Ключевым элементом процесса увеличения международной мобильности капитала стал рост офшорного финансирования. За последние 30 лет оффшорные финансовые центры стали крупнейшим компонентом формирующейся глобальной финансовой системы. Их существование подорвало способность национальных правительств взимать более высокие налоги с физических лиц и компаний, способствовало отмыванию денег и другой незаконной деятельности, а также ослабило способность национальных и международных надзорных органов регулировать финансовую систему.
Налоговые убежища, офшорные финансовые центры (далее OFC), Международные финансовые центры (IFC), среди прочего, - это названия, которые описывают эту группу, состоящую примерно из 50 стран, колоний или особых зон, которые предлагают определенную комбинацию налоговых льгот, защита активов, конфиденциальность и / или ограниченное государственное регулирование, лицензии, регистрации предпринимателей и инвесторов. Обычно эти преимущества предлагаются через создание международных бизнес-центров (IBC), фондов, консорциумов, фондов, банков, страховых компаний, среди прочего, со специальной добавкой: оффшор.
В настоящее время эти бизнес-центры находятся под пристальным вниманием международных форумов и подвергаются нападкам со стороны стран с высокими налогами и строгим регулированием, таких как Северная Америка и Европа. По мнению некоторых компаний-учредителей, эта атака была замаскирована как «атака на отмывание денег и наступление на вредоносную налоговую конкуренцию». Некоторые OFC отказались и поставили под угрозу свой суверенитет, чтобы успокоить ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития), поэтому в долгосрочной перспективе они проиграли.
Но что их поддерживает? Из чего состоит их бизнес и деятельность? Где эти бизнесы ведутся? Законны или сомнительны их бизнес-цели? Эти и другие вопросы будут обсуждаться на протяжении всей этой работы, вплоть до международных инициатив, возглавляемых ОЭСР и поддержанных Европейским союзом, ООН, Международным валютным фондом и другими контролирующими организациями, в отношении регулирования и законодательства о эти финансовые центры. Будет предоставлен список основных банковских учреждений, которые работают в некоторых из этих центров, а также компаний, отвечающих за ускоренную регистрацию и лицензирование.
В следующих разделах мы обсудим различные определения термина оффшорный финансовый центр, основные концепции, лежащие в основе этой общей практики, ее основы, цели, преимущества, использование и злоупотребления, а также способы упоминания наиболее известных и известных мест в этой части континента., особенно в Карибском бассейне, в дополнение к европейским и азиатским убежищам.
Оффшорные финансовые центры
A. Что такое офшорные финансовые центры?
Оффшорное финансирование - это в основном предоставление финансовых услуг нерезидентам банками и другими агентами. Эти услуги включают в себя заимствование денег у нерезидентов и, в свою очередь, их кредитование нерезидентам. Это может принимать форму предоставления ссуд корпорациям и другим финансовым учреждениям, финансируемых за счет обязательств перед офисами банка-заемщика в другом месте или перед участниками рынка.
Другой способ - принимать депозиты от физических лиц и инвестировать вырученные средства на других финансовых рынках. Самое главное, что средствами управляют финансовые учреждения, риск которых лежит на счете клиента. Считается, что наиболее значительные средства хранятся в ОФК паевых инвестиционных фондов и консорциумов (трастов), в международных коммерческих компаниях (International Business Companies) и других посредниках, не связанных с финансовыми учреждениями.
Определения OFC могут быть менее простыми и менее сложными, а также разнообразными. В принципе, их можно определить как «любой финансовый центр, в котором осуществляется оффшорная деятельность (за рубежом)». Это определение может включать крупнейшие финансовые центры мира. Такие центры, среди которых выделяются Лондон, Нью-Йорк и Токио, лучше назвать международными финансовыми центрами (IFC), а не иностранными финансовыми центрами (оффшорными). Более практичное определение OFC - это «центр, где объем деятельности в финансовом секторе осуществляется за границей (офшор) по обе стороны баланса, то есть контрагенты по большей части обязательств и активов. финансовых организаций являются нерезидентами;где транзакции инициируются где-то еще и где большинство вовлеченных институтов контролируется нерезидентами ». Следовательно, он относится к OFC как:
- Юрисдикции, в которых имеется относительно большое количество финансовых учреждений, в первую очередь ориентированных на ведение бизнеса с нерезидентами;
Финансовые системы с непропорциональными иностранными обязательствами и активами и внутреннее финансовое посредничество, предназначенное для финансирования внутренней экономики; и
Центры, которые предоставляют некоторые или все из следующих услуг: низкие или нулевые налоги; умеренное или легкое финансовое регулирование; банковская тайна и анонимность.
