Эта статья призвана приблизить нас к концептуальной основе, которая служит средой для деятельности аналитика финансовой отчетности, подчеркивая разницу между деятельностью аналитика и бухгалтера, а также важность финансово-экономического анализа как составного элемента в процесс принятия решений и методология, которой необходимо следовать для проведения адекватного финансово-экономического анализа, принимая в качестве предпосылки использование финансовой отчетности, которая содержит истинное изображение анализируемой организации и соответствует требованиям Положений о бухгалтерском учете International для его подготовки.
1.1- Работодатель и принятие решений в экономическом горизонте компаний
Компания, по мнению специалистов, родилась вместе с рынком и развивалась именно в руках коммерческих компаний, принимая особенности в соответствии с социально-экономической системой, на которую она реагирует.
Согласно словарю Королевской испанской академии, действие предприятия и что-то, что предпринимается, называется компанией.
IG Valdivia определяет его как «социально-экономическую единицу, в которой капитал, работа и управление координируются для осуществления общественно полезного производства в соответствии с требованиями общего блага».
Многие авторы принимают критерий, что он состоит из экономической единицы основного производства, где набор элементов или человеческих, технических и финансовых факторов объединен, расположен в одной или нескольких единицах физического пространства или центрах управления, объединен и упорядочен как система., согласно определенным типам организационных структур.
Являясь социально-экономической реальностью, компания изучается различными отраслями знаний (экономика, право, социология и т. Д.), Имея возможность дифференцировать ее концептуальные представления в зависимости от системы координат.
С экономической точки зрения компания представляет собой правильно структурированную и организованную систему, которая получает, размещает и объединяет факторы производства в определенных количествах для производства товаров и услуг для достижения определенных целей.
Для того, чтобы компания функционировала как система, важным фактором является наличие трех областей управления:
- Обычное управление Финансовое управление Внеочередное управление
Сфера обычного управления относится к основной деятельности компании, то есть к деятельности по продаже, производству (товаров и услуг), последнее подчиняется первому, а также к координации продажи с производством.
Управление финансированием относится к структуре и составу обязательства, возникающего в связи с потребностью в обычных активах управления, с учетом того, какой риск предприятие хочет или может принять, процентную ставку, способность погасить долг.
Чрезвычайное управление связано с деятельностью, выходящей за рамки обычного управления или финансирования, которая, как правило, носит временный характер.
Тесно связанный с изучением компании как социально-экономической реальности, всегда появляется предприниматель, который персонализирует ее результаты, являясь репрезентативной фигурой, которая в соответствии с его мотивацией преследует цели, которые соответствуют целям, которые должна быть достигнута компанией в определенный период. временный характер.
Традиционно предприниматель работал с исключительной идеей повышения производительности или производительности, но в настоящее время с развитием и интернационализацией рынков, с явным преобладанием потребителя над производителем, предприниматель должен максимально отточить свою стратегию и максимально усилить свой контроль, поскольку Их работа становится все более сложной и обширной, так как у них есть более широкая сфера для принятия решений, но правда в том, что она все больше обусловлена рядом требований, среди которых важную роль играют финансовые. Не выполняя их должным образом, многие проекты сегодня терпят неудачу, и само существование компании оказывается под угрозой, поэтому необходимо иметь эффективную информацию, то есть настолько краткую, насколько она значима, которая позволяет ей принимать адекватные решения.
Какое решение?
Это набор действий, адаптированных в определенное время в результате применения определенных правил и политик к конкретным условиям, существующим в то время, на основе процесса коммуникации, посредством которого данные для принятия решений передаются в то время, а необходимая форма, то есть где информация преобразуется в действие.
Обобщенный критерий исследователей этого предмета состоит в том, что существует три типа решений:
- Те, кто пытается решить уже поднятые проблемы. Те, кто являются инициаторами деятельности. Те, кто пытается предвидеть будущие проблемы, предвидеть их, чтобы предотвратить их.
Однако конечной целью любого из них будет получение преимуществ для компании или избежание трудностей и / или негативных последствий.
