Финансовый кризис и его последствия для торговли. смена эпохи

«Колокола, которые звонят сегодня для тех, кто голодает каждый день, будут звонить завтра для всего человечества, если она не хотела, не знала или не могла быть достаточно мудрой, чтобы спасти себя». Фидель Кастро, 1996.

Резюме:

Всемирный банк отмечает, что финансовый кризис нанес ущерб мировой торговле из-за сокращения кредитования. Ликвидность невелика во времена кризиса, люди защищают свои деньги, перестают инвестировать и потребляют, потому что они предпочитают экономить на предсказуемых грядущих плохих временах, и это похоже на мультипликативный эффект среди людей; Все это богатство перестает циркулировать, вызывая большой паралич на рынке, что, в свою очередь, усиливает порочный круг, который ведет к углублению кризиса.

Этот кризис поставил под сомнение обоснованность в нынешние времена экономических мыслей и теорий, на которых основывалась экономическая политика и системы.

Стоит ли нам время перемен или смены времени?

Аннотация

Всемирный банк отмечает, что финансовый кризис подорвал мировую торговлю из-за кредитного кризиса. Ликвидность ограничена во времена кризиса, люди защищают свои деньги, перестают покупать и инвестировать, потому что они предпочитают инвестировать и экономить на неопределенном будущем, и это похоже на мультипликативный эффект среди людей, рынок находится в параличе, что, в свою очередь, усиливает порочный круг, который ведет к более глубокому кризису.

Этот кризис бросил вызов политикам и экономистам, и ответные меры по-разному варьировались между регионами и специалистами, связанными с различными школами экономической мысли, без эффективного подхода или ответа.

введение

Сначала это были тюльпаны. Они уже поразили персов и соблазнили Османскую империю, но именно когда они были представлены Европе в середине 16-го века, они вызвали первую большую финансовую истерию. Лампа Semper Augustus (самый желанный вариант с красными и белыми мазками) может стоить столько же, сколько особняк на самом эксклюзивном канале процветающего Амстердама в те дни. Говорят, что саженец был продан за 5500 гульденов, когда вскоре Рембрандту заплатили 1600 за заказ одной из его самых известных картин. Став самым существенным предметом роскоши, тюльпаны привели многих к гибели. Это было от безумия из-за нежного цветка, которому нужно семь лет, чтобы вырасти из семени, где родился первый великий пузырь в истории.

Хорошая новость для всех в разгар знаменитого финансового кризиса этого нового столетия заключается в том, что он произошел, я думаю, к лучшему и к худшему, учитывая, что ожидание еще более долгой объявленной смерти никоим образом не помогло бы нам. Мы смогли больше поддерживать себя, пытаясь скрыть человечество в целом, отсутствие мер, которые не были приняты вовремя, и действий, которые наносили ущерб и чьи последствия мы ощущали; Это было бы большим ударом, если бы он ожидал взрыва еще несколько лет, хотя сейчас они не тюльпаны, для роста которых потребовалось семь лет, теперь они представляют собой финансовые активы, которые торгуются на рынках секунду за секундой. Мало того, что разница во времени инвестируется ужасно, но текущие последствия не были замечены в такой степени.

Вот почему за последние три года вопросы, связанные с кризисом, были написаны и проанализированы, и эти размышления побудили нас взглянуть на это с разных точек зрения: финансовой, коммерческой, геополитической, социальной и т. Д. Однако, несмотря на все вливания неорганических денег в рынки и банки, в течение текущего 2010 года предполагалось, что они будут демонстрировать признаки восстановления. Так не произошло, это было только начало серии убытков в экономике и, следовательно, в торговле стран. Все это заставляет нас задуматься над тем, почему не было эффективных решений, возможно, со всеми научными достижениями и развитием мышления, не должен ли кто-то предложить эффективное решение этих проблем?

Этот кризис бросил вызов политикам и экономистам, и ответные меры варьировались между регионами и специалистами, связанными с различными школами экономической мысли, даже не имея эффективных мер или подходов. Стоит ли нам тогда смена эпохи, когда финансовый капитализм нуждается в фундаментальных изменениях? Я бы осмелился сказать, что да, но до сих пор нет никого, у кого есть действительное предложение, кажется, что мы удивлены происходящим, наши прогнозы проваливаются, и есть факторы, которые мы не контролируем.

