Я подумал, что будет проще подготовить конференцию по этой щекотливой теме. Обширная существующая библиография, освещение в средствах массовой информации, а также знания, которыми мы располагаем, привели нас к априорному выводу, что ее можно будет быстро и легко разработать.
Нет ничего дальше реальности. Мы проанализировали большое количество информации, статей, книг, конференций и даже классных заметок, чтобы сформировать эту работу, которую мы представляем на ваше рассмотрение. Мы стараемся использовать доступный язык и вводим некоторые важные концепции, которые помогут читателю-неспециалисту лучше понять тему.
Когда начать? Это была еще одна проблема, которая возникла для нас, и мы решили начать с кризиса 1929-1933 годов, получившего название Великой депрессии.
Обязательным предметом упоминания было выступление нашего главнокомандующего Фиделя Кастро Рус на 34-й сессии Генеральной Ассамблеи Организации Объединенных Наций 12 октября 1979 года. Мастерское выступление, отразившее различные экономические проблемы, к которым он он столкнулся с неприсоединившимися странами и странами третьего мира.
Отголоски кризиса
Мы хотим отразить в этой связи некоторые заметки, появившиеся в нашей прессе в только что завершившемся 2008 году, а также выступления отдельных лиц по поводу международного финансового кризиса.
16 апреля. Гранма газета. «Продовольственный кризис угрожает глобальной стабильности, предупреждает ФАО»
Предупреждение сделал Жак Диуф, директор Продовольственного и сельскохозяйственного фонда ООН.
Настоятельно необходимо выделить больше финансовых ресурсов, чтобы бедные страны могли получить доступ к основным продуктам питания, цены на которые постоянно растут.
Он указал, что глобальная инфляция также зависит от структурных элементов развитых стран.
22 августа. Гранма газета. «Финансовый кризис затрагивает всю экономику США».
Президент Федеральной резервной системы США (ФРС) Бен Бернанке указал, что кризис, начавшийся в 2007 году, сказывается на остальной экономике страны.
Финансовый шторм не утихает, и его влияние на экономику проявится в экономическом спаде и росте безработицы.
Стоимость жизни вырастет из-за роста цен на сырье.
26 сентября. Газета Гранма. «Другой кризис».
Нынешнему кризису предшествовал резкий скачок цен на нефть и продукты питания, и как следствие, большие площади пахотных земель использовались для производства биотоплива.
Бедные страны будут продолжать расплачиваться за последствия иррациональности, расточительства и спекуляций нескольких промышленно развитых стран.
Крайняя бедность усугубляется во многих странах Африки и Латинской Америки. В то время как компаниям и банкам вливается ликвидность, миллионы людей ежегодно умирают от недоедания.
Сентябрь. Газета El Economista, Куба. Игнасио Рамоне. «Три кризиса».
«Этого никогда не было. Впервые в современной экономической истории три широкомасштабных кризиса - финансовый, энергетический и продовольственный - совпадают, сходятся и объединяются. Каждый из них взаимодействует с другими. Таким образом, экспоненциально усугубляя ухудшение реальной экономики ".
«Кризис начался в США в августе 2007 года с просрочек по ипотеке низкого качества (subprime) и распространился по всему миру. Его способность трансформироваться и распространяться за счет распространения сложных финансовых механизмов делает этот кризис похожим на увядающую эпидемию, с которой невозможно бороться ".
Сентябрь. Газета El Economista, Куба. Джозеф Стиглиц, Нобелевская премия по экономике.. «Неолиберальный бумеранг».
- «В течение четверти века между развивающимися странами шла борьба, и ясно, кто проиграл: страны, проводившие неолиберальную политику, не только потеряли ставку на рост, но и, когда они действительно выросли, выгоды были непропорционально остановить тех, кто находится на вершине общества ».
- «… неправильное управление рисками со стороны банков США имело колоссальные масштабы и имело глобальные последствия, в то время как те, кто управлял этими организациями, ушли с миллиардами долларов компенсации. Сегодня существует неравенство между частной и общественной прибылью. Если они не на одном уровне, рыночная система не сможет нормально работать. Неолиберальный фундаментализм рынка всегда был политической доктриной, служащей определенным интересам ".
16 октября. Газета Гранма. «Покачиваясь на Уолл-стрит»
Специалисты считают, что чрезвычайная неустойчивость финансов продолжится с негативными последствиями для экономики.
Цена на нефть закрылась на уровне 69,85 доллара, что является самым низким уровнем за последние 13 месяцев, что подтверждает снижение спроса.
