Платежный баланс (BP), также называемый Международным платежным балансом, BPI или BOP для аббревиатуры платежного баланса, представляет собой статистически-учетную запись экономических операций, которые страна имеет с остальным миром в В течение определенного периода времени эти операции бывают двух видов: реальные (те, которые относятся к торговле товарами или услугами) и финансовые (те, которые относятся к потокам капитала).
Определение
Платежный баланс - это статистическое состояние за определенный период, которое указывает: а) операции с товарами, услугами и доходами между экономикой и остальным миром; б) передача собственности и другие изменения в монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР) и активах и обязательствах экономики по отношению к остальному миру; и c) односторонние переводы и встречные записи, необходимые для балансировки, с точки зрения бухгалтерского учета, записей только что перечисленных операций и изменений, которые не компенсируют друг друга. (Хименес, стр.105)
Важность платежного баланса
Что касается удельного веса платежного баланса, Розенберг поясняет (стр. 3-5):
Его важность заключается в том, что это ценный инструмент для экономического анализа экономической ситуации и связей данной страны с иностранными государствами и территориями. В то же время это также ценный инструмент для разработки адекватной экономической политики, которая позволяет стране более эффективно использовать свои экономические отношения с другими странами мира. То есть преимущества доступа к более широким рынкам, потокам средств и новым технологиям; позволяя вам воспользоваться преимуществами специализации, дифференциации и экономии от масштаба экономических процессов.Таким образом, основная прагматическая цель анализа платежного баланса - предоставить точную (или более приблизительную) информацию о ситуации и коммерческих и / или финансовых показателях внешнего сектора экономики. Для облегчения процесса принятия экономических решений (как на макро-, так и на микроуровне) правительствами и другими участвующими экономическими агентами с целью получения выгод для страны в контексте глобальной экономики.
В более конкретном смысле исследование платежного баланса тесно связано с анализом макроэкономической политики, направленной на сохранение внешнего баланса национальной экономики или исправление временных и структурных дисбалансов, которые могут возникать во внешних счетах данной страны. экономика; будь то из-за внешних или внутренних причин (или их комбинации).
Прагматический аспект платежного баланса проявляется, когда после адекватной экономической диагностики, основанной на более или менее достоверной информации, правительства принимают решения экономической политики, непосредственно связанные с торговлей и внешними финансами. Кроме того, прагматизм проявляется, когда они осуществляют действия фискальной, денежно-кредитной или отраслевой политики, которые могут иметь последствия в пользу или против конкурентоспособности экономики на международных рынках. То есть анализ платежного баланса может определить (или измерить) последующий эффект, вызванный какой-либо принятой мерой или экономическим событием (внутренним или внешним). Как, например: введение контроля над краткосрочными потоками иностранного капитала, изменение таможенного тарифа, изменение относительных цен,продвижение проэкспортных мер, колебания цен на сырье, существенные колебания обменного курса и / или процентной ставки, международный финансовый кризис и т. д. Точно так же экономические агенты частного сектора - будь то экспортеры и импортеры товаров, услуг и ресурсов - принимают экономические решения, связанные с внешним сектором экономики страны. Кроме того, знание основных концепций и инструментов платежного баланса также необходимо для принятия более эффективных деловых решений в условиях все более глобальной экономики.экономические агенты частного сектора - будь то экспортеры и импортеры товаров, услуг и ресурсов - принимают экономические решения, связанные с внешним сектором экономики страны. Кроме того, знание основных концепций и инструментов платежного баланса также необходимо для принятия более эффективных деловых решений в условиях все более глобальной экономики.экономические агенты частного сектора - будь то экспортеры и импортеры товаров, услуг и ресурсов - принимают экономические решения, связанные с внешним сектором экономики страны. Кроме того, знание основных концепций и инструментов платежного баланса также необходимо для принятия более эффективных деловых решений в условиях все более глобальной экономики.
В следующем видео профессор Фернандо Гарсиа Гарсиа из Политехнического университета Валенсии определяет платежный баланс и анализирует его важность для понимания отношений экономики с остальным миром.
