Банковская реформа в Китае и ее влияние на Латинскую Америку

«Все вещи настолько тайно связаны друг с другом, что невозможно прикоснуться к цветку, не вздрогнув». Ф. Томпсон

Китай имеет фундаментальный вес в мировой экономике и является практически решающим для развития других экономик, не только как производитель, но и как потребитель в больших масштабах.

Как известно, существует тесная взаимосвязь между финансовой системой страны и ее экономическим ростом, поскольку эффективные финансовые системы отслеживают инвестиции и контролируют бизнес-систему, обеспечивая наиболее подходящее использование заемных средств.

В настоящее время Китай и страны Латинской Америки и Карибского бассейна имеют прекрасные двусторонние отношения с точки зрения торговли и сотрудничества, но проблемы в финансовой системе Китая могут иметь негативные последствия для коммерческих отношений между этими странами. Финансовая стратегия Китая, основанная на банковской реформе, может оказать влияние на страны Латинской Америки.

Реформы, проводимые в финансовой системе, еще не полностью решили проблему, но пока они не имеют негативных последствий для Латинской Америки, необходимо учитывать, что Китай ограничивает иностранное участие в капитале максимумом в 20 процентов. иностранный инвестор в национальных банках Китая, то есть разрешает участие максимум 20% акций одного и того же банка. Защищая китайские банки, можно уменьшить финансовую угрозу для региона.

Цель данной статьи - увидеть в общих чертах, в какой степени изменения в финансовой системе Китая могут повлиять на Латинскую Америку и Карибский бассейн.

В 1978 году китайское правительство решило провести реформы в экономической системе и проводить политику открытости внешнему миру прогрессивным и планомерным образом. В 1980-х годах «реформы и открытость» Китая ограничивались привлечением иностранных инвестиций в страну, но с 1990-х годов он начал переходить от национальной экономики к рыночной.

По мнению некоторых аналитиков, «реформу и открытость» Китая можно резюмировать по трем пунктам. Эти моменты следующие:

1- Реформа государственных компаний: они стали независимыми от правительства и получили право управлять собой.

2- Изменения в функциях правительства: экономика была переведена от правительства к рынку, где преобладает конкуренция, основанная на правилах.

3- Открытость для рынка: создание рыночных механизмов, которые позволят экономике функционировать эффективно, обеспечивая тем самым продукты, капитал и технологии, необходимые для экономического развития вашей страны.

Китайские инвестиции за рубежом представляли собой постепенный процесс увеличения, поскольку первые инвестиции были предоставлены с 1979 года, когда китайские реформы и открытость для внешней политики только начинались. В конце того же года Китай основал компанию, которая была основана в Токио между Beijing Friendship Business Services Corporation и японской компанией.

С 1980 года китайские инвестиции постепенно увеличивались. Китай - самая сильная экономика из всех развивающихся стран и первый получатель иностранных инвестиций. В этой стране существует сильный государственный контроль над валютой, что повлияло на инвестиции за рубежом, поскольку взаимосвязь между этими двумя факторами очень тесная, поскольку долгое время валюты в китайской экономике были в дефиците и не могли поддерживаться. инвестиции за границу.

Даже сегодня, несмотря на годы, прошедшие после проведения реформ и политики открытости, Китай не достиг стадии стабильности и зрелости с точки зрения прямых иностранных инвестиций и получения инвестиций из других стран.

Еще одним важным аспектом иностранных инвестиций Китая является то, что его валютные резервы непрерывно увеличивались с 1996 года, пока в марте 2006 года не заняли первое место в мире с общим накопленным показателем в 818,9 миллиардов долларов США, что в настоящее время достигает этой цифры. символ триллиона долларов, который представляет собой очевидную поддержку уходу китайских компаний наружу, но это также вызывает беспокойство.

У этой азиатской страны есть потенциал в качестве эмитента инвестиций, поскольку отток китайского капитала в другие страны за границу сегодня является довольно частым явлением. Согласно анализу, опубликованному ЮНТАД, по результатам опроса, проведенного несколькими агентствами по продвижению инвестиций, Китай в ближайшем будущем займет пятое место в мире как эмитент инвестиций после США, Германии, Великобритании и других стран. Франция и обогнав Японию. Эта оценка очень важна, потому что, если она сбудется, это будет первый случай, когда развивающаяся страна будет включена в пятерку основных стран-эмитентов инвестиций.

