Настоящая работа проводилась в подразделении Акведук и Канализационная база в муниципалитете Примеро-де-Энеро на основе оценки финансового положения с применением методов и приемов анализа и интерпретации финансовой отчетности, определяющих набор мер и отношений, которые имеют смысл и полезны при принятии решений.
Следовательно, важной функцией анализа финансовой отчетности является преобразование данных в полезную информацию. Это процесс рефлексии для оценки текущей финансовой ситуации, поэтому он становится новым аспектом, который исследуется и предлагается исследуемой компании в связи с важностью объективной оценки работы организации. к экономической деятельности, которая оказывает существенное влияние на достижение эффективности бизнеса. Расследование предоставляет анализируемой организации важный инструмент для принятия решений в ее экономическом и финансовом управлении. Работа была структурирована с объяснением теоретических основ, связанных с изучением методов и приемов финансового анализа, оценки результатов за основу,для облегчения принятия финансовых решений, и различные этапы финансового анализа подвергаются проведению оценки и, в свою очередь, обеспечивают повышение финансовой эффективности, выполняя задачу и гипотезу исследования.
Ключевые слова: методы, методики, финансовый анализ, оценка
Резюме
Настоящая работа, проводимая в акведуке УЭБ и спущенная на воду в муниципалитете первого января, основана на оценке финансового положения с помощью применения методов и приемов анализа и представления финансовых результатов, выводя в целом мер и взаимосвязи, которые являются значительными и полезными в принятии им решений. Соответственно, основная функция анализа состояния их финансовой деятельности заключается в преобразовании данных в полезную информацию. Он имеет дело с процессом размышления, чтобы оценить текущую финансовую ситуацию, для которой преобразуется в новый аспект, который должен исследовать и предлагает предпринимаемым объектам исследования,из-за важности, которую он чередует, он объективно оценивает работу организации в отношении экономической деятельности, в которой она имеет существенное влияние на достижение эффективности и эффективности управления. Исследование предлагает анализируемому объекту важный инструмент для принятия им решений на вашем экономическом и финансовом этапе. Работа была построена в двух главах. В первой главе объясняются связанные теоретические основы с изучением методов и приемов финансового анализа, во второй главе делается для него оценка результатов, как основ, чтобы облегчить принятие финансовых решений, и это подвергается На разных этапах финансового анализа проводят оценку и, в свою очередь, добиваются повышения финансовой эффективности, выполняя задачи и гипотезу расследования.
Ключевые слова: методы, методики, финансовый анализ, оценка.
Введение
Функция финансирования находится в организационной структуре компаний на высоком уровне, потому что все виды деятельности, возникающие в ней, имеют финансовые последствия, поэтому решения в этой области зависят от их успеха или отказ.
На Кубе существуют проблемы, ограничивающие анализ бухгалтерской и финансовой информации, на которые не распространяется освобождение бизнес-единицы Акведук и канализационная база Primero de Enero, такие как: отсутствие обучения, плохое владение техникой анализа, отсутствие культуры аналитическое, пассивное управление финансами, не связанное с финансово-экономическим анализом и плохим качеством в будущих прогнозах.
Исследуемая организация не была объективной в отношении применения методов и процедур для оценки финансового положения, в результате чего не были своевременно выявлены экономические и финансовые аспекты, отражающие условия, в которых работает компания. Таким образом, цель этой работы состоит в том, чтобы оценить финансовую ситуацию с помощью методов и методов анализа, которые способствуют достижению адекватного принятия решений в подразделении Акведук и Канализационная база в муниципалитете Примеро-де-Энеро.
материалы и методы
Бизнес-единица Акведук и Канализационная база Primero de Enero работает с целью удовлетворения потребностей этих услуг в государственном и жилом секторе в муниципалитете Primero de Enero, для которого процессы, составляющие услуги по подаче питьевой воды, эвакуации и переработке жидких отходов путем применения систем управления, которые позволяют предприятию достичь совершенства в бизнесе. Кроме того, он отвечает за применение мер, которые гарантируют эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонт систем водопровода, канализации и очистки отходов; сохранение водных ресурсов и природных запасов от загрязнения, а также обеспечение рационального использования водных ресурсов.
