Особенно интересен рынок микрофинансирования в Мексике, поскольку, возможно, именно на латиноамериканском рынке частные инвесторы проявляют наибольший интерес к предложению микрокредитов, что в последние годы привело к созданию организаций, занимающихся это бизнес, в котором многие сомневаются в том, что коммерческая мотивация преобладает над социальной мотивацией, и где также было найдено объяснение тому, что некоторые считают явными признаками чрезмерной задолженности в определенных секторах и регионах.
Мы представляем обзор последствий, которые микрофинансовые организации имеют для экономики других стран. В настоящее время в Мексике нет конкретных исследований прямого воздействия микрофинансирования на экономику, микрофинансовый сектор утверждает, что они имеют большое значение для экономического развития страны, но они не продемонстрировали этого, следовательно, важность данного исследования.
Ключевые слова:
Микрокредитование, экономическое развитие, бедность.
Аннотация:
Рынок микрофинансирования в Мексике особенно интересен, поскольку, возможно, это латиноамериканский рынок, где частные инвесторы ценят интерес к предоставлению микрокредитов, что привело в последние годы к созданию
организации, занимающиеся этим бизнесом, где многие ставят под сомнение преобладающую коммерческую мотивацию по сравнению с социальной, и где они также нашли объяснение тому, что некоторые считают явными признаками задолженности в определенных секторах и регионах.
Мы представляем обзор влияния микрофинансирования на экономику других стран. В настоящее время в Мексике нет конкретных исследований прямого воздействия микрофинансирования на экономику, утверждает, что микрофинансирование
сектора имеют большое значение для экономического развития страны, но не доказали, поэтому важность данного исследования.
Ключевые слова:
Микрокредитование, экономическое развитие, бедность.
Введение
Микрофинансирование - это общий термин для описания финансовых услуг для людей с низкими доходами или для тех, кто не имеет доступа к типичным банковским услугам, поскольку он в основном фокусируется на ссудах, которые направлены людям или группам с ограниченными экономическими возможностями., то есть наименее привилегированный сектор общества, который обычно исключается из традиционной финансовой системы.
Идея микрофинансирования состоит в том, чтобы предлагать небольшие ссуды тем людям, которые в них нуждаются и которые действительно могут быть полезны, поскольку люди с низкими доходами редко могут получить какой-либо финансовый кредит в банках и наиболее распространенный способ в котором вы можете получить денежную ссуду через семью или друзей, то есть неформально.
Любое исследование необходимо начинать, в первую очередь, указать концепции, которые будут использоваться при его разработке, чтобы лучше оценить и понять полученные результаты, поэтому подробно описаны общие концепции и эскизы об объектах. нашего исследования, с пояснением, что в настоящее время их библиографии очень мало, так что подавляющее большинство состоит из концепций из статей признанных авторов в этом секторе и генерации их собственных определений, поэтому предполагается, что это исследования имеют большую ценность и академический вклад.
1.- ОБЩИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
Финансы являются краеугольным камнем бизнес-системы, так как эффективное управление финансами имеет жизненно важное значение для экономического здоровья предприятий и, следовательно, для страны и мира.
Брингем (2005: 7) полагал, что «надлежащее финансовое управление поможет любому бизнесу предоставлять более качественные продукты своим клиентам по более низким ценам, платить более высокие зарплаты своим сотрудникам и обеспечивать более высокую прибыль для инвесторов, которые предоставили необходимые средства для формировать и управлять компанией ».
Далее я начну с основных понятий финансового менеджмента, чтобы углубиться в основную тему.
1.1.- КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
Финансовый менеджмент (или просто финансы) - это управление деньгами в их различных формах: наличными, ценными бумагами, инвестициями или активами в целом. Это деятельность, которая объединяет как физических, так и юридических лиц, поскольку деньги представляют собой наиболее важный ресурс для работы системы (компании).
Besley (2001: 634) считал, что «разумное финансовое управление - один из лучших способов для бизнеса оставаться прибыльным и платежеспособным. Он утверждал, что хорошее управление финансами вашего бизнеса является основой любого успешного бизнеса. Другими словами, любой бизнес, каким бы потенциально успешным он ни был, может потерпеть неудачу из-за плохого финансового управления.
Ортега (2002) отмечает, что «финансовое администрирование определяется функциями и обязанностями финансовых администраторов. Хотя специфика варьируется в зависимости от организации, ключевыми финансовыми функциями являются: инвестирование, финансирование и принятие решений о выплате дивидендов организации. Средства поступают из внешних и внутренних источников финансирования и распределяются по различным приложениям. Что касается источников финансирования, то льготы принимают форму возвратов, выплат, продуктов и услуг. Таким образом, основные функции финансового менеджмента состоят в планировании, получении и использовании средств для максимизации стоимости компании, что включает в себя несколько важных действий.
Важность финансов заключается в том, что они являются решающим элементом успеха организации, поскольку они обеспечивают строгость принятия решений, являются катализатором роста, стандартом качества и источником знаний, но для достижения необходимы отличные результаты при его правильном управлении.
Определение финансового администрирования должно резюмировать все вышеперечисленное, поэтому его построение затруднительно: финансовое администрирование - это часть науки о бизнес-администрировании, которая изучает и анализирует, как коммерческие организации могут оптимизировать приобретение активов и выполнение операций, которые приносят возможную прибыль, финансирование ресурсов, которые они используют в своих инвестициях и операциях, с минимально возможными затратами, определение того, как и когда их возвращать кредиторам, и вознаграждение инвесторов прибылью в деньгах и капитальных благах, а также в управлении активами организации.
Центральной темой финансового менеджмента является использование денежных средств для инвестирования, финансирования, выплат инвесторам и эффективного управления ими в форме активов.
Затем мы можем определить финансовое администрирование как средство оптимизации и управления финансовыми ресурсами компании, которые могут быть собственными или полученными из внешнего источника, его цель - контролировать каждый ввод и вывод финансовых ресурсов компании.