Все вышеперечисленное мотивировано экономическим импульсом страны и поддержкой китайского правительства оттока инвестиций в другие страны. Но есть группа элементов, которые влияют на выход китайских инвестиций в настоящее время, вот некоторые из них:

Ищите достаточные источники энергии и природных ресурсов за рубежом, особенно в странах, богатых нефтью, газом, горнодобывающей промышленностью и т. Д. Избегайте экспортных квот, установленных развитыми странами. Доступ к технологиям и другим стратегическим активам, приобретение международного бренда и передовая разработка продукции Увеличить свое присутствие на международном рынке, поскольку слабый внутренний спрос в Китае и избыток промышленных производственных мощностей с конца 90-х годов в определенных секторах, особенно в машиностроении и электронике, вызывают большое количество Для роста китайским компаниям приходится искать рынки за рубежом. С ростом финансовых резервов,Китайские компании уехали за границу, чтобы дешево купить активы, на цены которых серьезно повлиял международный экономический кризис.

В настоящее время существует четыре группы китайских компаний, которые в унисон выходят на международный рынок.

Это следующие:

Крупные экспортные компании

Кластеры или конкурентные сети

Новые технологические операторы

Ведущие компании национального уровня, создающие мировые бренды

Крупные экспортные компании стремятся усилить свою конкуренцию за счет высокого качества производства, значительной экономии на масштабе и низких затрат. Однако отсутствие опыта в мировых методах продаж, а также в распределении и послепродажном обслуживании оказалось препятствием для этих компаний.

Что касается второй группы, то можно сказать, что существует значительное количество конкурентных сетей, характеризующихся очень гибкой структурой и дешевым производством, развивающихся на рынках, требующих быстрого реагирования на меняющиеся потребности. Среди основных продуктов, которые эти кластеры разработали для выхода на рынок, - часы, обувь, игрушки, ручки, носки и рождественские украшения.

В третью группу компаний входят новые технологические операторы, которые в значительной степени порождены правительственными пятилетними планами, когда китайское правительство построило большую инфраструктуру для фундаментальных научных исследований, а также разработало сложные технологии, связанные с военными проблемами. Следует отметить, что эти исследования могли использоваться только правительством или военными, и не использовались и не коммерциализировались в течение десятилетий.

С середины 1980-х годов китайские исследовательские институты создали несколько компаний, чтобы вывести свои передовые технологии на мировой рынок с новыми продуктами.

Четвертая группа компаний-лидеров национального уровня работает не только на внутреннем рынке, но и за рубежом, потому что после десятилетий конкуренции с мировыми лидерами некоторые китайские компании решили сосредоточиться на разработке и продажах на международном рынке.

Эти компании успешно боролись с конкурирующими транснациональными корпорациями в своей стране. Низкие производственные затраты позволяют этим национальным лидерам получать прибыль там, где не могут их конкуренты.

Также следует учитывать, что эти китайские компании имеют приоритетные направления для инвестиций за рубежом, поскольку большинство из них сосредоточено в Северной Америке, что означает невыгодное положение для развивающихся стран и регионов.

Китайские компании делают свой выбор в соответствии с характеристиками различных областей, и в зависимости от их целей ниже мы увидим следующее:

Страны Восточной и Южной Азии: Китайские инвестиции в эти страны в основном связаны с их культурной близостью и увеличением спроса со стороны этих экономик из-за их значительного экономического роста за последние 20 лет.

Бывшие социалистические страны и СССР: привлекательность этой области для китайцев заключается в том, что в этих странах достаточно развитая тяжелая промышленность, а текстильная и швейная промышленность - отсталые.

Африка и Южная Америка: Страны, расположенные в этих регионах, объединены тем, что они богаты природными ресурсами и являются подходящими местами для предприятий, связанных с энергетическими ресурсами.

Соединенные Штаты: основная цель в этой стране - ориентация китайских высокотехнологичных компаний и их создание в центрах исследований и разработок (НИОКР).

Кроме того, основными целями инвестиций в США являются проникновение на рынок, обход нетарифных торговых барьеров и возможность доступа к идеям и технологическим инновациям.

Европейский Союз: Производство в этой зоне способствует снятию антидемпинговых политик и нетарифных торговых барьеров, а также возможности доступа к идеям и технологическим инновациям.

В настоящее время китайские компании, похоже, ожидают получения достаточной информации, которая позволит им найти инвестиционные возможности в других странах. Они не отдают предпочтение какой-либо конкретной области, скорее, в зависимости от типа рассматриваемой компании и ее цели в отношении интернационализации.

