Финансовый анализ для компаний

Резюме

Мы можем определить финансовый анализ как набор методов, используемых для диагностики ситуации и перспектив компании. Фундаментальная цель финансового анализа состоит в том, чтобы иметь возможность принимать соответствующие решения на уровне компании. Эти методы в основном основаны на информации, содержащейся в финансовой отчетности, и предназначены для диагностики компании, которая позволяет сделать выводы о прогрессе бизнеса и его дальнейшем развитии.

Резюме

Мы можем определить финансовый анализ как набор методов, используемых для диагностики ситуации и перспектив компании. Фундаментальная цель финансового анализа заключается в принятии соответствующих мер в области деловых решений. Эти методы основаны главным образом на информации, содержащейся в финансовой отчетности, и направлены на то, чтобы поставить диагноз компании, чтобы сделать выводы об эффективности бизнеса и его дальнейшем развитии.

Введение

Анализ должен предоставить перспективы, которые уменьшают объем догадок и, следовательно, сомнения, которые они планируют при попытке решить. Благодаря анализу большие массы данных преобразуются в выборочную информацию, помогая принимать решения систематическим и рациональным образом, сводя к минимуму риск ошибок. Финансовый анализ актуален не только для тех, кто несет финансовую ответственность в компании. Его полезность распространяется на всех тех агентов, которые заинтересованы в компании, ее нынешней ситуации и ее предсказуемом развитии. Поэтому мы различаем две разные точки зрения в отношении анализа:

Внутренняя перспектива: финансовый анализ будет иметь первостепенное значение для тех, кто управляет компанией. Благодаря анализу они смогут принимать решения, которые исправляют дисбалансы, а также анализировать и прогнозировать как риски, так и возможности. Короче говоря, правильное знание переменных, экономических, финансовых в компании позволит ее ежедневное управление в дополнение к планированию ее дальнейшего развития.

Финансовые аспекты компании

Есть много причин, чтобы понять и оценить финансовые аспекты компании. Для владельцев и руководителей понимание финансовых аспектов имеет важное значение для принятия правильных решений в будущем. Потенциальные инвесторы могут также интересоваться финансовыми аспектами компании как средством получения инструментов, помогающих им прогнозировать будущие доходы. (Pedraza 2006)

Для разработки финансового плана необходимо учитывать некоторые элементы финансовой политики, такие как:

Требуемые компанией инвестиции в новые активы. Степень финансового рычага. Объем денежных средств, подлежащих выплате акционерам. Объем оборотного капитала и ликвидности, которые требуются на постоянной основе.

Что такое финансовое планирование?

Авторы (Stephen et al., 1996) определяют финансовое планирование как отчет о том, что предполагается сделать в будущем, и должны учитывать ожидаемый рост; взаимодействие между финансированием и инвестициями; варианты инвестиций и финансирования и направления бизнеса; предотвращение неожиданностей, определяющих, что может произойти перед лицом различных событий, и выполнимость целей и задач.

Уэстон (2006), со своей стороны, утверждает, что финансовое планирование подразумевает подготовку прогнозов продаж, доходов и активов на основе альтернативных стратегий производства и маркетинга, а также определение ресурсов, необходимых для достижения этих прогнозов.

Другие определяют его (Брили и Майер, 1994) как процесс анализа взаимовлияния инвестиционных и финансовых альтернатив; прогноз будущих последствий нынешних решений, решение об альтернативах, которые будут приняты, и, наконец, сравнение последующего поведения с целями, установленными в финансовом плане.

Финансовое планирование - это метод, который объединяет набор методов, инструментов и целей для установления в компании прогнозов и экономических и финансовых целей, которые должны быть достигнуты, с учетом имеющихся средств и средств, необходимых для его достижения.

Можно также сказать, что финансовое планирование - это трехэтапная процедура, позволяющая решить, какие действия необходимо предпринять в будущем для достижения поставленных целей: спланируйте то, что вы хотите сделать, выполните то, что запланировано, и проверьте эффективность того, как это было сделано., Финансовое планирование через бюджет даст компании общую координацию деятельности.

Для автора финансовое планирование - это процесс оценки спроса на ресурсы (покупки, активы, рабочая сила, продажи и т. Д.) На основе различных возможных альтернатив для достижения целей с использованием финансовых и математических инструментов и методов.

Финансовое планирование является важным аспектом деятельности и, следовательно, выживания компании.

В процессе финансового планирования есть три ключевых элемента:

Кассовое планирование состоит из подготовки кассовых бюджетов. Без достаточного уровня денежных средств и, несмотря на представленный уровень прибыли, компания может потерпеть неудачу Планирование прибыли осуществляется с помощью формальной финансовой отчетности, которая показывает ожидаемые уровни доходов, активов, обязательств и капитала. Социальные. Денежные бюджеты и формальные отчеты полезны не только для внутреннего финансового планирования; они являются частью информации, необходимой как нынешним, так и будущим кредиторам.

