В последние годы кооперативная форма производства повышает уровень своей деятельности. Традиционно предприятиям с такими характеристиками не хватает аналитических инструментов, которые способствуют интерпретации бухгалтерской информации, поэтому в экономико-финансовом анализе очевидны сильные признаки плохой культуры. Было решено изучить эту проблему в одном из недавно созданных образований, связанных с этой формой социалистического производства: Базовые единицы кооперативного производства (UBPC). На основе ранее поставленного диагноза предлагается предложение по устранению недостатков путем включения экономических показателей и других методов анализа, которые способствуют принятию объективных и своевременных решений.
2. Введение
Бухгалтерский учет - это наука, которая регистрирует, обрабатывает и синтезирует реальные финансовые операции организации, чтобы преобразовать их в точные, четкие и точные отчеты за определенный период времени, чтобы проанализировать и интерпретировать их бухгалтеров, помогая своим менеджерам в планировании и контроле, чтобы получить лучшие результаты в принятии решений. В связи с вышесказанным делается вывод о том, что работа по бухгалтерскому учету не заканчивается регистрацией экономических событий, и эта задача рассматривается многими людьми как заключительная фаза цикла, когда истина заключается в том, что эта дисциплина приобретает его чрезвычайно научный характер из представления и интерпретации его финансовой отчетности.
Необходимость интерпретации данных бухгалтерского учета и выявления потенциальных операционных проблем имеет важное значение для современного финансового руководителя. Растущая сложность транзакций, операций и финансовых инструментов, не говоря уже об их скорости, делает это умение критически важным для эффективности бизнеса и требует постоянного обновления. Одной из актуальных тенденций в компаниях является внедрение и использование финансовых инструментов, которые помогают облегчить работу менеджеров и специалистов. Правильное их использование позволит им иметь ценные элементы суждения в пользу усиления контроля над ресурсами, объективно и своевременно проводя качественно более качественный анализ управления ими, что приведет к повышению качества процесса принятия решений. решений и,следовательно, в постоянном повышении их эффективности и результативности.
Кубинские стандарты финансовой информации, в полной гармонии с международными стандартами финансовой информации, составляют действующую нормативно-правовую базу, которая регулирует процедуру анализа бухгалтерской информации в нашей стране, ссылаясь на ее важность для пользователей финансовой отчетности, поскольку обеспечивает основу для оценки платежеспособности компании, а также возможности получения прибыли.
Экономика на Кубе в результате ее вхождения в мировую экономику была сосредоточена на процессе реструктуризации, который продолжается даже сегодня, что привело к ряду изменений в отношении экономических и финансовых положений, касающихся компании, влияющие на их экономическую и социальную структуру. Гибкость системы бухгалтерского учета, возможность распоряжаться прибылью, возникновение новых финансовых отношений с банком, среди прочего, заставляют менеджеров видеть необходимость адаптации инструментов экономического и финансового анализа к международной практике. с целью более эффективного принятия решений.
На VI Конгрессе Коммунистической партии Кубы (ПКС), состоявшемся в апреле 2011 года, один из ключевых вопросов для обсуждения в различных комитетах делегатов был вопрос о том, как добиться экономической эффективности управления бизнесом, чтобы достичь Эта цель имеет важное значение для существования системы экономико-финансового анализа с целью предоставления диагноза текущей ситуации и перспектив компании, направленных на принятие руководителями объективных и своевременных решений.
В последние годы было проведено много исследований, которые демонстрируют, как недостаточное использование аналитических инструментов многочисленными кубинскими компаниями влияет на то, что полученные результаты не являются полностью желаемым продуктом решений, которые не были приняты объективно или своевременно из-за Граф менеджеры с разнообразными элементами, которые позволяют им обогатить свои критерии при принятии решения, что является наиболее выгодным для компании. Традиционно, некоторые из организаций, которые представляют наибольшую трудность в этом отношении, относятся к кооперативному сектору, поэтому, принимая во внимание то, что эти организации представляют для экономики страны и их влияние на развитие местности, где они существуют, было решено сделать исследование в UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедеса из муниципалитета Ранчуэло,отмеченного сахарного характера, чтобы проверить, как возникает эта проблема.
Согласно вышесказанному, проблемная ситуация заключается в том, что в UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедеса проводится очень элементарный финансово-экономический анализ, и анализируемые факторы рассматриваются изолированно, ограничиваясь анализом выбранных показателей фундаментальной деятельности, избегая анализа другие производства, которые включают его корпоративное назначение. Частота возникновения каждого места возникновения затрат определяется только в результате производительности и прибыльности, поэтому другие показатели и ключевые элементы не учитываются при оценке компаний, что способствует интерпретации экономического и финансового положения. не очень объективно, без определения причин и следствий, позволяющих своевременно применять корректирующие действия; следовательно, его область очень ограничена и, следовательно,Недостаточно предлагать руководителям разнообразные элементы суждения для принятия решений, которых требует текущая ситуация организации.
