Мы начнем с краткого объяснения того, что такое Microsoft.
Корпорация Microsoft, зарегистрированная 22 сентября 1993 года, является технологической компанией. Компания разрабатывает, лицензирует и поддерживает ряд программных продуктов, услуг и устройств. Сегменты компании включают производительность и бизнес-процессы, интеллектуальное облако и больше персональных компьютеров. Продукты компании включают операционные системы; производительность приложений между устройствами; серверные приложения; коммерческие решения приложений; средства администрирования рабочего стола и сервера; инструменты разработки программного обеспечения; видеоигры и обучение и сертификация интеграторов и разработчиков компьютерных систем. Он также разрабатывает, производит и продает устройства, в том числе персональные компьютеры (ПК), планшеты, игровые и развлекательные приставки, телефоны,другие интеллектуальные устройства и сопутствующие аксессуары, которые интегрируются с вашими облачными предложениями. Он предлагает различные услуги, включая облачные решения, которые предоставляют клиентам программное обеспечение, услуги, платформы и контент, а также поддерживает решения и консалтинговые услуги. Он также предлагает онлайн-рекламу для глобальной аудитории.
Его наиболее известными продуктами являются операционная система Microsoft Windows, офисный пакет Microsoft Office и интернет-браузеры, Internet Explorer и Edge. Его ведущими аппаратными продуктами являются игровые приставки Xbox и линейка планшетов Microsoft Surface. До 2016 года это крупнейшая софтверная компания в мире, если учитывать ее доход, и, кроме того, одна из самых ценных на мировом рынке. Слово «Microsoft» является аббревиатурой от «микрокомпьютер» и «программное обеспечение».
Как только мы немного углубимся в историю компании, мы начнем финансовый анализ дальше.
БЫСТРЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ
Составление отчетов, включенных в этот документ, основано на переданных примерах данных о клиентах. Предоставленные отчеты включают двухлетние сравнительные отчеты, пятилетние аналитические отчеты, отраслевые и групповые сравнительные отчеты, определения категорий и формулы отношений.
Чтобы определить соотношения, которые мы собираемся представить, их сравнили с отраслевыми (программное обеспечение и программирование) и с отраслевыми (технологические)
Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Другими словами, может ли компания быстро конвертировать свои активы в денежные средства без потери стоимости, если это необходимо для выполнения своих краткосрочных обязательств? Благоприятные коэффициенты ликвидности имеют решающее значение для компании и ее кредиторов в рамках бизнеса или отрасли. он не обеспечивает стабильный и предсказуемый денежный поток. Они также являются ключевым фактором, определяющим способность компании своевременно производить платежи кредиторам и продолжают выполнять обязательства перед кредиторами в случае непредвиденных обстоятельств.
ТЕКУЩИЙ РАДИО = ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ / ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Этот коэффициент отражает количество случаев, когда краткосрочные активы покрывают краткосрочные обязательства и является точным показателем способности компании выполнять свои текущие обязательства. Предпочтительным является более высокое число, поскольку оно указывает на большую способность выполнять краткосрочные обязательства. Состав оборотных активов является ключевым фактором в развитии этих отношений. В зависимости от типа бизнеса или отрасли активы могут включать медленные запасы, которые могут повлиять на анализ ликвидности компании. Сколько времени может потенциально потребоваться для преобразования сырья и инвентаря в готовую продукцию?
Коэффициент текущей ликвидности Microsoft составляет 3,40 по сравнению с отраслью, которая составляет 3,03, а сектор, равный 2,23, указывает на емкость, которую компания имеет в краткосрочной перспективе, однако значение коэффициента быстрой ликвидности будет указывать Уточнение компании, успехи в этой области.
БЫСТРАЯ ПРИЧИНА = (Денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Это отношение, также известное как кислотное тестовое отношение, измеряет немедленную ликвидность, количество наличных денег, дебиторскую задолженность и оборотные ценные бумаги, которые покрывают краткосрочные обязательства. Предпочтение отдается большему числу, потому что это говорит о том, что компания обладает большой способностью выполнять краткосрочные обязательства. Этот коэффициент является более надежным изменением коэффициента текущей ликвидности, поскольку запасы, расходы будущих периодов и прочие менее ликвидные текущие активы исключаются из расчета.
Коэффициент быстрой ликвидности для Microsoft составляет 3,35 по сравнению с отраслью 1,94 и общим показателем 1,73, что свидетельствует о благоприятной способности компании обслуживать краткосрочные обязательства.
