Резюме
Работа под названием «Порядок совершенствования анализа оборотных средств»; представляет собой проблему для кубинской компании; поскольку корпоративные финансы должны перейти от нынешней стадии управления объектом к более высокому уровню, на котором они позиционируют себя как инструмент управления компанией.
Поскольку кубинская экономика продвигается в процессе реализации Руководства по экономической и социальной политике партии и революции, утвержденного на 6-м съезде.
Однако во многих кубинских компаниях при анализе финансового управления оборотным капиталом; Известно оценить финансовые дисбалансы в управлении статьями текущих активов и текущих обязательств. Отсюда необходимость углубления изучения оборотных средств в сочетании с нынешним контекстом кубинской экономики, занимающейся обновлением модели управления экономикой.
Модель управления экономикой признает и поощряет необходимость повышения эффективности бизнеса, и для ее охвата важно, чтобы социалистическая государственная компания работала с оборотным капиталом для поддержания здоровой экономики. В связи с этим Перес Э. (2007) утверждает: «В деловом мире важно поддерживать здоровые финансы.
Следовательно, эта работа выполняется с целью: Разработка процедуры анализа с помощью методов и приемов для оценки оборотного капитала в кубинской государственной компании.
Разработанная процедура объединяет методы, приемы и процедуры анализа оборотного капитала, необходимые для диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов, и на этой основе разрабатывает стратегии, направленные на устранение финансового дисбаланса; ради достижения эффективного финансового управления в кубинской государственной компании.
Ключевые слова: финансовый анализ, финансовые причины, финансовый менеджмент, оборотный капитал. Администрация. Рабочий капитал.
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время страна находится в обратном направлении в улучшении кубинской бизнес-системы, для которой был одобрен комплекс мер, направленных на восстановление экономики.
В связи с этим Кастро Руз Рауль. указывает на то, что «… мы находимся на качественно более высокой стадии в этом вопросе, в котором решаются чрезвычайно сложные задачи, решение которых повлияет на все аспекты того, что делать на национальном уровне…»
С другой стороны, Мурильо, Марино, заявил: «В наступающем году экономика Кубы продолжит развиваться, несмотря на блокаду, внешние финансовые ограничения и международную ситуацию».
Поэтому на данном этапе бизнес-сектор продолжает работу над предложением концептуализации Кубинской экономической модели социалистического развития и реализацией Руководящих принципов. Вот почему эта работа тесно связана с Руководством 17:
«Государственные компании, кооперативы и основные производственные подразделения, которые несут в своих финансовых отчетах понесенные потери, недостаточный оборотный капитал, которые не могут своими активами выполнить взятые на себя обязательства, будут подвергнуты процессу ликвидации; или они могут быть преобразованы в другие формы негосударственного управления ».¨
Тем не менее, во многих кубинских компаниях при анализе финансового управления оборотным капиталом, он печально известен при рассмотрении вопросов управления денежными средствами и управления дебиторской задолженностью и уплаты недостатка ликвидности для удовлетворения краткосрочных обязательств и финансовых недисциплинированностей в коммерческое управление кредитами, которое порождает цепочку дефолтов, существующих в бизнес-секторе.
В этом смысле Кастро Рауль утверждает: «Необходимо восстановить финансовую дисциплину в экономике и положить конец поверхностности и небрежности, которые характеризуют отношения сборов и платежей».
Следовательно, необходимо, чтобы финансовые менеджеры каждой компании применяли методы и методы финансового анализа.
Кабрера, Дж. (2005) утверждает, что «Финансовый анализ - это метод оценки оперативного поведения компании или кооператива, диагностики текущей ситуации и прогнозирования будущих событий, который, следовательно, ориентирован на достижение целей ранее определены ».
При всем вышеупомянутом анализе оборотных средств в экономике перестройка экономики занимает важное место.
Отсюда и цель этой работы:
Разработать процедуру для администрирования оборотных средств путем комбинированного использования методов и методов финансового анализа, что способствует его применению для улучшения процесса принятия решений в деловом секторе.