Ясно, что конкретное определение OFC во многом зависит от того, как он используется, для этих целей предлагаются следующие описания:
Международный финансовый центр - центры, представляющие собой передовые системы и поддерживающие крупные национальные экономики, с развитыми и ликвидными рынками, где источники и способы использования средств разнообразны, и где правовая и нормативная база достаточна для защиты целостности основных отношений. агентские и надзорные функции. Как правило, они занимают краткосрочные займы у нерезидентов и долгосрочные займы у нерезидентов.
Региональные финансовые центры - они имеют развитые финансовые рынки, инфраструктуру и промежуточные фонды в регионе и за его пределами, но имеют относительно небольшую внутреннюю экономику (например, Сингапур, Люксембург и Гонконг).
OFC - они меньше по размеру и предоставляют более ограниченные услуги, однако они варьируются от центров, которые обеспечивают высококвалифицированную деятельность, привлекательную для значительной части финансовых учреждений, и более слабо регулируемых центров, которые предоставляют услуги, которые в основном основаны на налогах, и у них ограниченные ресурсы для поддержки финансового посредничества. Депозиты не облагаются обязательными резервами, банковские операции могут освобождаться от налогов или рассматриваться в соответствии с благоприятным налоговым режимом, а также могут быть свободны от процентов и валютного контроля.
ОФЦ варьируются от центров, таких как Гонконг и Сингапур, с хорошо развитыми рынками и инфраструктурой, и где значительная сумма добавляется к сделкам, совершаемым нерезидентами, до центров с небольшой численностью населения, таких как некоторые из центров Карибский бассейн, где добавленная стоимость ограничивается предоставлением профессиональной инфраструктуры. В некоторых небольших центрах, где финансовое учреждение практически не присутствует или не имеет физического присутствия, добавленная стоимость может быть ограничена только записью или отчетом о транзакции.
Среди других предлагаемых услуг мы указываем несколько примеров услуг, предлагаемых OFC:
Банковские лицензии - для открытия иностранных банков или филиалов
Международные бизнес-корпорации - могут использоваться для ведения бизнеса, выпуска акций, облигаций или накопления капитала.
Страховые компании - для управления рисками и минимизации налогов
SPV (автомобили специального назначения) - различные виды использования в зависимости от потребностей корпорации или банковского учреждения.
Налоговое планирование - транснациональные компании осуществляют свою деятельность через ОФЦ с низким налоговым режимом, чтобы свести к минимуму общую выплату взносов.
Уклонение от уплаты налогов и отмывание денег - частные лица и компании, которые полагаются на банковскую тайну, чтобы избежать декларирования активов и доходов в соответствующих органах.
Управление активами и защита - частные лица и компании из стран со слабой экономикой и хрупкими банковскими системами, которые хотят сохранить свои активы за границей, чтобы защитить их от валютных и банковских крахов в своей стране и вне досягаемости существующих или потенциальных валютных мер.
Согласно компании SuisseCapital, компании, которая отвечает за предоставление всех видов офшорных услуг, таких как лицензии, регистрации, консорциумы и т. Д., Существование этих центров в первую очередь связано с различиями между типами налогов и сборов, которые она получает. налогоплательщики во всем мире обременены. Согласно этой компании, OFC предлагает три основных преимущества: минимизация налоговых платежей, защита активов и планирование недвижимости.
Б. Каковы основные центры действий?
Малые страны с небольшим внутренним финансовым сектором обычно принимают решение о развитии иностранного бизнеса и превращении в OFC по ряду причин. К ним относятся деятельность по созданию доходов и создания рабочих мест для принимающей страны, а также доходы правительства в виде лицензионных сборов, регистрации и т. Д. Фактически, наиболее успешные ОФЦ, такие как Каймановы острова и Нормандские острова, зависели от этого типа бизнеса как важного источника государственного дохода и экономической деятельности. В случае с Британскими Виргинскими островами, благодаря доходу, который они получают от этого финансового сектора, они смогли позволить себе роскошь ограничить количество туристов, посещающих острова, потому что они в основном не зависят от индустрии туризма, как многие острова. Карибские острова.
Далее мы упомянем основные OFC, которые сгруппированы в три основные категории: Группа I - это кооперативные юрисдикции с высоким качеством надзора, которые в значительной степени соответствуют международным стандартам (Гернси, Сингапур, остров Мэн, Швейцария, Джерси, Люксембург); Группа II - юрисдикции, которые, как считается, имеют надзорные и кооперативные процедуры, но их эффективность ниже международных стандартов, и где есть большой потенциал для улучшения (Барбадос, Бермудские острова, Монако); и Группа III - юрисдикции, которые воспринимаются как не сотрудничающие, с низким качеством надзора и незначительными или отсутствующими подходами к соблюдению международных стандартов (Ангилья, Острова Кука, Антигуа и Барбуда, Лихтенштейн, Каймановы острова, Кипр, Аруба,Британские Виргинские острова, Багамы).