Китайские инвесторы переезжают и поселяются там, где они наиболее безопасны и где предлагаются наибольшие преимущества. Представители министерства торговли Китая сообщили, что на сегодняшний день почти 7000 китайских компаний разместили капитал в более чем 160 странах и регионах.

Двусторонние отношения между Китаем, Латинской Америкой и Карибским бассейном

Особое внимание, которое Китай уделяет Карибскому региону и особенно Кубе, мотивируется новым направлением этой азиатской страны, поддерживаемым принципами внешней политики, предложенными в отчете XVI съезда Коммунистической партии Китая.

Говоря об отношениях Китая с Латинской Америкой и Карибским бассейном, следует отметить, что в первые годы существования КНР ни один высокопоставленный лидер китайского государства не посетил Латинскую Америку и Карибский бассейн, но после проведения саммита Север-Юг В 1981 году в Канкуне, где присутствовал тогдашний премьер-министр Китая Чжао Чжиян, количество посещений стало увеличиваться.

За последние три года количество визитов высокопоставленных китайских руководителей в этот регион увеличилось, что привело к установлению прочных коммерческих отношений между ними.

Одним из фундаментальных интересов Китая в этом регионе является удовлетворение спроса Китая на природные ресурсы, энергию и сырье, которые необходимы им для дальнейшего ускорения экономического развития своей страны. Еще одна цель Китая в регионе - развитие телекоммуникаций и туризма, поскольку предполагается, что в 2010 году Китай станет одним из основных игроков мирового туризма в качестве китайских туристов.

Латинская Америка и Карибский бассейн также получают выгоду от Китая, поскольку эта азиатская страна представляет собой безопасный рынок, поскольку ее ВВП растет в среднем на 9% в год. Все это делает экспорт региона в Китай безопасным.

Китай стал возможностью для региона и для всего мира, потому что с точки зрения экономического сотрудничества и торговли эта азиатская страна является главным гарантом.

Основные отрасли, в которых развиваются двусторонние отношения между Китаем и регионом Латинской Америки.

Туризм

Легкая промышленность

Добыча и нефть

Сайдеромеханика

Электроника

Рыболовство

Биотехнологии Исследования

и разработки

Изменения в китайской банковской системе

В течение нескольких лет китайская финансовая система и особенно банковская система переживают кризис в своей структуре и функциях из-за накопления кредитов, которые очень трудно вернуть и которые они не могут полностью решить.

Одной из наиболее важных причин такой суммы невозвратных кредитов является отсутствие контроля над финансовыми ресурсами, отвлекающее их от рискованных действий, таких как спекуляции.

Другой причиной является предоставление кредитов компаниям без адекватного анализа рисков, без оценки экономических аспектов этих кредитов.

Кроме того, коррупция, которая все еще существует, несмотря на принятые меры, нанесла удар по финансовой системе Китая.

Комиссия по регулированию банковской деятельности Китая (CRBC) реализовала различные стратегии банковской реформы, направленные на улучшение ситуации с безнадежными долгами:

Он ввел новые меры, направленные на привлечение банковских учреждений к ответственности за свои действия с целью снижения уровня коррупции.

Постепенное устранение большинства ограничений на открытие филиалов, представительств и других инвестиций иностранных банков, а также объема операций иностранных банковских организаций на территории Китая, что позволяет китайским банкам вступать в союз с иностранными банками, предоставление иностранным организациям возможности покупать доли в местных банках. Благодаря этому стало возможным не только получить финансовые ресурсы, но и приобрести технологии, знания и опыт в механизмах контроля, администрировании и управлении рисками.

Размещение китайских банков на фондовых биржах за рубежом с целью привлечения иностранного капитала, что означает постепенное преобразование коммерческих банков в акционерные банки. В 2004 году China Construction Bank и Bank of China были выбраны пионерами в этой инициативе именно потому, что они имеют более низкую ставку безвозвратной ссуды.

Этот процесс приводит к радикальным изменениям в администрации и услугах, предоставляемых этими банками. До 2001 года эта система, основанная на акциях, уже существовала, но в очень ограниченном виде.

Последствия проблем и реформ китайской финансовой системы в Латинской Америке и Карибском бассейне.

Чтобы проанализировать как положительные, так и отрицательные эффекты, которые китайская финансовая система оказывает на латиноамериканский регион, было бы целесообразно разбить ее на 3 части или моменты.

