Проблема международных финансов занимает важное место в дискуссиях, проводимых учеными и главами правительств, отвечающими за определение денежно-кредитной политики своих стран.
Центральная проблема связана с растущими проблемами, которые они представляют для национального суверенитета членов мировой экономики, в связи с тем, что их развитие сопровождается потрясениями и паникой, которые вызывают многочисленные риски для управления политикой в области микроэкономика и макроэкономика.
Ключевым моментом, который сигнализировал об этих опасениях, был финансовый кризис, который мучает мир прямо сейчас, основанный на том факте, что самые могущественные экономики в мире не знают, как выйти из кризиса, а также из-за его циклического характера. Еще одна тревожная вещь заключается в том, что финансовые принципы внезапно подошли к концу, и невозможно объяснить эти вещи из-за их коннотации в этих экономиках, которые долгое время считались чрезвычайно здоровыми. Однако реальность событий отвечала за демонстрацию неудач, сопровождающих технологические преобразования в рамках капитализма.
Можно сказать, что предприятия становятся все более конкурентоспособными, а прибыльность корпораций все больше зависит от операционной эффективности. Такая ситуация желательна с социальной точки зрения, поскольку потребители получают товары более высокого качества по более низким ценам, но жесткая конкуренция, безусловно, усложнила жизнь корпоративным менеджерам. Предприятия больше не могут позволить себе сидеть сложа руки и просто предполагать, что стратегии, которые привели их туда, где они есть, будут продолжать работать в будущем.
Одним из пунктов, с которым согласны менеджеры, является идея эффективного финансового планирования с помощью математических моделей для разработки ряда предположений для каждого состояния экономики, которое приближает их к реальности. Знание будущего можно разделить на три типа: уверенность, неопределенность и невежество; и каждый из них требует другого типа планирования: приверженность, непредвиденные обстоятельства и чувствительность.
У многих компаний есть финансовая модель, иногда они могут использовать более одной, возможно, детальную модель, которая объединяет бюджетирование капиталовложений и оперативное планирование, или более простую модель, ориентированную на глобальное воздействие финансовых стратегий. Большинство авторов финансовой литературы предполагают, что ни одна модель не может найти лучшую финансовую стратегию, в том числе потому, что модели не акцентируют внимание на инструментах финансового анализа, дополнительных денежных потоках, текущей стоимости и рыночном риске.
После 1989 года кубинская экономика потеряла дозу уверенности, которая характеризовала ее после разрыва экономических отношений с социалистическим лагерем и странами Восточной Европы. И по этой причине, поскольку у него нет защищенного рынка, на него влияют изменения на международных финансовых рынках, что делает необходимым направить усилия на поиск эффективности бизнеса в качестве единственной альтернативы.
Хотя у кубинской экономики нет рынков, а инвестиции осуществляются из центрального бюджета, можно полагать, что очень легко составлять стратегии, но практика показала, что без хорошего финансового планирования даже долгосрочные планы рушатся. Хорошо иметь в виду, что большинство специалистов предполагают, что капитальный бюджет - это главное, что свидетельствует о его ошибке.
Собственное развитие компаний привело к тому, что их прогноз, близкий к их краткосрочному положению, требует большей эффективности, которая должна определяться взаимосвязью, существующей между инкассациями и платежами, управлением существованием и достижением правильное управление денежными средствами.
В глобализированном и кризисном мире кубинская экономика сталкивается с неблагоприятной ситуацией, поэтому необходимо, чтобы наши компании эффективно управляли своей экономикой, важно, чтобы они покрывали свои расходы собственным доходом и получали определенную норму прибыли, это говорят, что они прибыльные компании.
Вышеизложенное является необходимой предпосылкой для достижения определенной степени эффективности управления экономикой и основой для гармоничной реализации индивидуальных интересов работников с интересами компании и всего общества с учетом того, что в В нынешних условиях нашей социальной системы полезность предприятия является основным источником доходов из государственного бюджета, и из него получают денежные средства, предназначенные для материального стимулирования работников.
Когда мы говорим о финансовом планировании, они предполагают, что это не является фундаментальной частью анализа компании, или просто принимают его как показатель, который не очень иллюстрирует их компанию. Это очень ясно, что модели иногда сложны, но действительно необходимы. Мы также знаем, что не существует международной или национальной стандартной модели для финансовых моделей, которая иногда имеет больше логики, чем ряд формул, но мы должны помнить, что понимание прошлого является первым шагом к пониманию будущего.
Как мы указывали в предыдущих параграфах, кубинская экономика немного чужда рынкам, хотя на нас влияют движения на них, поэтому пришло время больше думать об операционной части компании, чем об источниках финансирования, потому что, поскольку компании известны Кубинцы финансируются за счет кредитов или государственного бюджета, поэтому пришло время приблизить компании к принятию краткосрочных финансовых решений.
Можно сказать, что немногие кубинские компании используют модель экономико-финансового планирования, во-первых, потому что для большинства компаний обычно запрашиваются только отчеты - это баланс, отчет о прибылях и убытках и, возможно, бюджет доходов и расходов. Но никто из них не знает, когда им понадобятся деньги на месяц, когда у них будет дефицит, или когда у них будут лишние деньги, которые можно либо перевести, либо инвестировать в новое сырье, либо в любую другую компанию.