Среди ведущих имен в Интернете, ведущих бизнес мгновенно, следующие:
Офшорные фирмы: MONY International, Choquette & Company Accounting Group, Global Money Consultants, Maritime International Ltd., ConEx - Continental Express Fortress, Management Services Limited, INSAD LTD / INSAD SA - Женева, Лондон, Нью-Йорк, Trident Trust, The Finor Organization (redomiciliation), Royal Bank of Canada - Private Banking, Lloyds TSB Offshore.
Банки: Национальный банк Ангильи, Банк Антигуа, FairBank Group, Universal Baltic Bank Inc., Caribbean Mercantile Bank, CIBC West Indies Holdings Limited, Infiniti Global Axxess, Travelers Holdings Ltd., Altamira International Bank, Bayshore Bank & Trust, Integris Funds Limited, Rishon Bank & Trust Corporation, Bank of Bermuda, Bank of NT Butterfield & Son, Bermuda Commercial Bank Limited, ATU General Trust (BVI), Ltd. VP Bank (BVI) Ltd., AMF (Cayman) Holdings Ltd., Clariden Bank and Trust (Cayman) Ltd., Republic Bank (Cayman), United Mizrahi Bank.
C. Насколько важен этот сектор в количественном выражении?
Сбор статистических данных имеет свои особенности. Оффшорный сектор, отражающий большинство цифр и из которого получается больше информации, - это банковский сектор. Для отдельных ОФЦ в балансе трансграничные активы достигли уровня 4,6 триллиона долларов США, из которых 0,9 триллиона долларов США находятся в Карибском бассейне, 1 триллион долларов США в Азии, а большая часть оставшихся 2,7 триллиона долларов США приходится на IFC, понимают Лондон, IBF в США и оффшорный рынок Японии. Самый крупный источник информации исходит от Банка международных расчетов (центрального банка центральных банков). Предполагается, что 1/3 богатства самых богатых людей в мире хранится на офшорных счетах и оценивается примерно в 6 триллионов долларов США из 17,5 триллионов долларов США.согласно отчету о мировом благосостоянии компании Meryll Lynch & Gemini Consulting.
D. Как развивался бизнес и как он осуществляется?
Сохранение исторических и искаженных правил в финансовых секторах индустриальных стран в 60-х и 70-х годах было наиболее важным фактором, который привел к росту оффшорной банковской деятельности и распространению офшорных банков. В частности, происхождение межбанковского рынка в основном в Европе можно проследить с момента введения обязательных резервов, верхнего предела процентных ставок, ограничений на спектр финансовых продуктов, которые могут предлагать поднадзорные учреждения, контроля над капиталом и эффективные высокие налоговые режимы во многих странах ОЭСР.
В Азии рынки начали развиваться после 1968 года, когда Сингапур запустил ADM (рынок азиатских долларов) и ввел азиатские денежные единицы (ACU). Азиатский рынок был альтернативой лондонскому рынку евродолларов, и режим ACU в основном позволял иностранным банкам участвовать в международных операциях в благоприятной налоговой и нормативной среде. В Люксембурге инвесторов из Германии, Франции и Бельгии начали привлекать в начале 1970-х годов из-за низких ставок подоходного налога, отсутствия удерживаемых налогов с нерезидентов на процентный и дивидендный доход и правил. банковской тайны.
В Западном полушарии Багамы и Каймановы острова предоставляли одинаковые возможности для облегчения регистрации иностранных банков. Следуя этой схеме успеха, бесчисленные небольшие страны пытались привлечь этот бизнес. Многие из них не добились большого успеха, потому что не могли предложить те же преимущества по сравнению с более устоявшимися центрами. Как следствие, это привело к тому, что некоторые из этих последних прибывших начали привлекать менее легитимную сторону бизнеса.
К концу 1990-х годов привлекательность этих банковских центров для финансовых учреждений в промышленно развитых странах стала меняться, поскольку значение обязательных резервов, контроля над процентными ставками и ставками капитала снизилось, а налоговые режимы они стояли твердо. Кроме того, некоторые из крупных индустриальных стран начали предлагать аналогичные стимулы, доступные в своей стране. Например, в крупных городах США были созданы так называемые международные банковские учреждения (IBF - англ. Аббревиатура).
