Чтобы провести исчерпывающий анализ ситуации в компании, мы определим финансовое положение компании по сравнению с периодами 2001-2003 гг., В которых хранятся 2 финансовых отчета (Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках); Мы также будем полагаться на некоторые финансовые причины для упаковочной промышленности с 2002 года.
Анализ бухгалтерского баланса представляет следующую структуру, где его текущие активы значительно увеличились с S /. С 765 000 до 1 542 800 S, что на 101,67% больше, чем в 2001 году, в результате переизбытка своих товаров и увеличения портфеля дебиторской задолженности,
Анализируемый период показывает увеличение инвестиций на 74,27% по сравнению с 2003 годом. Из них S /. 777 800 пошли в краткосрочной перспективе (101,67%), а остаток S / 2500 в долгосрочной перспективе (0,88%).
Это увеличение было вызвано изменением краткосрочного иностранного капитала, увеличив его положение с 22,82% до 48,19%. С другой стороны, собственный капитал сократился с 77,18% до 51,81%. продукт, из которого чистая прибыль была не столь благоприятной.
|
Индексы |
Dec-00 |
Dec-01 |
Dec-02 |
Dec-03 |
Vert. |
Vert. |
Evol. |
|
Отв. |
Отв. |
Отв. |
Отв. |
Dec-01 |
Dec-03 |
Dec01-03 |
|
| активный | |||||||
| Поток |
510000 |
765000 |
1020100 |
1542800 |
72,82% |
84,26% |
101,67% |
| Внеоборотные |
239700 |
285600 |
321200 |
288100 |
27,18% |
15,74% |
0,88% |
| Всего активов |
749700 |
1050600 |
1341300 |
1830900 |
100% |
100% |
74,27% |
| пассивный | |||||||
| Поток |
163200 |
183600 |
392700 |
836400 |
17,48% |
45,68% |
355,56% |
| Внеоборотные |
76500 |
56100 |
51000 |
45900 |
5,34% |
2,51% |
-18,18% |
| Всего обязательства |
239700 |
239700 |
443700 |
882300 |
22,82% |
48,19% |
268,09% |
| Наследие |
510000 |
810900 |
897600 |
948600 |
77,18% |
51,81% |
16,98% |
| Всего обязательств и капитала |
749700 |
1050600 |
1341300 |
1830900 |
122,82% |
148,19% |
74,27% |
Анализ финансовых коэффициентов:
| Коэффициенты ликвидности | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Промышленность |
| упаковка | |||||
| Ликвидность | 3,13 | 4,17 | 2,60 | 1,84 | 2,70 |
| Act Cte- Gtos Pag x Advance | 510000 | 765000 | 1020100 | 1542800 | |
| Текущие обязательства | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 | |
| Кислотная ликвидность | 3,13 | 2,08 | 0,97 | 0,61 | 1,00 |
| Act Cte- Gtos Pag x Antic-Exist | 510000 | 382500 | 382600 | 510000 | |
| Текущие обязательства | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 | |
| Суровое испытание | 0,31 | 0,42 | 0,09 | 0.03 | |
| Act Cte- Gtos Pag x Antic-Exist-Cts Cob C | 51000 | 76500 | 35700 | 25500 | |
| Текущие обязательства | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 | |
| Рабочий капитал | 2,13 | 3,17 | 1,60 | 0,84 | |
| Рабочий капитал | 346800 | 581400 | 627400 | 706400 | |
| Текущие обязательства | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 |
Индекс текущей ликвидности
Учитывая характеристики компании, удобнее сравнивать показатели промышленной упаковочной системы.
Наблюдается тенденция к снижению ликвидности этой компании в 2003 году до 2,32 по отношению к декабрю 2001 года, с другой стороны, применяя суровое испытание, эта компания могла бы только выполнить свои краткосрочные обязательства с S / 0,03 для каждого зол долга.