В этой статье я расскажу о кратком обзоре финансового кризиса, его причинах и последствиях, главным образом, в отношении торговли, на которую влияет нехватка инвестиций, финансирования, цен и переход от платежных средств к платежной системе.

II. Финансовый кризис и экономическая мысль

Страны давно начали зарабатывать деньги на деньгах, то есть потребители зарабатывали деньги на ценах на недвижимость и использовали свою прибыль для покупки телевизоров с плоским экраном из Китая с помощью своих кредитных карт. Банкиры зарабатывали деньги, создавая сложные ценные бумаги и рычаги, чтобы все больше и больше потребителей могли участвовать в кредитной игре. Когда этот огромный пузырь лопнул, он создал кратер так глубоко, что вы не можете видеть дно, потому что эта дыра является результатом отсутствия четких правил и отсутствия поддержки финансовых активов.

Вот почему утверждается, что первый глобальный финансовый кризис 21-го века, известный всем как «кризис субстандартного кредитования», вызван не только сектором недвижимости США, он должен заглянуть за кулисы и увидеть, как мы перешли в «раздутую финансовую экономику». По отношению к реальной экономике; Это как две стороны одной и той же монеты на кону, но мир делает ставку на финансы, которые дают «больше денег», будучи спекулятивными.

Очевидно, что финансовая экономика в основном находится под угрозой в развитых странах, и если мы говорим о кризисе, который произошел прямо там, легко заключить, что они вряд ли признают проблему, возникшую на рынках в результате трансцендентных изменений, поскольку в Проще говоря, они никогда не посмеют потерять контроль над миром и добавят к тому моменту, когда «глобализация» является фактором, которому необходимо следовать во всем мире, страны страдают от проблем, возникших в других местах.

Капиталистическая система нуждается в финансировании, чтобы существовать, однако власть 10 к 1 над реальной экономикой вызывает ряд страхов, которые говорят нам о многонациональных компаниях, инвестиционных фондах и т. Д. что они намного более могущественны, чем целые страны, и что у них есть инструменты для подчинения правосудию и другим основным законам.

Очевидно, что этот кризис распространился по всему миру, как вирус. Все указывает на то, что человечество находится на пороге, с которого возникнет другое человечество, экономическая мысль находится на интенсивном испытательном этапе, где требуются смелые меры. Нам еще предстоит многому научиться, но на этот раз нам придется учиться быстро или учиться по пути, потому что на карту поставлено благополучие человечества.

Несмотря на то, что ошибки финансово-банковского сектора дали толчок этому кризису, роль, которую государства сыграли с банковским делом, и мысль о том, что прибыльность финансового сектора могла быть единственной и самой важной вещью, поставили нас перед входом в рецессия в большинстве промышленно развитых стран и замедление в подавляющем большинстве стран с формирующейся рыночной экономикой, что сказывается на торговле не только из этих стран, но и от всех тех, кто зависит от крупных стран в экспорте.

С другой стороны, этот кризис вновь поставил под сомнение ту роль, которую государства должны играть в экономике. Провести аналогию ответов, которые возникли во время Великой депрессии в 1930 году; интеллектуальное качество тогда превышает гипотезы, выдвинутые сегодня, кажется, что время остановилось, и экономическая наука не продвинулась с тех пор.

Фридрих Хайек утверждал, что процессы искусственной инфляции денег и кредита, осуществляемые монетарными властями, были основным спусковым механизмом экспансионистско-рецессивных циклов (фискальных и монетарных), поскольку для рецессивных периодов это только откладывает необходимые экономические корректировки: скажем, фазы «здоровой рецессии», которые позволили бы отладить неустойчивые инвестиционные процессы, предпринятые в прошлом (во время фаз иррационального изобилия), и вернуть завышенные цены активов до их реальной стоимости до создания денежного пузыря.

Вместо этого Кейнс утверждал, что в рецессивных эпизодах правительство должно вмешаться, чтобы поддержать совокупный спрос и восстановить полную занятость. Однако, не доверяя реальному влиянию денежных импульсов на ликвидность, он был за фискальную экспансию. Простая идея о том, что государственные расходы стимулировали потребление и инвестиции благодаря известным мультипликативным эффектам с очень сомнительной актуальностью, отбросила в окно позицию, согласно которой классические авторы придерживались мнения, что политика жесткой экономии должна быть элементом ключ и здоров, что характеризует выполнение фискальной политики.