В процессе принятия решений необходимо ответить на множество вопросов: Каких преимуществ нужно достичь? Каких недостатков следует избегать? Достигнут ли ожидаемые результаты с помощью предложенных действий? Какие условия должны быть соблюдены, чтобы решение было успешным? Какова вероятность выполнения этих условий?
Для ответа на эти вопросы было предложено множество техник или методов, но очевидно, что при ответе на предыдущие вопросы или при принятии любого делового решения будут приниматься во внимание следующие финансовые условия:
- Если компания будет располагать необходимыми средствами в подходящее время, для этого будет проводиться анализ и интерпретация финансовой отчетности с использованием различных методов анализа. Если преимущества реализации проекта безошибочно определены и, за исключениями, адекватно оценены, Для выполнения этого требования применяются специальные показатели анализа, такие как составление бюджета капиталовложений, планирование продукта, анализ замены активов и т. Д. Если компания достаточно осведомлена и оценила риски и неопределенности, связанные с принятием решения и согласитесь, в этом случае окончательные методы измерения риска и неопределенности еще не разработаны, хотя применяются такие показатели, как коэффициент Бета, метод Герца и т. д.
Таким образом, очевидно, что предприниматели должны знать эти методы анализа, которые облегчают обсуждение отчета об анализе, представленного в специализированных областях перед Советом директоров или Советом директоров, где подтверждается, что стратегические решения в краткосрочной и среднесрочной перспективе, они удовлетворяют вышеупомянутым основным финансовым требованиям.
1.2- Бухгалтер, аналитик и анализ.
Знание экономических фактов, предоставляемых бухгалтерскими записями, само по себе не имеет ценности. Его важность зависит от использования, для которого он предназначен, то есть от его анализа и интерпретации для принятия решений.
Бухгалтер отвечает за то, чтобы данные, предоставляемые для анализа и интерпретации в целях принятия решений, основывались на точных и хорошо собранных цифрах.
В тексте «Без гражданства», применяемом в бизнесе, говорится: «Особенно важно, чтобы персонал, отвечающий за бухгалтерский учет, был знаком с методами и требованиями статистики при организации бухгалтерских записей с целью предоставления статистических услуг. что от них ожидается "
Другими словами, бухгалтер несет ответственность за то, чтобы каждое экономическое событие, день за днем, имело числовое отражение, которое приведет к подготовке фундаментальной финансовой отчетности, которая представляет собой наиболее общий и важный результат и финансово-экономическую ситуацию. компании, поэтому бухгалтер должен определить конкретные документы и средства контроля, которые фокусируют информацию или точки интереса в управлении бизнесом.
Специалисты по бухгалтерскому учету и финансам также несут ответственность за подготовку бюджетной финансовой отчетности для анализа будущих финансовых проблем. Поэтому нужны хорошо подготовленные специалисты, умеющие применять междисциплинарность.
Качество финансовой отчетности и других записей будет зависеть от качества проведенного анализа.
Мы не можем путать работу бухгалтера с работой аналитика, первый переводит экономические факты на язык бухгалтерского учета, регистрирует и компилирует их. Аналитик идет противоположным путем, сталкивается с некоторыми данными и интерпретирует, какие именно операции вызвали их возникновение, оценивая финансово-экономическое положение организации, риск и / или неопределенность, а также шансы на успех принятия решения., Аналитик не выполняет свою работу произвольно, он составляет планирование работы, которая должна быть выполнена, с соответствующей программой работы, людьми, которые вмешиваются с их соответствующими функциями, устанавливает цель анализа, которая может быть полной или частичной, а также расчетное время. необходимо выполнить.
Кроме того, если организация неизвестна, она будет собирать путем предварительного расследования до анализа такие данные, как: предыстория развития компании, описание деятельности, а также операционные показатели для оценки отношений компании с организациями. кредит, поставщики, конкурентоспособность, рыночная ситуация и другие.
1.3- Концепция финансово-экономического анализа
Бухгалтерский учет, как мы упоминали в предыдущем разделе, представляет собой науку о человеческих знаниях, которая позволяет систематически и систематически регистрировать хозяйственные операции, выполняемые компанией, и представлять общую информацию об этой деятельности через государства. финансовый Чтобы иметь возможность судить о финансовом положении указанного лица, необходимо прибегнуть к анализу указанных заявлений и впоследствии интерпретировать результаты этого анализа.