По сравнению с системой промышленной упаковки коэффициент ликвидности составляет 2,70 против 1,84, отличаясь на 0,86, по отношению к коэффициенту суровых испытаний по состоянию на декабрь 2003 года он составляет 0,61 против 1,00 системы.
Рабочий капитал
Оборотный капитал имеет отрицательную динамику в 2003 году по сравнению с 2001 годом, на 73%, интересные данные, потому что компания демонстрирует недоверие к выплате долгов за год, как и в 2002 году, когда он также снизился на -49,5. %, показывающий потерю ликвидности; Причина, по которой в настоящее время компания проявляет мало надежности для выплаты долгов возможным инвесторам.
Индекс задолженности
| Коэффициенты задолженности | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Промышленность |
| упаковка | |||||
| Финансовая независимость | 0,32 | 0,23 | 0,33 | 0,48 | |
| Обязательства Cte + Обязательства No Cte | 239700 | 239700 | 443700 | 882300 | |
| Всего активов (нетто) | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Долгосрочная автономия | 78,23% | 82,52% | 70,72% | 54,32% | |
| Обязательства за пределами США + собственный капитал (нетто) | 586500 | 867000 | 948600 | 994500 | |
| Всего активов (нетто) | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Акции Платежеспособность | 47,00% | 29,56% | 49,43% | 93,01% | 50,00% |
| Обязательства Cte + Обязательства No Cte | 239700 | 239700 | 443700 | 882300 | |
| Собственный капитал | 510000 | 810900 | 897600 | 948600 |
При анализе платежеспособности капитала он увеличивается до 93,01%, что указывает на то, что компания широко обеспечена собственными ресурсами, превосходящими ресурсы других компаний.
При сравнении с промышленной системой она выше 43,01%, что означает, что эта компания показывает, что S /. 0,93 обязательств в 2003 году и S / 0,29 в 2001 году для S /. 1 из наследия, максимальный диапазон промышленности составляет 0,50
Индекс управления
| Коэффициенты управления | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Промышленность |
| упаковка | |||||
| Rotac. задолженность | 0 | 33 | 36 | 49 | 32 |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Среднее Actas x Charge | 204000 | 306000 | 346900 | 484500 | |
| Rotac. инвентаризации | 0 | 51 | 82 | 129 | 7 |
| Стоимость продажи | 0 | 2694500 | 2782900 | 2873000 | |
| Средние запасы | 255000 | 382500 | 637500 | 1032800 | |
| Rotac. Всего активных | 0 | 114 | 140 | 185 | 2,60 |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Всего активных | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Rotac. Основные средства | 0 | 27 | 33 | 28 | 13 |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Основные средства | 178500 | 249900 | 311000 | 280500 |
Ротация дебиторской задолженности
Принимая во внимание, что сроки, согласованные с клиентами, в основном составляют до 30 дней, можно утверждать, что существуют трудности в управлении инкассо; поэтому и другие менеджер по продажам компании в этих случаях подписывает новое платежное обязательство с клиентами.
Платежный цикл увеличивается на 16 дней по сравнению с 2001 годом, по сравнению с производственной системой разница составляет 17 дней, и в этой ситуации предприятие неблагоприятно, но оно должно заполнять даты платежей со своими поставщиками, гарантируя тем самым стабильные поставки. его.
Вращение инвентаря
Период конверсии товарно-материальных запасов компании по состоянию на декабрь 2003 года составляет в среднем 129 дней, что слишком много времени, необходимого для преобразования материалов в готовую продукцию и последующей продажи этих товаров.
Обратите внимание, что промышленная система длится всего 7 дней, доказывая, что у компании Envases SA есть проблемы с избытком товаров из-за плохой политики продаж.