В связи с рассматриваемой проблематикой научная проблема формулируется с помощью вопросов и целей, перечисленных ниже.
Общий вопрос
Какие элементы экономико-финансового анализа в UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедеса следует включить или изменить, чтобы их результаты соответствовали текущим информационным потребностям менеджеров, связанных с принятием решений?
Конкретные вопросы исследования
- Какие теоретические основы поддерживают экономико-финансовую информацию и ее анализ?
- Является ли финансово-экономический анализ, проведенный в UBPC Карлосом Мануэлем де Сеспедесом, финансовым инструментом, основанным на текущих информационных потребностях менеджеров для принятия решений?
- Какие элементы должны быть включены или изменены, чтобы предлагать лицам, принимающим решения, разнообразие элементов суждения?
Чтобы ответить на вопросы, поднятые в исследовании, требуется следующая общая цель:
Включите или измените элементы экономико-финансового анализа в UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедес, чтобы его результаты соответствовали текущим информационным потребностям менеджеров, связанных с принятием решений.
Исходя из этой общей цели, конкретные задачи исследования изложены:
- проанализировать теоретические основы финансово-экономической информации и ее анализ.
- Охарактеризовать UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедеса, указав его экономическую деятельность.
- Диагностика текущей ситуации, представленная в финансово-экономическом анализе.
- Включать или изменять элементы экономико-финансового анализа в UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедеса, чтобы предлагать руководителям различные решения, связанные с принятием решений.
Решение научной проблемы определяется с помощью следующей исследовательской гипотезы: «Если элементы включены или изменены для экономико-финансового анализа UBPC Карлоса Мануэля де Сеспедес, то его результаты будут соответствовать текущим потребностям информация от менеджеров, связанных с принятием решений ».
Предложение, представленное для экономико-финансового анализа в UBPC Карлосом Мануэлем де Сеспедесом, позволит специалистам углубить свои знания об экономическом и финансовом положении, а также подготовит доклад с большим разнообразием элементов суждения, которые могут привести к принятию объективные и своевременные решения менеджеров; Пользователи за пределами организации также получат выгоду, что позволит им получить больше информации, получая ясность и знание поведения экономического и финансового менеджмента. В конце этого расследования компания, которой подчинен UBPC Карлос Мануэль де Сеспедес, будет характеризовать свою экономическую деятельность,а также диагноз по степени соответствия результатов финансово-экономического анализа текущим информационным потребностям лиц, принимающих решения. Косвенно, работа представляет собой призыв к размышлениям, как членов Совета директоров, так и специалистов, ответственных за бухгалтерскую и финансовую работу компании, о недостаточном использовании аналитических инструментов, доступных организациям.
Гипотеза исследования подтверждается с помощью различных методов исследования, таких как:
Методы теоретического уровня: синтетический аналитический, индуктивно-дедуктивный и логический исторический.
Они были применены для определения и изучения основных критериев экономико-финансового анализа и определения организации предложения, а также для контекстуализации проблемы, ее предыстории, развития и преобразований для определения процесса и состояния проблемной ситуации в время постановки диагноза и его последующего наблюдения.
Методы эмпирического уровня: анализ документов, наблюдение и интервью.
Благодаря его использованию были проверены как нормативные, так и административные документы для поиска основ, которые способствуют достижению поставленной цели, что позволяет разработать исследовательский этап, а также проверить подготовку и качество анализа учетной информации и ее Полезность для менеджеров.
Это исследование является пояснительным и описательным, оно также практично, поскольку оно обеспечивает решение проблемы повседневной деловой практики, и предложение может быть немедленно включено в аналитический учет в организации, взятой в качестве справочной.
Развитие этой работы было структурировано в три главы:
В первой главе анализируется группа аспектов, которые способствуют лучшему пониманию и пониманию терминов, которые станут обязательной ссылкой в последующих главах. Выявлено несколько концепций, которые связаны с экономико-финансовым анализом и имеют жизненно важное значение, чтобы знать, чтобы иметь возможность занять определенную позицию в отношении определений, предложенных различными авторами. Ссылка делается на аналитические инструменты, а также ссылку, которая связывает дисциплину, содержащуюся в теме, адресованной процессу принятия решений.
Основная цель второй главы - охарактеризовать сущность, взятую в качестве образца, и диагностировать ситуацию, которую она представляет, в соответствии с представленными проблемами Наконец, в третьей главе анализируется предложение по улучшению экономико-финансового анализа на основе управления бизнесом и его валидации при применении.
3. Понятия и определения по финансово-экономическому анализу.
Сфера финансов тесно связана с экономикой и бухгалтерским учетом. Финансовое администрирование можно рассматривать как форму прикладной экономики, которая подчеркивает теоретические экономические концепции. Финансовый менеджмент также берет некоторую информацию из бухгалтерского учета, что также является еще одной областью прикладной экономики. Экономический и финансовый анализ изучает отношения между финансами и экономикой, а также между финансами и бухгалтерским учетом.
