Цель этого исследования - провести анализ детерминант правонарушений в перуанских микрофинансовых организациях (МФО). Важность знания факторов, определяющих преступность, оправдана по нескольким причинам. Во-первых, МФО сталкиваются с рисками просрочки платежей.
52-долгов в микрофинансовых-институтах-перуСледовательно, знание того, что определяет этот риск, позволяет вам быть более внимательными к возможным нежелательным событиям. Аналогичным образом, содействие устойчивому развитию МФО за счет лучшего управления их просрочками позволит большему развитию малых и микропредприятий, поскольку эти МФО являются их основным источником финансирования.
К анализу детерминант преступности подходят два взаимодополняющих подхода. В первом выполняется эконометрическая оценка для объяснения качества портфеля МФО с учетом трех различных показателей качества кредитов. В качестве объясняющих факторов последнего включены три типа переменных: макроэкономические, микроэкономические, связанные с управлением МФО, и, наконец, переменные, относящиеся к местной динамике рынков, на которых МФО осуществляют свою деятельность.
Во втором подходе проводятся два тематических исследования, в которых изучается следующее: кредитные технологии, используемые организациями для обработки просроченных ссуд, экономические характеристики их просроченных и неплатежеспособных клиентов, причины которые приводят к невыплате платежей и действиям, предпринимаемым клиентами для преодоления этой ситуации.
Исследование разделено на следующие. В первом разделе представлены некоторые стилизованные факты об МФО в Перу. Во втором разделе описывается динамика уровня просрочек за последние четыре года. В третьем и четвертом разделах представлены теоретическая и концептуальная основа эконометрической модели и ее результаты соответственно. Пятый раздел показывает
результаты тематических исследований, а последний - выводы и рекомендации.
Микрофинансирование в Перу
Расширение кредитования как следствие финансовых реформ в начале 1990-х годов, в свою очередь, привело к росту микрокредитования. Система микрофинансирования в Перу состоит из муниципальных сберегательных и кредитных банков (CMAC), сельских сберегательных и кредитных банков (CRAC), организаций по развитию малых и микропредприятий (Edpyme), Mibanco, Financiera Solution и Банк работы.
Эту систему можно разделить на две категории: банковские и финансовые организации (Mibanco, Financiera Solution и Banco del Trabajo), которым разрешено выполнять несколько операций и работать по всей стране; и небанковские МФО (CMAC, CRAC и Edpyme), которые выполняют ограниченный набор операций на местном уровне.
Несмотря на то, что международный финансовый кризис в конце 1990 г. вызвал резкое падение местной финансовой системы, ссуды системы микрофинансирования, в отличие от кредитов всей системы, росли со скоростью 21,7% в год. Это также можно увидеть в растущей доле кредитов МФО по сравнению с общим объемом (она увеличилась с 2,26% в 1998 году до 5,04% в 2001 году). Однако, хотя объем кредитных предложений этих учреждений невелик по сравнению с предложениями коммерческих банков, количество клиентов, которых они обслуживают, больше.
В таблице 1 показана процентная структура кредитов МФО по типам кредитов. Исходя из этого, можно отметить, что большинство МФО концентрируют свой портфель на трех типах ссуд: кредит МСП, коммерческий кредит и потребительский кредит.
CRAC, в силу своей ориентации на сельский сектор, выделяют более 50% своих кредитов на финансирование сельскохозяйственной деятельности.
Скачать оригинальный файл
