Одной из основных функций финансового менеджера является поддержание достаточной маржи ликвидности, что позволяет компании своевременно выполнять платежи по своим обязательствам и запланированный инвестиционный план.
Для достижения этой цели финансовый менеджер должен эффективно управлять активами и пассивами компании, всегда учитывая взаимосвязь: ликвидность - риск - прибыльность, которая будет зависеть от аппетита акционеров к риску.
К статьям баланса, которые необходимо контролировать, относятся: коммерческая дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, прочая дебиторская задолженность, основные средства, кредит поставщика, задолженность перед банками, среди прочего; из которых вы должны получить наибольшую сумму наличных и максимально возможную задержку оттока денежных средств.
В случае торговой дебиторской задолженности вам следует стремиться к наибольшему снижению процента продаж в кредит (например, переходя с уровня продаж в кредит в 50% до уровня 30%), не влияя на общий объем продаж; Вы должны уменьшить кредитные дни (например, с 45 до 30 дней) и вы должны внедрять агрессивную политику скидок за своевременную оплату (например, переход от 1/15, 30 до 2/7, 40), уделяя особое внимание тому, чтобы скидки не превышали чистую прибыль компании.
Аналогичным образом, он должен применять строгую кредитную политику с превентивным мониторингом (звонки с «напоминанием» о дате платежа до истечения срока действия кредита).
«Эффективное управление ликвидностью компании происходит не за счет обращения к банкам до более низкой потребности в денежных средствах, а за счет генерирования денежных средств за счет адекватного управления активами и пассивами компании».
Что касается запасов, он должен поддерживать минимально необходимый уровень запасов с учетом затрат на хранение, которые они потребляют, и финансовых расходов, если они были профинансированы за счет банковских кредитов.
Что касается кредита поставщика, вы должны договориться о максимально возможном количестве покупок в кредит (например, переход от уровня покупки кредита 30% к уровню кредита 50%) с максимально длинными кредитными днями (например, например: от 30 дней до 45 дней).
Что касается другой дебиторской задолженности, он должен, в зависимости от обстоятельств, ограничить кредитование третьими сторонами и собрать текущие статьи.
Что касается основных средств, устаревшие активы и активы, приносящие более низкую доходность, чем желательно, должны быть ликвидированы.
Необходимо также проанализировать задолженность перед банками, стремясь договориться о выплате минимально возможной суммы процентов, за которую, при необходимости, долг может быть даже продан другим кредитным учреждениям.
Таким образом, эффективное управление ликвидностью компании происходит не за счет обращения к банкам до более низкой потребности в денежных средствах, а за счет генерирования денежных средств посредством надлежащего управления активами и пассивами компании. Это и никакое другое - настоящая работа финансового менеджера компании.