Его основная деятельность направлена на снабжение питьевой водой, удаление отходов, откачку ливневых вод через существующие сети в урбанизации, техническое обслуживание для улучшения и развития гидравлической инфраструктуры, а также предоставление услуг третьим сторонам.
Диагностика текущей финансовой ситуации
В настоящее время базовое бизнес-подразделение имеет основную задачу по удовлетворению потребностей в питьевом водоснабжении и откачке сточных и ливневых вод всем клиентам, проживающим в муниципалитетах Приме-де-Энеро и Боливии. Базовое бизнес-подразделение обрабатывает учетную информацию, необходимую для подготовки финансовой отчетности, и консолидирует пробные балансы, такие как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, установленные в соответствии с действующим законодательством. Он не выполняет расчеты различных методов анализа, методов и процедур для оценки вашего финансового положения, что влияет на планирование и краткосрочный финансовый анализ в качестве важной основы для принятия своевременных и эффективных финансовых решений.отсюда необходимость в предложенной процедуре финансовой диагностики, которая достигает таких целей.
Результат и обсуждение
Этапы для финансового анализа.
Этап I: первичная информация.
Это в свою очередь состоит из двух этапов:
1. Бухгалтерский цикл.
Он состоит из набора учетных операций, которые происходят за период, который может быть ежемесячным или годовым, если он соответствует набору месяцев года. Это начинается с первой операции каждого периода и заканчивается подготовкой финансовой отчетности. Его обычная продолжительность составляет один год, в основном по юридическим причинам.
Баланс только показывает, что существует равенство между дебетами и кредитами, но не указывает на правильную запись всех транзакций. Несмотря на это, баланс является полезным инструментом, это рабочий документ, который не распространяется среди пользователей.
2. Финансовая отчетность: это второй этап первого этапа.
Содержит бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. (См. Приложения 1 и 2). Эти состояния позволяют анализировать информацию, с помощью которой можно оценить экономическое и финансовое положение компании. Если вы хотите знать и оценивать аспекты финансового характера в организации, такие как ликвидность, достаточность денежных средств, риск в финансировании, будет проанализирован бухгалтерский баланс, в котором содержится информация о состоянии реальных счетов, из которой и Применяя различные методы анализа, вы можете определить финансовые показатели компании за определенный период.
Этап II: аналитическая стадия, состоит из двух этапов:
а) Применение методов и методов анализа.
Эта фаза поддерживается этапом I и состоит из следующих методов и приемов:
- Метод вертикального анализа:
Он используется для анализа финансовой отчетности, такой как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, на определенную дату или соответствующий определенному периоду, сравнивая цифры по вертикали.
Есть две процедуры для проведения анализа:
а) Техника интегральных процентов: состоит из определения процентного состава каждого счета активов, обязательств и капитала, принимая за основу стоимость общих активов и процент, который каждый элемент отчета о прибылях и убытках представляет из чистых продаж.
б) Простые или стандартные методы соотношения: они позволяют оценить достигнутые результаты и предвидеть будущие условия. Коэффициенты ликвидности, Коэффициенты кредитного плеча или долга, Коэффициенты активности, Коэффициенты прибыльности, Расчет цикла конвертации денежных средств. (Demestre, 2005: 78)
- Метод горизонтального анализа.
а) Увеличение и уменьшение техники.
Это процедура, которая состоит из сравнения однородных финансовых отчетов за два или более последовательных периода для определения увеличения или уменьшения или изменения счетов за период. Этот анализ имеет большое значение для компании, потому что он информирует, если изменения в деятельности и если результаты были положительными или отрицательными, он также позволяет определить, какие из них заслуживают большего внимания, чтобы быть значительными изменениями в прогрессе (Demestre, 2005: 83).
- Исторический метод анализа:
а) Тренд Техника:
Это процедура, при которой тренды, будь то проценты, индексы или финансовые коэффициенты, анализируются, то есть изменения в элементах финансового отчета с одного базового года на последующие годы, известны как процент тренда, они помогают показать степень и направление изменений, служащих основой для оценки этого периода и прогнозирования будущего.
Этап III: План действий.
Он представляет собой третий этап и определяет, какие меры должны быть приняты компанией для устранения проблем, выявленных на предыдущем этапе, и тех, которые направлены на поддержание благоприятных результатов или их улучшение.
