Международный лизинг. источник финансирования бизнеса

Введение

На таком меняющемся рынке для колумбийских предпринимателей важно определить источники финансирования и производительность компаний, которые, таким образом, пытаются конкурировать с большим количеством более качественной продукции на рынке, достигая этого с помощью лучшего оборудования и новых технологий, которые увеличить добавленную стоимость национальных продуктов, что позволит вам увеличить свой доход и возможности получения прибыли.

По этой причине международный лизинг стал очень важным источником для приобретения этих технологий, которые в Колумбии не учитываются, поскольку у нас нет ресурсов, позволяющих улучшить наши производственные процессы (машины и промышленное оборудование).

Как международный лизинг эволюционировал в Колумбии в результате принятия Закона № 35 от 1993 года, который позволяет нам сосредоточить внимание на том значении, которое приобрел международный лизинг как источник финансирования для колумбийских компаний.

Также важно подчеркнуть, что одним из лучших средств, имеющихся сегодня у колумбийских компаний, является лизинг, поскольку благодаря его преимуществам они могут пользоваться освобождением от уплачиваемого арендодателю налога у источника выплаты по канону. Это позволит вам получить больше финансовых и операционных ресурсов.

Одна из наиболее важных характеристик международного лизинга в колумбийском регулировании, когда речь идет об операции между иностранной лизинговой компанией и арендатором, проживающим в Колумбии, заключается в том, что хороший объект контракта импортируется в соответствии с режимом долгосрочного временного импорта. срок, если соблюдены требования, установленные постановлениями 1740 1991 и 1909 1992 годов.

цели

• Знать эволюцию лизинга в Колумбии, чтобы понять его важность на национальном и международном рынке. Выделить различные типы лизинга, которые могут быть выполнены для получения капитальных ресурсов. Выявить предысторию международного лизинга в Колумбии., позволяя глобально взглянуть на поведение и различные способы, принятые национальным правительством, для увеличения этой формы финансирования для малых, средних и крупных компаний.

1. Развитие лизинга в Колумбии.

Система лизинга в Колумбии претерпела важные изменения в последние годы. Этот бум начался с принятия Закона № 36 от 1993 года, который предоставил этим организациям необходимые инструменты для их роста, развития и конкурентоспособности на финансовом рынке. Согласно этому закону, компании были обязаны увеличивать свой капитал для достижения требований коммерческих финансовых компаний.

Постановление также подразумевало изменение структуры финансовой системы Колумбии, поскольку компании, занимающиеся лизингом, которые были классифицированы как субъекты финансовых услуг, с появлением этого закона приняли категорию кредитных учреждений, что привело к Определение процента риска может и должно быть в лизинговых операциях, в зависимости от того, специализируются они на лизинговых задачах или нет.

В прошлом лизинговые организации финансировались за счет ссуд от финансовых организаций (обычный портфель с банками и сберегательными корпорациями), что делало эту цифру очень дорогой, так как стоимость фонда увеличивалась, что приводило к размещению указанных ресурсов очень высоко. В новом контексте эта цифра полностью исчезает.

2. Условия аренды

В Колумбии действуют разные виды лизинга, но наиболее известен финансовый лизинг, так как более 70% операций, проводимых в стране, соответствуют этому типу финансового лизинга, здесь устанавливается возможность приобретения актива, в в которых участвуют три агента: клиент (арендатор или арендатор), поставщик и лизинговая компания в качестве арендодателя; Клиент выбирает оборудование и обращается в лизинговую компанию для финансирования своей деятельности, компания покупает оборудование у поставщика и передает его клиенту в лизинг на определенный период, по окончании контракта клиент имеет право воспользоваться опционом. покупка, и компания принимает на себя обязательство передать право собственности после получения суммы сделки.

• Возвратный лизинг (возвратный лизинг)

  Предприниматель продает актив финансовому учреждению и получает его в пользование посредством операции лизинга. Таким образом, он достигает ликвидности, поскольку он продал товар и получил за него цену. Цена, уплачиваемая финансовым учреждением, обычно намного ниже реальной цены актива. Эта форма лизинга обычно применяется в крупных компаниях, которые в определенный момент нуждаются в денежных средствах (ликвидности), и прибегать к другим кредитным линиям сложно или обременительно.