ДОЛГ К КАПИТАЛУ = Общая сумма обязательств / общая сумма капитала
Этот коэффициент измеряет финансовый рычаг компании, указывая, какую долю долга и капитала она использует для финансирования своих активов. Количество привлечено для кредиторов и надежное долгосрочное финансовое обеспечение для компании.
Соотношение долга к собственному капиталу Microsoft составляет 97,97% по сравнению с 24,46% в отрасли и 8,85% в отрасли, что говорит о том, что показатели в этой области невелики.
Перфорация P / E (TTM или следующие 12 месяцев)
Соотношение цены и прибыли - это отношение к стоимости компании, которое измеряет текущую цену ее доли по отношению к ее прибыли на акцию. Соотношение цены и прибыли также иногда называют множественной ценой или множественной прибылью.
Соотношение цены и прибыли Microsoft составляет 28,00 по сравнению с отраслью, в общей сложности 38,30 и 11,47 в отрасли, я считаю, что это лучшее из трех.
БЕТА
Бета-версия - это показатель волатильности или систематического риска для ценной бумаги или портфеля по сравнению с рынком в целом. Бета используется в модели ценообразования капитальных активов (CAPM), которая рассчитывает ожидаемую доходность актива на основе его бета-версии и ожидаемой рыночной доходности. Бета также известен как коэффициент бета
Коэффициент бета-тестирования для Microsoft составляет 1,03 по сравнению с аналогичным показателем в отрасли с общим показателем 0,73, что является лучшим по сравнению с сектором с общим показателем 1,26.
ЦЕНА ПРОДАЖ (ТТМ)
Соотношение цена / продажи является показателем стоимости, присваиваемой каждому доллару продаж, или дохода компании. Его можно рассчитать путем деления рыночной капитализации компании на общий объем продаж за 12-месячный период.
Соотношение цена / продажи для Microsoft составляет 7,48, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с общим показателем 6,33 и сектором с общим показателем 2,82.
Резервная цена (последний квартал) Соотношение P / B = рыночная цена на акцию / балансовая стоимость на акцию
Отношение цены к книге (отношение P / B) - это отношение, используемое для сравнения рыночной стоимости акции с ее рыночной стоимостью акции и ее балансовой стоимостью. Он рассчитывается путем деления текущей цены закрытия акций на балансовую стоимость одной акции за последний квартал.
Соотношение цены и книги для Microsoft составляет 9,79, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с общим показателем 7,46 и сектором с общим показателем 2,19.
ЦЕНА ОБРАБАТЫВАЕМЫХ КНИГ (MRQ) = рыночная капитализация / балансовая стоимость материальных активов.
Цена материальной балансовой стоимости (PTBV) является индексом оценки, который выражает цену ценной бумаги по сравнению с ее материальной или материальной балансовой стоимостью, как указано в балансе компании.
Соотношение цены материальной книги для Microsoft составляет 27,43, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с общим показателем 13,64 и сектором с общим показателем 4,73.
CASH FLOW PRICE (TTM) = цена акции / операционный денежный поток на акцию
Коэффициент учитывает операционный денежный поток акции, который добавляет неденежную прибыль, такую как износ и амортизация, к чистой прибыли.
Отношение цены Microsoft к денежному потоку составляет 20,34 по сравнению с аналогичным показателем в отрасли (26,43), что является лучшим показателем по сравнению с сектором с 14,22.
Прибыль на дивиденд = годовой дивиденд на акцию / цена на акцию
Финансовый индекс, который показывает, сколько компания платит дивиденды каждый год по отношению к цене своих акций
Коэффициент дивидендной доходности для Microsoft составляет 1,67% по сравнению с отраслью с 1,49% и сектором с общим доходом 1,99%, что является лучшим.
Соотношение выплат (TTM) = Дивиденды на акцию (DPS) / Доход на акцию (EPS)
Коэффициент оплаты труда - это доля прибыли, выплачиваемой акционерам в виде дивидендов, как правило, выраженная в процентах.
Коэффициент оплаты для Microsoft составляет 45,34%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с 36,32% и сектором с 16,13%.
ОБЩИЙ ДОЛГ НА КАПИТАЛ (MRQ) = Общая сумма обязательств / Собственный капитал
Указывает сумму задолженности, которую компания использует для финансирования своих активов, по отношению к сумме стоимости, представленной в капитале акционеров
Общий коэффициент задолженности Microsoft составляет 102% по сравнению с отраслью с общим показателем 33,55% и сектором с общим количеством 15,24%, что является лучшим
ИНТЕРЕСНОЕ ПОКРЫТИЕ (ТТМ)
Коэффициент покрытия процентов представляет собой коэффициент задолженности и коэффициент возврата, используемый для определения того, насколько легко компания может выплачивать проценты по непогашенному долгу. Коэффициент покрытия процентов можно рассчитать путем деления прибыли компании до вычета процентов и налогов (EBIT) за определенный период на сумму, которую компания должна выплатить в процентах по своим долгам за тот же период.