Экономико-финансовое управление формируется набором скоординированных и взаимозависимых процессов, направленных на планирование, организацию, контроль и оценку экономических и финансовых ресурсов, имеющихся в организации, с тем чтобы гарантировать максимально возможное достижение определенных целей. ранее установленный и соответствующий его миссии. Благодаря планированию, организации, контролю, мониторингу и оценке люди, отвечающие за управление финансово-экономической деятельностью, смогут анализировать и оценивать, являются ли ресурсы организации необходимыми, компрометируют ли ее миссию и находятся ли они в процессе управление в лучшем виде, принимая динамику постоянного улучшения.
Согласно Hernández (2010), экономическое положение организации будет определяться возможностями, которые она должна приносить, и ее следует анализировать как в прошлом, в настоящем и в будущем, поскольку от этого зависит ее непрерывность; Хотя финансовое положение связано с платежеспособностью как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане, оно измеряет, является ли функционирование товаров и управление ими адекватными, достаточно ли денежных средств для их существования. Делается вывод о том, что финансово-экономический анализ направлен на достижение правильной корреляции между развитием финансовой структуры или источников финансирования и развитием экономической структуры или производственного потенциала, который материализуется в активах единицы.
Некоторые не различают анализ и интерпретацию бухгалтерской информации. Бухгалтерская информация, которая появляется в финансовой отчетности, должна быть сначала проанализирована, а затем продолжена с ее интерпретацией. Для Леона (2003) очень важно концептуально знать эти основные процессы финансово-экономического анализа, таким образом представляя, что разложение целого на части для Знание каждого из составляющих его элементов, а затем изучение эффектов, которые каждый из них выполняет, - это то, что называется анализом, а преобразование информации в финансовой отчетности в форму, позволяющую использовать ее для определения финансово-экономической ситуации компания для облегчения принятия решений составляет толкование.
Из этого следует, что для того, чтобы узнать экономическую ситуацию, необходимо провести экономический анализ, целью которого является анализ рентабельности, а также контроль затрат и производительности компании, а также финансовую ситуацию можно определить только через финансовый анализ, чтобы проанализировать, достаточно ли у компании средств для ее нормального развития и были ли они надлежащим образом распределены, его основная миссия состоит в том, чтобы оценить компанию в целом, это связано с платежеспособностью компании, то есть, если у вас достаточно денег, чтобы выполнить свои платежные обязательства. Это подтверждается Заявлением о ситуации, Отчетом о прибылях и убытках, Отчетом о происхождении и использовании средств и другими финансовыми отчетами. (Абреу, 2010)
Определения, данные различными авторами
Некоторые авторы, чьи работы являются международно признанными классиками для изучения финансово-экономического анализа (Weston, 2006; Amat, 2006), предлагают нам противоречивые позиции, связанные с предметом, утверждая, что финансово-экономический анализ представляет собой науку и искусство. с помощью которого количественные (технические) взаимосвязи могут быть использованы для диагностики сильных и слабых сторон деятельности компании с целью принятия соответствующих решений.
Согласно Уриасу (1995), анализ финансовой отчетности пытается исследовать и преследовать посредством бухгалтерской информации, какие причины и последствия у руководства компании, чтобы достичь ее текущего положения и, таким образом, предсказать в определенных пределах, что будет его развитие в будущем, чтобы принимать последовательные решения. Обычно есть авторы, которые ограничивают экономико-финансовый анализ анализом и интерпретацией финансовой отчетности, избегая, таким образом, расчета других финансовых и статистических показателей, без которых анализ экономической и финансовой ситуации компании был бы неубедительным.
Для латиноамериканских авторов (Rivero, 1995; León, 2010) эта наука является отраслью знаний, основы и задачи которой вращаются вокруг получения количественных измерений и взаимосвязей для принятия решений посредством применения математических инструментов и методов. на цифры и данные, представленные в бухгалтерском учете, преобразуя их для правильного толкования. Следовательно, процесс анализа основан на применении инструментов и набора методов, которые применяются к финансовой отчетности и другим дополнительным данным, чтобы получить количественные показатели и отношения, которые указывают на поведение, а не только от предприятия экономические, а также некоторые из его наиболее важных и важных переменных.
Таким образом, многочисленные определения, данные учеными по этому вопросу, могут быть упомянуты; но при их анализе делается вывод, что, хотя каждый из них определяет экономико-финансовый анализ в своем собственном стиле, все согласны с тем, что это не что иное, как процесс, используемый для оценки поведения финансово-экономического управления предприятиями в конкретный период с указанием положительных и отрицательных результатов, а из последних причин и следствий, позволяющих делать оценки и прогнозы относительно текущих условий и будущих результатов, что позволяет принимать объективные и своевременные решения, которые являются эффективными и ведут к успеху в бизнесе.
С развитием коммерческих отношений между людьми возникает специализация производства и, в свою очередь, возникает необходимость обмена одного товара на другой. Коммерческая деятельность и бухгалтерские записи возникают тогда, и с их развитием человек понимает необходимость их анализа; поиск механизма, который позволил бы ему изучать свое поведение в определенный период и который способствовал бы принятию решений. Экономико-финансовый анализ был создан как упорядоченный процесс познания в середине 20-го века.
