Очень распространенной ошибкой микрофинансовых организаций является оценка ссуд, предоставленных небольшим компаниям, как если бы они были ссуды микрокомпаниям.
Таким образом, мы обнаруживаем, что в обоих случаях платежеспособность измеряется по соотношению:
Предлагаемая комиссия по кредиту / ежемесячный излишек экономической единицы - семьи.
То есть кредитная технология, которая была рождена для оценки микробизнеса (читай: небольшие склады, рыночные прилавки, уличные торговцы, неформальные и т. Д.), Передается клиентам, которые имеют общие характеристики с компаниями среднего размера.
Забывают, что небольшие компании регистрируют больший масштаб операций с точки зрения оборота, количества сотрудников или общих активов; как и средние компании.
Поэтому недостаточно использовать только микрофинансовые технологии при оценке кредитов малому бизнесу. Необходимо дополнить его кредитной технологией, применимой к нерозничным кредитам (компания среднего размера).
Текущая практика подготовки финансовой отчетности клиента на основе информации, собранной в ходе бизнеса, ненадежна, независимо от того, насколько хорошо бизнес-консультант имеет добрые намерения. Не следует упускать из виду, что оценивать небольшой рыночный прилавок как продуктовый магазин - не одно и то же; также, что это не ссуды в размере 0,100 долларов США, а суммы, которые могут превышать 0,100000 долларов США (согласно параметрам, определяющим ссуды для малого бизнеса).
Не будем забывать, что часто встречаются ошибки при подсчете запасов, а также завышение уровня чистых продаж и рентабельности бизнеса, что искажает платежеспособность клиента. Неудивительно, что микрофинансовые организации начинают регистрировать более высокий уровень просрочек в секторе малого бизнеса.
Уместно было бы запросить Финансовые отчеты - RU у клиента и сосредоточить внимание Бизнес-консультанта на его оценке и сопоставлении указанной информации с помощью инструментов микрофинансирования.
Еще одним важным изменением является соблюдение общепринятых принципов бухгалтерского учета - GAAP, прекращение учета семейных расходов в отчете о прибылях и убытках и использование его как неотъемлемой части новой концепции измерения платежеспособности.
Кроме того, учитывайте только семейные расходы физических лиц с юридическими лицами и индивидуальных компаний с ограниченной ответственностью - EIRL. Пока им не назначена зарплата в бизнесе.
Новая концепция измерения платежей, о которой я говорю, использует в качестве компонентов, помимо семейных расходов, ежемесячный чистый денежный поток (FCN).
Ежемесячный FCN - это вариант годового FCN, который используется при оценке не розничных кредитов.
Ежемесячный FCN - это доступный баланс после покрытия всех затрат и расходов; и он используется для измерения платежеспособности клиента в связи с новым финансированием основных средств и оборотного капитала (если применимо).
Ежемесячный FCN = Среднемесячный EBITDA - (A + I)
Куда:
Среднемесячная EBITDA =
(Операционная прибыль + Амортизация - Налог на прибыль) в среднем за месяц
А + Я =
Ежемесячные платежи по непогашенным кредитам, предоставленным на основные средства + Среднемесячные проценты по платежам по непогашенным кредитам, предоставленным на оборотный капитал
Примечание:
Если сумма ссуды, предназначенная для пополнения оборотного капитала, превышает чистый оборотный капитал (оборотные активы - текущие обязательства), при расчете ежемесячной FCN необходимо учитывать весь взнос (капитал + проценты).
На этом этапе интересно то, что при определении ежемесячного FCN не учитываются общие ежемесячные платежи по займам на оборотный капитал, а учитываются только средние финансовые расходы, если только задолженность оборотного капитала (короткая срок и / или более 12 месяцев) превышает чистый оборотный капитал (оборотные активы - текущие обязательства), и в этом случае будет рассматриваться полный взнос.
Причина, по которой весь взнос не учитывается, если сумма запрошенной ссуды меньше, чем чистый оборотный капитал, связана с тем, что у компании есть оборотные активы (товары и торговая дебиторская задолженность), расчет по которым производится ежемесячно. в месяц, чтобы покрыть запрошенную сумму. Так что нет необходимости влиять на ваш будущий поток.
Наконец, новый коэффициент оценки для кредитов малому бизнесу будет следующим:
Соотношение (рассрочка / SD) = предлагаемая рассрочка кредита / доступный остаток
Куда:
Доступный баланс = ежемесячный FCN - Семейные расходы
Как можно видеть, это те же отношения, которые применяются в микрофинансировании, но с некоторыми вариантами, такими как замена ежемесячного излишка хозяйственно-семейной единицы Доступным балансом, который учитывает ежемесячную FCN.
Параметры этого индикатора будут зависеть от аппетита к риску каждого учреждения.
Это определенно требует смены парадигмы.