Затем Япония создала Японский офшорный рынок (JOM) на тех же условиях. В то же время надзорные органы начали принимать меры по консолидации, которые снижали стимулы для банков выводить свой бизнес за пределы основной юрисдикции. В результате относительное преимущество ОФЦ для традиционных банковских операций стало менее привлекательным для промышленно развитых стран, хотя важность налоговых преимуществ для управления активами, похоже, возросла. Однако налоговые преимущества сохраняются, но не столько для банков как таковых, сколько для корпоративных и индивидуальных клиентов. Для последнего возможность уменьшить налоги на наследство и другие налоги на капитал, по-видимому, является основным стимулом, и это привело к расширению управления фондами за рубежом,в частности, за счет использования таких инвестиций, как консорциумы (трасты) и частные компании. Промышленные и коммерческие компании также смогли сократить свои налоговые обязательства, используя иностранные торговые корпорации, чтобы максимизировать долю прибыли, которая возникает в юрисдикциях с низкими налоговыми ставками. Среди стран с формирующейся рыночной экономикой ОФЦ в Азии заметно и постепенно увеличивали свои чистые иностранные обязательства (чистые трансграничные обязательства), что свидетельствует о том, что они выступали посредниками в значительной части потоков капитала в регион. Эта статья в процентах от активов увеличилась с 15% в 1991 году до почти 53% в 1998 году, а к концу июня 1999 года снизилась до 38%.Промышленные и коммерческие компании также смогли сократить свои налоговые обязательства, используя иностранные торговые корпорации, чтобы максимизировать долю прибыли, которая возникает в юрисдикциях с низкими налоговыми ставками. Среди стран с формирующейся рыночной экономикой ОФЦ в Азии заметно и постепенно увеличивали свои чистые иностранные обязательства (чистые трансграничные обязательства), что свидетельствует о том, что они выступали посредниками в значительной части потоков капитала в регион. Эта статья в процентах от активов увеличилась с 15% в 1991 году до почти 53% в 1998 году, а к концу июня 1999 года снизилась до 38%.Промышленные и коммерческие компании также смогли сократить свои налоговые обязательства, используя иностранные торговые корпорации, чтобы максимизировать долю прибыли, которая возникает в юрисдикциях с низкими налоговыми ставками. Среди стран с формирующейся рыночной экономикой ОФЦ в Азии заметно и постепенно увеличивали свои чистые иностранные обязательства (чистые трансграничные обязательства), что свидетельствует о том, что они выступили посредниками в значительной части потоков капитала в регион. Эта статья в процентах от активов увеличилась с 15% в 1991 году до почти 53% в 1998 году, а к концу июня 1999 года снизилась до 38%.
Банковские услуги в OFC осуществляются в основном филиалами или филиалами банков, зарегистрированных в других местах, в основном в крупных странах, а также в более крупных странах с формирующейся рыночной экономикой. Физическое присутствие иностранных банков в ОФЦ варьируется. В некоторых центрах они могут создавать и финансировать предприятия, зарегистрированные в их бухгалтерских книгах. Но в других случаях они могут иметь очень ограниченное физическое присутствие, и поэтому все бизнес-решения принимаются в другом месте. Такие заведения еще называют филиалами ракушек, то есть чисто по названию. Некоторые оффшорные операции могут осуществляться через «параллельные банки», то есть банки, которые не являются дочерними предприятиями банка в главном центре, но имеют одних и тех же владельцев или менеджеров.В этих случаях эффективный консолидированный надзор затруднен.
Оффшорные банки могут проводить различные операции: ссуды в иностранной валюте, депозиты, выпуск ценных бумаг, оборотных производных инструментов для спекулятивных целей и управления рисками, а также управление финансовыми активами клиентов. Что касается ссуд в иностранной валюте, они могут быть получены в том же OFC или в другой стране и профинансированы и зарегистрированы в OFC, как правило, по налоговым причинам. Прием депозитов от клиентов-физических лиц является специализированным видом деятельности некоторых ОФЦ. Обычно в этом бизнесе участвуют банки с хорошей репутацией (страхование вкладов отсутствует). Привлечение обычно связано с взносами, как капиталом, так и доходом.
OFC сегодня: использование, злоупотребления и новое законодательство для регулирования финансовой деятельности
Репутация ОФЦ очень разнообразна. - начиная от тех, где нормативные стандарты и инфраструктура аналогичны основным международным финансовым центрам, таким как Гонконг и Сингапур, до тех, где отсутствует надзор. Кроме того, многие OFC работают над повышением стандартов, чтобы улучшить свое положение на рынке, в то время как другие не видят необходимости в подобных усилиях.