• Бренд-лизинг Бренд-

  лизинг представляет собой финансовую операцию, осуществляемую дочерней компанией производителя и распространяющуюся только на товары, производимые им. Бренд-лизинг очень распространен в компьютерном и автомобильном секторах. Есть дочерние компании производителей компьютерного оборудования, занимающиеся исключительно финансированием оборудования, производимого материнской компанией. То же самое и в автомобильном секторе, где почти все производители имеют собственные лизинговые компании.

• Оперативный лизинг

  (операционная аренда) Иногда вмешивается не финансовая организация, а производитель актива, который финансирует покупателя. Таким образом, производственные компании могут продавать свои товары тем компаниям, которые не могут или не хотят покупать актив наличными или в рассрочку или считают, что им выгодно пользоваться налоговыми преимуществами, связанными с лизингом.

• Прямой лизинг

  Лизинг является прямым, если в связи с экономическими условиями финансового лизинга нет разумных сомнений в том, что опцион на покупку будет исполнен.

• Экспортный лизинг

  Актив находится на территории Испании и вывозится за границу. В этом случае необходимо будет соблюдать правила экспорта товаров и правила введения платёжных сборов из-за границы.

• Импортный лизинг

  Товар находится на иностранной территории и импортируется. Необходимо будет соблюдать правила ввоза товаров и правила отъезда платежных сборов за границу.

• Лизинг недвижимости

  Состоит из договора финансовой аренды недвижимости, связанной с производственной деятельностью, такой как офисы, коммерческие помещения, фабрики, промышленные склады и т. Д. Его основная характеристика заключается в уплате ежемесячной арендной платы в течение периода, который может достигать 10 лет, по истечении которого появляется возможность приобрести недвижимость.

• Синдицированный лизинг

  Несколько лизинговых компаний собираются вместе для совместного приобретения одного или нескольких активов, которые будут сданы в аренду с возможностью покупки одному или нескольким арендаторам.

• Международный лизинг.

  Это операция, характеризующаяся тем, что лизинговая компания и финансовый лизингополучатель находятся в разных странах и подпадают под юрисдикцию своего национального законодательства. Таким образом, имущество арендуемого актива принадлежит иностранной лизинговой компании, а материальная собственность на актив переходит к финансовому арендатору в другой стране.

3. Предпосылки международного лизинга

В 1992 году в Колумбии лизинг был классифицирован на внутреннем рынке, поскольку международные лизинговые операции с использованием системы временного импорта промышленного оборудования были запрещены. Такое сочетание ограниченных ресурсов и очень высоких процентных ставок дало лизингу репутацию экзотической и дорогой альтернативы, ограничивающейся приобретением оборудования и всех видов капитальных товаров.

Благодаря появлению новых иностранных банков и новым изменениям в законодательстве Колумбии, в соответствии с которыми коммерческие финансовые компании имеют право выполнять задачи такого типа, международный лизинг стал фундаментальный показатель индустриально-экономического развития страны.

4. Определение международного лизинга

Международный лизинг или Приграничный лизинг, является формой финансового лизинга, который характеризуется, потому что она требует для своего существования формирования внешнего элемента, который может быть местом исполнения и исполнения договора или по месту нахождения имущества. Поэтому могут возникнуть разные ситуации, такие как:

• Заключение лизингового договора в Колумбии и его исполнение за границей Заключение лизингового договора за рубежом и его исполнение в Колумбии

Договор международного лизинга предполагает сосуществование двух правовых систем, как правило, с разными характеристиками, поэтому для решения проблем, возникающих между сторонами, необходимо будет прибегнуть к нормам международного частного права.

Характеристики международного лизинга

• Временно импортируйте машины и оборудование, которые Banco de la República и DIAN определяют как капитальные товары. Каноны, оплачиваемые в долларах, и налоги в песо, оплачиваются в TRM в день выплаты жалованья. Ваша компания должна заключить договор с SIA. (Компания таможенного брокера), чтобы представлять вас в таможенном процессе.

