Асунсьон Киспе - мать-одиночка с двумя детьми школьного возраста, которая живет в доме своих родителей в маргинальном районе города. Его единственный источник дохода - это амбулаторная продажа сладостей, куда он инвестировал между конфетами, печеньем, шоколадом, сигаретами, безалкогольными напитками и т. Д.; в среднем 0,400 сингапурских долларов (примерно 0,145 доллара США).
Распорядок дня Асунсьона предполагает нахождение в дневное время в местах с большим притоком населения, таких как центры отдыха (парки, спортивные комплексы, клубы), учебные центры (колледжи, школы, институты, университеты), рестораны., парковка общественного транспорта (автобусы, автобусы, такси) и др.; а вечером в выходные дни на окраинах дискотек, пабов, развлекательных центров и т. д.
В течение некоторого времени Асунсьон намеревалась отремонтировать свой дом, но ее единственным источником финансирования является неформальный кредитор, который взимает «10% годовых» с ежедневными выплатами; что на практике означает эффективную ежемесячную ставку 20,60%.
Однако соседка прокомментировала, что микрофинансовые организации - МФО также могут служить ей, несмотря на то, что они неформальны; Он даже предложил сопровождать ее; с чем Асунсьон согласился с некоторым недоверием.
В МФО их принял Хосе Арраску, опытный кредитный аналитик; что после тщательных консультаций и посещения дома в Асунсьоне он предложил одолжить ему 1 000 шиллингов на 18 месяцев по ежемесячной эффективной ставке затрат - TCEA в размере 5,00%, учитывая, что «у него нет кредитной истории и он не имеет свойств в свою пользу ». Единственное требование - предъявить официальный документ, удостоверяющий личность, и билеты на покупку товаров за последний месяц.
Джоэл Эррера, начинающий кредитный аналитик МФО, который следил за процессом оценки кредита, несколько сбит с толку: он не понимает, как Асунсьон сможет выплатить ссуду, если он продает сладости только на дорогах общего пользования.
Обеспокоенность Джоэла разделяют и многие за пределами мира микрофинансирования, которые не понимают, как неофициальные лица могут выплачивать свои ссуды даже по процентным ставкам, намного превышающим среднерыночные. Эта статья пытается объяснить, как это происходит.
Асунсьон меняет свои товары в среднем каждые 7 дней. То есть он покупает товаров 4,28 раза в месяц; что составляет в общей сложности 1714,00 сингапурских долларов в месяц.
Запас Успения составляет в среднем до 50%; который приносит бизнес-прибыль в размере 0,857 сингапурских долларов в месяц. С другой стороны, их семейные расходы составляют 0,700 шиллингов, что подразумевает ежемесячный излишек для экономической - семейной единицы в размере 0,157 шиллингов; это по сравнению с ежемесячным платежом по ссуде (в размере S / 0,85,55) означает покрытие 184%.
А как это происходит?
Просто почему товарооборот у микропредпринимателей высокий, в силу его универсальности; что позволяет им получать прибыль на собственный капитал (ROE) выше, чем TCEA, которую они платят. Например, в случае с Асунсьоном вы зарабатываете в 2,14 раза больше своих инвестиций в месяц. Таким образом, он получает ежемесячную рентабельность собственного капитала в размере 214% по сравнению с TCEA в размере 5,00%.
Ситуация, которая объясняет, почему микропредприниматели больше ценят скорость предоставления запрашиваемых ссуд, чем процентную ставку, которую они платят. Они не могут ждать, особенно когда дело касается деловых возможностей.
Однако, когда предприятия растут, маржа снижается, потому что они должны покрывать операционные и налоговые расходы; а также поддерживая более медленный оборот своих товаров.
Наконец, мы не должны забывать, что МФО позволили многим микропредпринимателям получить доступ к финансовой системе и отказались от неформальных источников финансирования, повысив прибыльность своего бизнеса и качество жизни.