Структура платежного баланса
Платежный баланс делится на баланс текущего счета и баланс капитала.
Структура платежного баланса. Источник: Osorio, стр.36.
1. Текущий счет: представляет реальные потоки в экономике. Он включает в себя импорт и экспорт товаров, а также доходы и платежи за услуги, оказанные за рубежом.
Его составляющие делятся на:
- Товары: вся недвижимость, право собственности на которую передается между резидентами и иностранцами. Услуги по распределению, которые в отношении товаров предоставляются между таможенной границей страны, которая их экспортирует, также классифицируются как перевозки товаров: включают фрахт, страхование и другие услуги по распределению, предоставляемые резидентами страны в отношении товаров и почти все другое движимое имущество, приобретенное нерезидентами. Нерезиденты в отношении товаров и другого движимого имущества. Отгрузки: включают услуги, не отнесенные к другим категориям, предоставляемые одной страной другой в результате эксплуатации транспортных средств, а также товары и услуги, полученные от одной экономики другой для потребления с помощью транспорта в процессе их эксплуатации.Сюда входят товары и услуги, которые люди, определяемые как «путешественники», приобретают в экономике для собственного использования во время пребывания в ней. Международные пассажирские перевозки включаются в пассажирские перевозки, включенные в другие виды транспорта. Мы находим следующие категории путешественников с деловыми целями, студентов, туристов и других путешественников: Инвестиционный доход: включает доход, полученный от владения финансовыми активами за рубежом. Наиболее распространенные классы инвестиционного дохода - это дивиденды и проценты. Под дивидендами понимаются дивиденды по акциям и акциям, распределенные с вознаграждением, и распределение прибыли, пропорциональное участию в капитале, кооперативах и публичных компаниях.Под процентами понимается доход, полученный от «займов» и долговых инструментов, то есть от финансовых инструментов, таких как банковские депозиты, векселя, облигации, векселя и коммерческие авансы. Компоненты, которые появляются под этим заголовком, включают доход, который прямой инвестор получает от владения капиталом прямых инвестиций. Второй компонент включает всю прибыль от филиалов и других компаний, распределяемую между прямым инвестором. Другой инвестиционный доход: два компонента, относящиеся к официальному доходу, включают доход, который должен быть получен или выплачен сектором государственного управления или центральным банком страны-резидента., иностранным правительством или центральным банком, или международной организацией. Указанный доход включает начисленные проценты по депозитам, долговым ценным бумагам и прочим займам.Официальный доход включает доход, подлежащий выплате Международному валютному фонду (включая сборы, взносы, проценты и авуары в МВФ на Общем счете и Специальном счете проекта). Односторонние переводы: когда в платежном балансе регистрируется запись о том, что экономика находится под управлением для других реальных или финансовых ресурсов система двойной записи требует компенсационной записи; Если такой компенсационной записи нет, это называется односторонним переводом. Они подразделяются на частные односторонние переводы, межведомственные переводы, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора и переводы из иностранных официальных секторов.доли и авуары в МВФ на Общем счете и Специальном счете проекта) Односторонние переводы: когда запись платежного баланса регистрирует, что экономика управляла другими реальными или финансовыми ресурсами, система регистрации двойной записи требует записи компенсационная; Если такой компенсационной записи нет, это называется односторонним переводом. Они подразделяются на частные односторонние переводы, межведомственные переводы, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора и переводы из иностранных официальных секторов.доли и авуары в МВФ на Общем счете и Специальном счете проекта) Односторонние переводы: когда запись платежного баланса регистрирует, что экономика управляла другими реальными или финансовыми ресурсами, система регистрации двойной записи требует записи компенсационная; Если такой компенсационной записи нет, это называется односторонним переводом. Они подразделяются на частные односторонние переводы, межведомственные переводы, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора и переводы из иностранных официальных секторов.система двойной записи требует взаимозачета; Если такой компенсационной записи нет, это называется односторонним переводом. Они подразделяются на частные односторонние переводы, межведомственные переводы, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора и переводы из иностранных официальных секторов.система двойной записи требует взаимозачета; Если такой компенсационной записи нет, это называется односторонним переводом. Они подразделяются на частные односторонние переводы, межведомственные переводы, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора, другие переводы из официального сектора и переводы из иностранных официальных секторов.