Требования, которым должен соответствовать экономико-финансовый анализ в любой компании, в основном следующие: объективность, своевременность, системность, рациональность, систематичность и достоверность.
Искусство анализа, в основном аналитик, развивает его с помощью способности передавать результаты того же самого, придавая ему собственную печать. Очевидно, что практика развивает это искусство. Экономико-финансовый анализ настолько богат, насколько этого хочет аналитик, который должен быть профессионалом с обширными знаниями и обладать обширной и актуальной информацией не только о субъекте, который его анализирует, но и об окружающей среде и во многих случаях, что Знание должно охватывать национальный уровень и проект на международном уровне; очевидно, что интерпретация финансовой отчетности в значительной степени зависит от опыта, суждений и характера аналитика.
Экономико-финансовый анализ тесно связан с оценкой управленческой работы компаний, основанной на важности связи результатов с тем, что уже произошло, и с тем, что должно произойти; Это обеспечивает ценный обзор ситуации с предприятием в силу его всеобъемлющего характера и его связи с конечными целями. В настоящее время наши менеджеры должны иметь теоретическое обоснование основных методов, используемых для достижения более высокого качества финансовой отчетности, для оптимизации принятия решений.
Экономико-финансовый анализ оценивает реальность ситуации и поведения предприятия, выходящую за рамки чисто бухгалтерского и финансового законодательства, поэтому использование учетной информации для целей контроля и планирования является весьма необходимо для руководителей. Не вызывает сомнений тот факт, что принятие решений в значительной степени зависит от возможности определенных будущих событий, которые могут быть выявлены путем правильной интерпретации отчетности, предлагаемой бухгалтерским учетом. Благодаря рациональному использованию осуществляются функции конверсии, отбора, прогнозирования, диагностики, оценки и принятия решений; все они присутствуют в управлении бизнесом и администрации. (Леон, 2011)
Для проведения процесса финансово-экономического анализа необходимо определить и изучить источники информации, из которых будут использоваться данные для указанной оценки. Основным и естественным источником информации являются бухгалтерские записи в опубликованных финансовых отчетах, цель которых состоит в том, чтобы сообщать об экономическом положении физического или юридического лица, осуществляющего производственную, коммерческую или сервисную деятельность, на определенную дату, а также на результат своих операций. Другим важным источником информации являются ежегодные отчеты, представляемые партнерам и акционерам, поскольку эти отчеты включают данные и статистические данные, требуемые официальными стандартами, особенно при применении Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP),которые сообщают большое количество неучтенной информации (но из своих записей) лучшего качества.
4. Общая характеристика основных инструментов анализа.
Помимо общего определения термина инструменты, которое относится к физическому объекту, с которым осуществляется деятельность для достижения предложенной цели или цели, в анализе они рассматриваются как процедуры, используемые для упрощения, разделения или сокращения описательных данных. и числовые, которые составляют финансовую отчетность, чтобы измерить отношения за один период и изменения, представленные в различных отчетных годах.
В процессе финансово-экономического анализа доступен широкий спектр возможностей для достижения целей, поставленных при планировании и выполнении этой задачи оценки. Затем аналитик может выбрать инструменты, которые лучше всего соответствуют поставленной цели, среди которых выделяются следующие:
1. Сравнительная финансовая отчетность с использованием относительных цифр и индексов.
2. Расчет показателей, соотношений или соотношений.
3. Отчет об изменениях в финансовом положении, основанный на:
- Рабочий капитал.
- Денежные средства.
4. Навигационный квадрант.
5. Факторный анализ методом цепных или последовательных замен.
6. Экономическая добавленная стоимость (EVA: экономическая добавленная стоимость).
7. Графический метод.
Метод № 1: Сравнительная финансовая отчетность с использованием относительных цифр и индексов.
Оценка реальных результатов с результатами предыдущего периода или с периодами, взятыми в качестве основы, может быть полезна для принятия принятых выводов, особенно если проводится сравнение с результатами базового периода; однако иногда возникают трудности при сравнении результата данного года с предыдущими годами, поскольку на этот результат могут влиять несколько факторов, не связанных с качеством выполняемых компанией работ, в том числе: изменения в системе цен, новые инвестиции и технологии и урбанизация района.
Представление финансовой отчетности в сравнительной форме повышает полезность этих отчетов, подчеркивая экономическую природу изменений, а также их тенденцию, которые влияют на развитие компании. Это метод, который позволяет абсолютным числам, выраженным в значении, которые обеспечивают сравнительные финансовые отчеты, преобразовывать их в индексы и интегральные проценты для изучения и анализа отношений, которые каждый конкретный элемент имеет с другим по той же концепции.