Что же тогда понимается под анализом?
Это различение и разделение целого, пока вы не узнаете его происхождение, принципы или элементы, которые его образуют.
Однако, говоря об анализе финансовой отчетности, ученые не соглашаются называть его финансовым анализом, финансово-экономическим анализом, бухгалтерским анализом, технико-экономическим анализом. Согласно критериям авторов использовать термин финансово-экономический анализ, когда речь идет об анализе финансовой отчетности и дополнительной информации к ней, термин технико-экономический анализ будет относиться к анализу различных организационных областей компании (покупка, продажа, рынок, человеческие ресурсы).
Что касается финансово-экономического анализа, было дано несколько определений:
По словам Гальвеса Аскаино, это определяется как «дезинтеграция или разделение ценностей, которые появляются в финансовой отчетности, чтобы узнать их происхождение, произошедшие изменения и их причины, чтобы иметь более точное и правдивое представление о ситуации. финансовая компания "
Известный специалист Ориол Амат уточняет, что «это набор методик, используемых для диагностики ситуации и перспектив компании, чтобы иметь возможность принимать соответствующие решения».
По словам Лидии Эстер Родригес ¨, это дезинтеграция ценностей, которые появляются в финансовой отчетности, с целью узнать их происхождение, произошедшие изменения и их причины, чтобы иметь более точное и правдивое представление о финансовом положении бизнес. Это метод, с помощью которого за каждый год получают конкретные знания об элементах, составляющих упомянутые заявления, чтобы иметь возможность изучить их поведение в финансовой структуре компании ».
Хосе Луис Уркихо рассматривает ее как «систему обработки информации, направленную на предоставление знаний о реальности компании и прогнозирование ее вероятного будущего»
Авторы определяют финансово-экономический анализ как систему методов, применяемых к финансовой отчетности с помощью дополнительной информации, которая позволяет измерять финансовое здоровье Компании, ее способность генерировать ресурсы, прогнозировать будущие преимущества и риски, для принятия решений.
1.3.1- Разница между финансово-экономическим анализом и интерпретацией.
Некоторые бухгалтеры не делают различий между анализом и интерпретацией бухгалтерской информации, аналитик должен сначала рассмотреть информацию, которая, по-видимому, содержится в финансовой отчетности, а затем приступить к ее интерпретации.
Анализ финансовой отчетности - это кропотливая работа, состоящая из выполнения организации и группировки числового материала, включая разработку комбинаций цифр, определение процентов, разработку таблиц и т. Д., Эти процедуры называются формальным анализом, который составляет подготовка так называемого реального анализа или интерпретации, которая представляет собой мысленную деятельность, которая использует данные бухгалтерского учета, ранее организованные в рамках формального анализа, для обнаружения и выявления экономических фактов прошлого и будущего, сильных и слабых сторон Компании. Интерпретация финансовой отчетности во многом зависит от опыта, профессионального суждения и характера аналитика.
Формальный анализ будет проводиться по специализированной области (бухгалтерский учет, экономика), в которой бухгалтерская деятельность является подчиненной, с участием остальных специализированных областей компании. В то время как реальный анализ или интерпретация будут обогащены участием всех организационных областей с учетом групповых методов решения проблем, которые подчеркнут качественные и количественные аспекты, влияющие на ситуацию в организации.
Принятие решений, основанное на формальном и реальном анализе, позволяет выявить путем правильной интерпретации данных, которые предлагает бухгалтерский учет, и факторов социального характера, которые не всегда можно выразить численно и, следовательно, количественно измерить возникновение определенные будущие события.
1.3.2- Предпосылки анализа финансовой отчетности
Когда появляется кредит (от латинского Creditum-Crédere: верить, иметь уверенность, предоставление ценности в настоящем в обмен на обещание погашения в будущем) и распространение его на промышленный и коммерческий бизнес приносит как следовательно, значительный рост коммерческой активности. На данном этапе финансовая отчетность еще не используется в качестве кредитного средства, она была составлена исключительно для информации владельцев.