Относительная важность анализа финансовой отчетности

Они являются неотъемлемым компонентом большинства решений по кредитам, инвестициям и другим предстоящим вопросам.

Важность анализа финансовой отчетности заключается в том, что он облегчает принятие решений для инвесторов или третьих лиц, которые заинтересованы в экономическом и финансовом положении компании.

Это основной элемент всего набора решений, который интересует лицо, ответственное за кредит или инвестора в облигации. Его относительная важность в наборе инвестиционных решений зависит от обстоятельств и момента рынка.

Типы финансового анализа - внутренний и внешний, а типы сравнений - перекрестный анализ и анализ временных рядов.

Основные условия, касающиеся финансовой оценки компании:

Рентабельность: это эффективность применяемого капитала. Эта концепция обычно связывает результат капитала с риском этих инвестиций. Платежеспособность: способность компании выполнять свои платежи. В очень краткосрочной перспективе это измеряется ликвидностью. Анализ платежеспособности - это проверка того, сможет ли компания погасить свои долги. Эффективность: сочетание производственных факторов, позволяющих компании достичь своих целей. Эффективность: сочетание производственных факторов, позволяющих компании достичь своих целей при минимально возможных затратах (естественно, Минимальная оптимальная стоимость является несколько идеальной целью, и поэтому читатель не должен быть таким требовательным.) Гарантия: емкость или достаточность реальных активов, чтобы ответить на долги компании.

Продуктивная способность Его методы интерпретации 2:

Анализ и сравнение.

Цель финансовой отчетности

Он предназначен для предоставления полезной информации инвесторам и кредиторам для прогнозирования, сравнения и оценки денежных потоков.

Предоставлять пользователям информацию для прогнозирования, сравнения и оценки прибыльности компании.

Основные финансовые отчеты

Основными финансовыми отчетами, которые помогают узнать финансовое положение компании, являются следующие:

Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в финансовом положении, отчет об изменениях в капитале.

1.-Общий баланс

Это финансовый отчет, который показывает активы, обязательства и акционерный капитал компании на определенную дату. Этот финансовый отчет показывает, как распределяются активы компании (активы), сколько причитается (обязательства), если долги являются краткосрочными или долгосрочными, сколько денег вложили партнеры в компанию (акционерный капитал) и т. Д., 2.-Отчет о прибылях и убытках

Финансовый отчет, который показывает доходы и расходы компании за определенный период.

В отличие от бухгалтерского баланса, это динамический финансовый отчет, поскольку он охватывает операции с одной даты на другую в течение того же года. Другими словами, в отчете о прибылях и убытках показана общая сумма доходов и расходов с первого по последний день охватываемого периода.

3.- Отчет об изменениях в финансовом положении на основе денежных средств

Этот финансовый отчет показывает изменения компании в отношении распределения ее экономических ресурсов, а также ее обязательств и ее капитала.

Как и отчет о прибылях и убытках, это динамический финансовый отчет, поскольку он показывает изменения, понесенные за определенный период.

4. Отчет об изменениях в капитале акционеров

Как следует из названия, данная финансовая отчетность показывает существующие изменения в интеграции акционерного капитала, например, увеличение уставного капитала, накопленной прибыли, выплаченных дивидендов и т. Д.

Как и отчет о прибылях и убытках, и отчет об изменениях в финансовом положении, это динамический финансовый отчет, то есть он показывает изменения, понесенные за определенный период.

вывод

Финансовые отчеты отражают весь набор понятий и операций компании, вся информация, показанная в них, должна использоваться, чтобы знать все ресурсы, обязательства, капитал, расходы, доходы, расходы и все изменения, которые были сделаны в них или в конце финансового года также оказывать поддержку планированию и управлению бизнесом, принятию решений, анализу и оценке лиц, отвечающих за управление, осуществлять контроль над внутренними экономическими аспектами и вносить вклад в оценку воздействия, которое это оказывает. на внешние социальные факторы.

Они должны быть полезны для принятия инвестиционных и кредитных решений, измерения ликвидности и решения компании, а также ее способности генерировать ресурсы и оценки происхождения и характеристик финансовых ресурсов, а также их эффективности.

библиографии

Кинтеро Педраса, JC: «Финансовое планирование» во вкладе в экономику, октябрь 2009 г. Уэстон Т. (2006) Основы финансового администрирования. Том II и III, Гавана, Редакция Félix Varela.Brealey, Р. и С. Майер, (1994) Фонд финансирования бизнеса. Третья часть, четвертое издание, Мексика, редакция McGraw Hill.Ross, S.; Вестерфилд, Р. и Б. Джордан, (1996) Основы корпоративных финансов. Первое издание на испанском, второе на английском. Мадрид, Мосби-Дойма Либрос, SA