Важно помнить, что желаемая реальность отделена от текущей реальностью проблемами, которые должны быть идентифицированы, чтобы впоследствии минимизировать или устранить их, поэтому обратная связь - это необходимое время для исправления возможных отклонений в применении процедуры, служащих для улучшения процесса принятия решений. краткосрочные решения компании.
Можно выразить, что анализ финансовой отчетности представляет собой способ достижения ранее поставленных целей, исключая критерий того, что их анализ несколько ограничен холодной диагностикой и предназначен только для специалистов по бухгалтерскому учету и финансам.
Основные финансовые отчеты были подготовлены в краткой форме с использованием данных за 2013 и 2014 годы. Их можно увидеть в (Приложения 1 и 2).
Этап II состоит из применения трех методов анализа и диагностики финансовой ситуации, которые объясняются ниже.
Я - метод вертикального анализа.
Простые или стандартные методы рассуждения. Этот метод будет применен в диссертации вместе с методом исторического анализа, с применением метода трендов, после чего рассчитываются и анализируются используемые финансовые коэффициенты:
| 1. Общая ликвидность = | Текущие активы (AC) |
| Текущие обязательства (ПК) |
Применяя эту формулу, мы видим, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом она сократилась на 0,01 долл. США, а также в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается увеличение оборотных активов на 255 138,45 долл. США, что составляет 24,87% и увеличение текущих обязательств на 99 805,21 долл. США, что соответствует 25,05%. Сравнивая результаты двух лет, они показывают, что эта тенденция нарастала, ведя себя достаточно стабильно и по этой причине удаляясь от установленного диапазона.
| 2. Немедленная ликвидность = | Текущие активы - Запасы |
| Текущие обязательства |
Выполняя этот расчет, в 2013 году компания имела на 2,10 долл. США более ликвидных активов на каждый песо краткосрочной задолженности, а в 2014 году она предполагает 2,26 долл. США, что на 0,16 долл. США выше, чем в 2013 году.; без учета товарно-материальных запасов, так как это актив с наименьшей ликвидностью. Однако 2014 год по отношению к 2013 году ведет к увеличению оборотных активов и уменьшению запасов на 30 190,14 долл. США.
Поэтому при анализе этого коэффициента он далек от установленного для него диапазона (1 или более), и это объясняется тем, что его имеющиеся активы в 2014 году на 285 328,59 долл. США выше, чем в 2013 году.
| 3. Казначейство = | Денежные средства________ |
| Текущие обязательства |
Как было отмечено при расчете, у компании есть свободные активы на 1,01 долл. США на каждый песо краткосрочной задолженности, а в 2014 году - 1,89 долл. США. 2014 год по сравнению с 2013 годом вырос на 0,88 доллара. Это связано с увеличением денежной наличности в 2014 году до 537 917,07 долларов США. Следовательно, в эти годы этот индекс ведет себя выше установленного диапазона (0,10 - 0,20), что показывает, что он неблагоприятен, его тенденция к увеличению,
| 4. Коэффициент задолженности = | Полностью пассив |
| Всего обязательств и капитала |
Делая этот расчет, долг составляет 0,31 доллара, это означает, что за каждый песо активов вы должны 0,31 доллара. В 2014 году по сравнению с 2013 годом рост составил 0,44 доллара США. В последнем случае совокупные активы увеличились на 6 523 015,67 долл. США, а объем задолженности вырос на 0,44%; этот последний год имеет тенденцию быть неблагоприятным в соответствии с принятым стандартом как идеальным.
| 5. Качество долга = | Текущие обязательства |
| Всего обязательства |
Делая этот расчет, задолженность составляет 0,33 песо, представляя сумму песо краткосрочной задолженности за каждый песо общей суммы долга, и в 2014 году 0,06 песо наблюдается, что его стоимость очень низкая, однако чем ниже его значение, тем выше качество долга, что дает нам меру того, что компания не рискует не выплачивать свои краткосрочные обязательства, тренд этого соотношения благоприятный.