В 1890 году Американской банковской ассоциации была представлена презентация, в которой представление финансовой отчетности заявителя было одобрено как обязательное требование для предоставления кредитов на сумму, превышающую определенную.
Но только в середине 20-го века анализ финансовой отчетности был установлен как упорядоченный процесс познания, как следствие обобщения ситуаций, в которых люди и учреждения должны были принимать решения о компаниях, не контролируемых напрямую (до завершения 19 века банки рассчитывали платежеспособность клиента).
Среди фактов, вызывающих эту обобщенную ситуацию, можно отметить:
- Разделение собственности и управления бизнесом.Развитие рынка капитала и финансовых институтов (банков, страховых компаний и инвестиционных фондов), которые должны разработать постоянную задачу принятия решений об инвестициях в сторонние компании. рост размеров компаний и распространение холдинга как организационной структуры Глобализация денег и рынков капитала.
Анализ финансовой отчетности быстро развивается, поскольку профессиональные бухгалтеры занимают важное место в деловом мире.
1.3.3- Важность и необходимость анализа финансовой отчетности
Анализ и интерпретация финансовой отчетности полезны для достижения нескольких целей:
- Оценка прошлой работы Оценка текущего состояния Прогнозирование будущего потенциала Принятие мудрых решений для оптимизации прибыли и ресурсов
Финансовая отчетность, в основном историческая по своей природе, больше подходит для первых двух целей. Однако большинство читателей «Финансовой отчетности» интересуются будущим, т. Е. Способностью компании расти и процветать, а также ее готовностью адаптироваться к различным условиям. При правильном использовании анализ финансовой отчетности может обеспечить основу для прогнозов будущего и указаний на то, как компания будет реагировать на эти будущие ситуации.
С внутренней точки зрения компании, анализ финансовой отчетности дает администратору ряд преимуществ:
- В краткосрочном и долгосрочном планировании, при выборе целей, политик, процедур и программ среди различных альтернатив в организации, при координации действий людей, работающих в организации, с целью эффективного использования преимуществ. материальные, технические и человеческие элементы, что позволяет им обнаруживать возможные недостатки в работе различных областей бизнеса. необходимо для надлежащего функционирования объекта в управлении, гарантируя получение результатов или целей через полномочия администратора, осуществляемые напрямую, или делегируя другие элементы при заказе,направлять и контролировать своих подчиненных, обеспечивая прочную основу для направления усилий на достижение целей организации. Контроль, путем измерения и сравнения полученных результатов с ожидаемыми, то есть при наличии баланса между планированием и исполнением.
С внешней точки зрения, это позволяет опубликовать информацию о ситуации и возможном развитии компании для всех внешних пользователей: кредитных организаций, акционеров, поставщиков, работников, клиентов, аудиторов, аналитиков, государственных органов, конкурентов, инвесторов и т. Д.
Путем анализа финансовой отчетности мы можем ответить на ключевые вопросы деятельности предприятия:
- Какова платежеспособность организации в краткосрочной и долгосрочной перспективе? Являются ли вложения в запасы чрезмерными? Какой оборотный капитал доступен и как он инвестируется? Основные средства используются недостаточно? Что получено, сбалансировано с вложенными инвестициями? Достаточно ли вложена прибыль? В каких областях компания показывает успех или неудачу?
1.3.4- Финансовая отчетность как источник информации для финансово-экономического анализа
Основным источником информации или исходного материала для финансово-экономического анализа являются финансовые отчеты, которые являются результатом сложного взаимодействия теории и практики бухгалтерского учета с различными социально-экономическими, политическими и правовыми влияниями.
По своему этимологическому происхождению слово «состояние» происходит от латинского «статус», обозначающего «ситуацию, в которой находится человек или вещь, и особенно каждый из последовательных способов существования человека или вещи, подверженных изменениям, которые влияют на их состояние. ».
Что касается слова «финансы», оно происходит от латинского «finis», что означает «срок или выполнение обязательства по предоставлению денег».