Материалы и методы. Для проведения расследования были использованы следующие методы и методы расследования:
- Теоретические методы: аналитико-синтетические, историко-логические, индуктивно-дедуктивные и от конкретных к абстрактным. Методы эмпирического уровня: научное наблюдение и документальный анализ.
Итоги и обсуждение
Процедура управления оборотным капиталом состоит из следующих этапов:
Первый этап: анализ поведения оборотных средств
Шаг 1. Расчет оборотного капитала и его вариация.
Шаг 2. Структура оборотных активов и текущих обязательств.
Шаг 3. Подготовка состояния изменений на основе оборотных средств.
Этап второй: управление денежными средствами
Шаг 1. Расчет коэффициентов ликвидности.
Шаг 2. Определение оптимального остатка денежных средств.
Шаг 3. Определение применяемых стратегий.
Третий этап: Коммерческое кредитное управление
Шаг 1. Анализ этапов управления кредитом бизнеса.
Шаг 2. Контроль дебиторской и кредиторской задолженности .
Шаг 3. Просмотр файлов и договоров.
Четвертый этап. Управление запасами.
Пятый этап: обобщить основные слабые и сильные стороны, представленные Администрацией оборотного капитала
Шестой этап: подготовка плана измерений
Методические указания по применению Порядка
Первый этап: анализ поведения оборотных средств
Шаг 1. Расчет оборотного капитала и его вариация
Для его расчета необходимо использовать следующее уравнение:
Оборотный капитал = оборотные активы - текущие обязательства
Шаг 2. Структура оборотных активов и текущих обязательств
Примените вертикальный метод (интегральные проценты) к подгруппам: текущие активы и обязательства.
Шаг 3 Подготовка состояния изменений на основе оборотных средств
Этот статус показывает, почему изменение изменилась столица в работе Где и где она остановится?, Со счетов, которые не являются оборотным капиталом.
Для разработки того же самого необходимо сделать следующие потоки:
Поток операций:
Происхождение: скорректированная прибыль (прибыль за период плюс расходы на амортизацию и амортизацию)
Поток инвестиций:
Происхождение: Уменьшение всех счетов внеоборотных активов.
Приложения: Увеличение всех счетов внеоборотных активов.
Поток финансирования:
Происхождение: увеличение всех счетов собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Приложения: Уменьшает все счета операций с акциями и внеоборотными обязательствами.
Сумма потоков равна увеличению или уменьшению оборотного капитала, представленного в отчете об изменениях. Этот результат может представлять: превышение или недостаток оборотных средств.
Второй этап: управление денежными средствами. Этот этап подразделяется на три этапа:
Шаг 1. Расчет коэффициентов ликвидности.
Коэффициенты ликвидности: они измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. В них должно использоваться следующее:
- Общая ликвидность или коэффициент текущей ликвидности: этот коэффициент измеряет способность компании погашать долги по своим краткосрочным обязательствам. Он рассчитывается по следующему уравнению: его теоретическое отношение равно 2.
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы
……………………………… Текущие обязательства
- Немедленная ликвидность или проверка на кислотность: она отражает способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными текущими активами (денежные средства, счета и дебиторская задолженность). Он рассчитывается по следующей формуле:
Немедленная ликвидность = Текущие активы - Запасы
………………………………………..Текущие обязательства
Теоретическое соотношение этого показателя составляет 1.
- Коэффициент казначейства или горькие доказательства: отражает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств. Это определяется:
Казначейство = Наличные.
………………..Текущие обязательства
Высокий индекс указывает на денежные вложения, а его теоретическое соотношение составляет 0,10 - 0,22.
Шаг 2. Определение оптимального остатка денежных средств
Ввиду особенностей кубинских компаний, в которых притоки и оттоки денежных средств не всегда точно известны, а также нет рынка, на котором торгуются оборотные ценные бумаги, рекомендуется использовать текущий метод, в котором используется ротация денежных средств. Определяется из следующего уравнения:
Денежный цикл = Средний цикл запасов + Средний цикл дебиторской задолженности - Средний цикл кредиторской задолженности
Денежный цикл - это время, которое истекает с момента оттока Компанией денежных средств за покупку сырья или товаров, до момента сбора продажи готового продукта или товара.