Стороны, участвующие в международном лизинге

• Арендодатель: это компания, которая сама покупает недвижимость и сдает ее в аренду, предоставляя арендатору право использовать ее в обмен на уплату вознаграждения. Арендатор: он является бенефициаром этой операции и получает право владения недвижимостью и право использования, поэтому он отвечает за импорт товара, его надлежащее обслуживание и другие условия, согласованные в договоре лизинга Поставщик: он продает товар в соответствии со спецификациями и требованиями, требуемыми арендатором; и поставщик, и оборудование должны быть выбраны арендатором

5. Порядок проведения международных лизинговых операций.

В международном лизинге существует арендная плата, уплачиваемая в долларах, поскольку и арендодатель, и арендатор находятся в разных странах, однако он ведет себя так же, как и при любой национальной лизинговой операции.

Товары ввозятся в страну по схеме долгосрочного временного ввоза посредством финансового лизинга, предусмотренного таможенным законодательством Колумбии и Постановлением 21 от 1993 г., в связи с возможностью реэкспорта оборудования.

Что касается лизинга, статья 223 Таможенного кодекса устанавливает, что, хотя срок ввоза товаров в лизинг может составлять до 60 месяцев, что соответствует сроку аренды товара, могут возникнуть следующие ситуации:

Если срок договора аренды превышает 5 лет, импортные пошлины и таможенные пошлины должны быть уплачены в течение 5 лет.

Если срок аренды составляет менее 5 лет и договор аренды заключен на более длительный срок, чем первоначально согласованный период, таможенные налоги будут перераспределены на лизинговые платежи при условии, что их уплата не превышает 5 лет.

Департамент налогов и национальной таможни (ДИАН) отсрочивает уплату таможенных налогов (НДС плюс пошлины), не применяя никаких процентов (единственное увеличение - это девальвация, поскольку ее расчет производится в долларах).

Если в конце контракта клиент решает воспользоваться ранее согласованным вариантом покупки, просто запросите в DIAN изменение режима на окончательный импорт для окончательной национализации оборудования без каких-либо дополнительных налоговых сборов, поскольку Они периодически отменялись в течение срока действия контракта, используя самые большие преимущества, которые предлагает система.

Согласно законодательству, международные лизинговые операции считаются внешним долгом, поэтому гербовый сбор с них не взимается. Они также должны быть зарегистрированы в Banco de la República до уплаты первого канона. Этот орган регистрирует договор и присваивает ему регистрационный номер, с помощью которого соответствующие доллары могут быть переведены арендатору за плату за аренду.

Страна происхождения товара не имеет значения, кроме того, будет возможность ввоза новой или бывшей в употреблении техники.

6. Условия международной аренды в Колумбии

• Прямая эксплуатация

  Предусматривается в пункте 4 статьи 4 Декрета 913 от 1993 года: «Национальный пользователь напрямую связывается с иностранной лизинговой компанией и заключает с ней договор лизинга. Эта компания зарегистрирована в соответствии с законами иностранного государства и зарегистрирована за границей ». Кроме того, подчеркивается, что в соответствии с этим способом национальные лизинговые компании не вмешиваются, поскольку это колумбийский бизнесмен, который осуществляет временный ввоз и Следовательно, он принимает на себя все обязательства по этому поводу.

• Национальная лизинговая компания как брокер

  В соответствии с Указом № 913 от 1993 г. национальные лизинговые компании могли вмешиваться в международную лизинговую операцию только в качестве брокеров. Эта ситуация была изменена Указом 1799 от 3 августа 1994 г. «Национальная лизинговая компания действует. в качестве посредника между иностранной лизинговой компанией и клиентом в Колумбии. Это посредничество также включает в себя достижение бизнеса, оценку кредитных рисков клиента в Колумбии, консультации по подготовке и легализации документов, необходимых для международного договора лизинга, процедуры импорта, установку и проверку товаров - объекта контракта. ». В этом случае колумбийская лизинговая компания получает комиссию за свое вмешательство в разработку контракта.

• Субаренда

  Здесь колумбийский пользователь обращается в национальную лизинговую компанию, чтобы связаться с иностранной компанией и заключить международный лизинговый договор. В свою очередь, национальная лизинговая компания заключает договор субаренды напрямую с конечным пользователем.

• Экспортный лизинг.

