки зрения бухгалтерского учета состоит из предопределения суммы, в которой компания не несет убытков или получения прибыли, то есть точки, в которой продажи равны издержкам и расходам.
Следует иметь в виду, что существуют разные мнения относительно способа описания методов, приемов и процедур, и хотя все они были раскрыты, это не означает, что все они будут использоваться в финансово-экономическом анализе, но что они будут выбраны из тех, кто они созданы более подходящими для предложенных целей, всегда имея в виду, что успех анализа также будет зависеть от успеха использования этих методов и процедур.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ КОМПАНИИ CARACOL LAS TUNAS.
ХАРАКТЕРИСТИКА КОММЕРЧЕСКОЙ КОМПАНИИ КАРАКОЛ ЛАС ТУНАС
Торговая компания Caracol Las Tunas. Расположенный на улице Хосе Мастрапа № 52. Rpt Casa Piedra, он представляет собой достаточно плоскую, децентрализованную и гибкую структуру, в которой баланс между обязанностями и полномочиями руководителей различных дирекций, базовых бизнес-единиц и Управляющий директор; в свою очередь, он стремится к большей автономии, эффективности и результативности в управлении всеми процессами Компании; таким образом, что это способствует расширению сотрудничества на работе и идентификации между группами, подчеркивая лидерство как ключевой фактор успеха в индивидуальной и коллективной организации, объединяя весь персонал в решении проблем и в принятие решения с вашим непосредственным начальником.
Его цель - поддерживать тесную связь с методами и стилями управления компании.
ЦЕЛЬ БИЗНЕСА УТВЕРЖДЕНА РЕЗОЛЮЦИЕЙ МИНИСТРА ЭКОНОМИКИ И ПЛАНИРОВАНИЯ.
• Управлять и развивать сети магазинов в собственных или арендованных помещениях на Кубе, в ассоциациях, франшизах и других формах, для розничной продажи товаров, включая предложение других коммерческих услуг и рекламных акций, в конвертируемых песо, в соответствии с номенклатурой, утвержденной Министерство Внутренней Торговли.
МИССИЯ
Предлагать продажу высококачественных национальных и импортных продуктов через существующую сеть магазинов на территории Лас-Тунаса, ориентированных на национальный и международный туризм, гарантируя отличный сервис, который идентифицирует нас как бизнес-группу.
ВИДЕНИЕ
Достигайте полного удовлетворения потребностей и ожиданий клиентов, предлагая продукты признанного престижа, сопровождаемые услугой исключительного профессионализма, которые способствуют достижению экономических результатов, которые способствуют развитию нашего Общества.
В компании работают 85 сотрудников на 100% для удовлетворения потребностей наших корпоративных целей.
60 из них женщины, что составляет 70,6%
25 из них мужчины, что составляет 29,4%
КЛИЕНТЫ
1. КАНАДСКИ
2. ФРАНЦУЗСКИЙ
3. НАЦИОНАЛЬНЫЙ РЫНОК
ОСНОВНЫЕ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ И НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПОСТАВЩИКИ
1. МЯСНАЯ
КОМПАНИЯ 2. МОЛОЧНАЯ КОМПАНИЯ
3. ТАБА
4. ITH САНТА-
ЛУСИЯ 5. BRASCUBA CIGARRILLOS
6. INT. CUBANA TABACO
7. HAVANA CLUB ВНУТРЕННЯЯ ПАЛАТА
8. LOS
PORTALES SA 9. BUCANERO SA
10. CUBARON
11. CONFITERA CAMAGUEY
12. EMBER
13. СЕРВИСА
14. CUBACAFE
15. РЫЧАГ СЮШЕЛЕЙ
16. ТАШЕЛЬНОЕ КАМАЧО
17. ТРАНСПОРТНЫЕ СЮЧЕЛИ
18. СТЕКЛ.