Вращение коробки = Дни анализируемого периода
………………………………………….. Кассовый цикл
Денежный оборот - это количество вращений денежных средств компании за анализируемый период.
Минимальный остаток денежных средств = ежегодные выплаты
…………………………………………… Вращение коробки
Определение минимального остатка денежных средств позволяет исследуемой компании иметь рабочий инструмент, позволяющий узнать моменты дефицита или избыточных денежных средств при составлении бюджета наличных средств для достижения эффективное управление этим.
Шаг 3. Определение применяемых стратегий.
На основе средних условий запасов, дебиторской и кредиторской задолженности за последний проанализированный экономический период принимается решение о том, какую или какую из следующих стратегий управления денежными средствами следует применять:
- Отмените кредиторскую задолженность как можно позже, не ухудшая свою репутацию. Как можно быстрее проводите инвентаризацию, чтобы избежать истощения запасов, что может привести к закрытию производственной линии или потере продаж. Сбор дебиторской задолженности как можно быстрее без потери будущих продаж из-за использования методов сбора высокого давления.
Чтобы установить значение каждого из средних периодов (инвентарь, кредиторская и дебиторская задолженность), необходимо учитывать следующее:
- Средний период инвентаризации в зависимости от сектора сектора. Средний период сбора и оплаты. они должны быть указаны с учетом Резолюции 101/2011 о сборах и платежах или в соответствии с условиями, согласованными в экономических договорах компании с поставщиками и клиентами. Выберите лучшую стратегию на основе следующих критериев: более короткий денежный цикл. Большее вращение коробки. Нижний минимальный остаток денежных средств . Это приводит к : меньшему риску возврата денег. Большая готовность инвестировать деньги и низкая стоимость возможностей.
Третий этап: Коммерческое кредитное управление.
Шаг 1. Анализ этапов управления коммерческим кредитом:
- а) Условия продажи. На этом этапе вы должны определить условия, при которых вы собираетесь продавать товары, время, которое вы дадите своим клиентам оплачивать свои счета, и будет ли предложена скидка для быстрой оплаты; и каждая компания будет нуждаться в соответствии с определенной политикой.
- б) Коммерческие кредитные инструменты: на данном этапе необходимо проанализировать, какие клиенты, вероятно, оплатят свои счета, это можно оценить на основе предыдущих историй клиентов, прошлой финансовой отчетности или на основании банковских справок.
- c) Решение о выдаче кредита: на этом этапе необходимо учитывать сумму предоставляемого кредита, объем исторических покупок клиента и место назначения того, что будет приобретено с этим кредитом. Также предлагается, чтобы риск, представленный клиентом, был обусловлен в соответствии с проведенным ранее анализом его минимальных финансовых возможностей.
d) Политика взыскания: на данном этапе, в случае задержки платежа клиентов, периодичность, с которой производится сверка с ними, когда проверяется признание долга и обязательство по оплате на дату устанавливается между сторонами, что установлено в Постановлении № 6 Министерства финансов и цен 1998 года.
В случае, если клиент отстает в оплате своих обязательств, проверьте, какие действия компания предпринимает для достижения сбора дебиторской задолженности.
Чтобы собирать долги, вы должны быть очень тактичными и разумными, поскольку цель состоит в том, чтобы решить проблему, которую представляет компания, а не создать более крупную с клиентом, поэтому необходимо применять методы ведения переговоров.
Шаг 2. Контроль дебиторской и кредиторской задолженности .
Дебиторская задолженность "- это права, полученные предприятием от третьих сторон за передачу товаров или предоставление кредитных услуг или другие обстоятельства, не связанные с обычной деятельностью".
Чтобы обеспечить адекватный контроль дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо периодически анализировать средний период сбора и оплаты и срок остатков.
Средние условия сбора и оплаты. Постоянный анализ этих финансовых коэффициентов чрезвычайно полезен для управления оборотным капиталом.
