Grupo Bimbo - это более 10 000 наименований продукции таких брендов, как Ricolino, Sanissimo, Milpa Real, Barcel, Plusvita, Donuts, Takis и т. Д. присутствие в 32 странах с отчетом о продажах в 15,0 млрд. долларов США.
Есть 4 рынка, которые составляют 100% продаж для Grupo Bimbo; Северная Америка символизирует 50%, Мексика - 31%, а Южная Америка и EAA (Европа, Азия и Африка) - 10% и 9% соответственно.
Охват и влияние GB непомерны, поскольку он обслуживает 199 заводов по всему миру, +3,3 млн. Точек продаж и имеет 138 000 сотрудников, а также предполагает наличие одной из самых обширных дистрибьюторских сетей. великий в мире.
В дополнение к этому, GB является пионером в слиянии между устойчивостью в компании и закладыванием основ, которые формализуют ее применение. Более 130 заводов, почти 70% всех заводов, сертифицированы в соответствии со стандартами Глобальной инициативы по безопасности пищевых продуктов (сообщество GFSI работает добровольно и состоит из ведущих мировых экспертов в области безопасности пищевых продуктов), 7 инновационных центров и 2 пищевые лаборатории работают над улучшением профиля питания и созданием новых продуктов, гарантирующих их работу, кроме того, к 2017 году 47% портфеля входит в категории Best & Better, в общем, GB занимает первое место в рейтинге Merco как самая ответственная компания в Мексике с 2014 года.
ФИНАНСЫ
Что касается взаимосвязи между продажами и операционной прибылью для ГБ, наблюдается устойчивый рост с 2016 по 2018 год, где, с исторической точки зрения с 2016 года, последний год был наиболее значительным с объемом продаж 288,3. триллион мексиканских песо и операционная прибыль в размере 31,7 триллиона песо, причем чистый объем продаж является фактором, который сообщает о постоянном росте.
РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ
Bimbo сегодня имеет цену за акцию в размере 40,77 долл., Указанную в IPC, с 4 703 200 000 акций в обращении, что дает нам рыночную капитализацию в 192,13 млрд. (Стоимость компании по цене mkt), что на мексиканском рынке мы указывает на то, что эта компания имеет размер Midscaps (принимая в качестве параметра измерения рыночную капитализацию AMXL для 986.21B и OMAB для 45,63B). Другими словами, стоимость капитала этой компании может быть в значительной степени понята под этим числом.
Поведение доходности ГБ года 2018
ЭФФЕКТИВНОСТЬ И РИСК
Основываясь на всех данных за 2018 год, исторические данные об эффективности показывают нам отрицательную среднюю производительность -1,35% (исходя из месячной цены закрытия акции).
С другой стороны, оценка риска, рассчитанная для этого периода (историческое стандартное отклонение), составляет 5,73%.
Систематический риск для GB представлен 0,66, что можно считать защитным значением, поскольку он имеет меньший риск для рынка, то есть доля GB будет перемещаться на 66% от того, что двигает IPC.
С пониманием того, что бета-версия GB не будет диверсифицируемой, и после того, как безрисковая ставка будет дисконтирована, в дополнение к рыночной эффективности, мы можем прийти к оценке этого актива, ожидая доходность 2,2% (Модель ценообразования капитальных активов), что по сравнению с историческими показателями -1,35% ясно указывает на то, что данный актив не обязательно является лучшим инвестиционным вариантом в настоящее время.
РАБОЧИЙ КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ И ПРИБЫЛЬ
Проведя анализ финансового цикла компании, мы нашли надежную финансовую администрацию после определения цикла конвертации денежных средств BIMBO, учитывая это; В течение 2018 года ГБ имеет в своем распоряжении от одного до двух дней, число, которое указывает, что нет необходимости прибегать к какому-либо типу финансирования для оплаты долгов, другими словами, «клиенты платят поставщикам».
Поведение ROI с 2015 года Grupo Bimbo
Исходя из рентабельности инвестиций (ROI) или рентабельности общих активов (ROA), в течение 2018 года у GB было 2,18%, и этот показатель в основном определяется непосредственно чистой прибылью, а не просто изменения в доходах / продажах, учитывая анализ DuPont. Это означает, что для того, чтобы сделать инвестиции в эту корпоративную компанию более привлекательными, ГБ пришлось бы оптимизировать управление общими расходами, сократить долгосрочную задолженность, сократить ненужные ресурсы (персонал и материалы), даже потребовалось бы провести интроспективный анализ складские расходы; если оптимальная стоимость возможна в соответствии с ответом поставщика услуг ГБ и т. д.,с целью получения большей прибыли и, следовательно, увеличения отдачи от инвестиций или отдачи от совокупных активов.
СТОИМОСТНОЙ
В целом, акционеры готовы платить до 2,24 раза по учетной цене BIMBO, что указывает на то, что она имеет меньшую ликвидность по сравнению со средним показателем по отрасли, учитывая, что цена в книге для отрасли составляет 4,01.
Сравнивая цену с объемом денежного потока, который генерирует компания на акцию «Цена к свободному денежному потоку», ГБ торгует своими акциями (цена акций), в 53,94 раза превышающими денежный поток на акцию.
BIMBO торгуется в 45,37 раза дороже EPS (прибыль на акцию), а это означает, что акционеры платят 45,37 за каждый песо в ГБ прибыли.
Для этого интересно сравнить 31,18, что отрасль взимает за каждый песо в доходах, что, будучи меньше, отрицательно влияет на ГБ, поскольку из этого следует, что акции BIMBO переоценены по сравнению с сектором.
ССЫЛКИ
- https://www.investing.com/equities/bimbo-ahttps://www.investing.com/indices/ipchttps://www.investing.com/equities/america-movil-lhttps://www.investing. ком / акции / ома-б