1- Проблема безнадежных долгов:

Большой объем безвозвратных кредитов, накопленных Китаем в своей банковской системе, возник задолго до процесса реформ и открытости, несмотря на тот факт, что масштабы изменений способствовали с 1980-х годов усугублению причин этих проблем. Их можно принципиально разделить на две части:

а) Определенная потеря финансового контроля, способствующая отвлечению ресурсов на спекулятивную деятельность, а также рост коррупции на всех уровнях из-за отсутствия надзора и контроля.

б) Предоставление ссуд в основном китайским государственным компаниям на основе неэкономических критериев, многие из которых не являются достаточно платежеспособными и не могут погасить свои долги.

2- Китайская банковская реформа:

Чтобы решить большую проблему плохих кредитов, китайское правительство приняло следующие фундаментальные меры:

a) В 1999 году были созданы четыре компании по управлению активами (CAA), которые перевели часть долга основных государственных банков в CAA, что привело к значительному сокращению проблемных кредитов.

б) Новые меры внутреннего контроля, направленные на банковские учреждения с целью снижения коррупции.

c) Дать возможность китайским банкам вступать в союз с иностранными банками.

г) Размещение китайских банков на зарубежных фондовых биржах с целью привлечения иностранного капитала.

3- Денежно-кредитная политика Центрального банка Китая

а) Повышение процентных ставок в апреле и августе 2006 г., чтобы замедлить быстрый рост экономики.

б) Повышение нормативных резервных требований для ограничения возможности банков предоставлять ссуды.

в) Последствия переоценки юаня для региона Латинской Америки

1- Что касается первого аспекта, если безвозвратные ссуды не уменьшатся, это принесет следующие недостатки Латинской Америке и Карибскому региону:

а) Уменьшение китайского капитала, который может быть инвестирован в регион для двусторонних отношений сотрудничества, из-за коррупции и направления части финансовых ресурсов на спекуляцию и взяточничество.

б) Риск того, что латиноамериканские компании работают с китайскими компаниями, которые не обладают платежеспособностью, что может привести к непрекращающемуся бизнесу между ними или невозможности реализации контракта из-за неполучения кредитов от китайских банков из-за неплатежеспособности китайских фирм и В то же время их банки.

Если проблема несостоятельности китайских банков и их компаний не улучшится, они, как следствие, принесут меньше выгод Латинской Америке из-за сокращения инвестиций.

2- Второй аспект китайской банковской реформы приносит с собой улучшения во взаимоотношениях, что дает следующие преимущества:

а) сокращение невосстанавливаемых кредитов дает больше уверенности китайским банкам кредитовать и, следовательно, инвестиция китайских фирм нарастает как в своей стране, так и за рубежом, и особенно в Латинской Америке

б) меры внутреннего контроля для Искоренение и сокращение коррупции многократно влияет на направление инвестиций и их безопасность в достижении стратегических целей в торговле, где латиноамериканский регион станет безопасным рынком для китайских финансовых ресурсов, увеличивая взаимную выгоду.

c) Объединяя китайские банки с иностранными банками, это позволяет Китаю получать финансовые ресурсы, приобретать технологии, знания, опыт в механизмах контроля, администрировании и управлении рисками, которые будут возвращены в регион с большей эффективностью в связи между регионом и Китаем.

г) Постепенное преобразование коммерческих банков в акционерные банки привлекает иностранный капитал, увеличивая дивиденды и прибыль для Китая и тем самым увеличивая инвестиции в латиноамериканском регионе.

Следует иметь в виду, что Китай ограничивает иностранное участие в капитале до максимального уровня в 20 процентов на иностранного инвестора в национальных банках Китая, то есть разрешает участие в качестве потолка в 20% акций того же банка., Инвесторы не смогут продать свою долю в течение 3 лет, чтобы сохранить долгосрочное сотрудничество с китайскими банками и добиться взаимовыгодных результатов.

Таким образом, китайские банки защищены, и риск банкротства снижается, поэтому это не представляет риска для Латинской Америки и Карибского бассейна в плане стабильности торговых обменов и экономического сотрудничества с Китаем. Эти китайские банковские реформы не будут угрожать финансовой безопасности латиноамериканского региона.