1.2.- ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ФИНАНСОВОЙ АДМИНИСТРАЦИИ
В начале 1990-х годов, когда финансовый менеджмент превратился в независимую область исследований, наибольшее внимание уделялось правовым аспектам слияний, созданию новых компаний и различным типам ценных бумаг, которые могли выпускать предприятия. для получения средств. Это было время, когда индустриализация вторглась в Соединенные Штаты: «большие» считались «могущественными», поэтому для создания крупных корпораций были совершены различные и многочисленные приобретения и слияния бизнеса. Однако в эпоху депрессии 1930-х годов беспрецедентное количество бизнес-неудач привело к тому, что важность финансов сместилась от банкротства и реорганизации к корпоративной ликвидности и регулированию активов. фондовые рынки.
В 1940-х и начале 1950-х годов финансы преподавались как описательная область институционального типа, уделяя им больше внимания с внешней точки зрения, чем с точки зрения управления. Однако с появлением компьютеров для общего использования в бизнесе фокус внимания стал смещаться в сторону внутренней точки зрения и важности принятия финансовых решений в компании.
В 1970-х годах возникла тенденция к теоретическому анализу, и фокус внимания переместился на решения, связанные с выбором активов и пассивов, необходимых для максимального увеличения популярности компании.
В течение восьмидесятых годов акцент на оценке оставался прежним, но был расширен, чтобы также включить инфляцию и ее влияние на бизнес-решения, дерегулирование финансовых институтов и тенденции, которые это породило в отношении конституции. крупных и широко диверсифицированных компаний, предоставляющих финансовые услуги, это также включает более широкое использование компьютеров как для анализа, так и для электронной передачи информации, возросшее значение глобальных рынков и деловых операций и инноваций. финансовых продуктов, предлагаемых инвесторам. (Кьявенато: 1993)
Хотя финансовый менеджмент изначально был полностью удален от ядра компании, его важность заставила обратить внимание на то, что должно быть его частью. Со временем компании осознали, что основа успеха в бизнесе - это правильное управление финансами и правильное использование финансовых ресурсов, которые при правильной ориентации могут принести организациям более ощутимые положительные результаты.
1.3.- ВАЖНОСТЬ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
Исторические тенденции заметно повысили важность финансового менеджмента. Раньше за планирование продаж отвечал менеджер по маркетингу; инженерный и производственный персонал отвечал за определение активов, необходимых для удовлетворения этих требований, в то время как работа финансового менеджера заключалась только в получении денег, необходимых для покупки необходимых заводов, оборудования и инвентаря. Сегодня такая ситуация перестала существовать, сегодня решения принимаются гораздо более согласованно, так что финансовый менеджер в целом несет прямую ответственность за процесс контроля.
Для людей, которые работают в сфере маркетинга, бухгалтерского учета, производства, персонала, среди прочего, понимание финансов становится все более важным с каждым днем, чтобы иметь возможность хорошо выполнять свою работу в своих областях.
Следовательно, есть финансовые последствия в том случае, если все деловые решения руководителей в других областях должны обладать достаточным запасом финансовых знаний для рассмотрения этих последствий в рамках их собственного специализированного анализа.
Чтобы получить результаты, которые могут удовлетворить финансовые потребности и обязательства компании, необходимо определить и реализовать план, который помогает управлять финансовыми ресурсами.
Мы можем утверждать, что важность финансового управления заключается в адекватном управлении ресурсами, которые позволят каждой области правильно развивать свою деятельность.
1.4.- ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Финансирование является неотъемлемой частью создания, поддержания и роста любой компании, и оно заключается просто в предоставлении компании достаточных ресурсов, чтобы она могла финансировать свою деятельность и покупать активы, необходимые для ее основное занятие.
Финансирование может быть разных типов, поскольку существует не только коммерческий кредит, но и другие типы источников, из которых оно может финансироваться, например, собственные ресурсы, поставщики, партнерские инвестиции, использование прибыли, например постоянные инвестиции, среди прочего. Например, Лилиан (2010) в ЭКЛАК (2011) обнаружила, что в Мексике 56,7% компаний используют собственные источники в качестве основного источника финансирования, что, как мы видим, совершенно противоположно в таких странах, как Коста-Рика, Боливия и Чили. Но чтобы дать первый глобальный обзор имеющихся источников финансирования, мы проиллюстрируем это таблицей, представленной в отчете Экономической комиссии для Латинской Америки и Карибского бассейна (ЭКЛАК) о возможных источниках финансирования.
На рис. 1 представлена структура некоторых источников финансирования. К ним относятся самогенерируемые источники ресурсов, внутренние источники финансирования и внешние источники. Как ясно видно из примера, у нас есть различные источники финансирования самих себя, микро-, малых и средних предприятий (ММСП), обычно используются те, которые отмечены более темным цветом, а те, которые отмечены белым, являются источниками, к которым у них нет доступа, поэтому мы Мы сосредоточимся на тех, которые имеют место для этого исследования.
Рисунок 1.- Источники финансирования
Источник (Liliane; 2010 в CEPAL 2011)
Согласно данным Банка Мексики и, как упоминалось в предыдущих строках, основной источник финансирования предоставляется поставщиками, за которыми следуют коммерческие банки, а в случае компаний, которые зависят от группы, это является источником важный ресурс. Все это наглядно демонстрируется в таблице на рис. 2, где показана текущая панорама компаний и в таблице на рис. 3, где представлены исторические данные об источниках финансирования компаний.
И если мы перевернем ту же картину, исключая крупные компании, мы останемся с тем, что структура финансирования малых и средних компаний демонстрирует очень похожее поведение, только уровень проникновения, поддерживаемый банками в этом секторе, варьируется, который уменьшается до чуть менее 17% от общего числа участников, при этом эти компании представляют 99% от общего числа компаний в стране.
Рисунок 2- Компании, получившие финансирование в 2012 году:
Источник: Исследование конъюнктурной оценки кредитного рынка, 2012 г. (Banco de México).
Как ясно видно из таблицы источников финансирования, представленной на рис. 3, на банковское дело приходится чуть более 19% кредитов, запрошенных всеми компаниями в 2009 году, и если мы посмотрим на рис. 4 На банковское дело приходится 14% кредитов, запрашиваемых небольшими компаниями в 2009 году, что является очень низким процентом по сравнению с другими странами, хотя стоит уточнить, что, хотя он не упоминается в таблице (поскольку они Официальные источники), одним из основных источников ресурсов для малых компаний являются так называемые кредиторы, и в последнее время их заменили компании, находящиеся в процессе банковского регулирования, такие как Многоцелевые финансовые компании (SOFOMES), которые являются публичными компаниями с ограниченной ответственностью, чьи основной корпоративной целью является предоставление кредита,и / или заключение финансового лизинга.