Согласно названию «Основные финансовые отчеты бухгалтерского учета» представляют собой отчеты, которые используются в основном для публикации финансового положения или положения компании в определенный момент ее жизни, а также результатов ее экономической деятельности в течение отчетного периода. игральная кость"
Прежде чем перейти к методам анализа, которые будут рассмотрены в следующей главе, аналитики должны объединить характер и качество своего исходного материала. Возможная глубина анализа, надежность и значение результатов напрямую связаны с точностью и достоверностью самих финансовых отчетов. Ограничения финансовой отчетности могут перевести анализ в другую плоскость, некоторые из них присущи самой природе финансового учета, некоторые из них упомянуты ниже:
- Валюта, которая является единицей стоимости, используемой в бухгалтерском учете и, следовательно, отражается в финансовой отчетности, не является стабильной, поэтому ее покупательная способность постоянно меняется, поэтому можно сказать, что цифры в финансовой отчетности не отражают Абсолютно реальные ценности Возможности администрации и эффективность ее решений не отражаются в финансовых отчетах с установленной стоимостью, поэтому это не может быть измерено путем наблюдения за указанными заявлениями. Финансовая отчетность по своей природе имеет более твердую ценность на рынке и, следовательно, большую реализацию, чем значения, установленные в бухгалтерском учете. Были включены правила бухгалтерского учета,Суждения и личные критерии, которые были объединены при представлении финансовых показателей в отчетности. В финансовых отчетах невозможно оценить доступность и удобство некоторых установленных политик. Они не всегда отражают возможность принудительного исполнения или конвертируемость некоторых активов и обязательств. В бухгалтерском учете есть налоговые положения, которые являются принятыми мерами, но не являются правильной базой оценки. Финансовая отчетность не точно показывает возможности развития или выживания бизнеса.которые являются приемлемыми показателями, но не являются правильной базой оценки.Финансовая отчетность не точно показывает возможности развития или выживания бизнеса.которые являются приемлемыми показателями, но не являются правильной базой оценки.Финансовая отчетность не точно показывает возможности развития или выживания бизнеса.
Ограничения финансовой отчетности - не единственные препятствия для проведения финансово-экономического анализа, они также могут быть неправильно понятой учетной политикой или неадекватной информационной запиской. Один из способов избежать этих других ограничений - это соблюдение предварительного расследования, проведенного аналитиком или специализированным подразделением, до проведения анализа определенных шагов:
1) Правильно поставьте цель анализа. Объем анализа будет зависеть от его целей. Анализ может быть полным или частичным, в зависимости от того, как вы понимаете ситуацию в компании в целом или касается ли он определенных аспектов, таких как ее администрирование. Конечно, всегда будет рекомендован полный анализ, поскольку частичный анализ иногда может привести к неверным выводам.
2) Соберите следующую информацию о компании:
- Справочная информация о развитии компании Описание ее деятельности Выясните, не произошли ли изменения в ее структуре, деятельности или управлении. Оценка взаимоотношений компании с банковскими учреждениями, поставщиками и т. Д. Оценка конкурентоспособности компании Оценка рынка на момент проведения анализа (если произошло повышение цен как на то, что покупается, так и на то, что продается) Изучите, были ли изменения в политике продаж, если они хранятся на открытых счетах или в коммерческих документах. Выясните, были ли рекламные продажи, подарочные товары и т. Д. Результатом давления со стороны конкурентов.
3) Чтение аудиторского отчета, которое гарантирует большую точность информации и, как следствие, ее более адекватную и правильную интерпретацию.
4) Проверка применяемых стандартов бухгалтерского учета, которая позволяет получить общее представление об их общем влиянии на финансовую отчетность, чтобы добиться надежной интерпретации и значимых сравнений.
5) Обзор примечаний к финансовой отчетности и другой дополнительной информации, подтверждающей применяемые учетные политики и процедуры, объяснения чрезвычайных статей, соответствующих событий, которые произошли после отчетной даты.
Таким образом, аналитик должен интерпретировать финансовую отчетность в свете существующих условий, которые значительно отличаются от условий, отраженных в финансовой отчетности, что позволяет ему оценить их влияние на среду, в которой работает компания, и, возможно, вносить корректировки в финансовую отчетность для достижения более значимых взаимосвязей и сравнений.