| 6. Вращение инвентаря = | Чистые продажи ______ |
| Средний запас |
| 7. Инвентаризация жизненного цикла = | 360 дней ___________ |
| Вращение инвентаря |
Как было отмечено в предыдущих причинах при расчете оборачиваемости запасов, было установлено, что в 2013 году он вращается в 17,39 раза, каждые 20,71 дней; в 2014 году он вращается 14,62 раза каждые 24 дня. При сравнении 2014 года с 2013 годом ситуация становится неблагоприятной, поскольку тенденция должна была возрасти через 4 дня, что является отрицательным, поскольку их оборот уменьшается в 2,77 раза.
| 8. Чередование дебиторской задолженности = | Чистые продажи ______________ |
| Средняя дебиторская задолженность |
Средняя дебиторская задолженность = (C. для первоначального сбора + C. для окончательного сбора) / 2
Средняя дебиторская задолженность (2013 г.) = (46 366,63 долл. США + 53 940,65 долл. США) / 2
Средняя дебиторская задолженность (2013 г.) = 50 153,64 долл. США
Средняя дебиторская задолженность (2014 г.) = (53 940,65 долл. США + 412 29,62 долл. США) / 2
Средняя дебиторская задолженность (2014) = 47 585,13 долл. США
| 9. Жизненный цикл дебиторской задолженности = | 360 дней ___________________ |
| Ротация дебиторской задолженности |
Как указывалось в предыдущих расчетах, в 2013 году их дебиторская задолженность менялась в 47,13 раза, то есть в среднем 7,64 дня, в 2014 году - 53,03 раза, а в среднем 6,79 дня. При анализе 2014 года по отношению к 2013 году наблюдается приблизительное снижение на 1 день, это соотношение является благоприятным, поскольку оно находится в параметре, установленном компанией (30 дней).
| 10. Ротация кредиторской задолженности = | Покупки_________________ |
| Средняя кредиторская задолженность |
Покупки = Стоимость продажи - Начальный инвентарь + Конечный запас .
Закупки (2013) = 511 618,52 долл. США - 84 192,97 долл. США + 187 702,25 долл. США
Закупки (2013) = $ 615 127.80
Закупки (2014 г.) = 582 533,54 долл. США - 187 702,25 долл. США + 157 512,11 долл. США
Закупки (2014) = $ 552 343,40
Средняя кредиторская задолженность = (C. Выплачиваемый начальный + C. Выплачиваемый конечный) / 2
Средняя кредиторская задолженность (2013 г.) = (263 423,39 долл. США + 197 479,99 долл. США) / 2
Средняя кредиторская задолженность (2013 г.) = 230 451,69 долл. США
Средняя кредиторская задолженность (2014 г.) = (197 479,99 долл. США + 235 872,73 долл. США) / 2
Средняя кредиторская задолженность (2014 г.) = 216 676,36 долл. США
| 11. Жизненный цикл кредиторской задолженности = | 360 дней ___________________ |
| Ротация кредиторской задолженности |
Как указывалось в предыдущих случаях, в 2013 году кредиторская задолженность менялась в 2,67 раза, а срок платежа - 134 дня, в 2014 году - 2,55 раза, а платеж в течение 141 дня в году. 2014 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается увеличение на 6 дней; при анализе ситуации этот показатель является неприемлемым по отношению к параметру, установленному компанией (от 30 до 60 дней), в целом этот показатель представляет неблагоприятную ситуацию: компания поддерживает ротацию счетов в течение анализируемых лет для оплаты меньше раз и да больше дней. Показывая отличается от цикла или отношения дебиторской задолженности, поэтому это имеет тенденцию в незначительных колебаниях увеличения и уменьшения числа оборотов, а также в количестве дней.