Индекс управления
| Коэффициенты рентабельности | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Промышленность |
| упаковка | |||||
| Стоимость продажи: | 0,00% | 81,28% | 80,84% | 80,48% | |
| Стоимость продажи | 0 | 2694500 | 2782900 | 2873000 | |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Операционные расходы | 0,00% | 10,77% | 11,85% | 12,86% | |
| Операционные расходы | 0 | 357000 | 408000 | 459000 | |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Финансовые расходы | 0,00% | 1,54% | 3,11% | 4,29% | |
| Финансовые расходы | 0 | 51000 | 107100 | 153000 | |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Суммарные затраты | 0,00% | 93,59% | 95,80% | 97,62% | |
| Себестоимость продаж + Гаст Оперт + Гаст.Финан | 0 | 3102500 | 3298000 | 3485000 | |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Чистый доход / Чистые продажи | 0,00% | 4,49% | 2,94% | 1,67% | 3,50% |
| Чистая прибыль | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Чистые продажи | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Коммунальные услуги / Капитал (ROE) | 0,00% | 18,34% | 11,27% | 6,27% | 18,00% |
| Чистая прибыль | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Акционерный капитал (Equity) | 510000 | 810900 | 897600 | 948600 | |
| Полезность / Т. АКТИВЫ (РОА) | 0,00% | 14,16% | 7,54% | 3,25% | 9,00% |
| Чистая прибыль | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Всего активов | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Чистая прибыль / основные средства | 0,00% | 59,52% | 32,52% | 21,21% | |
| Чистая прибыль | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Основные средства | 178500 | 249900 | 311000 | 280500 |
Чистая прибыль от продаж
Рентабельность продаж, что является важным фактором экономической рентабельности компании, ухудшилась: в 2003 году для каждого золы продаж мы получаем 0,02 прибыли, а в 2001 году для каждого соля продаж мы получаем 0,04 прибыли, уменьшаясь с 4,49% до 1,67%
Влияние на это уменьшение коммунальных услуг на 60% по сравнению с 2001 годом, эти цифры по сравнению с промышленными системами ниже 110%
Рентабельность капитала (ROE)
Рентабельность Патримонии, в 2003 году на каждый золь, инвестированный компанией, получена прибыль S / 0,06, а в 2001 году S /. 0,18, уменьшение в S /.0,12
Выводы
Основные выводы изложены ниже:
1. Компания демонстрирует снижение ликвидности по сравнению с 2001 годом, связанное с увеличением ее краткосрочных обязательств, что не позволяет ей выполнять свои краткосрочные обязательства.
2. Циклы сбора и оплаты увеличиваются в течение 2003 года, причем взаимосвязь между обоими циклами является благоприятной с точки зрения времени, которое требуется для возврата денежных средств в кассу компании.
3. Компания представляет потенциальные проблемы в отношении увеличения своих товарных запасов и увеличения портфеля просроченных платежей в результате плохой кредитной политики
4. Компания увеличила свои текущие обязательства на 335,56%, что в случае необходимости в это время. выполнить свои обязательства не смог их выполнить
Рекомендации:
- Вскоре компания должна реализовать более эффективную стратегию (в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе) в отношении рыночных цен.
Это позволяет ему конкурировать с сектором компаний того же направления, анализируя свои производственные затраты, определяя, какова его балансовая точка в% от общего объема всей проданной продукции, что означает, что компания с точки зрения рентабельности может уйти от продажи до покрытия расходов компании на производство.
С этим фактором вы можете конкурировать и вращать свои запасы, генерируя больше ликвидности.
- Компания должна рефинансировать краткосрочные и долгосрочные долги перед своими поставщиками и банками, чтобы обеспечить большую доступность денежных средств для своих ежедневных операций, улучшая текущие показатели ликвидности, что, в свою очередь, повышает финансовую надежность банков в качестве поддержки для непредвиденные обстоятельства.
- Улучшить кредитную политику с целью уменьшения оборачиваемости оборота за счет сокращения портфеля просроченных платежей, который есть у компании. Эта политика может быть направлена на стимулирование наших клиентов скидками за быструю оплату, прощение процентов и просрочек или, в крайнем случае, на изучение возможность продажи портфеля восстановительным компаниям.