В связи с предыдущим подходом, наша исследовательская задача определяется следующим образом: Недостаточное применение методов и инструментов в экономико-финансовом планировании, что ограничивает финансовое управление компанией.
Объект исследования предполагается: Процесс корпоративного финансового менеджмента.
Как общая цель исследования: Применить модель экономико-финансового планирования, которая позволяет улучшить финансовое управление в Коммерческой компании Cemento Las Tunas.
В ответ на поднятую проблему она определяется как «Сфера действий: процесс финансово-экономического планирования в коммерческой компании Cemento Las Tunas».
Определенная гипотеза заключается в следующем: если будет применена адекватная модель финансово-экономического планирования, то финансово-экономическое планирование коммерческой компании Cemento Las Tunas улучшится.
Кроме того, были определены следующие конкретные цели:
Просмотрите соответствующую библиографию для разработки концептуальной теоретической основы.
Поставьте диагноз изучаемой компании.
Применить модель финансово-экономического планирования.
Информация для использования
Финансовая отчетность выбранной организации бизнеса. Анализ результатов экономического и финансового управления выбранной компанией. А также нормативные документы, установленные процедуры и действующие правила.
Используемые методы исследования начинаются с консультации специализированных библиографических источников по изучаемому предмету. Среди них: учебники, тезисы, диссертации и автоматический поиск в интернете. Он также охватывает опыт и критерии, полученные от специалистов в данной области, в основном из восточного региона страны.
Материалистический диалектический метод использовался для исследований как универсальный метод познания с упором на анализ и синтез; В дополнение к конкретным методам, связанным с финансовым анализом, а также к модели экономико-финансового планирования, применяемой авторами. Статистические методы также использовались для обработки информации, финансово-экономического анализа и компьютерных методов. Полученные результаты обеспечивают теоретическую, методологическую и практическую ценность проводимых исследований.
Теоретическая ценность основана на составлении и упорядочении всей системы знаний, которая служит теоретически-концептуальной ссылкой для правильного определения финансово-экономического планирования.
Методологическое значение при выполнении данного исследования позволяет узнать основные причины, влияющие на плохое финансово-экономическое планирование компании, а также предложить комплекс действий, позволяющих повлиять на него для улучшения результатов бухгалтерского учета.
Практическая ценность заключается в том, что из этого исследования персонал бухгалтерии и руководство, которые наиболее полезны для результатов, получат, потому что они смогут рассчитывать на информацию для принятия решений для других с помощью метода и инструмента для достижения эффективное экономико-финансовое планирование деятельности предприятия.
развитие
1.1 Краткосрочное финансовое планирование как кульминационная фаза процесса бизнес-планирования.
Несомненно, что планирование является одним из основных элементов всех актов или деятельности, что каждый человек выполняет, и особенно, когда эти действия направлены на получение позитивных целей в работе компании. Финансовое планирование, которое в основном применимо внутри компании, основано на конкретных методах, которые направлены на прогнозирование будущих событий, но таким же образом оно направлено на установление целей и задач, которые преследуются в экономическом аспекте и финансовый; и вышеизложенное подтверждается «тремя основными процессами в любом процессе планирования, которые в первую очередь предназначены для планирования того, что предполагается сделать, выполнить его и проверить, правильно ли это было сделано».
Планирование необходимо по разным причинам:
1. Предотвратить изменения в окружающей среде.
2. Интегрировать цели и решения организации.
3. Как средство общения, координации и сотрудничества различных элементов, составляющих компанию.
Можно утверждать, что планирование является первым этапом системы бюджетирования, поскольку для того, чтобы установить, какими будут требования компаний, в денежном отношении необходимо сначала определить, какова среда компании, каковы результаты предыдущие годы в распоряжении своей продукцией, визуализацией рынка, физической ситуацией, в которой находятся активы, участвующие в производстве или распределении, и т. д., чтобы иметь возможность дать адекватную маржу в финансовых вопросах, в соответствии с реальность компании.
С другой стороны, финансовое планирование - это трехэтапная процедура, позволяющая решить, какие действия необходимо предпринять в будущем для достижения поставленных целей: спланируйте, что вы хотите сделать, выполните то, что запланировано, и проверьте эффективность того, как это было сделано. Финансовое планирование через бюджет даст компании общую координацию деятельности.
Идальберто Чиавенато описывает планирование как: «административная функция, которая заранее определяет, какие цели должны быть достигнуты и что необходимо сделать для их достижения, является теоретической моделью для будущих действий».
Финансовое планирование является аспектом, который имеет большое значение для работы и, следовательно, выживания компании.
В процессе финансового планирования есть три ключевых элемента:
1. Кассовое планирование состоит из подготовки кассовых бюджетов. Без адекватного уровня денежных средств и, несмотря на уровень доходов, компания подвергается банкротству.
2. Планирование прибыли осуществляется с помощью формальной финансовой отчетности, в которой указаны ожидаемые уровни доходов, активов, пассивов и основного капитала.