A. Сделки с товарами:
1. Экспорт товаров (X1)
2. Импорт товаров (M1)
(1-2) = X1 - M1 = Баланс товаров
Б. Сервисные операции:
3. Экспорт грузов, транспорта и страхования. Экспорт туристических услуг, дивидендов, процентов и других платежей, полученных из-за границы. (Х2)
4. Импорт грузов, транспорта и страхования. Импорт туристических услуг, дивиденды, проценты и другие подобные выплаченные за границу. (М2)
(3-4) = X2 - M2 = Баланс услуг и других текущих операций.
ТЕКУЩИЙ БАЛАНС СЧЕТА = (X1 - M1) + (X2 - M2) = X - M
2. Счет операций с капиталом: отражает движение капитала в экономике. Он включает в себя операции по передаче прав собственности, включая создание и расчет по кредитным инструментам, активам и обязательствам.
- Прямые инвестиции: их цель - получить постоянное и эффективное участие в управлении компанией, работающей в экономике, которая не является экономикой инвестора. Портфельные инвестиции: включают в себя долгосрочные облигации, а также акции и другие доли участия в капитале, не включенные в категориях прямых инвестиций и резервов.
- Долгосрочные облигации: включают облигации и обязательства со сроком погашения более одного года. Держатель имеет безусловное право на фиксированный денежный доход, и они обычно выпускаются и продаются на организованных рынках. включает заголовки и документы; участие в социальном наследстве обычно выражается акциями, долями или аналогичными документами.
- Прочий капитал: операции с капиталом, не включенные в прямые инвестиции, портфельные инвестиции или резервы. Резервы: включают монетарное золото, специальные права заимствования, резервную позицию и использование кредита МВФ. Запасы делятся на:
- Монетарное золото: золото, удерживаемое официальными органами в качестве финансового актива.Специальные права заимствования: изменения в авуарах СДР официальных органов вызваны распределением и аннулированием СДР или транзакциями с СДР, выплаченными позициям активов МВФ. и обязательства в МВФ: резервная позиция страны-члена в МВФ - это сумма покупок, которые страна может сделать в рамках резервного транша, плюс любой долг фонда, заключенный по кредитному соглашению. активы: активы перечислены в форме кредитных инструментов по отношению к нерезидентам. Иностранная валюта включает активы (средства международных платежей, такие как доллары, марки, фунты, швейцарские франки, иены).
C: Долгосрочное движение капитала:
5. Приток капитала (EC1)
6. Отток капитала (SC1)
(5-6) = EC - SC = Долгосрочный баланс счета операций с капиталом.
D: Краткосрочные движения капитала:
7. Краткосрочный приток капитала (ECCP2)
8. Краткосрочный отток капитала (SCCP2)
(7-8) = ECCP - SCCP = Краткосрочный баланс счета операций с капиталом.
БАЛАНС КАПИТАЛА = (EC1 - SC1) + (ECCP2 - SCCP2) = EC - SC = чистое движение капитала
Третья строка соответствует статьям баланса.
3. Элементы баланса: представляет собой двойной элемент для выравнивания потоков.
E: статьи баланса: равно сальдо текущего счета + сальдо счета операций с капиталом с противоположным знаком из-за изменения чистых международных резервов.
(X- M) + (EC - SC) с противоположным знаком = PB
До конца:
ОБЩИЙ БАЛАНС ПЛАТЕЖЕЙ = (XM) + (EC - SC) + PB = 0
В следующих видеоуроках от Khan Academy объясняется структура платежного баланса.
Ссылки
- Хименес, Феликс. Макроэкономика, подходы и модели, Fondo Editor PUCP, 2006. Osorio Arcila, Cristóbal. Словарь по международной торговле, ECOE Ediciones, 2006. Розенберг, Арнольдо. Платежный баланс: инструмент анализа и экономической политики, 2000.