  Это операция, при которой колумбийская компания сдает в аренду товар, экспортируемый колумбийцем, другому жителю другой страны.

7. Риск заключения договоров международного лизинга.

Во всех договорах международного лизинга, в которых стороны проживают в разных местах, очевидно, что возможность конфликтов представляет собой риск, который необходимо надлежащим образом оценить. Для которых есть несколько способов снизить риск, например:

а) Изучите возможность установления наилучшей формулы арбитража для возможных конфликтов.

б) Принимайте во внимание валюту, в которой был согласован контракт, с учетом валютного риска, поскольку это номинальные контракты и иностранная валюта.

c) Определить переменные сборы (по плавающей ставке) из-за постоянных колебаний доллара на европейском и американском рынках.

г) Оценить возможность потери имущества.

д) Проанализировать возможное нарушение контракта.

е) Оценить возможность досрочного прекращения контракта.

ж) Рассмотреть правила контроля и эффективного сбора платежей.

8. Заключение договоров международного лизинга.

Для осуществления операций по международному лизингу таможенное законодательство Колумбии разработало систему, регулирующую процедуру, которую импортер должен строго соблюдать.

Временный ввоз

Таможенное законодательство прямо регулирует режим временного ввоза товаров исключительно и исключительно в форме лизинга или финансового лизинга.

Посредники на валютном рынке могут осуществлять продажу иностранной валюты с целью аннулирования стоимости контрактов финансового лизинга, только если их срок превышает один год и они являются импортом капитальных товаров, определенных Incomex на основе номенклатуры NANDINA., При временном ввозе отсрочка уплаты импортных пошлин и налогов разрешается, если материальный товар по указанному контракту должен был быть отправлен для конечного потребления. Сказанное выше привлекает предпринимателей, которые выбирают такой режим импорта.

Для соблюдения юридических процедур должны быть выполнены следующие требования:

• Товар будет соответствовать описанию, которое определяет шестую статью Указа 840 от 1991 г., или тем, которые указаны Генеральным директором Таможенной службы в силу этого. Для ввоза и выезда из страны товар должен иметь товарные знаки, серийные номера и другие знаки. Гарантия должна быть оформлена в пользу страны после прекращения режима временного ввоза до 100% стоимости импортных пошлин и налогов, которые могут применяться, на основе репрезентативной ставки С рынка. Указанная гарантия может вступить в силу только в случае несоблюдения того, что определено для режима временного импорта. Заинтересованная сторона обязуется реэкспортировать их в установленные сроки, запросить разрешение на потребление или отменить остаток отложенных сборов,особенно когда это временный длительный ввоз.

Представление декларации временного ввоза

Арендатор будет тем, кто должен подготовить декларацию о разрешении на временный ввоз в форме, которую DIAN подготовил для этой цели, которая называется «Таможенная декларация».

Как только операция будет одобрена DIAN, товар будет получен.

Подробное техническое описание товара, тарифная классификация, количество, а также груз в виде стоимости FOB и CIF должны быть указаны в таможенной декларации, к которой должны быть приложены необходимые документы.

Принятие импортной декларации

После того, как должностное лицо убедится, что данные, введенные в декларации, действительно соответствуют товарам, находящимся в процессе обработки, и что они соответствуют положениям, операция утверждается путем проставления штампа.

После того, как процедура была оформлена должностным лицом таможни, заказывается физический осмотр (старая мощность).

Инспекция товаров

В случае временного импорта всегда должен проводиться физический осмотр, должностное лицо таможни должно проверить и идентифицировать товар (серию), классифицировать его согласно соответствующей тарифной позиции на основе таможенного тарифа и убедиться, что соблюдать налоги, применимые к указанной должности.

9. Применимые налоги

После проведения проверки документы должны быть доставлены в расчетный офис, чтобы установить сумму налогов и, в свою очередь, проверить сумму, на которую должна была быть предоставлена ​​эквивалентная гарантия, чтобы арендатор товара приступить к утилизации этого.

Налог с продаж (НДС)

Общее правило определяет, что налог с продаж возникает при ввозе товаров, и согласно налоговому законодательству он имеет общую ставку 14% с дифференцированными ставками 35% и 45%.