1.3.4.1- Подготовка финансовой отчетности к анализу
После получения информации, упомянутой в предыдущем разделе, аналитик представит предоставленную финансовую отчетность с рядом изменений или корректировок, необходимых для их последующего анализа и интерпретации. Некоторые из этих модификаций являются общими, поэтому можно сказать, что они относятся к правилам, применимым ко всем финансовым отчетам, другие относятся к одному из них.
Основные правила:
Учитывая, что анализ не предназначен для предоставления результатов математической точности или приближения к копейкам, удобно исключить из цифр, показанных в финансовой отчетности, копейки или, в зависимости от величины значений, работать с сотнями и тысячами песо. Понятно, что при выборе базы это применяется ко всем значениям, представленным Балансом, следуя правилу, согласно которому, если число больше пяти, оно повышается до следующей более высокой единицы, а если она меньше - до следующей более низкой.
Если есть суммы, которые совпадают с пятью, обычно принимается мера оставить их такими, какие они есть, чтобы повлиять на них в большей или меньшей степени, в зависимости от разницы, которая может существовать при сложении значений активов и пассивов И Капитал, или внесите разницу в сверочный счет путем анализа
Некоторые учетные записи, имеющие одинаковую природу, сгруппированы под одним и тем же названием, конечно, при условии, что нет особой причины хранить подробности и что это будет причиной для анализа. Например, учет сырья и материалов, деталей и деталей, принадлежностей и инструментов и т. Д.
Счета представлены по их чистой стоимости, например, счета основных средств, уменьшенные за счет накопленной амортизации, дебиторская задолженность за вычетом резерва по сомнительным счетам и т. Д.
Что касается этой серии общих правил, следует подчеркнуть, что тип компании должен будет дать руководящие принципы для рассмотрения других, которые не были упомянуты.
1.3.5- Финансово-экономический анализ и его связь с Международными стандартами бухгалтерского учета
Международные стандарты бухгалтерского учета были и в настоящее время являются продуктом различных образовательных, финансовых и профессиональных организаций в области бухгалтерского учета по всему миру для стандартизации финансовой информации в финансовой отчетности, долгий и трудоемкий способ внедрения стандартов Accounting Internationals, как процесс постоянного совершенствования
В МСФО-МСФО наблюдается переход от объективности к актуальности, от модели поддержания капитала к оценке финансовых результатов.
Перефразируя Ориола Амат, мы можем сказать, что «пора разработать общий паспорт» для бухгалтерской и финансовой отчетности в век глобальной информации, и МСФО не отворачиваются от этой реальности.
Какая связь между МСФО и анализом финансовой отчетности?
Как упоминалось в предыдущих разделах, работа аналитиков ложится на финансовую отчетность, эти отчеты должны соответствовать ряду параметров, чтобы быть полезными для анализа. Применение МСБУ при оценке и представлении статей баланса и отчета о прибылях и убытках и других базовых отчетов, определенных этими стандартами, позволяет сопоставить анализ финансовых отчетов на национальном и международном уровнях.
При подготовке финансовой отчетности бухгалтеры должны учитывать положения Концептуальной основы, выпущенной Советом по МСФО, и МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Основными аспектами, рассматриваемыми в этом положении, являются: состояния, требования к их признанию, а также их качественные характеристики
Информация о бухгалтерских словах и процедурах, которые соблюдаются, сообщается в примечаниях к финансовой отчетности, которые также включают объяснения чрезвычайных статей и основных изменений в методах бухгалтерского учета и их финансовых последствий, финансовых обязательств, договоры аренды, изменения в счетах капитала и капитала и описание условных обязательств.
В примечаниях также обращено внимание на соответствующие события, которые произошли после даты финансовой отчетности. Финансовая отчетность должна быть достоверной в конце года, когда она предоставляется или публикуется через несколько месяцев, и если произошли значительные изменения в статьях, к финансовой отчетности должно прилагаться примечание с указанием таких ситуаций.
Таким образом, читатель или аналитик должны интерпретировать финансовую отчетность в свете существующих условий, которые значительно отличаются от тех, которые отражены в указанной отчетности.
Это помогает аналитику проанализировать эти раскрытия и оценить их влияние на среду, в которой работает компания, и, возможно, внести коррективы в финансовую отчетность и достичь значимых взаимоотношений и сравнений.