19 октября. Газета Гранма. «Нидерланды вложат 10 миллиардов евро для противодействия финансовому кризису.
Голландское государство вложит миллиарды евро в банк ING, который сообщил о чистых убытках в размере более 500 миллионов евро.
Руководители французских банков подали в отставку после недавней потери на фондовом рынке 600 миллионов евро.
20 октября. Газета Гранма. «Федеральная резервная система требует новой финансовой помощи».
Президент Федеральной резервной системы США (ФРС) Бен Бернанке обратился к Конгрессу с просьбой утвердить новый бюджетный пакет, чтобы предотвратить спад экономики.
Экономика США находится в худшем состоянии со времен Великой депрессии 1930-х годов, а безработица достигла пика за последние 7 лет.
Треть американцев боятся потерять работу, а половина - потерять ипотеку.
22 октября. Газета Гранма. «Затонувшие рынки, впереди рецессия».
Мировые фондовые рынки в этот день резко упали вслед за тенденцией Уолл-стрит.
В Нью-Йорке баррель нефти упал до 67,75 доллара из-за низкого спроса и замедления экономического роста.
Великобритания и Германия также сообщают о замедлении темпов роста своей экономики.
24 октября. Газета Гранма. «Азия и Европа анализируют, как противостоять финансовому кризису».
Лидеры крупнейших экономик Азии и Европы организовали саммит для согласования общих мер реагирования на финансовый кризис, возникший в Соединенных Штатах.
Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун призвал к разработке многостороннего подхода, учитывающего голос бедных при реформировании международной валютной и финансовой систем.
5 ноября. Газета Гранма. «Рынки в Бахе».
Финансовые рынки вернулись к реальности рецессии экономики после избрания президента Барака Обамы.
Несмотря на одобрение различных пакетов стимулов для банков, фондовые рынки Европы и США резко закрылись.
Нефть упала до 65,30 доллара за баррель.
Евро восстановился по отношению к доллару США.
7 ноября. Газета Гранма. «Рецессия в США»
Соединенные Штаты официально заявляют о себе в экономической рецессии (длительный период значительного спада экономической активности).
Уровень безработицы в США составляет 6,5%.
Обама говорит, что он столкнется с кризисом, как только придет к власти. Он начнется со спасательного пакета для среднего класса.
7 ноября. Газета Гранма. «Необходимо срочно переформулировать международную финансовую систему»
Развивающиеся страны призвали к реформе Международного валютного фонда и других многосторонних экономических организаций.
Они требовали установления нового мирового экономического порядка и переформулирования финансовой системы, созданной в Бретон-Вудсе.
Представители Евросоюза надеются, что Соединенные Штаты окажут поддержку в создании нового мирового финансового порядка.
13 ноября. Газета Гранма. "Хаос надзора за спасением Буша"
Генеральный инспектор министерства финансов США признал, что есть нарушения с контролем на 700 миллиардов долларов, одобренным Конгрессом.
Почти миллион домов конфискованы банками или финансовыми учреждениями.
17 ноября. Газета Гранма. «Япония уже вступила в экономический спад».
Япония, считающаяся второй по величине экономикой в мире, официально вступила в рецессию через неделю после того, как Европейский Союз вступил на тот же путь.
Это не будет краткосрочной рецессией, предупредил японский экономист Норико Хама.
В зоне евро в сентябре накопился торговый дефицит в размере 5,6 миллиарда евро.
18 ноября. Газета Гранма. «Экономический кризис ударил по ветеранам войны в США».
Ветераны войны, особенно раненые, - одни из первых жертв экономического кризиса.
Наряду с травмами появляется безработица и задержка выплаты пособий по инвалидности
19 ноября. Газета Гранма. «Паника и упадок в мешках.
Автомобильный сектор, с каждым днем становившийся все более зловещим, разжигал панику на фондовых биржах Европы и США, призывая к государственной помощи.
Руководители трех американских автомобильных гигантов: General Motors, Ford и Chrysler пытаются убедить Конгресс предоставить им ссуду в 25 миллиардов долларов.
26 ноября. Газета Гранма. «Они начинают спасение на 200 миллиардов евро».
Европейская комиссия сегодня представила пакет в 200 миллиардов евро (15% ВВП ЕС), чтобы противостоять международному финансовому кризису и иметь возможность оживить экономику.
Федеральная резервная система США выделила 800 миллиардов долларов на разморозку кредитного рынка
1 декабря. Газета Гранма. «Запад привел мир к финансовому краху и рецессии».
Развивающиеся страны утверждали, что западные державы были причиной разорения стран, и требовали более активного участия глобальных финансовых институтов.