3. Денежные бюджеты и формальные отчеты полезны не только для внутреннего финансового планирования; Они являются частью информации, необходимой как нынешним, так и будущим кредиторам.
Благодаря финансовому планированию и анализу финансовый менеджер может узнать о финансовом положении компании, оценить производственные требования и в какой степени они могут быть удовлетворены, а также определить, потребуется ли дополнительное финансирование. Кроме того, в нем содержится руководство по руководству, координации и контролю действий компании для достижения ее целей.
Процесс финансового планирования начинается с долгосрочных или стратегических финансовых планов. Стратегические планы материализуют миссию компании, ее видение будущего, цели, которые она стремится достичь, а также стратегию, которую она считает правильной, и конкретные действия, которые необходимо предпринять для их достижения. В свою очередь, эти долгосрочные планы определяют составление краткосрочных или оперативных планов и бюджетов. Как правило, краткосрочные планы и бюджеты реализуют долгосрочные стратегические цели компании.
Поскольку текущее финансовое планирование является темой, которая будет разработана в настоящем исследовании, оно будет углублено в его концепции и применении в компаниях. Краткосрочные финансовые планы четко показывают, какие оперативные действия должны быть выполнены и каковы будут их последствия. Как правило, это планы, которые охватывают период от 1 до 2 лет. Для его подготовки берется информация из прогноза продаж, который составляет основной источник данных, а также другие операционные и финансовые отчеты, с помощью которых составляются различные операционные бюджеты, кассовые и формальные финансовые отчеты. На Рисунке 1 (Приложение 1) показана схема, которая суммирует процесс краткосрочного планирования.
Как упоминалось выше, краткосрочное финансовое планирование начинается с прогноза продаж, на основании которого разрабатываются производственные планы, в которых учитываются оценки необходимого сырья, прямые потребности в рабочей силе и эксплуатационные расходы. После того, как эти оценки сделаны, можно подготовить предварительный отчет о прибылях и убытках и денежный бюджет компании, которые вместе с планом расходования основных средств, планом долгосрочного финансирования и балансом на текущий период служат для наконец, сформируйте проформа баланса.
Как уже отмечалось, прогноз продаж является точкой опоры, от которой зависят все фазы процесса финансового планирования. Прогнозируя уровни доходов, которые будут получены из прогноза продаж, финансовые менеджеры также смогут оценить, какие будут денежные потоки. Кроме того, они смогут составить прогноз требуемого уровня основных средств и объема финансирования, необходимого для достижения прогнозируемых продаж.
На продажи влияет множество факторов, таких как ценовая политика, конкуренция, располагаемый доход, отношение покупателей, появление новых продуктов, экономические условия и т. Д. Ответственность за настройку бюджета продаж лежит на отделе продаж и может выполняться на разных уровнях компании.
Прогноз продаж делается путем анализа, который может основываться на внутреннем, внешнем наборе данных прогноза или их комбинации.
Внутренний прогноз основан на опросе или консенсусе прогнозов продаж, полученных по собственным внутренним каналам компании. Внешний прогноз основан на взаимосвязи между продажами компании и некоторыми ключевыми внешними экономическими показателями, такими как валовой национальный продукт (ВНП).
Компании обычно полагаются на сочетание внешних и внутренних данных прогноза при составлении окончательного прогноза продаж. Внутренняя информация обеспечивает перспективы для определенного уровня продаж, в то время как внешняя информация служит для включения общих экономических факторов в набор ожидаемых продаж. «Внутренние данные дают представление об ожиданиях продаж, в то время как внешние данные позволяют скорректировать эти ожидания с учетом общих экономических факторов».
Есть несколько способов сделать прогноз продаж, который, очевидно, составляет основу любого бюджета продаж. Некоторые из них интуитивно понятны, другие - механические и другие статистические данные с большими сложностями для их применения.
Интуитивный метод основан на прогнозировании тех, кто готовит прогноз, и не подтверждается фактами. Это делает их ненадежными, поскольку их невозможно защитить, когда их обоснование должно учитывать обстоятельства коммерческой среды.
Другой метод - это простая экстраполяция продаж, сделанных в период до будущего периода планирования, с применением постоянного процентного увеличения или постоянного абсолютного увеличения в единицах. Этот метод не очень подходит в условиях динамической торговли, так как предполагает, что компания удовлетворена тем, что произошло в прошлом, и будет применять его в будущем.
Третий метод прогнозирования - это метод, который использует диаграмму рассеяния (линейная регрессия). Это график, на котором количество проданных единиц связано с уровнем некоторых значительных переменных, наблюдаемых в последние периоды планирования.
Наблюдение за трендом - это еще один способ оценить уровень продаж. Это статистический метод механического характера и во многом напоминает экстраполяцию. Таким образом, эта тенденция предполагает устойчивое пропорциональное увеличение или уменьшение продаж для каждого дополнительного года, поэтому полностью полагаться на этот метод будет ошибкой.