Согласно Закону, они являются финансовыми организациями, которым не требуется разрешение финансовых органов для работы.
Рис. 3. Структура источников финансирования всех компаний (в процентах)
Обзор источников по экономической оценке кредитного рынка 2010 г. (Banco de México)
Если такие финансовые организации поддерживают долевые отношения с кредитными учреждениями или холдинговыми компаниями финансовых групп, частью которых являются кредитные учреждения, они будут называться «Регулируемая многоцелевая финансовая компания» (SOFOM ER), которая должна подпадать под: соответствующие положения Общего закона об организациях и вспомогательной кредитной деятельности и Закона о кредитных учреждениях; к положениям, изданным в соответствии с условиями указанных законов CNBV (Национальной комиссией по банковскому делу и ценным бумагам) и Министерством финансов и государственного кредита (SHCP), а также надзору Национальной комиссии по банкам и ценным бумагам (CNBV).
Если финансовые организации не поддерживают вышеупомянутые связи с кредитными учреждениями или холдинговыми компаниями финансовых групп, они будут называться «Нерегулируемые многоцелевые финансовые компании» (SOFOM ENR), на которые должны распространяться соответствующие положения Общего закона об организациях. и вспомогательная кредитная деятельность, а также кредиты, выданные в соответствии с условиями указанного Закона CNBV и SHCP. Sofomes ENR не подлежат надзору со стороны CNBV и всех других членов сектора народных сбережений и кредита.
Рис. 4. Структура источников финансирования малых компаний Мексики (2000-2009 гг., В процентах).
Обзор источников экономической оценки кредитного рынка. (Банк Мексики)
1.4.1.- ОСНОВНОЙ ВИД ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Существуют различные виды финансирования, которые служат для развития микропредприятий, которые их приобретают.
Краткосрочное финансирование
Это все обязательства, взятые компанией на себя перед третьими сторонами и истекающие в течение максимального периода в один год. Они отражаются в балансе по статье «Краткосрочные обязательства». Компания всегда должна стараться получить как можно больше краткосрочного необеспеченного финансирования, прежде чем искать кого-то еще с обеспечением, поскольку обеспечение само по себе уже означает затраты (например, альтернативные издержки связанных денег).
Краткосрочное финансирование очень подходит для компаний, но сначала мы должны установить цель, для которой будет использоваться указанное финансирование, если, например, вы хотите купить новое оборудование и машины для создания нового продукта, этот вид финансирования не подходит. правильный, потому что речь идет о больших инвестициях, которые можно окупить в течение многих лет по мере получения прибыли.
Краткосрочное финансирование приносит нам выгоду, когда нет платежеспособности для повседневной деятельности компании. Указанные операции могут включать оплату поставщикам, техническое обслуживание, покупку канцелярских принадлежностей и т. Д.
Среднесрочное финансирование
Среднесрочное финансирование - это все обязательства, взятые на себя компанией перед третьими сторонами и истекающие в течение не менее 1 года и не более 5 лет. В течение этого времени производятся периодические платежи или взносы (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода, год), которые покрывают амортизацию ссудного капитала, процентов, комиссионных и расходов.
Он отражается в балансе под заголовком «Обязательства №
Поток". Среднесрочное финансирование можно разделить на две большие группы: кредиты и финансовый лизинг.
Этот тип финансирования называется среднесрочным, потому что он соответствует пределу срока, который составляет от одного до пяти лет, и точно так же существует платежное обязательство, которое компания заключает, когда становится кредитором указанного финансирования.
Долгосрочное финансирование
Долгосрочное финансирование - это все обязательства, взятые компанией на себя перед третьими сторонами, срок действия которых превышает 5 лет, которые подлежат оплате периодическими платежами.
Влияние на баланс представляет собой разделение этого долга на две части: текущую (выплаты со сроком действия до одного года) и внеоборотные (выплаты со сроком действия до одного года).
В то время как долгосрочное финансирование - это те большие средства, которые могут быть выплачены только через 5 лет и позже. Эти кредиты полезны для приобретения дорогостоящего оборудования, которое невозможно оплатить в кратчайшие сроки, или для инвестиций в развитие компаний.
Каждый из видов финансирования будет использоваться компаниями в соответствии со своими потребностями.
2.- СОСТАВ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ МЕКСИКИ
Мексиканскую финансовую систему (SFM) можно определить как совокупность организаций и учреждений, которые собирают, управляют и направляют инвестиции и сбережения в рамках правовой базы, соответствующей национальной территории.
Некоторые авторы подробно описывают свою деятельность и определяют ее как деятельность, которая «… группирует вместе различные учреждения или взаимосвязанные органы, для которых характерно выполнение одного или нескольких видов деятельности, направленных на привлечение, управление, регулирование, направление и направление экономических ресурсов национального происхождения, таких как международный »(Ортега, 2002: 65).
2.1.- ИНТЕГРАЦИЯ МЕКСИКАНСКОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Мексиканская финансовая система (SMF) состоит из:
- Финансовые посредники, которые представляют собой учреждения, которые собирают, управляют и направляют сбережения и инвестиции для предоставления их в долг тем, кто нуждается в деньгах; Финансовые органы, которые представляют собой набор государственных учреждений, которые регулируют, контролируют и защищают наши ресурсы от финансовых властей.
Понимание структуры SFM дает нам общее представление о большом финансовом аппарате, который существует в нашей стране.
