Новый закон 1943 года 2018 года вызвал ряд изменений в национальном налоговом законодательстве, которые имеют прямое влияние на финансовую отчетность компаний и, конечно, по своей природе оказывают финансовое воздействие и влияют на поведение макроэкономических переменных. Рассмотрение всех последствий реформы потребует анализа каждого из вариантов регулирования, чтобы попытаться приблизиться к ожидаемой эволюции экономических инцидентов. Учитывая разброс изменений и их конкретные последствия, мы считаем целесообразным ограничить содержание анализа, сосредоточив особое внимание на подоходном налоге с юридических лиц в связи с исключительной важностью этого вида налога в налогообложении.а затем менее подробно рассмотрим влияние мер, принятых в отношении налога на добавленную стоимость, НДС и налоговой стандартизации. Реформа предписывает снижение ставок для компаний с 33% до 30% в течение трехлетнего горизонта, поэтому фактическое признание ее последствий является среднесрочным и долгосрочным, в этом эссе я намерен узнать об ожидаемых эффектах в экономика. Учитывая неадекватность панельных данных временных рядов, которые не позволяют количественно оценить воздействия. Работа над документом основана на экономической теории и поддерживается исследованиями других авторов, журналистскими отчетами и национальным опытом по разработке этого эссе, чтобы попытаться приблизить в общих чертах экономические эффекты нормы.
развитие
Установление ожидаемых последствий налоговой реформы или закона о финансировании 1943 года от 2018 года, всего через один квартал после того, как он вступил в силу, является перспективным мероприятием путем подсчета, многие свидетельства о масштабах нормативных изменений будут выявлены на основе Данные о сборе налогов Dian, которых у нас нет на сегодняшний день. Так обстоит дело, например, с декларациями о доходах юридических лиц, определенных как крупные налогоплательщики, которые в соответствии с действующим налоговым календарем должны быть поданы в период с 9 по 25 апреля 2019 года и соответствуют налоговому периоду 2018 года. с отчетами о доходах физических лиц, которые необходимо подать с 6 августа 2019 г. по 17 октября 2019 г.Таким образом, результаты сбора этого значимого с финансовой точки зрения налога будут соответствовать динамике последней налоговой реформы. Следовательно, в отношении подоходного налога и дополнительных налогов и их фактических происшествий будет признаваться в последующих финансовых периодах. Тем не менее, механизмы раннего сбора (удержание у источника) дохода и дополнительного дохода, которые практикуются и раскрываются в более короткие сроки, могут дать представление о новой динамике сбора.механизмы ожидаемого сбора (удержания у источника) в виде дохода и дополнительного, которые практикуются и раскрываются в более короткие сроки, могут дать представление о новой динамике сбора.механизмы ожидаемого сбора (удержания у источника) в виде дохода и дополнительного, которые практикуются и раскрываются в более короткие сроки, могут дать представление о новой динамике сбора.
В этом смысле в статье, опубликованной в газете La República, говорится, что Национальное налоговое и таможенное управление (DIAN) показало, что валовые сборы налогов достигли 9,1 трлн песо в феврале, что, по их мнению, представляет собой увеличение 14,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сборы объясняются производительностью по удержанному налогу на прибыль, которая достигла 3,34 трлн., Что для них означает рост на 13,2%. В свою очередь, сбор подоходного налога и дополнительных налогов увеличился с 1,76 млрд долларов в 2018 году до 2,1 млрд долларов в 2019 году, что представляет собой рост на 14,5%. (La República, 2019), однако в предыдущем комментарии неточность увеличения в номинальном или реальном выражении. Следовательно, рост доходов мог быть меньше.
С теоретической точки зрения, предельное снижение подоходного налога, как это предусмотрено законом 1943 года, влияет на инвестиционные решения двумя способами. Первый - это способ воздействия на прибыль и, следовательно, на текущую стоимость; другой - это механизм гармонизации капитала при расчете располагаемого дохода. Используя простую арифметику, можно ожидать увеличения ожидаемой прибыли от инвестиций. Влияние низкой ставки этого типа будет заключаться в увеличении приведенной стоимости инвестиций, что потенциально могло бы стать стимулом для привлечения дополнительных инвестиций в национальную экономику при условии, что оценка риска благоприятна.Однако трудно предсказать чистый эффект от снижения ставки, наблюдая за регуляторной нестабильностью и остальными переменными, влияющими на инвестиционные решения.
Чтобы приблизительно оценить потенциальные макроэкономические последствия налоговых изменений, полезно провести эконометрическое исследование. Следуя этой линии, мы обнаруживаем, что такие исследователи, как Салина и Дельгадо (2012), обобщают основные результаты по обсуждаемой теме и делают следующие выводы из исследований, проведенных в странах-членах
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР):
- В целом наблюдается отрицательный эффект между налогами и экономическим ростом. Большинство рассмотренных исследований заключает связь с отрицательным знаком, хотя этим нельзя пренебречь, хотя количество исследований, в которых не удалось достичь значимой связи, не пренебрежимо мало (33%). Когда изучаются средние, эффективные и предельные уровни, связь обнаруживается. при росте тоже отрицательно. Хотя количество исследований невелико, четыре из шести исследований подтверждают этот вывод, в то время как оставшиеся два не достигают статистически значимого результата (Gomez Sabaini, Pablo Jimenez, & Martner, 2017).