19. ЦИКЛЫ MINERVA
20. ECASOL
21. МЕСТНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ HOLGUIN
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПОСТАВЩИКИ
1. ATLANTIC EXPORTS INTERNACIONAL SA
2. IMPORTADORA PANAMA SA
3. PANELECTRA INTERPRISES SA
4. INVERSIONES HOLLEM
5. REYDI SA
6. JOMAS SPORT
7. INDACO LIMITED SL
8. ABANICOS FOLGADO SL
9. MAGIC TRADING SA
10. ALCANTARA ESPAÑA SA
11. CARIBE MAR COMERCIAL GROUP SA
12. LATIN TULIP DUTTY FREE BV
13. IBERO TRUST DE MERCADO SA
14. COMERCIALIZADORA D`LEONE SA
15. ИМПОРТ ВИБАС - ЭКСПОРТ
16. ИМПЕРИАЛ ЗОНА ЛИБРЕ
Анализ через финансовые коэффициенты.
Одним из наиболее часто используемых инструментов для проведения финансового анализа на предприятиях является финансовый коэффициент, поскольку они могут в высокой степени измерять эффективность и поведение компании.
При использовании этого метода необходимо иметь в виду ограничения, которые он имеет в виду, ссылаясь в основном на информационную базу, которая его поддерживает, как и следовало ожидать, индексы будут объективными в той степени, в которой это позволяет учет. С другой стороны, причины только раскрывают положительные и / или отрицательные аспекты бизнеса, но не раскрывают причин и не предлагают решений, именно это является задачей финансового аналитика, так что из-за его ловкости и креативности в использовании этой техники Успех и полезность проведенного анализа и, следовательно, эффективное принятие решений руководством будут зависеть.
Принимая во внимание, что при проведении анализа по финансовым причинам необходимо использовать несколько из них, так как один изолированно не дает необходимой информации для эффективной оценки ситуации в хозяйственной организации, они используются для анализа последующий:
1.- Индекс, связанный с краткосрочной ликвидностью:
а) оборотный капитал
б)
индекс платежеспособности в) индекс ликвидности или кислотный тест
2.- Индексы, связанные с деятельностью.
а) цикл ротации и сбора дебиторской задолженности в краткосрочной перспективе;
б) цикл ротации и оплаты кредиторской задолженности в краткосрочной перспективе.
в) ротация и средний срок инвентаризации материалов.
3.- Индексы, связанные с задолженностью.
а) Индекс задолженности.
Индексы, связанные с краткосрочной ликвидностью
Ликвидность в компании оценивается по ее способности выполнять свои краткосрочные обязательства по мере их погашения, это относится не только к совокупным финансам предприятия, но и к его способности конвертировать определенные текущие активы и обязательства в денежные средства., Рабочий капитал
Определяющим фактором, который тесно связан с краткосрочными решениями, является оборотный капитал, оборотный капитал, доступный оборотный капитал, оборотный капитал или чистый оборотный фонд, как он называется взаимозаменяемо.
Различные авторы определяют оборотный капитал как разницу, которая существует между текущими активами и текущими обязательствами, этот показатель можно рассматривать как дополнительный к коэффициенту платежеспособности, поскольку он выражает в абсолютных значениях запас ресурсов, который, как ожидается, конвертировать в денежные средства в течение периода, приблизительно равного дате погашения краткосрочных обязательств.
Основополагающая цель этого состоит в том, чтобы управлять каждым из текущих активов и обязательств таким образом, чтобы поддерживать приемлемый уровень этого, поскольку, если невозможно поддерживать удовлетворительный уровень, существует риск падения в состояние несостоятельности и даже Кроме того, компания может быть вынуждена объявить о банкротстве.