Двумя направляющими столпами финансовой системы Мексики являются Банк Мексики (Banxico) и Министерство финансов и государственного кредита (SHCP). Banxico является автономным органом, и его цель состоит в том, чтобы обеспечивать национальную валюту экономике страны и координировать, оценивать и контролировать платежную систему в стране, а SHCP является зависимой, принадлежащей федеральному правительству, и отвечает за планирование финансовой системы. мексиканский. На следующей диаграмме показаны финансовые органы Мексики:
В рамках SFM мы находим различные учреждения, такие как регулирующие, координирующие и операционные учреждения, среди которых:
- Banco de México (BANXICO) Министерство финансов и государственного кредита (SHCP) Национальная комиссия по защите и защите пользователей финансовых услуг. (CONDUSEF) Banco del Ahorro Nacional y servicios Financiero (BANSEFI) Cajas de Ahorro y Crédito Popular (CACP) Многоцелевые финансовые общества (SOFOM) Финансовые общества ограниченного назначения (SOFOL) Микрофинансовые организации (IMF) Общественные банки Государственные учреждения и программы (BANMUJJER), BANCHIAPAS и др.) Интегрирующие организации (Prodesarrollo, AMUCCS и др.)
Рис. 5 Финансовые органы.
Источник (CONDUSEF 2012)
Целью интеграции всех этих организаций является предоставление кредитов низшему слою населения под надзором и надзором властей системы и в соответствии с установленной правовой базой. Тогда можно сказать, что это совокупность институциональных органов и агентств, которые управляют, захватывают, регулируют, регулируют и направляют инвестиции малонаселенной части страны.
2.1.1.- BANCO DE MÉXICO (БАНКСИКО)
Banco de México является центральным банком мексиканского государства и конституционно автономен, потому что он сам управляет своими функциями и управлением.
CONDUSEF (2012) в своем онлайн-дипломе по финансовой культуре утверждает, что Banco de México, в основном, отвечает за снабжение страны национальной валютой, содействие надлежащему функционированию платежных систем и обеспечение стабильности покупательной способности. монеты.
Его автономия была провозглашена в 1993 году (в декрете, опубликованном в «Официальном вестнике Федерации» 20 августа 1993 года, где были внесены поправки в раздел «В» статьи 28 и раздел XIII Bis Политической конституции), и с тех пор он ответственность за разработку и контроль денежно-кредитной и валютной политики мексиканской экономики.
Автономия Banco de México основана на трех принципах, как показано на следующем рисунке. 6.
Рис. 6. Столпы автономии Банксико.
Источник (CONDUSEF 2012)
Банксико управляется лицом, назначенным Президентом Республики с одобрения Палаты сенаторов или Постоянной комиссии Конгресса Союза, в зависимости от обстоятельств. После назначения это лицо становится управляющим Banco de México. Работа Banxico также регулируется Законом о Банке Мексики (LBM).
2.1.2.- СЕКРЕТАРИАТ ФИНАНСОВ И ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА (SHCP)
Министерство финансов и государственного кредита - это агентство, которое направляет экономическую политику федерального правительства в финансовой, налоговой сфере, расходах, доходах - государственном долге.
В финансовых вопросах это главный орган SFM, потому что, среди прочего:
- Проектирует и координирует планирование национального развития и составляет с участием заинтересованных социальных групп соответствующий Национальный план развития и проекты, а также рассчитывает доходы Федерации и полугосударственных образований с учетом потребностей федеральных государственных расходов, разумное использование государственного кредита и финансового благополучия Федеральной государственной администрации.
2.1.3.- НАЦИОНАЛЬНЫЕ НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЕ КОМИССИИ
Национальные наблюдательные комиссии являются децентрализованными органами Министерства финансов и государственного кредита, они регулируют и контролируют конкретные действия финансовых учреждений.
Национальная комиссия по банкам и ценным бумагам (CNBV)
Национальная комиссия по банкам и ценным бумагам - децентрализованный орган SHCP, отвечающий за надзор за:
- Банки (коммерческие и девелоперские) Sofoles Кредитные информационные компании Популярные сберегательные и кредитные учреждения Организации и виды деятельности, вспомогательные для кредитования Sofomes Регулируемые лица (ER) Брокерские дома Инвестиционные компании.
CNBV стремится к стабильности и правильному функционированию финансовых учреждений, поддерживает и способствует здоровому и сбалансированному развитию финансовой системы в целом, защищает интересы пользователей, контролирует и регулирует отдельных лиц и компании при выполнении ими запланированной финансовой деятельности. В законе. Задача надзора за финансовыми учреждениями оправдана, поскольку они выполняют функции, имеющие большое значение для обеспечения роста и экономического развития Мексики.
Национальная комиссия по страхованию и поручительству (CNSF)
Из выдержки из Общего закона об учреждениях и компаниях взаимного страхования (LGISMS) мы принимаем во внимание, что
Комиссия по национальному страхованию и облигациям - это децентрализованный орган SHCP, который занимается надзором за секторами страхования и поручительства. Эта Комиссия отвечает за надзор за тем, чтобы страховые компании и поручители соблюдали рамки закона, выполняет задачу по сохранению платежеспособности и финансовой стабильности указанных организаций, способствует их здоровому развитию с целью расширения охвата. своих услуг как можно большей части населения. (LGISMS: 2011)
Национальная комиссия системы пенсионных накоплений (КОНСАР)
CONSAR - это децентрализованный орган SHCP, отвечающий за координацию, регулирование, надзор и мониторинг систем пенсионных накоплений. Учреждениями, которые он курирует, являются Afores, Siefores и операционные компании национальной базы данных SAR, а также - в то время - Pensionissste.
На рисунке 7 мы можем найти 3 основные функции, с помощью которых развивается работа Национальной комиссии системы пенсионных накоплений, среди которых выделяется защита интересов работников, она также регулирует, координирует, контролирует и контролирует системы пенсионных накоплений.
Рис. 7. Функции Национальной комиссии пенсионной накопительной системы.
Источник (CONSAR; 2012)
Национальная комиссия по защите и защите пользователей финансовых услуг
Национальная комиссия по защите и защите пользователей финансовых услуг (CONDUSEF) - это государственное учреждение, зависящее от Министерства финансов и государственного кредита. Он в основном посвящен руководству, информированию, продвижению финансового образования, а также рассмотрению и разрешению жалоб и претензий от пользователей финансовых услуг и продуктов.
CONDUSEF также является децентрализованным государственным органом Федерального государственного управления, который выполняет двойную миссию: продвигать финансовую культуру, с одной стороны, и защищать и защищать права и интересы людей, которые используют или заключают контракт на финансовый продукт или услугу, с одной стороны. Другой.