OFC могут использоваться по двум типам причин: законным и / или сомнительным, которые подразумевались в этом отчете и будут более подробно рассмотрены ниже. Что касается законных причин, можно воспользоваться следующими преимуществами: (1) более низкие явные налоги и, как следствие, гораздо более высокая прибыль после налогообложения; (2) более простые и разумные схемы регулирования, снижающие неявные налоги; (3) минимальные формальности для регистрации; (4) наличие адекватных правовых схем, гарантирующих целостность отношений принципал-агент; (5) близость к более крупным экономикам или странам, привлекающим приток капитала; (6) репутация конкретных ОФЦ и предлагаемых ими специализированных услуг; (7) нулевой валютный контроль; и,(8) средства защиты активов от воздействия судебных разбирательств и т. Д.
Цель использования OFC также может быть сомнительной по своему характеру, например, уклонение от уплаты налогов и отмывание денег, использование преимуществ высокого потенциала менее прозрачной операционной среды, включая высокий уровень анонимности, для ухода от агентств. правовой и общественный порядок в стране бенефициарного владельца средств. Законные причины, в свою очередь, обеспечивают отличное прикрытие. Крупные банки США и другие иностранные банки имеют офшорные дочерние компании для клиентов и компаний, которые хотят обойти законы и проверки своих стран. Эти приюты позволяют частным лицам и компаниям уклоняться от уплаты налогов. Они также способствуют международному финансовому мошенничеству, манипулированию рынком, кражам интеллектуальной собственности, незаконному обороту оружия и наркотиков.
Широкое разнообразие законных видов использования приводит к очень тонкому различию между законной и незаконной деятельностью, поскольку оба типа требуют низкого уровня налогообложения и высокого уровня секретности, предлагаемого OFC. ОФЦ использовались в качестве убежища для бегства капитала могущественной элитой из менее развитых стран. Что касается корпоративных злоупотреблений, они включают в себя сокрытие незаконных платежей, таких как взятки, сокрытие взносов в пользу политических партий, нарушение санкций и новый метод загрузки баз данных компании на суше на компьютеры ее оффшорной дочерней компании - стратегия, которая Он использовался основными банками в поисках конкурентного преимущества.Государство также может подвергаться злоупотреблениям, поскольку они используют деньги для прикрытия зарубежных операций, предоставления средств другим правительствам, оппозиционным партиям или террористическим группам.
Несмотря на это, есть более законные причины, но всегда есть исключения, от самых незамеченных до самых скандальных, как в случае с FIMACO. Однако именно последние в последнее время и в течение последнего десятилетия 20-го века привлекли внимание наиболее важных международных групп мира, таких как ООН, МВФ, ОЭСР, среди прочих, и крупные державы. экономического мира, поскольку большая часть денег, которые движутся в этих центрах, поступает от незаконного оборота наркотиков, от уклонения от уплаты налогов, которое освобождает страны с режимами взносов от получения дохода от взносов, и от незаконного присвоения средств, предназначенных для гораздо большего размер в определенных странах. Так было с ФИМАКО, филиалом Центрального банка России и Международного валютного фонда,об этом в 1996 году сообщила Price Waterhouse, когда стало известно, что Центральный банк России направил 1,2 миллиарда долларов из денег МВФ этой фирме на Нормандских островах. В таких трубопроводах также участвовал Банк Нью-Йорка, который использовался для отмывания около 4 триллионов долларов США денежных средств из России.
Чтобы улучшить стандарты деятельности этих финансовых центров и по возможности избежать их использования в неблаговидных целях, был представлен ряд инициатив для регулирования и законодательства. Ключевым моментом во всем этом является применение международного права и законов, особенно суверенитета стран и того, в какой степени правительства других стран могут на него влиять. Необходимо признать, что точно так же, как границы обозначают край защиты от иностранного вмешательства, между странами они могут определять пределы, до которых могут доходить законы страны. Правительства экономически мощных стран могут продолжать оказывать политическое давление, чтобы подчинить волю других меньших стран.но международное право требует, чтобы суверенитет наций уважался в судах.
Ниже приведены инициативы, направленные на то, чтобы отвлечь участие OFC от небрежности в отношении финансовых правил, уклонения от уплаты налогов и финансовых преступлений. Недавно они стали основными целями ФАТФ (группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) и ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития), поскольку, как упоминалось выше, многие из них рассматриваются как открывающие возможности для совершения преступлений. выше, а также создание препятствий для антикоррупционных расследований.Форум финансовой стабильности был создан для обзора использования и деятельности ОФЦ и их значения для глобальной финансовой стабильности. Форум считает, что это ключ к решению большинства проблем с ОФЦ, которые имеют слабые места в финансовом надзоре и сотрудничестве. трансграничность и прозрачность процессов достигается за счет принятия и внедрения международных стандартов. Чтобы соответствовать этим стандартам, Форум ищет соответствующие стимулы, чтобы мотивировать такое соблюдение.