Тариф согласно новым таможенным условиям составляет 5%, 10%, 15% и 20%.

Подоходный налог и денежные переводы

Доходы, полученные от договоров международного лизинга в головах иностранных компаний, не проживающих в Колумбии, не являются доходом из национальных источников, поэтому они не облагаются подоходным налогом или поведением денежных переводов в стране.

Налоговая льгота возникает в тех случаях, когда цель договора международного лизинга:

• Финансирование инвестиций в машины и оборудование, связанных с экспортными процессами. Финансирование инвестиций в машины и оборудование, связанных с деятельностью, которая считается интересной для экономического и социального развития страны.

Национальный совет по экономической и социальной политике CONPES определил как деятельность, представляющую интерес для экономического и социального развития страны, деятельность, имеющую отношение к сельскому хозяйству, производству и представлению услуг, включая такие виды деятельности, как транспорт, инжиниринг, гостиницы и туризм, здравоохранение, торговля и жилищное строительство.

10. Неуплата сборов

В соответствии с положениями Указа 1909 от 1992 года, статья третья предусмотрена: согласно соответствующим постановлениям импортер, владелец или держатель товара несут ответственность за выполнение таможенных обязательств; Аналогичным образом, перевозчик, депозитарий, посредник и декларант несут ответственность за обязательства, вытекающие из их вмешательства.

Для таможенных целей нацию будет представлять Национальное налоговое и таможенное управление (DIAN).

В случае несоответствия компетентный региональный офис будет действовать следующим образом:

Официальная ликвидация налогов включает декларацию об отправке, импортер уведомляется государством на срок в один (1) день, чтобы он мог аннулировать в течение следующих пяти (5) дней все счета, соответствующие пошлинам и пошлинам. импортные пошлины не отменяются. Если по истечении этого времени указанный платеж не был произведен, таможня заявляет, что товар оставлен, что подразумевает передачу указанных товаров в пользу нации.

11. Ликвидация залога

Таможня может принять два метода ликвидации и выбрать из них тот, который, по ее мнению, является наиболее удобным. В первом случае вы можете взять стоимость, указанную в счете-фактуре покупки (FOB), плюс фрахт и страховку, которые мы определяем как стоимость товара CIF. Второй вариант достигается путем определения приведенной стоимости арендной платы.

Для проведения расчетов за основу будет взят коммерческий счет, в котором указана контрактная стоимость импортируемого товара. Используемая процедура такая же, как и при общем импорте. Если импортируемый не представляет счет-фактуру или региональная таможня сочтет, что брать его за основу неудобно, будет использована стоимость, указанная в договоре аренды.

12. Выплата залога

После того как уплата налогов, пошлин и сборов в долларах будет произведена, они будут разделены на столько частей, сколько было согласовано в договоре аренды. Каждый взнос должен быть оплачен арендатором за пятнадцать (15) дней до истечения срока действия канона для выезда за границу.

Во время поэтапного преобразования долларов он будет производиться на основе репрезентативного курса рынка после сертификации банковского надзора, действующего на дату, когда арендатор фактически аннулирует их.

После выполнения этой операции и уплаты всех сборов товар считается отправленным для потребления или для того, что обычно известно под названием национальности.

13. Преимущества международного лизинга по сравнению с другими источниками

финансирования приобретения основных средств.

Еще несколько лет назад возможности финансирования капитальных благ были ограничены. Существующие альтернативы ограничивались получением кредитов на национальном рынке, а финансирование редко достигалось за счет получения кредитов в иностранной валюте.

Когда вступили в силу интегральные поправки на инфляцию, оценки сосуществования ссуды, которые до этого момента ограничивались анализом таких аспектов, как процентные ставки, срок и возможности, предлагаемые финансовыми посредниками, были расширены. с помощью мер по определению влияния на денежный поток, прибыль и налоги.

При внесении корректировок в неденежную деятельность (капитальные товары) прибыль отражается в финансовой отчетности, которая облагается налогом, что приводит к увеличению налогов и, следовательно, отрицательно влияет на денежный поток.

Благодаря этим налоговым положениям, лизинг стал одной из наиболее интересных альтернатив финансирования, не только для разрешения налогового вычета всех выплаченных роялти, но и для избежания последствий, возникающих в результате поправки на инфляцию.