Другие анализы могут быть сделаны, чтобы сделать прогноз продаж. Выбор подходящего метода не всегда простая задача. Некоторые из них могут быть неуместны в некоторых случаях, в то время как в других будет лучше объединить их, чтобы получить успешный результат. Важно отметить, что эти методы могут также применяться для прогнозирования других элементов в процессе составления бюджета.
Подготовка краткосрочного плана компании, очевидно, не заканчивается прогнозом доходов, затрат и расходов, но требует оценки посредством прогнозов и анализа финансовой отчетности позиции, в которой такие прогнозы будут размещены компанией, если подготовленный план удовлетворяет целям предпринимателя, если он действительно поддерживает долгосрочную стратегию и если он служит конкретным, жизнеспособным и удовлетворительным решением с финансовой точки зрения возможностей и проблем, с которыми компания сталкивается в ближайшем будущем, Наконец, финансовый директор, отвечающий за принятие краткосрочных решений, не должен заглядывать слишком далеко в будущее. Решение о привлечении дополнительного финансирования (банковского кредита) может быть совершенно основано только на прогнозах движения денежных средств на ближайшие месяцы. Тем не менее, это чрезвычайно важно, потому что: «В некотором смысле краткосрочные решения проще, чем долгосрочные решения, но они не менее важны (…) Компания может обнаружить чрезвычайно ценные возможности для капиталовложений, найти Максимальный коэффициент задолженности, следовать идеальной дивидендной политике и, несмотря ни на что, снижаться, потому что никому нет дела до поиска ликвидности для оплаты счетов в этом году. Отсюда необходимость краткосрочного планирования ».
1.2 Операционные финансовые решения и их влияние на финансовое положение предприятия.
Зачастую в специальной литературе можно найти критерий того, что долгосрочные решения перевешивают краткосрочные решения с той точки зрения, что их нелегко отозвать, и они обязывают компанию придерживаться определенного направления действий; однако думать так может быть очень опасно.
Одним из важнейших аспектов обеспечения выживания бизнеса с учетом риска его неплатежеспособности является поиск ликвидности для гарантии существующих обязательств.
Краткосрочные финансовые решения обычно влияют на краткосрочные активы и обязательства. Иногда краткосрочные решения легче, чем долгосрочные, но они не менее важны. Хотя компания может обнаружить чрезвычайно ценные возможности для капиталовложений, найти оптимальный коэффициент задолженности и следовать идеальной дивидендной политике, это не без провалов, так как никто не может беспокоиться о поиске ликвидности для оплаты счетов года., Таким образом, существует острая необходимость в краткосрочном планировании.
Основные решения, которые могут быть приняты в краткосрочной перспективе:
• Каков разумный уровень наличных денег для хранения наличными или в банке для оплаты?
• Какое количество сырья следует заказать?
• Сколько кредитов может быть предоставлено потребителям?
Эти решения взаимосвязаны и влияют на денежную позицию компании, поскольку, наконец, счета оплачиваются наличными, поэтому одной из основных целей провоцирования финансовой администрации, в частности денежных средств *, является провоцирование прямой или косвенный путь, адекватный поток денег, который позволяет, помимо прочего, финансировать деятельность, инвестировать средства для поддержания роста компании, оплачивать, где это необходимо, обязательства при погашении и, в целом, получать доход удовлетворительно для компании. «Проще говоря, бизнес есть бизнес только тогда, когда он генерирует относительно достаточную сумму денег».
Из вышесказанного можно сделать вывод, что основополагающие решения компании оказывают заметное влияние на количество и возможности, в которые входит и выходит казначейство, особенно те, которые связаны с оперативным управлением и от которых зависит краткосрочная платежеспособность. Эта работа будет конкретно касаться вопросов, связанных с управлением денежными средствами и финансовым использованием ресурсов.
Появление концепции денежных потоков было связано с эволюцией, которую финансы имели с 1950-х годов, она подразумевает временное измерение и относится к изменению казначейства в течение определенного периода времени, которое всегда будет равно разнице двух токи противоположного знака: приток денежных средств - отток денежных средств.
Говоря о денежном потоке в его экономическом смысле, мы имеем в виду, по словам Канибано и Буэно, «финансовые ресурсы, генерируемые компанией за определенный период времени, или, другими словами, самофинансирование периода».
Аналитики в области безопасности (так называемые американские финансовые аналитики) все больше убеждены в том, что их словарный запас должен отвергать выражение денежного потока, взятого в смысле скорректированной прибыли. Согласно Рибольду (1974), понятие денежных потоков или казначейства происходит от термина и отвечает даже буквальному значению его перевода на испанский язык. Его определение будет следующим: «Внутренний поток денег в течение определенного периода. Это доступный денежный поток ». Таким образом, он будет результатом противостояния противоположных денежных потоков, таких как сборы (приток денежных средств) и платежи (отток денежных средств). То есть: Денежный поток = (Денежный приток) - (Денежный отток). Ситуации, которые могут возникнуть во время учений:
а) re казначейство (чистый приток денежных средств), если сборы> платежи
б) ۷ казначейство (чистый приток денежных средств) если сборы <платежи
Для обеспечения платежеспособности предприятия необходим постоянный капитал для финансирования не только основных средств, но и части оборотных средств.