Нужно будет выбрать базовый год, чтобы из этих отношений установить этот год. Сравнивая выбранный год с базовым, предполагается, что произошедшие существенные изменения позволят с помощью этого анализа узнать и изучить тенденции в финансовых данных и связанных с ними операциях для формирования представление о тенденциях до и после базового года.
Этот метод в основном состоит из трех методов, первые два из которых наиболее широко используются, которые названы ниже:
- Метод вертикального анализа с использованием процедуры интегрального процента или простой процедуры отношения.
- Горизонтальный метод анализа с использованием процедуры увеличения и уменьшения.
- Исторический метод анализа: он анализирует тенденции, будь то в процентах, индексах или финансовых коэффициентах.
Некоторые важные аспекты горизонтального и вертикального анализа будут объяснены ниже.
Горизонтальный или увеличение и уменьшение анализа
В горизонтальном методе последние два периода сравниваются друг с другом, поскольку в текущем периоде бухгалтерский учет сравнивается с бюджетом.
Применение этого метода основано на методе увеличения и уменьшения, основанной на сравнении статей финансового отчета между двумя данными датами с целью узнать, произошло ли увеличение или уменьшение между обеими и в какой степени.
Вариации между обеими датами будут рассчитываться следующим образом:
1. Увеличение и уменьшение абсолютных значений.
2. Увеличение и уменьшение в относительных значениях.
Например, для демонстрации применения этого метода отчет о прибылях и убытках за текущий год сравнивается с базовым и текущим годом по отношению к плану. Расчет отклонений в абсолютных значениях получается по разнице суммы текущего года и базового года. Расчет отклонений в относительных значениях определяется путем деления отклонения между двумя годами (текущим - базовым) на сумму базового года, и этот результат умножается на 100.
Преимущества горизонтального анализа
Преимущества горизонтального анализа можно обобщить следующим образом:
1. На проценты или коэффициенты горизонтального анализа влияют только изменения в элементе, в отличие от процентов на вертикальный анализ, на которые могло повлиять изменение количества товара, изменение количества товара. основа или для изменения обеих сумм.
2. Проценты или причины горизонтального анализа показывают выполнение экономических планов, когда проводится сравнение между реальным и запланированным.
3. Процентные доли или коэффициенты горизонтального анализа являются показателями, которые позволяют нам синтетически оценить развитие экономических событий. Сравнение этих процентов или соотношений, соответствующих различным статьям состояния прибылей и убытков, то есть между статьями разных государств, особенно полезно при изучении тенденций, связанных с развитием экономической деятельности.
Вертикальный или компонентный анализ
Используя эту технику, можно проанализировать состав совокупных активов, оборотных активов и обязательств, обязательств, капитала и капитала, или определить удельный вес каждой позиции в отчете о прибылях и убытках по отношению к продажам. Он используется для анализа финансовых отчетов, таких как Отчет о положении и Отчет о прибылях и убытках, для сравнения показателей по вертикали. Относится к использованию финансовой отчетности за период, чтобы узнать его положение или результаты. Для этого необходимо преобразовать финансовую отчетность в аналитические проценты, то есть в интегральные проценты концепций актива, рассматривающих это значение, равное 100, и интегральные проценты концепций обязательства и капитала, считая их равными 100. Таким же образом,отчет о прибылях и убытках конвертируется в проценты с учетом продаж, равных 100. Эти штаты обозначаются как общие базовые штаты или состояния интегрального процента или ста процентов.
В вертикальном анализе можно будет увидеть, какие счета являются наиболее важными для каждой финансовой отчетности, и какую процентную долю они представляют по сравнению с показателем сравнения и в отчете о прибылях и убытках. Можно определить маржу прибыли от продаж, полученную за период. проценты представляют то, что эквивалентно каждому числу, составляющему его, по сравнению с товаром.
Есть две процедуры для вертикального анализа:
1. Порядок целых процентов:
Он состоит из определения процентного состава каждого счета активов, обязательств и капитала на основе стоимости общих активов и процента, который каждый элемент отчета о прибылях и убытках представляет из чистых продаж.
Этот метод анализа следует использовать, когда вы хотите узнать относительную величину каждого из показателей, показанных в финансовой отчетности.
Интегральный процент = (частичное значение / базовое значение) X 100
2. Техника простых причин.
Техника № 2: Расчет индексов, коэффициентов или финансовых коэффициентов
Анализ эффективности, отраженный в экономико-финансовых показателях, используется практически во всех производственных отраслях страны. Каждая отрасль имеет значения в этих собственных индексах, которые позволяют оценивать операционную деятельность компаний или министерств, а также их способность реагировать на любые ситуации, а также позволяют узнать, в какой степени существует взаимозависимость с другими секторами национальной и международной экономики.
Причины ограничены, чтобы служить в качестве помощи для изучения деловых фигур, указывая только возможные слабые места. Причины являются одним из самых известных и широко используемых инструментов финансово-экономического анализа. Неизбирательное использование всех возможных причин может исказить проводимый анализ, функция которого носит исключительно исследовательский характер. Необходимо знать их ограничения, чтобы не приписывать те качества, которыми они не обладают.