В соответствии со своим Законом (Закон о защите и защите пользователей финансовых услуг, опубликованный 18 января 1999 года в Официальном вестнике Федерации), CONDUSEF выполняет действия с двойным аспектом стратегической, превентивной и корректирующей функции:
- Содействуйте финансовой культуре. Разрешайте споры между пользователями и финансовыми учреждениями, всегда стремясь достичь уважительного понимания сторон и соглашаться с тем, кто прав, проверять и контролировать нерегулируемые организации Sofomes (ENR).
25 июня 2009 г. был опубликован Указ о реформировании, дополнении и отмене различных положений Закона о кредитных учреждениях, Закона о прозрачности и организации услуг.
Финансисты и закон о защите и защите пользователей финансовых услуг.
Рис. 8 Схема функций CONDUSEF
Источник (CONDUSEF; 2012)
Это факт, что чем больше у ссуды осведомлены о функционировании различных финансовых продуктов и услуг, последние смогут быть уверены в своих правах и обязанностях, смогут принимать более обоснованные финансовые решения и снизить риски возникновения проблем с учреждениями, которые предоставлять вам услуги. Таким образом, в рамках превентивных функций Condusef в основном выполняет следующие действия:
- Продвигать финансовую культуру мексиканцев; то есть обучать с помощью курсов, семинаров, этого Диплома и связанных с ними культурных мероприятий. Делать информацию о наиболее широко используемых финансовых продуктах и услугах прозрачной, тем самым предоставляя населению инструменты для принятия решений в финансовых вопросах; он делает это через журналы, брошюры, свой веб-сайт и пресс-релизы.
Однако в рамках своих корректирующих функций Condusef защищает и защищает права пользователей перед финансовыми учреждениями страны.
Однако его линия действий всегда направлена на поиск примирения без необходимости доводить дело до иска и судебного процесса как такового.
Если у пользователя есть проблема или несогласие с финансовым учреждением, рекомендуется сначала обратиться в отдел специализированного обслуживания пользователей (UNES) указанного учреждения; Если полученный ответ вас не устроит, обратитесь за помощью к Condusef. Кроме того, в соответствии с реформами Общего закона о кредитных организациях и деятельности, он будет контролировать и проверять очень конкретные функции Sofomes ENR.
С другой стороны, Condusef может отклонить несоответствующую претензию, что подразумевает анализ до ее признания; Другими словами, не все претензии приемлемы, и Condusef может запросить дополнительную информацию и документацию, относящуюся к претензии. После завершения согласительных слушаний и если стороны не достигнут соглашения, в случае институтов и обществ взаимного страхования Condusef распорядится о создании специального резерва для незавершенных обязательств, размер которого не должен превышать сумму застрахована.
2.1.4.- ИНСТИТУТ ЗАЩИТЫ БАНКОВСКИХ СБЕРЕЖЕНИЙ (ИПАБ)
Институт защиты сбережений в банках (IPAB) - это децентрализованный орган федеральной государственной администрации, обладающий правосубъектностью и собственными активами. Он был создан в 1999 году (на основании Закона о защите банковских сбережений) для поддержания доверия и стабильности банковской системы и создания необходимых стимулов для большей дисциплины на рынке.
Отвечая за защиту банковских вкладов в Мексике, IPAB создал фонд, который обеспечивает до 400 тысяч инвестиционных единиц (UDI), деньги, которые вкладчики депонировали в нескольких банковских учреждениях, только в следующих продуктах:
- Сберегательные и текущие счета Депозиты на текущих счетах Депозитные сертификаты, снимаемые в заранее установленные дни Простые векселя с доходностью, подлежащей выплате по истечении срока, и Банковские акцепты.
С 2004 года лимит этого страхования банковских вкладов составляет 400 000 инвестиционных единиц (UDI) на одно физическое или юридическое лицо и на одно банковское учреждение; Стоимость UDI публикуется Банком Мексики в Официальной газете Федерации, которая, например, на сегодняшний день (24 февраля 2011 г.) составляет 4567782, что необходимо умножить на 400000. UDIS, и результатом будет сумма защиты в песо, которая нас касается, то есть 1 827 112,80 долларов США.
Двумя наиболее важными руководящими органами в мексиканской системе микрофинансирования являются Banco de México и Министерство финансов и государственного кредита. Отсюда разбивается ряд организаций, которые завершают интеграцию SMM, и все они имеют соответствующее значение. Децентрализованные организации имеют CONDUSEF и IPAB, а в качестве концентрированных организаций - CNBV, CNSF и CONSAR.
2.2.- УЧРЕЖДЕНИЯ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЕ ДЛЯ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ В МЕКСИКЕ.
Министр экономики через Национальную программу финансирования микропредпринимателей (ПРОНАФИН) определяет микрофинансовые организации (МФО) как юридическое лицо или государственный или частный траст, среди целей которого - развитие микробизнеса и / или финансирование производственных проектов с оперативным техническим потенциалом для направления целевой группе населения (бедным мужчинам и женщинам) поддержки, предусмотренной Целевым фондом Национальной программы финансирования микропредпринимательства (FINAFIM), например, посредников, но не ограничиваясь ими. небанковские финансы.
Prodesarollo (2011: 10) утверждает, что «микрофинансовые организации имеют отличительную характеристику, они нацелены на людей с независимой производственной деятельностью, то есть они являются предпринимателями или владельцами микробизнеса. Несмотря на то, что место назначения кредита может быть использовано для закупки ресурсов или инвентаря, финансовые продукты предназначены для предпринимателей.
МФО не имеют собственного правового статуса или характеристик, они могут быть гражданскими организациями (AC), публичными компаниями с ограниченной ответственностью, SOFOMES, SOFOLES (финансовые компании с ограниченной ответственностью - это компании с ограниченной ответственностью, специализирующиеся на предоставлении займов определенному виду деятельности или сектору для пример: ипотека, потребительские, автомобильные, агропромышленные, микрокредиты, МСП, капитальные товары, транспорт и т. д.), SOFIPOS (популярные финансовые общества - это микрофинансовые организации, созданные как публичные компании с ограниченной ответственностью с переменным капиталом, которые действуют с разрешения CNBV), кооперативные общества, торговые общества и даже банки. Также существует большое разнообразие размеров МФО, почти 21% из них имеют менее 5 миллионов песо в своем портфеле, и большинство из них созданы недавно.