Идеи, предложенные Кейнсом, порвали с неоклассической экономикой, существовавшей до тех пор. Долгосрочной логики, состояния минимального вмешательства, общего равновесия с полной занятостью, гибкой веры в цены и заработную плату; существовала краткосрочная логика государственного вмешательства и баланс с безработицей. Эволюция макроэкономических идей шла своим чередом. Но в связи с текущим экономическим кризисом было получено много критических замечаний в отношении макроэкономики, что свидетельствует о том, что она страдает от серьезных недостатков и недостатков, которые не позволяют ей предвидеть, анализировать и разрешать текущую международную экономическую ситуацию, поэтому она требует реконструкции и смена парадигмы одинакова; Во-вторых,заключается в том, что это все больше опирается на модели чрезмерной математизации и техницизации, которые далеки от реального мира.

В настоящее время не было ни единого взгляда на предложенную теорию, которая может столкнуться с этими проблемами в экономике и финансах, единственное, что было сделано до сих пор, - это критиковать экономическую мысль, с которой мы себя поддерживали; и это то, что почти все эти макроэкономические концепции исчезают из-за их неспособности дать ответы в нынешних условиях мира, поскольку международные финансы приобретают все большее значение и приводят к явлениям, неизвестным даже человечеству.Экономист Пол Кругман, лауреат Нобелевской премии по экономике 2008 года, считает, что от «рациональности» экономических агентов и «совершенных рынков», лежащих в основе современных экономических моделей, следует отказаться, поскольку в реальном мире Агенты и рынки не имеют всей доступной информации.

Противоположные позиции и те, которые не видят структурных недостатков в доминирующей макроэкономике в своей способности прогнозировать и разрешать текущий экономический кризис, - это позиция экономиста Джона Кокрейна из Чикагского университета, который заявляет, что кризис, подобный нынешнему, по своей природе непредсказуем и Эта ситуация является доказательством эффективности рынков, поскольку теория утверждает, что никто не может предсказать, куда движутся рынки или какова основная ценность актива: ни регуляторы, ни финансовые аналитики, ни академические экономисты.

В разгар этого противоречия я считаю, что нынешний кризис глубже и сложнее, чем первоначально предполагалось. Проблемы будут продолжать появляться и присутствовать, поскольку мы находимся на переломном этапе для человечества, где мы живем не во времена перемен, а во времени, которое, несомненно, ознаменует ход истории.

III. Финансовый кризис и его влияние на торговлю

Глобализация в конечном итоге стала обоюдоострым мечом и далеко не обеспечивала максимального баланса, она всегда нивелировалась вниз, увеличивая неравенство между странами. Пока ипотечный кризис привел к многочисленным финансовым сбоям, национализации банков, постоянным вмешательствам центральных банков в основных развитых странах, резкому снижению цен на акции и ухудшению реальной глобальной экономики. Правительства стремятся восстановить стабильность финансовой системы и бороться с краткосрочным спадом с помощью расширенных монетарных и фискальных программ.

В связи с финансовым кризисом также были представлены самые высокие показатели безработицы за последнее время, начиная с Соединенных Штатов, до недавнего кризиса в Испании, и мы считаем, что это является фактором, влияющим на торговлю, учитывая, что отрасли, затронутые этот феномен.

Как я уже сказал, это цепь, где все поставлено на карту.

Но давайте начнем с того, что сосредоточимся на части, непосредственно связанной с торговлей, кредитованием или финансированием.

Около 80% -90% мировой торговли зависит от торгового финансирования (главным образом краткосрочного), и рынок торгового финансирования, несомненно, испытывает трудности.