Ограничения причин:
* Значение отношения не может быть более точным, чем данные, которые используются, и поскольку они получены из бухгалтерского учета, они подвержены манипуляциям и интерпретациям.
* Использование многочисленных причин может быть более запутанным, чем прояснение характера проблемы.
* Причины являются следствиями политики и событий, а не причиной.
* Они не дают результатов сами по себе.
* Они являются отправной точкой, а не концом процесса.
* Они основаны на информации, которая может быть подвержена колебаниям инфляции / дефляции.
* Когда анализ показывает, что работодатели компании отклоняются от ее отраслевых норм, это не является абсолютно определенным признаком того, что с компанией что-то не так, хотя они могут служить основанием для допроса, дальнейшего исследования и анализа.
* Они могут существовать для сравнения с другими компаниями из-за различных систем бухгалтерского учета или политики или необычных характеристик.
* Некоторая важная информация о компании не отображается в финансовой отчетности, например, изменения в направлении, технологическом развитии или деятельности профсоюзов.
Полученные соотношения несущественны сами по себе и должны интерпретироваться только путем сравнения их с:
* Соотношения одной и той же компании для изучения ее эволюции.
* Коэффициенты, заложенные компанией в бюджет на определенный период. Таким образом, вы можете сравнить то, что компания поставила перед собой целью, с реальностью.
* Идеальные соотношения общего типа для проверки ситуации в компании относительно того, что считается идеальным или разумным.
* Соотношения по секторам для проверки того, получает ли компания прибыльность, которую она должна иметь, исходя из сектора экономики, в котором она работает.
* Соотношения основных конкурентов компании. Компания может быть заинтересована в сравнении коэффициентов с наиболее прямыми конкурентами. Для этого вы можете получить годовые отчеты ваших конкурентов.
* При использовании соотношений следует проявлять осторожность с величинами, имеющими отрицательный знак, поскольку они могут исказить реальность и привести к ошибочным выводам.
Основные причины, сгруппированные по категориям, перечислены ниже:
1. Коэффициенты ликвидности: они измеряют способность или способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, и есть три причины, которые измеряют эту способность.
1. Коэффициент платежеспособности = оборотные активы / текущие обязательства
2. Кислотный тест или немедленная ликвидность = активы плюс ликвидность / текущие обязательства
3. Горькое доказательство или мгновенная ликвидность = денежные средства / текущие обязательства
2. Причины для управления активами: они измеряют эффективность, с которой компания управляет своими ресурсами, и, следовательно, оценивают конкретную ликвидность некоторых текущих и текущих счетов активов.
1. Ротация запасов = Себестоимость продаж / Средний запас
2. Цикл инвентаризации = Дни периода / Ротация инвентаря
3. Цикл ротации продуктов в процессе = средняя инвентаризация продуктов в процессе / общая стоимость производства х интервал времени
4. Цикл сбора = Дни периода / Ротация дебиторской задолженности
5. Управление инкассо = дебиторская задолженность / чистые продажи
6. Коэффициент ротации оборотных активов: чистые продажи / оборотные активы
7. Ротация основных средств = Чистые продажи / Основные средства
8. Ротация активов = Чистые продажи / Общая сумма активов
3. Причины управления долгом. Коэффициенты задолженности определяют сумму заемных средств, которые компания использует в отношении инвестиций владельцев. Чтобы прокомментировать ситуацию с финансово-экономическим развитием компании, необходимо знать ее краткосрочную и долгосрочную задолженность, поскольку связанные с этим проблемы могут быть разными.
Задолженность показывает процент своих активов с долгами, чем выше эти показатели, тем больше сумма иностранных денег, которые используются для получения прибыли, и тем выше финансовый рычаг, который имеет компания. Эта ситуация указывает на то, что этому индикатору следует уделить особое внимание, поскольку чем больше задолженность приобретена предприятием, тем выше вероятность того, что оно не сможет расплатиться с кредиторами, и чем выше это будет, тем больше будет государство о несостоятельности представит компания.
1. Задолженность = Общая сумма обязательств / Общая сумма активов
2. Причина автономии = Собственные источники (Родовое имущество) / Другие источники (Долги)
3. Гарантийный коэффициент = Реальные активы / Долги
4. Реальные активы = Текущие активы + Основные средства
5. Коэффициент качества долга = краткосрочный долг / общий долг
6. Соотношение стоимости долга = Финансовые расходы / Затраты по долгам
7. Ротация кредиторской задолженности = средние покупки / кредиторская задолженность
8. Цикл оплаты = дни периода / ротация кредиторской задолженности
9. Финансовый рычаг = Общая сумма активов / Собственный капитал
4. Причины прибыльности. Для анализа группы рентабельности существует ряд показателей. Используя отчет о процентном доходе, который представляет все статьи в процентах от продаж, можно легко определить маржу валовой прибыли, маржу операционной прибыли и маржу чистой прибыли. Анализ рентабельности позволяет связать то, что генерируется через счет прибылей и убытков, с тем, что необходимо, из активов и собственного капитала, чтобы иметь возможность развивать деловую активность.