Коэффициент покрытия интереса для Microsoft составляет 0, по сравнению с отраслью с общим количеством 64,47, что является лучшим по сравнению с сектором с общим количеством 16,81.
GROSS MARGIN (TTM) = Валовая прибыль / Доход
Валовая прибыль представляет собой процент от общей выручки от продаж, который бизнес сохраняет после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров и услуг, которые он продает.
Коэффициент валовой маржи для Microsoft составляет 64,2%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с общей долей 55,01% и сектором с общей долей 42,78%.
EBITDA MARGIN (TTM)
Рентабельность по EBITDA - это показатель операционной прибыли компании в процентах от общего дохода. Он равен прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), деленных на общий доход. Поскольку EBITDA исключает проценты, амортизацию, амортизацию и налоги, маржа EBITDA может дать инвестору, владельцу бизнеса или специалисту по финансовым вопросам четкое представление об операционной прибыльности компании и движении денежных средств.
Доля рентабельности по EBITDA для Microsoft составляет 36,98%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с общим показателем 25,44% и сектором с общим показателем 22,39%.
Операционная маржа (TTM) = операционная прибыль / чистый объем продаж
Относится к прибыли, которую компания сохраняет после исключения операционных расходов (таких как стоимость проданных товаров и заработная плата) и амортизации.
Доля операционной маржи для Microsoft составляет 28,92%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с 18,87% и сектором с 20,41%.
ЧАСТОТА ПРИБЫЛИ (TTM) = Чистая прибыль / продажи
Маржа чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к доходу компании или коммерческого сегмента.
Доля прибыли в Microsoft составляет 27,04%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью и сектором, в общей сложности 14,10% и 16,13% соответственно.
ЭФФЕКТИВНАЯ НАЛОГОВАЯ СТАВКА (TTM)
Эффективная налоговая ставка - это средняя ставка, по которой человек или корпорация облагаются налогом. Эффективная налоговая ставка для физических лиц - это средняя ставка, по которой их заработанный налог облагается налогом, а эффективная налоговая ставка для корпорации - это средняя ставка, по которой их доход до налогообложения облагается налогом.
Доля налоговых ставок для Microsoft составляет 10,62%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью и сектором: 23,12% и 25,27% соответственно.
ДОХОДЫ / СОТРУДНИКИ (ТТМ)
Доход на одного сотрудника - это коэффициент, который рассчитывается как доход компании, деленный на текущее количество сотрудников. Эти отношения наиболее полезны по сравнению с другими компаниями в той же отрасли. В идеале компания хочет получить максимально возможный доход на одного работника, поскольку это указывает на более высокую производительность и эффективное использование ресурсов компании.
Соотношение доходов и труда для Microsoft составляет 835 419 долл. США по сравнению с отраслью с общей суммой 10 984 753 долл. США, что является лучшим по сравнению с сектором с общим объемом 3 081 354 долл. США.
ЧИСТЫЙ / РАБОТНИК (ТТМ)
Это индекс, который рассчитывается как чистая прибыль компании, деленная на текущую численность работников. В идеале компания хочет получить максимальный чистый доход на одного работника.
Доля чистого дохода сотрудников Microsoft составляет 225 895 долл. США по сравнению с отраслью и сектором, в общей сложности 1 758 153 долл. США и 454 317 долл. США соответственно, причем последняя является лучшей из трех
ОБОРОТ ПОЛУЧЕНИЯ ОБОРОТОВ = Чистый объем продаж в кредит / ср. Задолженность на счетах
Мера бухгалтерского учета, используемая для количественной оценки эффективности компании в предоставлении кредита и взыскании долгов по этому кредиту
Соотношение показателей для Microsoft составляет 6,89, по сравнению с отраслью и сектором, в общей сложности 7,43 и 8,29, соответственно, последний является лучшим из трех
КОЛИЧЕСТВО БИЗНЕСОВ, ПОЛУЧЕННЫХ (ДНЕЙ) = 365 / дебиторская задолженность
Мера бухгалтерского учета, используемая для количественной оценки эффективности компании в предоставлении кредита и взыскании долгов по этому кредиту.