Среди преимуществ, которые дает использование лизинга, можно отметить следующие:

• Финансируется 100% стоимости оборудования. Налоговый вычет производится по всем лизинговым платежам. Не наносит ущерба оборотному капиталу компании. Сохраняет ликвидность компании. Не влияет на традиционные источники кредита. Не увеличивает неденежные активы. Налоговые эффекты, следовательно, задолженность не увеличивается.Команды получают доход от выплаты роялти.

Чтобы лучше понять выгоды, получаемые от приобретения активов через международную лизинговую операцию, мы проведем сравнение со следующими альтернативами: кредит в долларах, национальный лизинг и кредит в песо.

14. Приобретение через международный лизинг.

Помимо всех налоговых, бухгалтерских и финансовых преимуществ, присущих лизингу, международный лизинг позволяет предпринимателям воспользоваться другими дополнительными преимуществами:

• Процентная ставка в долларах на низком уровне (простое плюс два-три пункта). Это будет означать, что общая процентная ставка составит 11,5%. Девальвация песо-доллара на контролируемых уровнях. В этом смысле, если принять во внимание и проценты, и девальвацию, финансовые затраты могут составить 26,88% EA. Тарифные сборы плюс НДС. Для ввоза оборудования он может быть определен на том же сроке лизинга без каких-либо процентных ставок (только из-за девальвации). НДС, уплаченный при национализации оборудования, может быть вычтен из налогов года с помощью налоговой скидки..Договор международного лизинга не предусматривает уплаты гербового сбора, так как он считается внешним долгом. Если вам необходимо заменить оборудование на более крупное или более современное,Правительство жертвует налоговые квоты, уплаченные предыдущим, новому, и первоначальный договор лизинга с ожидающими налогами может быть передан другому пользователю. Если есть экспортные планы, план vallejo может быть запрошен у Incomex для оборудования, которое собирается импортировать по международному лизингу. Таким образом, импортные пошлины будут полностью или частично отменены в соответствии с их экспортными обязательствами.

Приобретение за счет внешнего долга

В настоящее время разница между внешними процентными ставками и процентными ставками, действующими в Колумбии, все еще очень велика, поэтому более привлекательными являются заимствования из-за границы. Тем не менее, Banco de la República временно поддерживает ограничительные меры по внешним кредитам на срок менее пяти (5) лет через депозит, что делает его более дорогим во избежание массового проникновения долларов в страну.

15. Выводы

• В качестве основного вывода можно сказать, что международный лизинг является одним из механизмов, с помощью которого компании развивают налоговые, бухгалтерские и финансовые преимущества, позволяющие предпринимателям низкие процентные ставки, экспортные планы и изменение новых технологий и оборудования для улучшения систем Поддержка государством этой новой системы обеспечивает большую надежность и гарантию со стороны работодателя; аналогично, компания получит поддержку в своей инфраструктуре за счет новых элементов, генерируемых лизингом. Важно глубоко знать элементы, которые составляют Международный лизинг, поскольку этот механизм позволяет значительно увеличить объем ресурсов, генерируемых страной, а также возможность создания бизнеса предпринимателями.

16. Рекомендации

• Лицо, ответственное за его выполнение, находится в соответствии с режимами и стандартами, установленными органом, регулирующим указанную работу. Необходимо знать документы и обязательства, которые лицо должно иметь для выполнения Лизинга. Это необходимо для проведения международного лизинга.

Библиография

ДИАН, Информационный змей Импортного режима

FEDELEASING, Информационный бюллетень № 11, Новый взгляд на лизинг в Колумбии, Богота 1993

Директор и гид финансового сектора, лизинга. Богота. 1994

Международная лизинговая альтернативная биржа для промышленного встречного иска в Колумбии, Hernández Pardo Leonel, Pontificia Universidad Javeriana

Международные торговые агенты, Пабло Аррабаль.

www.bancolombia.com

Ноты

Директор и гид финансового сектора, лизинга. Богота. 1994

FEDELEASING, Информационный бюллетень № 11, Новый взгляд на лизинг в Колумбии, Богота 1993

ДИАН, Информационный змей Импортного режима