Кризис был вызван обвалом рынка субстандартной ипотеки в США.
Развивающиеся страны страдают от резкого спада экспорта и отсутствия доступа к кредитным рынкам.
3 декабря. Газета Гранма. «Кризис требует новых сокращений рабочих мест и резкого падения цен на нефть»
Рецессия, которая уже распространяется во всем мире, привела к безудержному уничтожению рабочих мест в США, Италии и Испании.
Баррель нефти ниже 45 долларов.
В ноябре частный сектор сократил 250 000 рабочих мест в США.
Североамериканские автопроизводители на грани банкротства. Они просят новой финансовой помощи.
10 декабря. Газета Гранма. «Ешь суп и примеряешь одежду».
Дорогие модные магазины на Манхэттене отчаянно нуждаются в нехватке покупателей.
Хищные войны, голод миллионов людей, консьюмеризм, неравный обмен, разбазаривание невозобновляемых природных ресурсов, изменения климата и загрязнение окружающей среды вызывают ураганы нынешнего международного кризиса.
11 декабря. Газета Гранма. «Очередной коррупционный скандал в США»
Бывший директор второй Нью-Йоркской фондовой биржи (Nasdaq) был арестован за мошенничество на 50 миллиардов долларов.
Бернард Мэдофф, нынешний советник по инвестициям на Уолл-стрит, был арестован за организацию крупного мошенничества на сумму 50 миллиардов долларов.
Несколько североамериканских и европейских компаний пострадали от мошенничества.
17 декабря. Газета Гранма. «Финансовый кризис влияет на всю планету».
Американский банковский гигант Morgan Stanley в 4-м квартале сообщил о более значительном, чем ожидалось, убытке в размере 2,2 миллиарда долларов.
В Лондоне появилась информация о том, что 807 магазинов розничной сети Woolworths закроются 5 января с увольнением более 27 000 сотрудников. Эта сеть снизила стоимость своей продукции до 75% от ее цены.
Банкротство Maquiladoras в Центральной Америке. Более 35 тысяч рабочих из Никарагуа и Гондураса уволены из-за падения спроса на текстильные изделия.
ОПЕК соглашается сокращать добычу на два миллиона баррелей нефти в день, что является крупнейшим сокращением в истории.
19 декабря. Газета Гранма. «Вашингтон предлагает помощь автомобильной промышленности».
Белый дом предложит автомобилестроению 13,4 миллиарда долларов в обмен на жесткие условия, включая более низкую заработную плату.
Япония снижает процентные ставки до 0,1%, пытаясь остановить рост иены с его соответствующим негативным влиянием на экспорт.
В Испании уже почти 3 миллиона безработных.
21 декабря. Газета Гранма. «Италия проживет в 2009 году долгую экономическую зиму».
Италия готовится к 2009 году пережить экономический спад и рост безработицы.
Итальянские инвестиции упали еще на 2,0%, так как низкий международный спрос снизил их экспорт.
Безработица ожидается на уровне 8% при почти 1 млн безработных.
24 декабря. Гранма газета. «Потребление в США падает пятый месяц подряд».
Потребители в США сократили свои расходы в ноябре под давлением роста безработицы на 0,6%.
Средний доход снизился на 0,2%.
Снижение туризма в восточно-карибских странах из-за последствий международного кризиса, несмотря на скидки, предоставляемые гостиничными сетями.
27 декабря. Выступление Рауля Кастро Рус, президента Государственного совета и министров Кубы в Национальном собрании.
«В сфере продуктов питания, например, в этом году стране пришлось заплатить на 907 миллионов долларов больше, чем в 2007 году, из них около 840 миллионов долларов на повышение цен.
«Средняя цена на никель в 2008 году была на 41% ниже, чем в 2007 году».
«Финансовый кризис, разразившийся в Соединенных Штатах, быстро перерос в глобальный экономический кризис,… самый глубокий за почти 80 лет».
- «Реальность такова, что ни одна Нобелевская премия по экономике, ни одна школа экономической мысли, ни одна международная организация не могут с уверенностью сказать, как долго и как далеко это продвинется».
27 декабря. Выступление Освальдо Мартинеса, президента Экономической комиссии Национального собрания Кубы.
«В завершающемся году кубинской экономике пришлось столкнуться с запутанным сценарием мировой экономики, отмеченным вспышкой глобального экономического кризиса в сентябре, который вызвал снижение цен на нефть и некоторые продукты «.