Комитет по банковскому надзору BASEL в течение многих лет активно продвигал более эффективное сотрудничество между надзорными органами страны происхождения и страны пребывания. В 1997 году он выпустил отчет об основных принципах, который обеспечивает соответствующую схему надзора в сочетании с предыдущим отчетом о минимальных стандартах за 1996 год, который может применяться повсеместно в юрисдикциях. ФАТФ была создана для защиты финансовых систем от преступного использования для отмывания доходов от серьезных преступлений и / или преступлений, связанных с наркотиками. В последнее время упор был сделан на направлении деятельности ФАТФ к преступлениям, не связанным с наркотиками, включая налоговые преступления.Офшорный форум Организации Объединенных Наций - это инициатива Управления ООН по контролю над наркотиками и предупреждению преступности в 1999 году, направленная на отказ преступникам в доступе к OFC с целью отмывания доходов от преступной деятельности.
Программа направлена на политическую приверженность OFC принятию минимальных стандартов эффективности. В качестве стимула Форум предоставляет техническую помощь, которая поможет центрам соответствовать этим стандартам. Комитет ОЭСР по налоговым вопросам учредил так называемый Форум по вредоносной налоговой конкуренции под эгидой Группы семи, который уделяет больше внимания необходимости улучшения международного сотрудничества для повышения эффективности налогообложения. пытается предвидеть снижение способности налоговых органов основных стран облагать налогом доходы и капитал своих резидентов.
Что касается инициатив США, то предложение США, по словам Джонатана Винера (бывшего депутата и государственного секретаря по вопросам международного правопорядка и наркотиков), предполагает, что международные стандарты, такие как практика «Знай своего клиента», должны быть расширены в рамках регистрации и предоставления лицензий освобожденным от налога компаниям, международным компаниям, консорциумам, фондам и всем видам деятельности, связанным с OFC. Кроме того, Конгресс США принял бесчисленное количество законопроектов, направленных на нейтрализацию влияния банковской и корпоративной тайны.
В качестве примера того, как OFC отреагировали на эти инициативы, мы приводим случай с Каймановыми островами, которые подписали договор о взаимной правовой помощи с США. Эти острова участвовали в различных международных инициативах, направленных на повышение профессиональных стандартов и требований индустрии офшорных финансовых услуг. Эти инициативы включают улучшение режимов борьбы с отмыванием денег, расширение сотрудничества с другими юрисдикциями и обязательную отчетность о подозрительных движениях. Правительство Каймановых островов решительно пообещало искоренить некоторые вредные налоговые практики и максимально соблюдать эти инициативы, кроме того, они более четко указали, какие меры будут приняты. Позиция Каймановых островов резюмируется следующим образом:(1) Никаких изменений в режим нулевого налогообложения вноситься не будет; (2) правительство Каймановых островов согласилось ввести обмен налоговой информацией; (3) Закон о сохранении конфиденциальных отношений 1976 года будет отменен и заменен более современным законодательством.
Эффект от международных инициатив в целом был благоприятным для юрисдикций с более строгим регулированием. На Каймановых островах за первые девять месяцев 2000 года наблюдался рост экономической активности в сфере финансовых услуг больше, чем за весь 1999 год. В то время как в других менее регулируемых юрисдикциях наблюдалось снижение объемов бизнес для той же отрасли.
ВЫВОД
Взглянув на офшорное финансирование в целом, мы увидим, что одной из движущих сил этого бизнеса являются различия в налоговых режимах. Но не всегда это единственный фактор, отталкивающий от инвестиций крупных корпораций и богатых людей. Одним из общих факторов в решениях обеих групп клиентов является политическая стабильность и банковская тайна, что не то же самое, что конфиденциальность банка, и уход от регулирующих систем. Сочетание этих факторов создает среду, в которой фирмы, предоставляющие финансовые услуги, находят пространство для разработки новых финансовых продуктов, а отдельные лица - возможность управлять своими активами и богатством, чтобы получить от них максимальную отдачу.По этому вопросу есть еще много чего обсудить, и это может быть причиной для проведения отдельных исследований по всем переменным, которые могут влиять на постоянное движение капитала в эти центры: валютный контроль, банковское регулирование, импорт, экспорт и т. Д.
Реалистичные данные по изученной информации заставляют нас более грубо думать о том, что, хотя различия продолжают существовать либо в налогах, либо в взимаемых ставках, а также во всех других факторах, выявленных ранее, налогоплательщики - физические или корпоративные - будут постоянно искать осуществлять свою деятельность в юрисдикциях, которые возлагают на нее наименьшее финансовое бремя. Важно продолжить оптимизацию международных инициатив, чтобы избежать того, чтобы так много денег продолжало попадать в эти финансовые центры с целью сокрытия преступных действий, и помочь этим юрисдикциям соблюдать инициативы, но без нарушения основных принципов уважения. к суверенитету каждой страны.