Соотношение оборота к Microsoft составляет 55,24, по сравнению с промышленностью и сектором в общей сложности 48,45 и 43,43 соответственно, я считаю, что последний лучший из трех
ВРАЩЕНИЕ ИНВЕНТАРЯ (ТТМ) = Стоимость проданных товаров / Средний запас
Оборачиваемость запасов измеряет, насколько быстро компания продает запасы, и в целом сравнивается со средними показателями по отрасли. Низкий оборот подразумевает слабые продажи и, следовательно, избыток запасов. Высокая доля подразумевает высокие продажи и / или большие скидки.
Коэффициент оборачиваемости для Microsoft составляет 18,25, по сравнению с отраслью с 63,37, что является лучшим по сравнению с сектором с 12,80.
ИНВЕНТАРНЫЙ ОБЪЕМ (ДНЕЙ) = 365 / объем запасов
Оборачиваемость запасов измеряет, насколько быстро компания продает запасы, и в целом сравнивается со средними показателями по отрасли. Низкий оборот подразумевает слабые продажи и, следовательно, избыток запасов. Высокий коэффициент подразумевает высокие продажи и / или большие скидки
Доля объема запасов в Microsoft составляет 19,73 по сравнению с отраслью с 5,68, что является лучшим по сравнению с сектором с 28,13
ВРАЩЕНИЕ АКТИВОВ (TTM) = Продажи / активы
Коэффициент оборачиваемости активов - это соотношение между стоимостью продаж компании или полученным доходом по отношению к стоимости ее активов. Коэффициент оборачиваемости активов часто можно использовать как показатель того, насколько эффективно компания развертывает свои активы для получения дохода.
Коэффициент оборачиваемости активов для Microsoft составляет 0,44 по сравнению с отраслью с общим количеством 0,72, что является лучшим по сравнению с сектором с общим объемом 0,86
Возврат актива (TTM) = Чистая прибыль / общая сумма активов
Рентабельность активов (ROA) - это показатель прибыльности компании по отношению к ее совокупным активам. ROA дает представление о том, насколько эффективно управление использует свои активы для получения прибыли.
Доля доходности активов для Microsoft составляет 11,91%, по сравнению с отраслью и отраслью - 9,89% и 13,70% соответственно, причем последняя является лучшей
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ВОЗВРАТ (ТТМ) = Чистый возврат инвестиций / Общий объем инвестиций
ROI измеряет сумму возврата инвестиций относительно стоимости инвестиций (на проект, для некоторых основных средств и т. Д.)
Доля возврата инвестиций для Microsoft составляет 15,04% по сравнению с отраслью и сектором, в общей сложности 15,31% и 18,27% соответственно, причем последний является лучшим
Рентабельность собственного капитала (TTM) = Чистая прибыль / Собственный капитал
Рентабельность капитала (ROE) - это сумма чистого дохода, возвращаемого в процентах от капитала акционера. Рентабельность собственного капитала измеряет прибыльность корпорации, показывая, какую прибыль компания получает с вложенными акционерами деньгами.
Доля в Microsoft составляет 37,61%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью и сектором с общим количеством 16,67% и 19,54 соответственно.
ROI
Показатель эффективности, используемый для оценки эффективности инвестиций или для сравнения эффективности нескольких различных инвестиций. (ЧИСТЫЙ ДОХОД / ВСЕГО АКТИВОВ)
Доля Microsoft составляет 15,04% по сравнению с отраслью и сектором, в общей сложности 15,31% и 18,27% соответственно, причем последние являются лучшими
ИКРА
Рентабельность капитала (ROE) - это сумма чистого дохода, возвращаемого в процентах от капитала акционеров (NET INCOME / EQUITY)
Доля Microsoft составляет 37,61%, что является лучшим показателем по сравнению с отраслью с 16,67% и сектором с 19,54%.
ВЫВОД
Чтобы завершить весь этот анализ, который можно увидеть в прилагаемом файле, который сопровождается этим анализом, мы можем увидеть, что в некоторых аспектах анализируемая компания намного лучше, чем сектор и отрасль, но в других аспектах это наоборот.
На мой взгляд, Microsoft - довольно крупная и прибыльная компания, она может добиться большего успеха, если применяет некоторые стратегии для исправления ошибок, которые мы видим в анализе, и для роста компании. Хотя цена акций Microsoft высока, я чувствую, что стоит инвестировать в такую прибыльную компанию, но верно, что фондовые рынки растут и падают, и для этой компании это не исключение, но вы можете инвестировать в нее за один день, чтобы восстановиться Чтобы выиграть больше, чем вы вложили, нужно знать, в какое время продавать приобретенные акции, мир финансов увлекателен, но вы должны обращаться с ним осторожно, если хотите выиграть, а не проиграть.