| 12. Рентабельность продаж = | Чистая прибыль | х 100 |
| Чистые продажи |
Делая этот расчет в 2013 году на каждые 100,00 песо чистых продаж, вы зарабатываете 2,50%, в то время как в 2014 году вы зарабатываете 2,35%. При сравнении 2014 года по отношению к 2013 году наблюдается снижение на 0,15%; причина, как правило, неблагоприятна: при анализе и оценке прибыли они не соответствуют уровню продаж, указанному в компании, где продажи в 2013 году составили 2 363 523,73 долл. США, а в 2014 году - 2 523 562,76 долл. США. При сравнении 2014 года с 2013 годом наблюдается увеличение объема продаж на 541 284,68 долл. США. За два анализируемых года наблюдается небольшое восстановление, это связано с тем, что уровень прибыли не соответствует уровню продаж и что затраты в этом периоде составили в 2013 году 511 318,52 долл. США и в 2014 году 582 533,54 $
| 13. Рентабельность капитала или капитала = | Чистая прибыль | х 100 |
| Капитал или Средний капитал |
Средний капитал = (Начальный капитал + Конечный капитал) / 2
Средний капитал (2013 г.) = (1 928 456,04 долл. США + 2 711 875,61 долл. США) / 2
Средний капитал (2013) = 2 320 $ 165,83
Средний капитал (2014) = (2 711 875,61 долл. США + 2 636 858,83 долл. США) / 2
Средний капитал (2014) = $ 2 674 367,22
Выполняя этот расчет, мы видим, что в 2013 году 2,87% дохода было получено до вычета процентов и налогов на каждые 100,00 долларов США вложенных активов, однако в 2014 году этот показатель снизился на 0,39%. В 2014 году, по сравнению с 2013 годом, он имеет тенденцию к снижению на 2,49%, тенденция к изменению этого соотношения в анализируемом периоде является неблагоприятной, по этому показателю компания измеряет свое операционное управление и доход, полученный от инвестиций. что она владеет и использует свои активы в управлении активами, прибыль до уплаты процентов и налогов за анализируемый период в 2013 году составила 96 720,83 долл. США, а в 2014 году - 27 720,56 долл. США.
| 14. Цикл конвертации денежных средств = | (Жизненный цикл инвентаря + Цикл сбора) - Цикл оплаты |
Анализируя цикл конвертации денежных средств в оба года, они представляют отрицательный результат, который указывает на то, что рабочий цикл короче, чем платежный цикл.
Метод вертикального анализа
Интегральная процентная техника
При выполнении метода интегральных процентных показателей в балансе показано, что из общего объема активов (100%) в 2013 году 26,14% составляют оборотные активы, запас составляет 4,78%, дебиторская задолженность 1,37. %. Основные средства составляют 59,08%, отложенные активы 2,11% и прочие активы 12,67% от общего объема. В 2014 году текущие активы символизируют 12,26%, где товарно-материальные запасы составляют 1,71%, дебиторская задолженность 0,39%, а основные средства составляют 25,42%, отложенные активы 0,95% и прочие активы 61,38%, соблюдая незначительное снижение доли наиболее представительных оборотных активов по отношению к общим активам. При анализе счетов обязательств и капитала в 2013 году текущее обязательство составляет 10,15% от общего обязательства, 5.03% составляют кредиторскую задолженность, при этом 20,76% соответствуют прочим обязательствам, что составляет 30,91% совокупных обязательств и 69,09% - капиталу или собственному капиталу.
В 2014 году текущие обязательства составляют 4,77% от общего объема обязательств, 2,26% составляют кредиторскую задолженность, 69,99% соответствуют прочим обязательствам, что составляет 74,76% от общего объема обязательств и 25,24% - капитал или капитал. Этот метод в отчете о прибылях и убытках показывает, что в 2013 году 95,91% от общего объема продаж и услуг представляли общие расходы на различные концепции, оставляя только 4,09% прибыли. В 2014 году расходы составили 98,9%, при этом прибыль снизилась до 1,10%, как видно, уровни расходов очень высоки в оба года. При сравнении 2014 года с 2013 годом расходы увеличиваются на 2,99%, наблюдается тенденция к увеличению, неблагоприятная ситуация для единицы, поскольку это приводит к минимальным значениям прибыли.
План действий III этапа.
| Слабость | измерения |
| Плохая политика оплаты | Создайте платежную систему для погашения долгов, находящихся на старых счетах. |
| Низкая доходность | Работать над снижением затрат и повышением доходов для увеличения прибыльности |
| Высокая задолженность | Попробуйте найти другие источники финансирования, кроме стороннего финансирования. |
| Обездвиженные деньги | Используйте иммобилизованные денежные средства в других инвестициях, которые приносят доход, чтобы не понести издержки |
Выводы
- Применение методов финансового анализа является основой для анализа финансовой отчетности, служа руководителям для принятия соответствующих решений.Бизнес-единица базы акведуков и канализации муниципалитета Primero de Enero не оценивает свое финансовое положение Таким образом, он имеет слабые стороны с точки зрения прибыльности и задолженности. Оценивая финансовую ситуацию в акведуке и канализации УЕБ в муниципалитете Приеро-де-Энеро, менеджеры могут принимать обоснованные решения, которые повышают эффективность и уменьшают потери.