Таким образом, эмпирические данные не являются хорошими, не являются окончательными из соблюдения вышеупомянутых исследований. В целом, в долгосрочном плане сокращение, юридически выраженное как отмена установленных налогов или тарифных сокращений (таких как снижение налоговых ставок, например, введенных в соответствии с законом 1943 года) или уменьшения налогооблагаемой базы, имеет значительное влияние. позитив в экономическом росте. Корреляция между ними будет зависеть от сформулированной модели или типов данных (панель, временные ряды или их комбинация).
Другой интересный эконометрический анализ подтверждает то, что ранее было заявлено о потенциальной степени предельного снижения подоходного налога. Анализ подготовлен исследовательской группой Bancolombia, результаты показывают положительное влияние на продукт за счет накопления частного капитала, что, по их мнению, связано с тем, что снижение налогового бремени на фирмы подразумевает склонность относительных цен в пользу капитала. В этом смысле инвестиции вырастут на 3,43%, накопленные за 2 года, занятость - на 0,35%, а ВВП - на 1,6%.
Несмотря на вышесказанное, мы считаем очевидным, что снижение ставки налога на прибыль в отчетах о прибылях и убытках компаний приведет к относительному увеличению прибыли бизнеса, но это улучшение отчетов о прибылях и убытках не обязательно приведет к увеличению создание большего количества рабочих мест при понимании того, что бизнес-сектор знает, что в среднем каждые 2 года в стране проводятся налоговые реформы из-за высокой фискальной зависимости от мировых цен на нефть и перспективы сокращения национальной добычи нефти,
Если бы предлагаемое изменение ставки было признано постоянным, можно было бы с большей уверенностью ожидать увеличения рабочих мест и увеличения национальных производственных инвестиций в стране. В этом смысле, учитывая рациональное ожидание изменения ставок, инвестиционные решения портятся правовой нестабильностью. Факт, который смягчил бы дух меры с низкой ставкой. С другой стороны, повышение ставок подоходного налога для физических лиц частично компенсирует влияние на сбор, связанное с низкой ставкой, взимаемой с юридических лиц.
Хотя такие организации, как Комиссия для Латинской Америки и Карибского бассейна (ЭКЛАК) рекомендовали пересмотреть пропорции подоходного налога между физическими лицами и корпорациями и организациями, такими как ОЭСР, недавним членом которой является Колумбия, в ней подчеркивается, что В экономике своих членов, физические лица имеют большую долю налога на общий сбор налогов, чем у юридических лиц, что подчеркивает экономическое экономическое значение этого в свете своего экономического мышления. Колумбия в этой налоговой реформе учитывает такие обстоятельства и рекомендации, Однако мы считаем этот показатель экономического прагматизма несправедливым с точки зрения налогообложения, поскольку он увеличивает неравенство (это улучшило бы отчеты о корпоративных доходах,и в то же время ухудшают результаты физических лиц). Другими словами, учреждение поможет тем, у кого больше, меньше платить, а тем, у кого меньше, больше. С этой точки зрения реформа оставляет в стороне налоговый принцип справедливости и прогрессивности налога.
Учитывая, что (налоговая) реформа не оправдала первоначальных ожиданий, в Итау мы ожидаем, что правительство вскоре объявит о сокращении или замораживании расходов, что будет иметь важное значение для достижения цели бюджетного дефицита в 2,4% ВВП в 2019 году (для ниже 3,1%, ожидаемых на 2018 год), в сценарии, когда низкие цены на нефть затрудняют достижение цели », - говорит Каролина Монсон, руководитель отдела экономического анализа в Itaú в Колумбии. (Саенс, 2019)
В этом смысле реструктуризация кадровых предприятий в национальных организациях, принадлежащих или прикрепленных к исполнительной ветви государственной власти, может быть предусмотрена в 2020 году. Мы считаем маловероятным, что сокращение затрат за счет удаления должностей и перераспределения функций Сокращение количества контрактов на предоставление услуг может произойти в год местных выборов, таких как выборы в 2019 году. Клиентелистская практика сделает невозможным измерение этого сокращения в краткосрочной перспективе, так что его эффект не будет предсказуемым в 2019 году.
С другой стороны, стабильность ставки НДС освобождает от ожидаемого анализа последствий налога. В то время как корзина продуктов, которая наиболее чувствительно реагирует на изменения ставок, - это продукты, классифицируемые в семейной корзине, их ставки оставались неизменными. Внесенные изменения увеличили количество облагаемых налогом продуктов, но с относительно менее неэластичным спросом, поэтому их влияние на инфляцию не будет значительным. Эффект от реформы ex post проявился на рынке сладких напитков, где в январе 2019 года многонациональная компания Coca Cola уволила 177 рабочих.