Этот показатель рассчитывается путем вычитания оборотных активов и текущих обязательств и отражает абсолютную емкость, с которой работала компания, он также представляет сумму денег, статьи, которые почти составляют деньги, и денежные заменители (авансовые платежи), доступные после прогнозирования оплата всех текущих обязательств. Рассчитывается
Оборотный капитал = оборотные активы - текущие обязательства
РАБОЧИЙ КАПИТАЛ
Как видно из таблицы 1 с учетом того, что качество оборотного капитала зависит от уровня ликвидности его статей в квартале 2010 года, он ниже по сравнению с 2009 годом на 11,9 долл. США, что обусловливает увеличение текущих обязательств из-за увеличения кредиторской задолженности в инвестиционный процесс в 26,5 м.д. и 46,6 м.п. в кредиторской задолженности в краткосрочной перспективе по отношению к 2009 году. См. приложение 2.
• Индекс платежеспособности
Это показатель ликвидности Компании, но также способ измерения запаса прочности, который администрация поддерживает, чтобы защитить себя от неизбежных нарушений в движении денежных средств через счета текущих активов и текущих обязательств. Он указывает степень, в которой права краткосрочного кредитора охватываются файлами, которые, как ожидается, станут денежными в период, более или менее равный росту обязательств. Рассчитано.
Широко распространена практика принятия соотношения 2 к 1 в качестве приемлемого, поскольку это позволяет снизить стоимость оборотных активов на 50 процентов и по-прежнему сталкиваться с краткосрочными обязательствами.
На конец квартала 2010 года компания имела 3,72 песо своих текущих активов для покрытия каждого песо краткосрочной задолженности, что по сравнению с периодом 2009 года позволило получить 5,64 песо, то есть на 1,92 песо меньше (5,64-3,72). Для выполнения краткосрочных обязательств в связи с увеличением оборотных активов на 61,8 млн. (682,6-620,8) и текущих обязательств на 73,7 млн. (183,7-110,0) текущие обязательства увеличивались быстрее, чем оборотные активы.
• Индекс ликвидности или кислотный тест
Он измеряет степень, в которой ликвидные ресурсы немедленно доступны для погашения краткосрочных кредитов. Он выражает реальную способность предприятия покрывать свои обязательства, имея наиболее ликвидные активы. Рассчитано:
Когда запасы предприятия не могут быть легко конвертированы в денежные средства, этот коэффициент лучше показывает ликвидность предприятия, напротив, если запасы легко продать, лучшим показателем является коэффициент платежеспособности, который показывает общую ликвидность предприятия., По этой причине благоприятный индекс практического заказа в соответствии с критериями разных авторов должен быть 1-1, при условии, что другая часть покрывает краткосрочные обязательства и является запасами. Следует отметить, что когда существует относительно большая разница между текущим и кислотным соотношением, это указывает на то, что наибольший вес в текущих активах принадлежит запасам, поэтому немедленная ликвидность компании подвергается риску и зависит от емкости. товарооборот,Существует опасность неспособности заплатить, если часть из них медленно движется.
Индекс ликвидности или кислотный тест подтверждают благоприятный результат в 2010 году, когда в первом квартале 1,34 песо его наиболее ликвидных активов оказались перед каждым песо краткосрочной задолженности, что по сравнению с аналогичным периодом 2009 года улучшилось на 0,54 песо (1,34-0,8), из чего видно, что оборотные активы увеличились на 61,8 млн. (682,6-620,8), поскольку денежные средства увеличились на 153,1 млн. (195,4-42,3), что является самым ликвидным счетом, в дополнение к увеличение продаж на 89,0 трлн (460,8-549,8) по сравнению с предыдущим годом, еще один аспект, который повлиял на это увеличение, - это уменьшение запасов на 91,4 трлн (436,9-528,3).
Индексы активности
• Ротация дебиторской задолженности
Это позволяет узнать, сколько раз обновлялся средний клиент компании, сколько раз был завершен коммерческий цикл в течение периода, указанного в продажах, оборачиваемость дебиторской задолженности или цикл сбора показывает, что Ресурсы, вложенные в дебиторскую задолженность, быстро конвертируются в денежные средства. Цикл сбора определяет период времени, в течение которого организация восстанавливает свои продажи в кредит (период между операцией продажи кредита и получением ее суммы от покупателя).