Этот избыток постоянного капитала над основными фондами, называемый оборотным фондом или оборотным капиталом, представляет собой своего рода резервный или гарантийный фонд для преодоления разрывов или задержек между платежами и сборами, возникающими в результате цикла эксплуатации.
Этот фонд, с точки зрения его суммы, обычно называют оборотным капиталом *. Полезно упомянуть некоторые определения этого:
• Валовой оборотный капитал просто относится к оборотным активам.
• Чистый оборотный капитал определяется как оборотные активы за вычетом текущих обязательств.
• Оборотный капитал - это инвестиции компании в краткосрочные активы (денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы).
По словам Джеймса Ван Хорна в «Основах финансового управления»: «(…) определение соответствующих уровней текущих активов и пассивов служит для определения уровня оборотных средств и включает фундаментальные решения относительно ликвидности компании и состав по срокам погашения вашего долга. В свою очередь, на эти решения влияет компромисс между прибыльностью и риском (…) »
В этом исследовании термин сфокусированный оборотный капитал будет использоваться как разница между текущими активами и текущими обязательствами. Отрицательный оборотный капитал ставит компанию в очень опасное финансовое положение, особенно в периоды кредитных ограничений или экономического спада.
Андрес Суарес Суарес в своей работе «Оптимальные инвестиционные и финансовые решения для компании» отмечает, что некоторые авторы часто путают анализ оборотных средств с анализом казначейства, когда в действительности это два подхода к изучению финансового баланса. разные. Оборотный капитал обеспечивает нам долгосрочный финансовый баланс; в то время как анализ казначейства относится к изучению краткосрочного равновесия.
Исходя из идеи цикла эксплуатации, важно указать, что он получает другие названия, такие как: короткий цикл, цикл упражнений или рабочий цикл, который определяет иммобилизацию оборотного капитала как форму иммобилизации компании и имеет определенное постоянство во временном измерении, поскольку это зависит только от внутренних условий. Время обращения, то есть ликвидное восстановление краткосрочных инвестиций, определяется циклом конвертации денежных средств, который также называется циклом денежных средств или средним сроком погашения.
В связи с этим Суарес Суарес заявляет: «Таким образом, средний срок погашения - это время, которое требуется в среднем для оборота текущих активов, то есть время, необходимое для созревания денег, вложенных в производственный процесс…)
Чем длиннее короткий цикл, тем больше времени потребуется для восстановления первоначально инвестированной ликвидности и тем больше потребность в ресурсах, то есть оборотный капитал, который необходимо поддерживать, должен быть больше.
Различные авторы графически изобразили короткий цикл, который по своей сути не отличается. (См. Рис. 1-5, Приложение 2). Автор идентифицирует себя с тем, который представлен Фредом Уэстоном, Лоуренсом Гитманом и Стивеном Россом в их соответствующих работах, на которые есть ссылки в Библиографии, которая очень дидактична. (См. Рис. 6, приложение 3).
ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ
Коммерческая компания Cementos Las Tunas расположена на центральной автомагистрали 679 в городе Лас-Тунас, она подчиняется бизнес-группе по производству цементного стекла MINBAS.
Компания была создана в соответствии с Постановлением МИНБАС № 128/2006 и основана 1 апреля 2007 года с корпоративной целью коммерциализации цемента
• Работы из битвы идей.
• Строительство дома.
• Самофинансируемые инвестиции (стоимость + 10%).
Чтобы ответить на корпоративную цель, она имеет следующую МИССИЮ:
1. МИССИЯ КОМПАНИИ
Отвечать за коммерциализацию и транспортировку цемента в провинции, обеспечивая поставки в условиях, необходимых для экономики, а также с физическими и химическими параметрами качества, которые необходимы для строительных работ на территории.
2. ВИДЕНИЕ КОМПАНИИ
Добиться того, чтобы Компания доставляла до конечного пункта назначения свои услуги каждому муниципалитету и каждой работе на территории, обеспечивая условия доставки и физико-химические параметры качества, которые требуются строительным работам и фабрикам провинции.
Компания имеет:
Провайдеры.
-Производители цемента: Поставляет серый цемент из Нуэвитаса, Мариеля, Сьенфуэгоса и белого цемента Сигуане, он назначен на национальном уровне.
Корпорация CIMEX: предоставляет канцтовары, уборку; Также в качестве поставщика канцелярских товаров является COPEXTEL. При ведении переговоров проводится исследование рынка, чтобы выяснить, какая из них является лучшей, с самыми низкими ценами и наилучшим качеством.
-Промышленные газы: он поставляет кислород и ацетилен и является единственным поставщиком этого типа, учитывая близость, которую он предлагает.
-OBE: Гарантирует электричество.
-ACINOX: предоставляет электроды и электрические материалы, а также DIVEP и ENSUNA.
-CUBALUB: поставка смазочных материалов.
Среди наиболее важных клиентов:
- MICONS, которая соответствует программе «Битва идей» (программа, разработанная революционным правительством и направленная на строительство и ремонт общественных работ).
- Сеть магазинов TRD, которая продает продукцию в валюте.