3- Денежно-кредитная политика Центрального банка Китая может иметь следующие последствия для Латинской Америки:

а) Повышение процентных ставок может иметь прямое влияние на отношения между странами Латинской Америки и Китаем, поскольку банковский кредит для китайских предпринимателей ограничен, и, следовательно, размер капитала для китайских иностранных инвестиций будет ниже, что может повлиять на в латиноамериканский регион

б) Повышение нормативных резервных требований будет иметь эффект, аналогичный эффекту процентных ставок, это может повлиять на торговлю с Китаем, пока она велика.

c) ревальвация юаня окажет прямое влияние на экспорт с Китаем, поскольку он будет расти, когда доллар будет девальвирован по отношению к юаню, а латиноамериканские товары, продаваемые в долларах США, станут дешевле на китайском рынке, становясь более конкурентоспособными, Импорт из Латинской Америки в Китай будет дороже, поскольку с ростом юаня китайские товары станут дороже. Прямые иностранные инвестиции в Китай также будут дороже из-за более высоких цен на материалы.

Центральный банк Китая поддерживал фиксированный паритет юаня с долларом с 1994 по июль 2005 года. В этот период обменный курс по отношению к доллару оставался на уровне 8,28 юаня с максимальным диапазоном колебаний 1%. В июле 2005 года курс юаня был ревальвирован по отношению к доллару на 2,1%, с тех пор Народный банк Китая установил паритет юаня по отношению к доллару, который колеблется в диапазоне 0,3%. Ревальвация юаня принесет пользу Латинской Америке и Карибскому бассейну с точки зрения латиноамериканского экспорта в эту страну, но импорт из региона с Китаем станет более дорогим. В апреле 2006 года, впервые за полтора года, курс процентные ставки по годовым банковским кредитам на 0,27 процентных пункта, снова увеличившись в той же пропорции в августе.Это повышение интереса может ограничить кредитование китайских инвесторов, что повлияет на китайские инвестиции в Латинскую Америку. Китайско-латиноамериканские отношения становятся более прочными и растут, но все изменения в системе необходимо учитывать и внимательно отслеживать. Финансовые дела в Китае идут полным ходом, потому что одна из ахиллесовых пят, которую они должны решить, - это количество имеющихся у них ссуд, которые трудно восстановить. Если им не удастся решить эту проблему в будущем, это может иметь негативные последствия для взаимоотношений участвующих стран. Реформы, проводимые в финансовой системе, еще не полностью решили проблему, но пока они не имеют негативных последствий для Латинской Америки.Необходимо учитывать, что Китай ограничивает иностранное участие в капитале до максимального уровня 20 процентов на иностранного инвестора в национальных банках Китая, то есть разрешает участие не более 20% акций одного и того же банка., Защита китайских банков снижает финансовую угрозу для региона. В последние годы торговля между Китаем и Латинской Америкой растет быстрыми темпами. Несмотря на ревальвацию юаня и существующие проблемы в банковской системе Китая, я считаю, что это не окажет негативного влияния на экономические и торговые отношения между странами Латинской Америки и Китаем.Защита китайских банков снижает финансовую угрозу для региона. В последние годы торговля между Китаем и Латинской Америкой растет быстрыми темпами. Несмотря на ревальвацию юаня и существующие проблемы в банковской системе Китая, я считаю, что это не окажет негативного влияния на экономические и торговые отношения между странами Латинской Америки и Китаем.Защита китайских банков снижает финансовую угрозу для региона. В последние годы торговля между Китаем и Латинской Америкой растет быстрыми темпами. Несмотря на ревальвацию юаня и существующие проблемы в банковской системе Китая, я считаю, что это не окажет негативного влияния на экономические и торговые отношения между странами Латинской Америки и Китаем.

Библиография:

Браун, Л. (2005), «Китай заменяет единый статус мирового лидера в потреблении», Институт политики Земли, 16 февраля.

BBC Mundo.com: «Китай переоценен… что теперь?» 25 июля 2005 г.

Калиш Ика: «Что означает ревальвация китайского юаня? 10 августа 2005 г.

Китайский экономический журнал, Daily News, 21 февраля 2005 г.

МВФ, База данных Управления торговли, 2004 г. Интернет.

«Китайская валюта остается стабильной после переоценки». Bol Press, 19 сентября 2005 г. Интернет.

Мо Рам, «Реформа государственного банка», Пекин Ревью, 5 августа 2004 г.

Ли Цзы, «Банкам в Китае не хватает денег», Пекин Ревью, 5 августа 2004 г.

Бустело, П. «Китай и рынок нефти», Анализ Королевского института Элькано, № 113, 24 июня 2004 г.

О Китае «Водная среда в Китае». www.china.org.cn

«Экологическая среда в Китае сталкивается с серьезными проблемами», Синьхуа, 25 октября 2003 года.