БИБЛИОГРАФИЯ
- Хэмптон, Марк П. Международный интерфейс: налоговые убежища в глобальной экономике. Сент-Мартинз Пресс, Инк. Нью-Йорк. 1996 Ривера Батиз, Франциско, Л. Ривера Батис. Международные финансы и макроэкономика открытой экономики. Прентис Холл, 2- е изд., 1993. Кларк, Т., Дж. Тиг. Грязные деньги, Millington Books, США, 1976 г., Шоу, Коллин. "Каймановы острова", International Financial Law Review, июль 1998 г. Pags. 137-138. London.Anonymous. "Офшорные центры Великобритании столкнутся с встряской". Банкир, Том 149, вып. 875, январь 1999 г. Стр. 6. Лондон, Баберик, Дейл. Кэнакс на Каймановых островах. CA Magazine, Vol. 132, No. 2, March 1999. Pages 20-25. Анонимный Торонто. «Финансы и экономика: уборка». The Economist, Vol. 350, no. 8111, 20 марта 1999 г. Страница 78. Лондон, анонимно. «Финансы и экономика: нужно помыть». The Economist, Vol. 351, no. 8114, 10 апреля 1999 г. Стр. 76. Лондон. Аллен, Майкл. «Дуэль США и Антигуа по борьбе с отмыванием денег - крупный финансист из Хьюстона оказался посередине». Wall Street Journal, 27 апреля 1999 г. Страница A4. Нью-Йорк Хэмптон, Марк П., Майкл Леви.«Быстрое вращение в Обливион? Последние изменения в политике по отмыванию денег и оффшорных финансовых центрах ». Третий мир Quaterly, Vol. 3, no. 3, июнь 1999. Страницы 645-656. Лондон Хейнс, Кэтрин. «Регулирующий орган: Ричард Пратт, управляющий директор, Комиссия по финансовым услугам Джерси». Глобальные финансы, Том 13, вып. 7/8, июль / август 1999 г. Страницы 28–29. Нью-Йорк Раттинер, Джеффри Х. «Прикрытие активов клиентов: лучшая защита - хорошее нападение…». Финансовое планирование, июль 1999 г. Стр. 89-97. Нью-Йорк Аллен, Майкл. «Мрачный мир оффшорного банкинга раскрывается в расследовании налогового мошенничества в США». Wall Street Journal, 3 августа 1999 г. Страница A18. Нью-Йорк Аноним. Должностные лица разрывают завесу тайны на банковских счетах Каймановых островов. USA Today, 4 августа 1999 г. Страница 02B. АрлингтонДэвис, Боб, Дэвид С. Клауд. «У МВФ есть дочерние предприятия Центрального банка России PriceWaterhouse Audit». Wall Street Journal,30 августа 1999 г. Страница A4. Нью-Йорк Кристенсен, Джон, Марк Хэмптон. "Все хорошее когда-нибудь заканчивается." Мир сегодня, Том 5, вып. 9 августа / сентября 1999 г. Стр. 14-17 лет. LondonChand, Eudore R. "Just Deserts". Банкир, Том 149, вып. 883, сен. 1999. Pags. 67-68. Лондон Дженкинс, Холман В. "Русские согласны: банки США - лучшие!" Wall Street Journal, сентябрь. 1, 1999. Страница A27. Нью-Йорк Крунц, Мэтт. «Швейцарские счета выходят в Интернет. Регуляторы опасаются, что американцы тайно спрячут наличные ». USA Today, сентябрь. 20, 1999. Стр. 01B. ArlingtonAnonymous. "Удар тела Бахрейна". The Banker, Vol. 140, ноябрь 1990. Pages 76-78 Allen, Michael. «Закон об отмывании денег может повлиять на банковские операции с иностранными клиентами. Wall Street Journal, сентябрь. 21, 1999. Страница A28. Нью-Йорк Беккет, Пол, Дэвид С. Клауд. «Рассмотрены офшорные счета Банка Нью-Йорка, связанные с зятем Ельцина».Wall Street Journal, сентябрь. 