Библиография
- DEMESTRE CASTAÑEDA, A: Методы анализа финансовой отчетности. Редакционный центр финансового учета и страховых исследований (CECOFIS), Гавана, 2005 "Управление и администрация: экономика и финансы", (2007). ПП 5-12. Доступно по адресу: http://www.gestionyadministracion.com/finanzas/. Посещение 8 сентября 2015 года. ГИТМАН, L: Основы финансового управления, редакция Félix Varela La Habana. 2006. ГОМЕС САНЧЕС, P: Основы бухгалтерского учета и финансового анализа, 2005 ХЕРНАНДЕС КАБРЕРА, J: Финансовый анализ, 2005MORERA CRUZ, JO: Принятие решений на основе состояния изменений в финансовой ситуации, 2006
Приложения
Приложение № 1: БИЗНЕС-ЕДИНИЦА НА ОСНОВЕ АКВЕДУКТА И КАНАЛОВ ПЕРВЫЙ ЯНВАРЬ
БАЛАНС (РЕЗЮМЕ)
| СЧЕТА | 2013 ГОД | Год 2014 |
| КОЛИЧЕСТВО | КОЛИЧЕСТВО | |
| Текущие активы | 1 026 065,97 $ | 1 281 204,42 долл. США |
| Денежные средства и денежные средства | 402 721,56 | 940 638,64 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 53 940,65 | 41 229,62 |
| Товарно-материальные запасы | 187 702,25 | 157 512,11 |
| Прочие оборотные активы | 381 701,51 | 141 824,05 |
| Основные средства | $ 2 318 944,31 | 2655 476,79 долл. США |
| Отложенные активы | 82 841,16 $ | 98 939,27 $ |
| Прочие активы | 497 437,50 долларов США | 6 412 684,13 долл. США |
| ВСЕГО АКТИВОВ | 3 925 288,94 $ | 10 448 304,61 $ |
| Текущие обязательства | 398 357,16 $ | 498 162,38 $ |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 197 480,00 | 235 872,73 |
| Прочие текущие обязательства | 200 877,16 | 262 289,65 |
| Другие пассивы | 815 056,17 долл. США | 7 313 283,40 долл. США |
| ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1 213 413,33 $ | 7 811 445,78 $ |
| КАПИТАЛ | 2 711 875,61 $ | 2636 858,83 долл. США |
| ОБЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ | 3 925 288,94 $ | 10 448 304,61 $ |
Приложение 2: БИЗНЕС-БЛОК НА ОСНОВЕ АКВЕДУКТА И КАНАЛОВ ПЕРВЫЙ ЯНВАРЬ
ЗАЯВЛЕНИЕ О ДОХОДАХ (РЕЗЮМЕ)
| ЗАЯВЛЕНИЕ О ДОХОДАХ (РЕЗЮМЕ) | 2013 | 2014 |
| КОЛИЧЕСТВО | КОЛИЧЕСТВО | |
| Продажи | 2 185 744,95 | 2 326 600,01 |
| Другие продажи | 177 780,78 | 196 962,75 |
| Доход от продаж и обслуживания | 2 363 525,73 долл. США | $ 2 523 562,76 |
| Меньше: | ||
| Розничные товары Себестоимость продаж | 511 618,52 | 582 533,54 |
| Прямые операционные расходы | 951 515,55 | 1 077 241,54 |
| 1 463 134,07 | 1 659 775,08 | |
| Валовой доход от операций | 900 391,66 $ | 863 787,68 $ |
| Меньше: | ||
| Операционные расходы | 841 343,90 | 804 501,68 |
| Чистый доход от операций | 59 047,76 $ | 59 286,00 долл. США |
| Меньше: | ||
| Финансовые расходы | 59 831,50 | 83 769,06 |
| плюс | ||
| Финансовые доходы | 97 504,58 | 52 203,64 |
| Доход до налогообложения | 96 720,84 $ | 27 720,58 $ |