1. Валовая маржа = Валовая прибыль / Продажи
2. Маржа прибыли от операций = прибыль от операций / продаж
3. Чистая прибыль = чистая прибыль / продажи
4. Возврат инвестиций = Чистая прибыль / Общая сумма активов
(Экономическая рентабельность)
5. Рентабельность капитала = Чистая прибыль / Капитал
(Финансовая прибыль)
Общая доходность (стоимость по весу) = общие расходы / общий доход
Методика № 3: Состояния изменений в финансовом положении.
Состояния изменения финансового положения возникли в 1908 году, когда М. Коул объяснил преимущества того, что он назвал: сообщить, откуда он и куда он ушел. Бухгалтеры начали использовать это заявление как способ объяснить большое расхождение, о котором сообщают, и средства, которые были доступны. Тем не менее, разработка такого рода информации происходила только с 1950 года. Именно поэтому руководители компаний проявляют большой интерес к изучению движения средств, поскольку они существенно влияют на финансовое состояние компании. Следует отметить, что термин «фонды» часто используется для обозначения денежных средств и оборотных средств, поэтому им будет уделяться больше внимания.Денежные средства необходимы для погашения долгов, а оборотный капитал является финансовым облегчением для сезонных предприятий с целью погашения их долгов в будущих периодах.
Государства, которые выражают происхождение и применение средств:
- Отчет об изменении финансового положения или отчет о происхождении и применении оборотных средств.
- Отчет о движении денежных средств или денежных потоков.
Отчет об изменениях в финансовом положении подробно отражает результаты финансового управления. Это суммирует финансовую и инвестиционную деятельность компании, что непосредственно отражено в информации, которую можно получить только путем анализа и интерпретации Заявления о ситуации и Отчета о нераспределенной прибыли и прибыли.
На основе оборотного или оборотного капитала
Важно отметить, что когда речь идет о оборотном капитале, следует выделить два случая:
1. Оборотный капитал, с которым компания фактически работает.
2. Необходимый оборотный капитал.
Необходимый оборотный капитал - это оборотный капитал, который необходим компании для обеспечения непрерывного процесса производства, обращения и предоставления услуг. В наших организациях реальный оборотный капитал часто не совпадает с необходимым оборотным капиталом, поэтому для любого субъекта важно знать рабочий капитал, который ему действительно необходим для эффективного развития его управления.
Поэтому мы должны увидеть два определения оборотного капитала:
Валовой оборотный капитал: который составляет общие оборотные активы.
Чистый оборотный капитал: представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами, то есть отражает сумму текущих активов, которые не были предоставлены краткосрочными кредиторами. Его также называют оборотным капиталом, чистым ротационным фондом, оборотным капиталом, и его изучение является обязательным этапом финансового анализа, поскольку позволяет узнать структуру капитала, которая лучше всего подходит компании.
Оборотный капитал можно рассчитать:
Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства
Наличие достаточного оборотного капитала является гарантией стабильности компании, поскольку с точки зрения финансирования именно та часть оборотных активов финансируется за счет постоянных ресурсов.
Оборотный капитал также может быть рассчитан:
Оборотный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства - основные средства
Или что то же самое:
Оборотный капитал = Постоянные ресурсы - Основные средства
Администрирование оборотного капитала является одним из наиболее важных аспектов финансового администрирования, поскольку, если компания не может поддерживать удовлетворительный уровень оборотного капитала, вполне вероятно, что он станет неплатежеспособным и даже будет вынужден объявить о банкротстве., Основной целью управления оборотным капиталом является управление каждым из текущих активов и обязательств компании таким образом, чтобы поддерживать его приемлемый уровень.
Столпы, на которых основано управление оборотным капиталом, поддерживаются в той степени, в которой хорошее управление может осуществляться на уровне ликвидности, поскольку чем больше разница между текущими активами организации и ее обязательствами более широкая способность покрывать краткосрочные обязательства; тем не менее, существует серьезный недостаток, поскольку при наличии степени ликвидности, связанной с каждым ресурсом и каждым обязательством, когда невозможно перевести наиболее ликвидные оборотные активы в деньги, их следует заменить следующими активами, поскольку чем больше из них чем выше вероятность того, что кто-либо из них получит и преобразует их для выполнения взятых обязательств.
Оборотный капитал может представлять различные ситуации, которые могут быть показаны с помощью графиков.
1) Максимальная ситуация равновесия. Идеально в компании и вряд ли. Kw. = 0
Отчет об изменении финансового положения на основе денежных средств.
Основная цель отчета об изменениях в финансовом положении, основанного на денежных средствах, состоит в том, чтобы аналитически знать прошлое относительно источников и применений денежных средств, то есть, это показывает движение денежных средств, которые покидают и входят в бизнес, а также которая служит основой для планирования того, что произойдет в будущем. Этот отчет отличается от отчета о прибылях и убытках тем, что он суммирует операции компании, которые включают доходы и расходы сберегательных банков, без учета их взаимосвязи с деятельностью, приносящей прибыль, и процессом балансирования доходов и расходов.
