Наш друг Хайме снова на распутье. Согласно вашему кредитному руководству, цикл конвертации наличных позволяет вам определить потребности бизнеса в оборотном капитале.
Однако при анализе следующей информации на конец года для бизнеса:
Общий объем продаж $ 0,120,000
Общий объем продаж в кредит (20%) $. 24000
Себестоимость продаж $. 96000
Стоимость продажи в кредит (10%) $. +9600
Торговая дебиторская задолженность $. 2000
Запасы $. 8000
Коммерческая кредиторская задолженность $. 1600
Найди это:
Среднее количество дней сбора (DPC)
= (Торговая дебиторская задолженность / Общий объем продаж в кредит) x 360
= (0,2000 долл. США / 0,24 000 долл. США) x 360
= 30 дней
Средние платежные дни (DPP)
= (Коммерческая кредиторская задолженность / Стоимость продажи в кредит) x 360
= (0,1 600 долл. США / 0,9 600 долл. США) x 360
= 60 дней
Средние дни инвентаризации (DPC)
= (Запасы / Общая себестоимость продаж) x 360
= (0,8000 долл. США / 0,96 000 долл. США) x 360
= 30 дней
Цикл конвертации наличных денег (CCE)
= DPP - DPC - DPI
= 60 дней - 30 дней - 30 дней
= 0 дней
Это означает, что бизнесу не потребуется заем на пополнение оборотного капитала, поскольку его CCE равен НУЛЮ.
Однако при просмотре основных статей баланса вы замечаете, что существует разница между оборотными активами и текущими обязательствами, которая составляет 0,8 400 долларов США:
Торговая дебиторская задолженность $. 2000
Запасы $. 8000
Коммерческая кредиторская задолженность $. 1600
Что, по его мнению, должно преобладать и в лучшем случае финансироваться.
В этом плане Хайме недалеко от истины. Цикл конвертации наличных может применяться только при двух условиях:
Все покупки или продажи в кредит.
Покупки и продажи в кредит производятся в одинаковом процентном соотношении.
В представленном случае ничего из этого не выполняется, поскольку:
Кредитные продажи составляют 20% от общего объема проданных и
Покупки в кредит 10% от общей суммы покупки
Чтобы лучше прояснить сказанное выше, давайте рассмотрим следующий пример:
Общий объем продаж $ 0,120,000
Общий объем продаж в кредит (20%) $. 24000
Себестоимость продаж $. 96000
Стоимость продажи в кредит (20%) $. 19200
Торговая дебиторская задолженность $. 2000
Запасы $. 8000
Коммерческая кредиторская задолженность $. 1600
где:
Среднее количество дней сбора (DPC)
= (Торговая дебиторская задолженность / Общий объем продаж в кредит) x 360
= (0,2000 долл. США / 0,24 000 долл. США) x 360
= 30 дней
Средние платежные дни (DPP)
= (Коммерческая кредиторская задолженность / Стоимость продажи в кредит) x 360
= (0,1600 долл. США / 0,19 200 долл. США) x 360
= 30 дней
Средние дни инвентаризации (DPC)
= (Запасы / Общая себестоимость продаж) x 360
= (0,8000 долл. США / 0,96 000 долл. США) x 360
= 30 дней
Цикл конвертации наличных денег (CCE)
= DPP - DPC - DPI
= 30 дней - 30 дней - 30 дней
= -30 дней
Это означает, что бизнесу потребуется заем для пополнения оборотного капитала, поскольку его CCE меньше НУЛЯ (-30 дней), что в денежном выражении ($) будет:
0,8000 долларов США = (96000 долларов США / 360) x 30 дней
Что соответствует инвестициям в товарные запасы предприятий, поскольку торговая дебиторская задолженность полностью финансируется поставщиками. Разница (0,400 доллара) между коммерческой дебиторской задолженностью (0,2000 доллара) и коммерческой кредиторской задолженностью (0,1,600 доллара) соответствует валовой прибыли от продажи (20% от 2000 долларов).
вывод
Цикл конвертации денежных средств - это инструмент, который позволяет нам точно рассчитать потребности бизнеса в оборотном капитале. Однако необходимо знать процент покупок и продаж в кредит и то, что они совершаются в одинаковом процентном соотношении. Если нет, достаточно определить разницу между наиболее значимыми статьями оборотных активов и текущих обязательств и определить максимум финансирования, который может составлять 100% для старых клиентов и 80% для новых клиентов. Сумма ссуды на оборотный капитал никогда не должна рассчитываться на основе ежемесячных продаж.