-Дом, которому предоставлены ресурсы жилищной программы и битвы идей.
Эти клиенты в наибольшей степени зависят от цементной торговой компании и продаются в самых больших объемах.
Культура организации нацелена на гибкость, инновации, групповую ориентацию с преобладанием дальновидного лидерства и мотивации, нацеленных на то, чтобы ассимилировать изменения как ключевой элемент конкурентоспособности. Следовательно, с помощью этого анализа для организации были определены следующие ценности, которые менеджеры определили для положительного влияния на умы людей и, таким образом, для достижения лучшей производительности.
БУДУЩЕЕ ВИДЕНИЕ
ИННОВАЦИИ
КОМАНДНАЯ РАБОТА
АВТОНОМИЯ
ЛИДЕРСТВО
МОТИВАЦИЯ
АДАПТИВНОСТЬ К ИЗМЕНЕНИЮ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ
2.3 КРАТКОСРОЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В КОМПАНИИ.
Следует отметить, что в качестве отрицательного элемента в ходе расследования было установлено, что министерство, к которому принадлежит компания, не установило финансовые причины, что делает процесс несколько сложным, хотя у них и есть уровень расходов в разные периоды. Для расчета коэффициентов использовалась финансовая отчетность за 2008 и 2009 годы. См. Приложения (2, 3, 4, 5).
Коэффициенты ликвидности.
Таблица № 1 Общая ликвидность.
В 2008 году на каждый песо краткосрочной задолженности у компании было 9,36 долл. США текущих активов для покрытия текущих обязательств, что связано с большим остатком дебиторской задолженности. Также в 2009 году ее платежеспособность была выше. Имея 11,86 долл. США, что обусловлено увеличением оборотных активов на 51513,00 долл. США и уменьшением текущих обязательств на 4956,00 долл. США, которые ведут себя благоприятно в течение двух лет, показывая, что компания имеет приемлемую ликвидность, следует отметить, что в текущих активах баланс выделяется дебиторской задолженности за оба года.
Таблица № 2 Немедленная проверка на ликвидность или кислотность
Анализируя немедленную ликвидность, получается, что 2009 год значительно выше, чем в 2008 году, в 3,23 раза, то есть в 2008 году, то есть на каждый песо краткосрочной задолженности, у предприятия было 7,11 долл. США из имеющихся и реализуемых активов после Дисконтирование товарно-материальных запасов в 2009 году составило 10,34.
Таблица № 3 Платежеспособность.
В конце 2008 года реальные активы покрывали в 17,5 раза все долги, то есть на каждый песо внешнего финансирования у компании было 17,50 долл. США реальных активов для покрытия всех обязательств. В 2009 году коэффициент увеличился на 2,02 цента (19,52–17,50 долларов США), что означает, что он имеет 19,52 долларов США на каждый песо долга. Вышеизложенное показывает, что основным источником финансирования предприятия являются оба периода капитала, Таблица № 4 Оборотный капитал.
Этот показатель считается положительным, когда текущие активы превышают текущие обязательства.В этом случае при анализе обоих периодов наблюдается, что в 2009 году наблюдается увеличение по сравнению с предыдущим годом на 56 569 долл. США (425501-369032). Основная причина заключается именно в увеличении оборотных активов на 51 513 долл. США, в частности наличных в банке на 27 729 долл. США.
2.2 Причины деятельности.
Таблица № 5 Сбор Цикла.
В 2008 году дебиторская задолженность менялась 12,40 раз в год каждые 29 дней, однако в 2009 году она делала это 21,86 раза каждые 16 дней. Как можно видеть, цикл сбора сократился по сравнению с предыдущим годом на 13 дней, что повлияло на уменьшение среднего числа счетов, которые все еще ожидают сбора. Если этот результат сравнивается со средним циклом сбора в стране, который составляет 30 дней, то следует учитывать, что он находится в пределах параметров. Мы можем добавить, что эта положительная обратная связь дается, потому что команда отдела продаж заканчивает шаблон, и управление становится более очевидным.
Таблица № 6 Платежный цикл.
По этой причине необходимо подчеркнуть, что компания на самом деле не совершает закупки, она получает продукт, который продается через обмен между зависимостями, так как кредиторская задолженность управляется центральным офисом, который является тем, кто покупает у производственных компаний. Покупки, осуществляемые подразделением, предоставляются услугами таких компаний, как PUERTO CARUPANO, SEPSA, ETECSA, OBE, MICONS. Таким образом, платежный цикл увеличивается с 2009 по 2008 год, эта ситуация чрезвычайно благоприятна для компании, хотя она должна увеличить платежный цикл как стратегию финансового управления.
Таблица № 7 Инвентаризационный цикл
В цикле инвентаризации, поскольку у компании нет незавершенного производства и нет запасов сырья и материалов, поскольку это торговая компания, расчет производился только для продукции, готовой к продаже. В то же время мы можем сказать, что компания очень быстро меняет свои запасы, и хотя в 2009 году произошло увеличение на 2,37 дня, это все еще очень хорошо, однако следует отметить, что единственный продукт, который предлагает компания, - это продукт, который желают все организации, что делает что очень вероятно, что этот цикл всегда находится между этими диапазонами.