Ротация дебиторской задолженности (RCC): показывает, сколько раз ресурсы, вложенные в дебиторскую задолженность и документы к получению, конвертируются в денежные средства.
Средний цикл дебиторской задолженности (CPCC): определяет время, необходимое компании для преобразования в денежные средства дебиторской задолженности, являющейся частью текущих активов.
Ротация кредиторской задолженности (RCP). Определяет, сколько раз за период компания должна выделять свои денежные средства для оплаты этих обязательств.
Средний цикл кредиторской задолженности (CPCP). Показывает, сколько дней в среднем компания тратит на оплату услуг своих поставщиков. Его формула расчета:
Анализ возраста балансов. Он показывает, как долго они ожидают сбора и оплаты, а также количество просроченных и не просроченных счетов.
Систематический контроль над вышеуказанными показателями необходим Администрации оборотных средств для понимания эффективности политики сбора и оплаты.
Шаг 3. Просмотр файлов и договоров.
Файлы клиентов должны быть проверены, чтобы проверить наличие единого файла клиентами с счетами, ожидающими сбора, и свидетельством выполненных действий по сбору.
Пересмотреть контракты, указав, регулируется ли он Указом № 304/2012 «О хозяйственном договоре» от 1 ноября 2012 года и Указом 310/2012 «О видах договоров» от 17 декабря 2012 года.
Четвертый этап. Управление запасами.
- Оценка финансовых показателей: Средний срок службы инвентаризации и инвентаризации ротации. Анализ типов запасов и политики закупок.
Пятый этап. Составьте и представьте отчет, в котором раскрывается результат применения процедуры .
- Укажите финансовые недостатки и сильные стороны в управлении оборотным капиталом Предложите план действий, направленный на устранение финансовых дисбалансов, присутствующих в управлении оборотным капиталом, который включает в себя: Меры, Ответственная сторона и Дата соответствия.
Выводы:
1-Процедура анализа оборотных средств может применяться в кубинской компании.
2. Процедура позволяет интегрировать методы и приемы анализа оборотного капитала, необходимые для оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов, и на этой основе разрабатывать стратегии, направленные на устранение финансового дисбаланса, с тем чтобы можно было принимать решения, которые способствовать контекстуализации кубинской экономической модели социалистического развития.
Библиография Консультируется.
- ANONYMOUS, «Управление оборотным капиталом и инвестиционные инструменты», магистерская работа, Университет Мексики, Университетский городок Сан-Рафаэль. 2007. НЕИЗВЕСТНЫЙ АВТОР. «Оборотный капитал компании» (2008). БОЛТЕН, Стивен, Э. «Финансовое управление»; Редакция Limusa, 1996. BREALEY, RY MIYERS, S. Fundamentos de Financiación Empresarial. От редакции Mc Graw-Hill Interamericana de España SA 2003. CABRERA, J., Доступно по адресу: http://www.gestiopolis.com,.CALLE, R. «https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas -пакет-и-инвентаризация / »(2001). Доступно по адресу: https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas-por-cobrar-e-inventarios/.CALLES, R. (2000). Администрирование дебиторской задолженности и запасов. Доступно по адресу: <http: /www.gestiopolis.com. Доступно по адресу: <http: //www.Contabilidad.puntual.htm.>Доступно в:.
ПЕРЕЗ ЭДУАРДО Л. «2007». Финансовый анализ.
КАСТРО РУЗ. Полная речь на закрытии IV очередного периода заседаний VIII Законодательного собрания Национального собрания народной власти. Сокращенные версии - Государственный совет). 2014
Мурильо, Марино. Баланс выполнения Руководства. Заседание Совета министров. 1 декабря 2014 г. два
Руководство по экономической и социальной политике партии и революции. VI съезд Коммунистической партии Кубы. Куба 2011. Страница 12
Кастро Руз Р. Фундаментальные аспекты, содержащиеся в речи генерала Рауля Кастро. Учебный материал. 2011. С 4.
Кабрера, Дж. Финансовый анализ,,
<http: // www.ionline.microsof.com>.,
Скачать оригинальный файл