22, 1999. Стр. A3. New YorkCullison, Аллан С. «России говорят продать свои оффшорные банки - спрос МВФ находится в поле зрения…». Wall Street Journal, 1 октября 1999 г. Страница A13. New YorkWirtz, Рональд А. «Монтана: Большое небо в поисках больших денег». Fedgazette, Том 11, вып. 4 октября 1999 г. Стр. 4. Миннеаполис Комисар, Люси. «Обмани меня дважды». Прогрессивный, Том 63, вып. 12 декабря 1999 г. Мэдисон Винер, Джонатан М. «Грядущая волна реформы прозрачности». Важнейшие речи дня, т. 66, нет. 7, 15 января 2000 г. Страницы 207-212. Нью-Йорк О'Брайен, Тимоти Л. «Это вам Лэрд, мистер». New York Times, 27 февраля 2000 г. Стр. 4.2. Нью-Йорк Кан, Джозеф. «Отмывание денег побуждает США к ужесточению закона». New York Times, 2 марта 2000 г. Страница A1. Нью-Йорк Аллен, Майкл. «Секретные оффшорные банковские счета не всегда такие секретные». Wall Street Journal, 6 апреля,2000. Страница A14. Нью-ЙоркКоррейра, Дэвид Дж. «Офшорный траст: пункт назначения Белиз». Журнал защиты активов, Том 5, вып. 5, май / июнь 2000 г. Страницы 69-71. BostonAnonymous. «Финансы и экономика: все убежища в шторме». The Economist, Vol. 356, no. 8177, 1 июля 2000 г. Страница 70. Лондон Олсон, Элизабет. «Лихтенштейн проявляет слабость в отслеживании банковских операций». New York Times, 1 сентября 2000 г., стр. A4. Нью-Йорк Аноним. «Остерегайтесь, берегитесь». Австралийский CPA, Vol. 70, no. 9 октября 2000 г. Стр. 15. MelbourneGranitsas, Alkman. Банковское дело Борнео. Дальневосточное экономическое обозрение, Том 163, вып. 42, 19 октября 2000 г. Страница 84. Аноним из Гонконга. "Налоговик идет". Управление кредитными картами, Том 13, вып. 9, декабрь 2000. Страницы 8-10. Нью-Йорк Аноним. «Наций соглашаются с целевой группой по налоговым убежищам». New York Times, 10 января 2001 г. Страница A5. Нью-Йорк, Лоу, Гэвин. "Каймановы острова:Инициативы по отмыванию денег ». Обзор международного финансового права, Том 20, вып. 2, февраль 2001. Стр. 56-57. Лондон Фербрач, Марк Д. «Офшорные финансовые центры: Нормандские острова и остров Мэн». Бюллетень правоохранительных органов ФБР, Том 70, вып. 2, февраль 2001. Страницы 10-15. WashingtonCloud, Дэвид С. «Руководители банковского сектора США выступают против законов, ограничивающих оффшорные операции». Wall Street Journal, 2 марта 2001 г. Страница C13. Нью-Йорк Маккиннон, Джон. «IRS проводит масштабное расследование незаконных операций с офшорными трастами». Wall Street Journal, 6 марта 2001 г. Страница A4. Нью-ЙоркДэвид С. «Банковские руководители США выступают против законов, ограничивающих офшорные операции». Wall Street Journal, 2 марта 2001 г. Страница C13. Нью-Йорк Маккиннон, Джон. «IRS проводит масштабное расследование незаконных операций с офшорными трастами». Wall Street Journal, 6 марта 2001 г. Страница A4. Нью-ЙоркДэвид С. «Банковские руководители США выступают против законов, ограничивающих офшорные операции». Wall Street Journal, 2 марта 2001 г. Страница C13. Нью-Йорк Маккиннон, Джон. «IRS проводит масштабное расследование незаконных операций с офшорными трастами». Wall Street Journal, 6 марта 2001 г. Страница A4. Нью-Йорк
Департамент денежно-кредитных и валютных отношений - Отчет МВФ за 2000 год
Департамент денежно-кредитных и обменных операций - Отчет Международного валютного фонда за 2000 год
Хэмптон, Марк П. Офшорный интерфейс: налоговые убежища в мировой экономике. Сент-Мартинз Пресс, Инк. Нью-Йорк. тысяча девятьсот девяносто шесть.
BIS (1999) "Ежеквартальный обзор: развитие международного банковского и финансового рынка"
Кларк, Т. и Тиг Дж., (1976) Грязные деньги, Millington Books, США.
Банкир, (1990), «Удар тела Бахрейна». Vol. 140. Ноябрь, стр. 76-78.
Будут упомянуты только самые важные инициативы.
Он включает в себя международные стандарты и лучшие практики, установленные ООН и ФАТФ для борьбы с отмыванием денег; Базельский комитет, IOSCO и IAIS по надзору за банковскими, ценными бумагами и страховыми компаниями, соответственно; и «семерка» - принципы международного сотрудничества.
Скачать оригинальный файл