Рис. 9. Распределение по размеру учреждения (портфель Мексики).
Источник (PRODESARROLLO; 2011)
На диаграмме 9. Развитие компаний показано в соответствии с портфелем размещенных кредитов, а на диаграмме 10 мы можем увидеть, как в последние годы юридическая фигура развивалась в сторону других, признанных финансовой системой, переходя от публичных компаний с ограниченной ответственностью. в основном софомам в основном.
Рис. 10. Распределение SMM по юридическим лицам.
Источник (PRODESARROLLO; 2011).
Мексика имеет сильный сектор микро-, малых и средних предприятий (MIPYMES), которые участвуют в экономической деятельности, такой как услуги, торговля и промышленность. По этой причине Правительство способствовало финансированию этого сектора через микрофинансовые организации через Банк развития.
2.2.1.- ЦЕЛЕВАЯ НАСЕЛЕНИЕ МИКРОФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
Как мы уже упоминали, цель микрофинансовых организаций - предоставить доступ к финансовым услугам для всего населения, которое из-за их низкого дохода не является приемлемым для банков, то есть они не могут иметь доступ к ресурсам институтов мексиканской финансовой системы. Предоставление этих ресурсов носит комплексный характер, от предоставления обучения и консультаций по их правильному использованию до предоставления кредитов с соответствующим мониторингом применения ресурса, это полный цикл, который должен быть соблюден, и все учреждения Члены этой системы вносят свой вклад в формирование всей великой цепочки создания стоимости кредита.
Хотя во всех исследованиях упоминалось, что микрофинансирование нацелено на нижний сектор пирамиды населения, показанной на рисунке 11, это население охватывает большую часть от общего числа. Институты микрофинансирования несут ответственность за предоставление кредитов этому сектору, которые из-за их низкого дохода не подходят для направления в мексиканскую финансовую систему, тот факт, что эти кредиты направлены в низкоуровневый сектор, не означает, что он некачественный сервис, напротив - комплексная система и мониторинг выданных кредитов.
Рис.11 Пирамида численности населения по отношению к семейному доходу
Источник (Сантандер Серфин, 2009 г.)
2.2.2.- МИКРОФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ.
Микрофинансовые продукты - это те услуги, которые мексиканский финансовый сектор предлагает через свои микрофинансовые организации, потому что понятно, что набор микрофинансовых организаций - это не только микрокредиты, это гораздо больше, это диверсификация услуг и обеспечение доступа для людей с ограниченными ресурсами ко всем услугам, которые может предложить им традиционный банкинг, поэтому также необходимо знать, какие услуги предлагают микрофинансовые организации, чтобы лучше понимать эти термины.
Подобно тому, как компании-производители предлагают нам продукт как таковой, микрофинансирование предлагает нам услугу, которая дает нам ряд продуктов, которые, в зависимости от ситуации и способа оплаты, мы будем кредиторами, что будет описано ниже.
Микрокредитование
Для некоторых экономистов, таких как Дж. Стюарт Милль, они определяют кредит как разрешение использовать чужой капитал; Федериво фон Кляйн говорит нам, что это уверенность в возможности, желании и платежеспособности выполнить взятые на себя обязательства; Роско Тернер говорит, что это обещание заплатить деньгами;
«Это также соглашение, заключенное на двусторонней основе между кредитором и должником, основанное на характеристиках репутации и платежеспособности, которыми обладает последний, которое удовлетворяет кредитора, чтобы доверить использование товаров и имущества в течение определенного периода, которому срок может их восстановить »(Ибарра, 2005: 193)
Эти концепции позволяют нам вкратце понять природу кредита, однако мы также должны принять во внимание, какое применение получит лицо, получающее капитал, поскольку этот фактор важен при изучении кредита.
Нормально думать, что чужой капитал, предоставленный через кредит, используется только для того, чтобы быть потраченным; логично думать, что если предназначением капитала являются только расходы, не будет возможности быть возвращенным, поэтому избежать того, чтобы кредит был искажать, необходимо, чтобы была основа для поддержки возможности возврата капитала либо за счет будущих ресурсов, либо через гарантии. Если капитал используется для производственных целей, то вероятность его возмещения возрастает, поскольку оно основано на уверенности в том, что должник увеличит свои ресурсы, следовательно, у него будет экономическая сила для погашения кредита.
Поскольку найти одно определение практически невозможно, важно хотя бы попытаться дать некоторую точность или подход, для которого мы можем определить, что все определения в целом сосредоточены и вращаются вокруг нескольких критериев, которые необходимо указать чтобы приблизиться к точному определению понятия, которое будет:
- Размер кредита. Это небольшие суммы, то есть «микрокредиты», которые не очень привлекательны для традиционных банков из-за их высоких операционных затрат и низкой прибыльности. Микропредприниматели, как правило, члены семей с низким доходом, которые не имеют доступа к традиционным банковским услугам. Деятельность, создающая ценность или производительная деятельность. Формирование доходов и развитие микропредприятия, главной характеристикой которого является степень его неформальности. Однако эти средства также могут использоваться сообществом. Условия займа. Короткие сроки, частые выплаты и отсутствие гарантий судебного исполнения. Большинство условий микрокредитования легко понять,и соответствующие местным условиям сообщества или целевой группы Кредитные технологии. Процесс продвижения, информации, выбора, оценки, размещения, мониторинга и возврата нетрадиционного кредита, интенсивно использующий человеческие ресурсы и, следовательно, требующий больших затрат, связанных с каждой из транзакций.
Принимая во внимание вышеупомянутые критерии, на Саммите по микрокредитованию, состоявшемся в феврале 1997 года, было принято следующее определение:
«Микрокредитование - это название, данное тем программам, которые предоставляют небольшие ссуды бедным людям, для проектов, которые приносят доход и самозанятость, позволяя заботиться и поддерживать их и их семьи» (По данным журнала EAN, Микрокредитование, успешные истории и опыт его внедрения в Латинской Америке).