Анализ денежного цикла и предложение идеального денежного цикла.
Таблица № 8 Анализ денежного цикла и предложение для идеального денежного цикла.
Здесь можно сказать, что рабочий цикл 2008 года составляет 35 дней, а в 2009 году - 24, это связано с сокращением цикла сбора на 13 дней. В общем, компания находится в завидном моменте с точки зрения От финансового менеджмента может быть пора начать пытаться делать инвестиции или расширения.
Денежное финансовое планирование не выполняется в подразделении, а также не применяются научные инструменты, которые позволяют ему планировать свою денежную позицию. На предприятии бюджет денежных средств не создается, а создается только бюджет доходов и расходов, что связано с директивными показателями группы CEMENTO-VIDRIO, которые планируются в зависимости от увеличения продаж, прогнозируемого руководством на исторической основе. Следовательно, считается, что у менеджеров недостаточно элементов, чтобы знать финансовые потребности или излишки, которые могут возникнуть в течение финансового года. Также допустимо уточнить, что другие состояния, такие как происхождение или применение средств, не используются в анализируемой организации.
Знание циклических моделей сборов и платежей необходимо для того, чтобы знать периодичность притока и оттока денежных средств.
На основе поведения инкассации денежных средств, возникших в результате продаж в кредит компанией в 2009 году, была создана схема дебиторской задолженности; и таким же образом мы поступили для платежей, в результате чего были:
Таблица 9 - Фактическая структура сборов и платежей
Шаблоны, описанные выше, относятся к реальной ситуации сборов и платежей, из чего следует, что подразделение находится в очень хорошей ситуации, которая не позволяет комментировать.
Таблица 10 - Предлагаемые схемы сборов и платежей
В рамках характеристики денежных потоков было определено, что все продажи осуществляются в кредит, за исключением продаж в иностранной валюте, которые должны осуществляться в денежной форме в соответствии с руководящими принципами компании. В случае расходов, требующих ежемесячных выплат наличными, оплата счета за полученные услуги, такие как служба безопасности, портовые услуги, телефоны, заработная плата, электричество и другие.
Все вышеупомянутые аспекты составляют информационную базу, которая составляет подготовку бюджета наличных средств, и что, как уже было подтверждено, обоснованность этого заявления зависит от его объективности в качестве инструмента для краткосрочного финансового планирования.
Полезность движения денежных средств в качестве предварительного отчета была подтверждена при разработке работы; В документе, опубликованном в официальной газете республики об улучшении бизнеса, говорится: «… Прогноз формализуется в документе или выписке по типу валюты, с которой работает предприятие. Его прогнозирование, анализ, контроль и обновление будут выполняться с периодичностью, требуемой рассматриваемой коммерческой экономической организацией, чтобы с достаточной точностью следить за ходом ликвидности предприятия и его изменениями.
Практика показала, что частая подготовка денежных потоков увеличивает доминирование финансовой активности. UEB до сих пор не определило периодичность для подготовки этого состояния, которое почти никогда не разрабатывалось, и когда оно было разработано, это отдельные случаи по просьбе его высшего органа. Составляя ценный рабочий инструмент, его подготовка на ежемесячной основе будет очень успешной.
3.2- Определение денежных средств, необходимых для осуществления операций.
Многие экономисты пытались предложить решения, чтобы узнать сумму наличных денег, чтобы сохранить. Существуют оптимизирующие модели, такие как Baumol и Miller Orr и другие, которые рассчитывают необходимые денежные средства, такие как модель, предложенная Лоуренсом Гитманом; Кроме того, в решениях, касающихся размера наличных средств, основную роль играет накопленный опыт экономических менеджеров.
Лоуренс Гитман в своей работе «Основы финансового управления»; Он предлагает модель, которая, хотя и не оптимизирует, представляет собой простую процедуру применения и имеет преимущество в том, что она суммирует элементы, которые влияют на управление оборотным капиталом.
Эта модель начинается с расчета ежегодных денежных выплат; а также ротация денежных средств, которая выражает времена, когда денежные средства совершают полный оборот за данный период времени. Наконец, потребность в наличных деньгах для работы по этому методу рассчитывается по следующей формуле:
Этот расчет был сделан только за 2009 год.
Годовые выплаты наличными рассчитывались по следующей формуле:
Конечные денежные средства = начальные денежные средства + притоки денежных средств - пункты выдачи денежных средств
Клиринг: Торговые точки
= начальные денежные средства + притоки денежных средств - конечные денежные средства
Замена:
исходящие потоки = 58960 + 6139347- 88729
Оттоки денежных средств: 6109578
Необходимо пояснить, что притоки денежных средств были рассчитаны на основе следующим образом:
Таблица 11 - Расчет притока денежных средств по
УЕБ ГОД 2010
Таблица 12-Расчет необходимых денежных средств.
Полученные значения представляют собой еще один элемент для включения в состав бюджета наличных средств для определения потребностей во внешнем финансировании.
3.3 Подготовка и анализ кассового бюджета на 2010 год.