Как показано в Таблице 4, дебиторская задолженность в период 2010 года чередуется 23 раза в квартал каждые 4 дня, однако в 2009 году она происходит 22 раза каждые 4 дня, поскольку чередование дебиторской задолженности увеличилось. 1 раз по сравнению с предыдущим годом, что повлияло на увеличение продаж на 89,0 мегапикселя (460,8-549,8) и уменьшение дебиторской задолженности на 5,1 мегапикселя (20,0-25,1) из-за роста продаж и повышения эффективности управления оплата.
• Ротация кредиторской задолженности
Ротация кредиторской задолженности показывает, сколько раз они конвертировались в денежные средства за определенный период, а цикл платежей - это среднее время, которое является посредником между экономическим событием, в результате которого возникает обязательство, и моментом его погашения. тот же самый. Рассчитано:
Кредиторская задолженность менялась 1 раз каждые 64 дня в первом квартале 2010 года, однако в том же периоде 2009 года она менялась 8 раз каждые 11 дней, то есть они вращаются в 7 раз меньше, чем в предыдущем году, это связано с увеличением из кредиторской задолженности в 76,4 м.д. (121,2-44,8), в 2009 году у компании было 35% дохода для оплаты поставщикам, и в настоящее время только 18%, значение, присвоенное Группой Каракол Бизнес.
• Вращение товарно-материальных запасов
Ротация товарно-материальных запасов показывает, сколько раз он обновляется за определенный период времени, а средний термин - это время, которое в среднем является посредником между моментами покупки материалов и их потреблением, также известным как средний цикл запасы. Его важность заключается в том, что, если он отражает, что у предприятия имеется избыток товарно-материальных запасов, это означает, что у него ограничены средства в товарно-материальных запасах, которые могут быть использованы в другом месте, кроме того, возникнут другие расходы на обработку для хранения товаров, а также риск их падения в неиспользовании. С другой стороны, если инвентарь слишком низок, предприятие может представлять трудности для нормальной работы. Рассчитано:
Запасы чередуются в первом квартале 2009 года 1,04 раза каждые 87 дней, а в 2010 году 1,05 раза каждые 86 дней. Этот показатель оставался ухудшенным, как и в 2009 году, принимая во внимание, что Коммерческая компания должна работать со средней ротацией в 3,5 раза, потому что в первом квартале 2009 года все товары, приобретенные во второй половине 2008 года, были получены. и в текущем году высокие запасы сохраняются благодаря закупкам 2009 года, при этом они не могут продать запланированные уровни.
• Индекс задолженности
Именно по этим причинам необходимо проанализировать степень использования заемного финансирования или его финансовый рычаг.
Коэффициенты задолженности измеряют способность бизнеса заключать краткосрочные долги с учетом ресурсов. Рассчитано:
На каждый песо от общего объема активов, вложенных в 2010 году, 23% было профинансировано третьими сторонами, а в 2009 году финансирование третьими сторонами составило 22%, увеличившись на 1%, по сравнению с предыдущим годом этот показатель увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности на 76,4 м.д. (121,2- 44,8).
Задолженность на капитал
На каждый песо капитала приходится 30 центов, финансируемых кредиторами на 2010 и 2009 годы соответственно, и это соотношение поддерживало одинаковое значение в оба года.
Он выражает процент, который представляет Собственное финансирование от общего финансирования, то есть, сколько песо Собственного финансирования имеет компания на каждый песо полного финансирования.
В конце 2009 г. Компания финансировала себя за счет 78% собственного капитала, однако в 2010 г. ее собственное финансирование сократилось на 1% и достигло 77%, то есть Компания финансировала себя в 2010 г. почти в своих все.
АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ
Экономический доход или доходность - это отношение прибыли до вычета процентов и налогов к общей сумме активов. Многие авторы считают, что значение, которое приобретает «Королева причин», и поэтому ей удается в значительной степени использовать влияние прибыли, получаемой бизнесом, на все инвестиции, использованные компанией в течение периода. Погода; поэтому многие называют это отдачей от инвестиций. Это позволяет узнать о доходности, достигнутой в среднем по инвестициям, поэтому помогает измерить степень эффективности управления активами.