Хотя финансирование торговли, как правило, является надежным финансированием, которое основано на практике и процедурах, которые банки и продавцы давно используют, с твердыми гарантиями и документально подтвержденными кредитными операциями, оно, похоже, довольно хорошо «держалось» в течение 2007 года и в начале В 2008 году за последние два года было замечено, что общий недостаток ликвидности сказался на предложении коммерческих кредитов. Рефинансирование этих займов становилось все труднее, и на предоставление займов повлияла общая переоценка рисков, связанных с ухудшением мировой экономической ситуации. Маржа по краткосрочным коммерческим кредитам выросла до 300-600 базисных пунктов выше ставки LIBOR,по сравнению с 10-20 базисными точками, которые зарегистрированы в нормальные периоды. Появился дефицит рынка среди основных поставщиков торгового финансирования, который, по оценкам ведущих частных банков Уолл-стрит, составил в ноябре 2008 года примерно 25 млрд. Долл. США на мировом рынке торгового финансирования с оценочной стоимостью около 10 триллионов долларов в год. Некоторые крупные банки неоднократно сообщали, что нехватка финансовых средств не позволяет им финансировать коммерческие операции.на мировом рынке торгового финансирования с оценочной стоимостью около 10 триллионов долларов в год. Некоторые крупные банки неоднократно сообщали, что нехватка финансовых средств не позволяет им финансировать коммерческие операции.на мировом рынке торгового финансирования с оценочной стоимостью около 10 триллионов долларов в год. Некоторые крупные банки неоднократно сообщали, что нехватка финансовых средств не позволяет им финансировать коммерческие операции.

Проблема ликвидности распространилась на развивающиеся страны, на долю которых приходится треть мировой торговли и которые сейчас сталкиваются с такими же проблемами при получении аккредитивов и других инструментов финансирования торговли на местном рынке. По данным совместного опроса МВФ и Ассоциации банков по финансированию и торговле.

Нехватка торгового финансирования, вероятно, ускорит замедление мировой торговли и производства. Появляется все больше свидетельств того, что функционирование цепочек поставок нарушается из-за отсутствия финансирования для поставщиков в развивающихся странах.

Давайте продолжим указывать на факторы, влияющие на торговлю. В этом случае закрытие предприятий, увольнение работников еще больше усиливает кризис. Никто не захочет инвестировать или тратить больше, чем необходимо, и многие люди не смогут оплачивать свои кредиты, никто не захочет брать новые кредиты, поэтому финансовый сектор, который является одним из элементов, которые управляют экономикой, также может развалиться.

Аналогичным образом, компании, чтобы иметь возможность выбраться из своих запасов, должны будут предлагать их по низким ценам, работая с убытками, что, несомненно, влияет на их производственные мощности, и, как и производственные мощности страны, это сумма всех факторов и производственных элементов., вся страна окажется в беде.

Несомненно, влияние этого кризиса падает на воздействие на международную торговлю: «экспорт», полученный из собственного относительного веса Соединенных Штатов, вызывает значительное сокращение экспорта из многих развивающихся или слаборазвитых стран, таких как наша, которая зависит почти 50% экспорта в эту страну.

Кризис напрямую затрагивает карман американских потребителей, что заставляет нас менять структуру и структуру потребления, влияя на экспорт. Экспорт нефти и некоторый экспорт сельскохозяйственной продукции остаются, потому что они являются необходимыми товарами для экономики США, несмотря на тот факт, что цены на нефть не восстановились полностью с самых низких уровней, когда разразился кризис.

Еще один важный момент, который следует отметить, заключается в том, что компании, производящие средства производства, исчезли в результате ошибок бизнеса, вызванных дешевым кредитованием, и потому, что цены на потребительские товары стали вести себя относительно менее плохо, чем цены на товары производственного назначения. С этого момента начинается неизбежная перестройка, которая, в дополнение к проблемам падения производства и роста безработицы, добавляет очень отрицательный рост цен на потребительские товары (инфляционная рецессия или «стагфляция»).

В истории это случалось несколько раз, и это факт, что деньги больше не являются надежными в качестве единицы измерения фундаментальной ценности для обмена. Что ж, когда это происходит, деньги перестают использоваться для накопления богатства и стоимости резерва; Он больше не полезен для межвременной координации решений (потому что вкладчики и люди с долгами не могут знать, чего стоит то, что они имеют сегодня, а что могут иметь завтра), и даже функция денег как средства универсального обмена серьезно затруднена. Это потому, что, по моему мнению, фундаментальная причина этого кризиса заключается в искажениях и изменениях, произошедших на уровне «сущности» и функций денег.И это, если так, кризис не будет преодолен, пока деньги не восстановят свою способность правильно выполнять свои основные функции. Именно так финансовые меры, которые в настоящее время применяются правительствами многих стран, только усугубляют кризис и откладывают его преодоление, поскольку они способствуют усилению искажения денег и затрудняют его выполнение его основных функций.