То есть микрокредитование - это выдача небольших займов очень бедным людям или предпринимателям (очень бедные микропредприниматели определяются как те, у кого не удовлетворены все свои основные потребности. Однако некоторые учреждения, работающие в сфере микрофинансирования, не имеют одинаковых тот же критерий бедности), чтобы соответствовать требованиям, предъявляемым к традиционным банковским займам, или быть в состоянии соответствовать им.
- - МАСШТАБ И РАЗМЕР МИКРОФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ.
С концепцией финансовой самодостаточности (или, как часто называют устойчивость) связаны концепции масштаба и размаха. Что касается первого, масштаб относится к размеру клиентуры микрофинансового учреждения. Объем относится к степени бедности клиентов, обслуживаемых микрофинансовым учреждением.
Чтобы определить объем программы микрокредитования, косвенные индикаторы или косвенные показатели используются как неточные, но простые меры. Преимущественно размер ссуды является мерой, используемой для определения масштабов учреждения, причем беднейшим из них является клиент, который получает меньшую ссуду.
Другие используемые показатели: периоды амортизации (чем короче, тем беднее клиентура); процент женщин в портфеле; местоположение программы в сельской местности; уровень образования клиентов, раса или этническая принадлежность клиентов; материалы для домов клиентов; или доступ обслуживаемого населения к основным услугам.
2.3.1.- НАЦИОНАЛЬНОЕ ПОКРЫТИЕ МИКРОФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ.
Мексика представляет собой серьезную проблему для микрофинансирования с точки зрения охвата; Это очень большая страна с большими вариациями в распределении населения: с одной стороны, у нее высокая концентрация населения в городских центрах, а с другой - очень рассредоточенное население по всей территории страны.
Городское население разделено на девять крупных мегаполисов с населением более одного миллиона человек, в которых 50% городского населения (35% от общей численности населения страны), восемьдесят один город с населением от ста тысяч до одного человека. миллионов жителей, в которых проживает почти двадцать восемь миллионов жителей, и двести семьдесят три небольших города, в которых проживает почти девять миллионов жителей.
Учитывая, что 70% сосредоточены в городах, остальные 30% живут в сельской местности. По данным 2000 года, шесть с половиной миллионов человек проживают в 45 000 населенных пунктах с населением менее 2 500 человек, которые расположены в пригородах и районных населенных пунктах. Есть более рассредоточенные районы; Чуть более 13,2 миллиона человек живут вдоль автомагистралей Мексики, распределенных почти в восемьдесят семь тысяч общин.
Наибольшую проблему для всех видов услуг представляют немногим менее шестидесяти четырех тысяч изолированных сообществ, в которых проживает почти пять миллионов человек, подавляющее большинство из которых живет в нищете и крайней нищете. Условия изоляции напрямую связаны с уровнем бедности населения.
Для анализа географического охвата была собрана информация о семидесяти девяти учреждениях, практикующих Prodesarrollo, включая сеть AMUCSS, филиалы Admic, Finsol, Fondo 5 de Mayo и Pronegocio14. По оценкам, этот охват составляет 80% от общего числа существующих в стране филиалов микрофинансовых организаций, ориентированных на микропредприятия:
- Всего нанесено на карту филиалов 1282 Предполагаемое общее количество существующих 157 415 Процент собранных 81%
В Мексике существует почти три (2,8) филиала или центра микрофинансовых услуг на каждые двести тысяч жителей, но этот охват неодинаков по всей стране: в Чьяпасе, Чиуауа, Табаско, Веракрус и Кампече в среднем по 6,7 филиалов на каждого. двести тысяч жителей, в то время как в двенадцати штатах эта доля меньше двух филиалов или сервисных центров.
Что касается охвата, во всех штатах есть отделения организаций, связанных и не связанных с ProDesarrollo, с большей концентрацией в южных центральных штатах. С муниципальной точки зрения филиалы или сервисные центры расположены в четырехстах пятидесяти шести муниципалитетах, что составляет 19% от общего количества муниципальных образований в стране.
Есть штаты, в которых больше микрофинансовых организаций, но которые сконцентрированы в столицах и основных городских центрах, в то время как в других субъектах страны их меньше, но они более распределены между своими муниципалитетами. С другой стороны, в стране есть субъекты, которые мало представлены и имеют небольшой охват, особенно в северных штатах, где концентрация населения также ниже.
Штатами Мексиканской Республики с наибольшим количеством филиалов являются Веракрус (сто шестьдесят девять), Чьяпас (сто пятьдесят восемь), штат Мехико (двести двадцать два) и Пуэбла (96). Количество филиалов не обязательно означает географический охват; В Чьяпасе охвачено только 50% муниципалитетов, в штате Мехико этот показатель увеличился с 40% до 70% муниципальных образований менее чем за 2 года, в Веракрусе - 32% и в Пуэбле - 19%. (рис.12)
Штаты с наибольшим количеством филиалов увеличили в среднем тридцать четыре филиала по сравнению с прошлыми двумя годами.
В четырнадцати штатах доля муниципального присутствия составляет менее 20%, в одиннадцати штатах - от 20% до 50%, а в семи штатах есть отделения в 50% муниципалитетов.
Рис. 12. Районы с самой высокой концентрацией МФО в Мексике.
Источник (PRODESARROLLO; 2011)
Следует отметить, что отсутствие филиалов в муниципалитетах не обязательно означает недостаточный охват, так как из одного филиала могут обслуживаться несколько муниципалитетов, в зависимости от географических условий и методологии.
2.3.2.- ГОСУДАРСТВЕННОЕ И РЕГИОНАЛЬНОЕ ПОКРЫТИЕ МИКРОФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ.
На рисунке 12 можно увидеть, что штат Чьяпас является третьим штатом с наибольшим количеством микрофинансовых организаций с точки зрения филиалов (158), а на рисунке 2.14 можно увидеть, что он занимает первое место с точки зрения Участвуют разные компании (30), несмотря на то, что в нашем штате очень много учреждений, невозможно охватить даже 50% муниципальных образований штата, поэтому в этом отношении еще многое предстоит сделать.
Что касается столичного региона Тустла-Гутьеррес, он имеет покрытие во всех его муниципалитетах, поясняя, что покрытие не указывает на наличие филиала, поскольку большинство микрофинансовых организаций сосредоточено в муниципальном центре и столице Штат Тустла-Гутьеррес, место, откуда обслуживаются все муниципалитеты в этом районе.