Фундаментальное уравнение экономической рентабельности
Для увеличения коэффициента необходимо повысить рентабельность продаж и оборачиваемость совокупных активов, также может случиться так, что маржа большей пропорции увеличится, чем уменьшение оборота. Следовательно, экономическая рентабельность измеряет влияние на управление продажами, управление затратами и управление активами.
Чтобы углубиться в анализ экономической рентабельности, к уравнению можно применить метод цепной замены, и таким образом можно определить влияние маржи на продажи и оборачиваемость активов на изменение экономической рентабельности., RE: Для каждого песо совокупных вложенных активов в 2010 году получена приблизительная прибыль в размере 0,02 цента, а в 2009 году - 0,01 цента. Это связано с тем, что в 2010 году прибыль увеличилась, но общие активы также увеличились. Смотрите Приложение 3.
Р.В.: Для каждого песо продажи приблизительно 0,07 долл. США получено в 2010 г. и 0,04 долл. США в 2009 г., оно увеличивается на 0,02 долл. США из-за увеличения прибыли, получаемой от применяемой коммерческой наценки, хотя продажи снизились на 89,0 м.п.
RAT: на каждый песо от общего объема активов, вложенных в 2010 году, было продано 0,28 цента, а в 2009 году - 0,34 цента, снизилось на 0,06 цента, главным образом, из-за увеличения общих активов на 61,7 м.п. и сокращения продаж на 89,0. Т. пл.
Финансовая прибыль в 2010 году выше, чем в 2009 году, в связи с увеличением активов на 61,7 млн. Долл. США (1592,0 - 1653,7) и капитала на 37,4 млн. Долл. США.
(1273,9 - 1236,5), кроме того, чистая прибыль на каждый песо Капитала увеличивается на 0,005635 долл. США
(0,019328 - 0,024963).
Выводы
- Оборотный капитал в 1-м квартале 2010 года показывает снижение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 11,9 млн долл. Кредиторская задолженность изменилась в 7 раз меньше, чем в предыдущем периоде. Цикл ротации товарных запасов увеличился в 0,01 раза. Несмотря на наличие большого запаса, продажи или доходы не выплачиваются. Компания не использует финансовую отчетность в качестве инструмента для принятия решений.
рекомендации
- Представить в качестве цели в бюджете доходов и в деятельности по продажам постоянное и стабильное увеличение оборотного капитала. Отслеживать навыки, чтобы уменьшить тенденцию к увеличению кредиторской задолженности, то есть устранить причины, которые негативно влияют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, утверждая, что бизнес-группа Comercial Caracol ограничивает платежи поставщикам, исходя из уменьшения утвержденного бюджета для компании. Разработайте стратегию, которая позволит увеличить оборот инвентаризации. Повысить управление продажами через продавцов, научить их или лучше подготовить их к выполнению этой деятельности за счет расширения знаний о товарах, которые продаются на рынке,добившись при этом сокращения запасов. Используйте финансовую отчетность как инструмент для принятия решений.
Библиография
- Др. С. Санта Т. Каррильо Рамос, Университет Лас-Тунаса. Анализ и интерпретация коллектива авторов финансовой отчетности: справочный материал. Анализ и интерпретация финансовой отчетности. Castells del Río. Лиц. Цезарь. Методы анализа финансовой отчетности. Editora Pueblo y Educación. Куба 2004. Редакция социальных наук, Гавана 1988, Экономические проблемы Эрнесто Че Гевара. Финансирование дня. Общие стандарты бухгалтерского учета. Раздел I, Том I. Министерство финансов и цен. Куба. Гонсалес Торрес, Лиц Антонио. Методы анализа финансовой отчетности. Editora Pueblo y Educación. Куба 2004. Финансы в компании: информация, анализ, ресурсы и планирование. Четвертое издание, / se /, / s. к /.