Мера учета сладких напитков, помимо налоговой, также может рассматриваться как мера общественного здравоохранения, принимая во внимание проблемы ожирения среди населения, связанные с потреблением этого типа напитков. Когда ожирение воспринимается как болезнь, это вызывает дорогостоящие патологии для системы социального обеспечения, такие как рак, сахарный диабет и другие. Такая мера принесет будущую экономию в схему субсидированного здравоохранения, что в долгосрочной перспективе будет способствовать оздоровлению государственных финансов.
Что касается налога на стандартизацию INT, который взимает 13% ставку с налогоплательщиков, которые не указали активы и / или зарегистрировали несуществующие обязательства, чтобы уменьшить налоговое бремя в национальных налоговых декларациях, но, в свою очередь, Стимулы к налоговому планированию в пользу сокращения налоговой базы на 50%, когда коммерческая стоимость активов за границей принимается в качестве налогооблагаемой базы и в течение следующего года эти ресурсы репатриируются в Колумбию, или стимул к нормализации активов за границей для инвестирования с постоянным призванием в стране.
Без сомнения, они представляют собой стимулы, создающие лучшие перспективы для капиталовложений в стране. Непосредственным эффектом является увеличение сбора налогов для этих концепций. Динамика повышения собираемости, несомненно, будет иметь место, учитывая в качестве прецедента процесс нормализации налогообложения, истекший 31 декабря 2017 года.
По словам Дайана, в результате этой процедуры 14 816 налогоплательщиков нормализовали активы на сумму 22 миллиарда долларов, из которых было выплачено 2,7 миллиарда долларов (журнал Dinero, 2018) , в ходе последней процедуры нормализации, крайний срок которой был 31 декабря 2017 года.
Выводы
- Учитывая невозможность проведения ex post оценки, при которой фискальные последствия нормативного изменения налога на прибыль подтверждаются эмпирически из-за наличия информации в декларациях по подоходному налогу. Предварительная оценка предполагает обращение к международному опыту для выяснения возможных последствий. Снижение ставки подоходного налога для юридических лиц будет стимулировать снижение уровня безработицы и ускорить экономический рост, несмотря на сценарий нестабильности. Правовая система дает явный сигнал к осторожности при принятии решений о создании новых рабочих мест. Если бы сценарий снижения тарифа по налогу на прибыль воспринимался агентами как перманентное изменение, предсказуемость снижения уровня безработицы была бы более вероятной.Таким образом, влияние этой меры будет смягчено или уменьшено восприятием нестабильности налогового законодательства. Многофазный НДС на рынке сладких напитков оказал самое непосредственное влияние на рынок труда, а также представляет собой меру общественного здравоохранения, которая может имеют важные долгосрочные финансовые последствия из-за возможного сокращения заболеваний, связанных с ожирением. Ожидается, что переменная инфляции не будет затронута многоэтапным НДС, поскольку такие продукты исключаются из базовой корзины. Общая цель так называемого закона о финансировании - покрыть дефицит бюджета в размере 14 миллиардов песо. Это, конечно, ожидается как эффект увеличения собираемости налогов через налоговую систему. А с другой,сокращение контрактов на предоставление услуг в 2020 году, сокращение общих расходов и, возможно, устранение государственных сборов. Стимулы, созданные для нормализации пропущенных активов и / или несуществующих обязательств, повысят собираемость налогов в среднесрочной и долгосрочной перспективе, способствуя улучшению динамики государственных расходов.
Ссылки.
- Эспиноза, Япония (08 из 02 2019 г.). Макроэкономический баланс закона о финансировании. Получено 4 апреля 2019 г. с сайта www.grupobancolombia.com: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/actualidadeconomica-sectorial/ley-financiamiento. -macroeconomico Gomez Sabaini, JC, Pablo Jimenez, J., & Martner, R. (март 2017 г.). Консенсус и конфликты в налоговой политике в Латинской Америке. Получено 04-03-2019 с сайта www.cepal.org: https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/41048/1/S1700003_es.pdf La República. (13 марта 2019 г.). Сбор налогов Дайан увеличился на 14,5% во втором месяце года. Получено 04.07.2019 из La República: https://www.larepublica.co/economia/el-recaudo-de-impuestos-de-la-dian-aumento-145en-febrero-2838396 Revista Dinero. (03 из 01 2018).Это происходит после процесса нормализации активов за рубежом. Получено 05.04.2019 с www.dinero.com: https://www.dinero.com/edicion-impresa/pais/articulo/que-hara-la-dian-trasnormalizacion-de-activos-en-exterior. / 256031Sáenz, J. (29 из 01 2019 г.). Один месяц налоговой реформы в экономике. Получено 04.04.2019 с www.elespectador.com: www.elespectador.com/economia/un-mes-dela-reforma-tributaria-en-la-economia-articulo-836767.com / economy / a-month-of-tax-reg-in-the-economy-article-836767com / economy / a-month-of-tax-reg-in-the-economy-article-836767