Рис. 13. Количество МФО по штатам.
Источник (PRODESARROLLO; 2011)
2.4.- ОБЩИЕ УСЛОВИЯ ДОСТУПА К КРЕДИТАМ.
Участие банков в финансовой структуре компаний из-за кризисов последних лет, которые создали неопределенность на финансовых рынках, уменьшилось, потому что теперь, несмотря на потребность в ресурсах, компании пытаются чтобы избежать заимствований из-за нестабильности финансовых рынков, и федеральное правительство вместе с АНБ пытались стимулировать финансирование с помощью различных программ, чтобы избежать замедления роста нашей экономики, что дало хорошие результаты, поскольку уровни сохранялись. рост выше стран в области.
Еще одна из основных причин отказа от использования банковских кредитов - это высокие процентные ставки по сравнению со странами в этом районе, потому что, хотя средний показатель по региону составляет 8%, в Мексике процентные ставки составляют от 10%. и 18%, согласно исследованию банковского сектора Мексики, проведенному Банком Мексики, - это основные причины, по которым бизнесмены уклоняются от них.
Таблица на рис. 14, показывает очевидное понимание того, что экономическая ситуация ухудшается, хотя, согласно последним неофициальным данным, опубликованным SHCP и BANXICO, восприятие людьми экономической ситуации стало ухудшаться, и, согласно Согласно данным Mitofsky Consultation, люди замечают, что если произойдет реальная активизация экономики, и они уже видят возможность реального роста как своего бизнеса, так и страны в целом.
Рис. 14 Причины, по которым компании не пользуются банковскими кредитами (в процентах, 2000-2009 гг.)
Источник: Исследование кредитного рынка (Banco de México).
Мы можем ясно видеть, что точно так же доступ к банковскому кредиту не предоставляется из-за условий, которые они предлагают, и количества обнаруженных громоздких и трудоемких процедур, поэтому мы можем видеть, что это представляет собой еще одну проблему, хотя банки В целом они достаточно однородны по требованиям, они не так по ставкам и условиям кредитования, проанализировав основные банковские учреждения в нашей стране, мы можем получить следующее резюме:
Что касается назначения используемых финансовых ресурсов, то они очень разнообразны и обычно используются для пополнения оборотного капитала, а в некоторых случаях также для рефинансирования долга или покупки оборудования, авиационного кредита (для оборотного капитала).) является наиболее используемым всеми компаниями любого размера, за которым следуют инвестиции, как правило, в основные фонды компании, с целью увеличения производственных мощностей, согласно данным, опубликованным Банком Мексики, состав конечного назначения финансирования компаний в нашей стране, имеет следующую структуру.
Как видно на рис. 15 Оборотный капитал, несомненно, является местом наибольшего спроса, который обычно представляет собой краткосрочное или среднесрочное финансирование, но тот, который может привести к реальным изменениям и большему росту, чтобы превратить небольшую компанию в более крупную, - это инвестиции в основные фонды, которые обычно представлены машинами или оборудованием, которые могут помочь в достижении лучших процессов, в основном эффективных, или увеличения производства, и это, как правило, среднесрочное или долгосрочное финансирование, которое легче получить с учетом цель и гарантии, которые сами по себе составляют инвестиции.
Рис. 15 Структура назначения финансирования в компаниях.
Источник: Краткосрочное оценочное исследование кредитного рынка (Banco de México).
ВЫВОД
Эта тема имеет большое значение для бизнеса и социального сектора, поскольку оказывается истинным средством достижения экономического развития, по этой причине это увлекательная и очень обширная тема, но пока для нее недостаточно библиографии.
Примечательность мексиканской финансовой системы заключается в том, что это средство, с помощью которого торговцам предоставляется возможность добиться роста своего бизнеса, однако система слишком толстая, и это может повлиять на истинное влияние, которое эта система оказывает на сектор. проанализированы.
В ходе исследования, в ходе которого мы анализируем финансовую систему Мексики, мы обнаружили, что существует прямая связь между развитием микропредприятий и их прохождением через финансирование, предоставляемое микрофинансовыми организациями, однако не во всех случаях, когда микропредприятия получают доступ к микрокредитование отражается на его развитии.
Также можно понять, что в целом мексиканская финансовая система находится в постоянном поиске новых инструментов, которые способствуют развитию микропредприятий, однако проблема все еще существует, поскольку микрофинансовые организации все более требовательны в отношении требований, которые Они подают заявку на предоставление микрокредитов. В свою очередь, это означает, что некоторые компании не могут получить доступ к ресурсам, необходимым для развития своего бизнеса.
БИБЛИОГРАФИЯ
- Брингем, EF (2005). Основы администрирования. Учебные редакторы Cengage, Besley, E. (2001). В С. Бесли, Основы финансового менеджмента (стр. 919). Мексика: McGraw Hill.Ortega (2002), статья взята с http://articulosfinanzas.blogspot.mx/ Chiavenato, I. (1993). Приступление к финансовому администрированию. Мексика: McGraw-Hill. (2011). Статистический ежегодник Латинской Америки и Карибского бассейна, Организация Объединенных Наций, BANXICO (2010), Обзор экономической оценки кредитного рынка. (Banco de México) http://www.banxico.org.mx (2013). Финансовая система. Получено из Banco de México: http://www.banxico.org.mx Ortega (2002) получено из Asociación Mexicana de Asesores Independientes de Inversiones, AC (AMAII) http://www.amaii.com.mx/(Апрель 2012 г.). Диплом по финансовой культуре. Получено с сайтаcondusef: http://www.condusef.gob.mx (2011). Общий закон об учреждениях и компаниях взаимного страхования. Журнал Федерации. (1999). Закон о защите и защите пользователей финансовых услуг. Официальный вестник Федерации. (2011). Отраслевой отчет. Бенчмаркин микрофинансирования в Мексике, 55, Алонсо Патиньо, О. (2008). Микрокредитование: история и успешный опыт его внедрения в Латинской Америке. EAN.Cornelio (2009) Диссертация "Комплексная диагностика финансирования микро, малых и средних предприятий" Автономный университет штата Чьяпас - FCA1.