С учетом всей вышеупомянутой информации был подготовлен бюджетный поток денежных средств на 2010 год, в качестве базы данных которого взят бюджет доходов и расходов, подготовленный Организацией. Этот бюджет должен корректироваться ежемесячно для того, чтобы привести его в соответствие с реальными условиями, которые представлены и которые нельзя было предвидеть, с помощью которых в распоряжении предприятия появляется дополнительный инструмент для улучшения и улучшения его работы.
Кассовый бюджет
ВЫВОДЫ
1. Эффективное краткосрочное финансовое планирование в компании не осуществляется, потому что научные методы не используются для его осуществления.
2. В процессе планирования факторы, влияющие на объективность планов, не учитываются.
3. Что касается финансового менеджмента компании, мы заключаем, что компания находится в завидном положении с точки зрения управления запасами и сбора и платежей, которые должны проанализировать, осуществляются ли инвестиции или процесс расширение производственных мощностей.
4. Подготовка кассового бюджета позволила нам знать, что в каждом месяце есть лишние денежные средства, которые следует учитывать при принятии решений.
РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Примените метод бюджетирования денежных средств, используемый в качестве инструмента финансового планирования для принятия деловых решений.
2. Сделать эффективное планирование на основе экспертных критериев и объективности компании с точки зрения мощности, планов продаж, среди прочего.
3. Расширьте платежный цикл, чтобы использовать эти деньги для других нужд компании.
4. Обсудите в совете директоров использование денежного бюджета в качестве инструмента принятия решений, исходя из того факта, что применение денежного бюджета показало, что у компании есть избыточные денежные средства во все месяцы года, которые могут быть используется в качестве стратегического преимущества.
БИБЛИОГРАФИЯ
1. Альварес Лопес, Хосе: анализ баланса. Аудит, агрегация и интерпретация; Редакция Donostiarra SA
2. А. Росс, Стивен; У. Вестерфилд, Рэндольф; Ф. Джаффе, Джеффри: Корпоративные финансы; Международное студенческое издание: 1993.
3. Агирре Сабада, Альфредо: Основы делового администрирования и экономики; Редакция Pirámide SA
4. Avellaneda Ojeda, Carmen: двуязычный словарь финансовых терминов, редакция Mac Graw Hill: - 1996.
5. Banco Financiero Internacional SA: правила и условия и правила депозитных счетов, Гавана: - январь 1998.
6 Буэно Кампос, Эдуардо: Экономика бизнеса. Анализ деловых решений; Редакция МЧС.
7. Брили, Ричард и Майерс, Стюард: Основы финансирования бизнеса; Редакция Mc Graw - Hill / Interamericana de España SA: - 1993.
8. Канибано Кальво, Леандро и Буэно Кампос, Эдуардо: Самофинансирование и Казначейство в компании: денежный поток; Редакция Pirámide SA: - 1983.
9. Карлос Маркс: Столица. Критика политической экономии, том II; Общественные науки От редакции: - 1993.
10. Штаб-квартира: Руководство по составлению бюджета на 2000 год.
11. Кастелланос Грасиела и другие: Презентация «Маркетинг в собственных брендах отелей. Территориальное маркетинговое событие полюса Сантьяго-де-Куба: - 1999 год.
12. Draper: регрессионный анализ и хронологическая серия; Редакция МЕСЯЦ: - Июнь 1983, UH
13. Департамент экономического контроля: отчеты, методологии и финансовая отчетность.
14. Болтен Э., Стивен: Финансовое управление; Редакция Limusa - Noriega: - 1996.
15. Официальный вестник Республики: Общие основы для улучшения бизнеса: - 1998.
16. Гитман, Лоуренс: Основы финансового управления, том I; Редакция МЧС.
17. Л. Бэк, Philppa: Управление бизнес-казначейством; Редакция Diaz de Santos SA: - 1990.
18. Мейгс и Мейгс: Бухгалтерский учет. Основа для принятия управленческих решений; Редакция МЧС.
19. Мюррей Р. Шпигель: теория и проблемы статистики, шестая переиздание; Редакция МЕСЯЦ: -1987.
20. КПК: Экономическая резолюция V Конгресса Коммунистической партии Кубы. Политический редактор: - 1998.
21. Министерство туризма: Руководство по приему кассовых станций.; От редакции Noriega - Limusa: - 1991.
22. Рамирес Падилья, Дэвид Ноэль: Административный учет, второе издание, редакция Mac Graw Hill de México 1980.
23. Суарес Суарес, Андрес: Оптимальные решения для инвестиций и финансирования компаний; Редакция Pirámide SA: - 1993.
24. Ван Хорн, Джеймс: Основы финансового управления; Редакция Prentice Holl Hispanoam'erica SA: - 1988.
25. Villalba Garrido, Evaristo: Куба и туризм; Общественные науки От редакции: - 1993.
26. Уэстон, Фред и Коупленд: Основы финансового управления, том I, редакция МОН.
27. Уэстон, JF и Бригам, EF: Управление финансами; От редакции Interamericana S.A.:- 1987.
Скачать оригинальный файл