Валюты стран с формирующимся рынком, также в условиях высокой волатильности обменного курса, укрепляются по отношению к доллару, наша страна подвержена влиянию зависимости от валюты страны, вызвавшей этот кризис, чья поддержка осталась в облаках и сосредоточена лишь на эстетике, Этот великий кризис будет очень глубоким и продлится до тех пор, пока не будет создана новая валютная система: деньги нового типа, которые стоят, которые поддерживаются и которые укрепляют доверие. Это, в свою очередь, требует нового политического, институционального и правового порядка. Вот как предложение о переходе от платежного средства к платежной системе появляется на переднем крае этой смены эпохи, мы приближаемся к «виртуальной валюте». Это будет изменение, через которое неизбежно придет торговля, поскольку сейчас рассматриваются первоначальные предложения по этой реализации; самый продвинутый. Европа с SEPA. Эквадор и латиноамериканский регион с SUCRE (ЕДИНАЯ РЕГИОНАЛЬНАЯ КОМПЕНСАЦИОННАЯ СИСТЕМА)

Внутривенно Последние мысли: выводы и рекомендации

Американский потребитель больше не может быть двигателем мировой экономики. Чтобы избежать глобальной депрессии, другие страны также должны стимулировать свою национальную экономику. Тем не менее, периферийные страны, не имея большого профицита экспорта, не в состоянии применять антициклическую политику.

Международная финансовая система рухнула после падения ожиданий на рынке США. Был международный дефицит ликвидности. Падение уровня инвестиций и создание рабочих мест, замедление мировой экономики и падение международной торговли и инвестиций.

Хотя кризис начался в Соединенных Штатах, сейчас он носит глобальный характер. Это стало глобальным, потому что финансовый режим является глобальным

Мировая торговля переживает значительное падение, и вновь возникает риск протекционизма. Этой тенденции следует избегать, и следует оценить влияние на большинство зависимых стран на рост их экспорта третьим сторонам. Что касается развивающихся стран, это возможность переделать нормы, которые регулируют помощь, направляемую им, и их роль в мировом концерте. Эти страны не имеют возможности вводить пакеты стимулов, которые эффективны в течение короткого периода времени, поэтому возникает необходимость в объединении этих стран.

Для Латинской Америки зависимость региона от мировой экономики очень велика. Общее влияние - снижение темпов роста этих стран. Учитывая это, одно из предложений всегда заключалось в диверсификации экспортных рынков, хотя это рассматривается как мера, которая даст результаты в среднесрочной и долгосрочной перспективе, необходимо положить конец зависимости, от которой мы выиграли и в основном находятся в неблагоприятном положении. на протяжении всей истории.

Нам все еще предстоит пройти долгий путь, учитывая, что все обстоятельства нынешнего сценария, в котором мы действуем, требуют от нас быть готовыми или готовиться на пути к изменению времени, которое отразится на истории.

V. Библиография

Справочная литература

Кризис, посткризис и смена эпох: между пределами развития и рассматриваемым нами развитием (Глава 1), ЭКЛАК 2009

Империализм, верхняя фаза капитализма, Ленин (издание 1964 г.)

Финансовый кризис: руководство, чтобы понять и объяснить это. Хуан Торрес Лопес (Редакция ATTAC Испания, 2009)

Справочные статьи и публикации

Роберт Бреннер: разрушительный кризис в процессе становления, январь 2008 г.

Конец цикла: СФЕРА И НАПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА, Франсуа Шенэ.

Прогулка через мировой экономический кризис, Лилия Беатрис Санчес Саламанка

www.eumed.net/rev/ea/03/lbss.pdf

Некоторые размышления о текущем финансовом кризисе накануне лондонского саммита G20. Доктор Мигель Алонсо, Университет Рея Хуана Карлоса в Мадриде.

Мировая финансовая система. Государственный департамент США, E-Journal USA, май 2009 г.