Концепция денежного фонда основана не только на денежных средствах, полученных от операций, но и гораздо шире. Владелец бизнеса несет ответственность за правильное управление и использование денег; денежный поток является незаменимым инструментом для этого. Владелец может принять минимальный уровень наличности или установить любую сумму, которую он хочет иметь в наличии.
Денежный поток важен для предпринимателя по следующим причинам:
- Это позволяет узнать избыток или дефицит денежных средств за период.
- Указывает, когда был достигнут минимум наличных, если это предусмотрено политикой какого-либо владельца, и, следовательно, когда начинается необходимость получения кредита.
- Это позволяет запрограммировать выплаты денег, которые каждый бизнес должен осуществлять в течение периода. Это позволяет избежать дорогостоящих импровизаций для предпринимателя.
- Позволяет своевременно планировать финансирование ваших операций (Amat, 2006).
В нашей стране это состояние, согласно Стандарту финансовой информации № 2, вместе с Заявлением о ситуации и Отчетом о прибылях и убытках обязательной подготовки.
Шаги по подготовке отчета об изменениях в финансовом положении на основе оборотных средств:
1. Определение вариаций состояния ситуации с показателями каждого периода.
Вариация = Конечный баланс - Начальный баланс
2. Определение вариации оборотных средств.
Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства
3. Классификация вариаций происхождения (O) и применения (A).
Происхождение: движение этого счета, которое включает увеличение оборотного капитала или денежных средств.
Применение: перемещение этого счета, которое включает уменьшение оборотного капитала или денежных средств.
4. Подготовка отчета об изменениях в финансовом положении.
В случае отчета об изменениях в финансовом положении на основе денежных средств шаг 2, поскольку он характерен для государства на основе оборотных средств, не выполняется.
Техника № 4: Навигационный квадрант
В зависимости от других целей, которые ставит перед собой компания, она должна работать для достижения двух основных целей: прибыльности и платежеспособности, для которых разрабатываются политики и которые определяют результаты экономико-финансового управления.
Финансовый анализ позволяет узнать, в каком квадранте находится оцениваемое предприятие, и на основе его ситуации сделать выводы и предложить соответствующие рекомендации относительно подхода к оценке экономической политики, а затем реализовать ее. (Urías, 1995).
- Исследование, проведенное международными и национальными авторами, обосновывает важность финансово-экономического анализа как деловой потребности нашего времени для достижения объективных и своевременных решений, которые соответствуют будущему поведению финансово-экономического управления.
- Анализ бухгалтерской информации в UBPC Carlos Manuel de Céspedes не соответствует текущим информационным потребностям, которые требуются менеджерам, ограничивая их критерии оценки поведения экономического и финансового положения в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
- С этим предложением проводится всесторонний анализ, позволяющий предлагать менеджерам разнообразные элементы суждения, чтобы они могли более активно оценивать действия, которые необходимо выполнить.
- Оценка результатов предложения подтвердила его осуществимость и применение, чтобы гарантировать связь результатов с текущими информационными потребностями, требуемыми менеджерами, связанными с принятием решений.
Библиография и использованные заметки
- Абреу М., (2010 г.) Порядок совершенствования финансово-экономического анализа в Обществе производственно-механических услуг 9 апреля. Бакалавриат в области бухгалтерского учета и финансов. Куба. Провинция Вилья-Клара, Центральный университет Марта Абреу де лас Вильяс
- Альмагуер Р.А. (2008) «Электронный консультант бухгалтера и аудитора». DISAIC Consulting House, DISAIC Consulting House, доступный по адресу:
- Амат Э., (2006) «Экономико-финансовый анализ как инструмент управления. Общности ». Gestiopolis.com, доступный по адресу:
- Амат О., (1997) Анализ финансовой отчетности. Основы и приложения. 3-е издание. Барселона, Редакция Gestión 2000, SA
- Berthier, A., (comp.), (2005) «Гарвардская справочная система», доступная по адресу:
- Гонсалес А.; Деместр, А. и К. Кастельс, (2001) Методы анализа финансовой отчетности. Гавана, новые люди.
- Гонсалес А.; Деместр, А. и С. Кастельс, (2006) Финансовые решения: бизнес-необходимость. Сборник финансовых тем, Гавана, Publicentro.
- Министерство финансов и цен. (2005) "Постановление № 235/2005". Консультационный центр DISAIC доступен по адресу:
- Министерство сахара. (2003) Общие положения UBPC.
- Риверо, J., (1995) Анализ финансовой отчетности. Испания, редакционная викторина.
- Urías, J., (1995) Анализ финансовой отчетности. Мадрид, редакция Mc Graw-Hill.
- Уэстон, JF, (2006) Основы финансового менеджмента. Том I. Гавана, Редакция Félix Varela.