Экономический кризис первоначально разразился в секторе недвижимости Соединенных Штатов, чтобы быстро развиваться, выходя за пределы этого сектора и достигнув категории самого глубокого и всеобъемлющего кризиса за последние 80 лет ».
- «… капиталистическая экономика подтверждает свою тенденцию порождать разрушительные экономические кризисы циклического характера, которые становятся более интенсивными, когда частный рынок менее регулируется».
«… Спекуляция была настолько крупной и настолько сложной в плане сокрытия, что очень трудно узнать, сколько необеспеченных ценных бумаг обращаются в мировой экономике».
Это некоторые новости, которые появились в национальной прессе с апреля 2008 года. Стоит задаться вопросом, действительно ли в том году начался международный финансовый кризис. Для этого мы вернемся на 29 лет назад.
Выдержки из выступления главнокомандующего Фиделя Кастро Руса, президента Движения неприсоединившихся стран на 34-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН. 12 октября 1979 г.
«… и они подтвердили, что существующая международная экономическая система противоречит основным интересам развивающихся стран, является глубоко несправедливой и несовместимой с развитием…»
«Как следствие, импорт продовольствия из развивающихся стран, который в настоящее время является фактором, усугубляющим их дефицит платежного баланса, скоро достигнет, по мнению ФАО, пропорций, которые вскоре станут неуправляемыми».
«Наша зависимость выражается еще раз в том, что страны Азии, Африки и Латинской Америки импортируют 26,1% произведенной продукции, которая поступает в международную торговлю, а экспортирует только 6,3%».
«Самая серьезная вещь в этой зависимой структуре заключается в том, что то, что мы импортируем,… разрабатывается в соответствии с требованиями, потребностями и технологиями стран с более высоким уровнем промышленного развития и моделями общества потребления… и, таким образом, добавляет новый элемент уже перманентного структурного кризиса ».
«Ситуация сельскохозяйственной и промышленной отсталости, несомненно… является результатом несправедливых и неравноправных международных отношений. Но теперь к этому добавляется… затяжной кризис мировой экономики ».
«… мы считали, что кризис международной экономической системы не временный, а скорее симптом структурных дисбалансов и дисбалансов, которые имеют свою собственную природу».
«Мы выражаем озабоченность постоянным ухудшением международной валютной ситуации. Нестабильность обменных курсов основных резервных валют и инфляция… создают дополнительные трудности для развивающихся стран, снижают реальную стоимость их экспортных поступлений и сокращают их валютные резервы. Мы отмечаем как негативный фактор беспорядочный рост международных валютных ресурсов, в основном за счет использования девальвированных долларов США… "
«Финансовый беспорядок дополнительно ударил по развивающимся странам, которые стремятся к тому, чтобы при разработке новой мировой валютной системы они имели слово и решения как представители наибольшего числа стран…»
«Неравный обмен губит наши народы. И это должно прекратиться! »
«Инфляция, которая экспортируется к нам, губит наши народы. И это должно прекратиться! »
«Протекционизм губит наши народы. И это должно прекратиться! »
«Преобладающая сегодня международная валютная система обанкротилась. И его нужно заменить! »
"Наиболее авторитетные экономисты… признают, что способ, которым работает международная долговая система развивающихся стран, совершенно иррационален и что ее поддержание угрожает внезапным прерыванием, которое поставит под угрозу все шаткое и нестабильное равновесие. мировая экономика ".
«Глобальное финансовое банкротство будет очень тяжелым, прежде всего, для слаборазвитых стран и для рабочих развитых капиталистических стран».
Признаюсь, я читал эту речь бесчисленное количество раз. Каждый раз, когда я это делаю, я поражаюсь его настоящему, а также его способности предсказывать будущее. Я считаю, что если кто-то и предупреждал об этом кризисе, то это был мой командир Фидель Кастро Рус.
Деловой цикл, инфляция, торговый баланс, ликвидность, ипотека, банковское дело.
Для неспециалистов я предлагаю в сжатой форме некоторые концепции, которые будут упомянуты в работе.
Экономические циклы
Бизнес-цикл - это термин, используемый для обозначения изменений, происходящих в экономике. Четырехфазный счет: подъем, спад, депрессия и восстановление.
В период бума рост производства очевиден с увеличением уровня занятости, заработной платы и пособий. Менеджеры компании демонстрируют оптимизм, вкладывая средства в увеличение производства. Однако по мере того, как бум продолжается, начинают возникать препятствия, мешающие его продолжению. Например, рост производственных затрат и нехватка сырья могут ограничивать производство; процентные ставки растут так же, как и цены, и потребители реагируют на повышение, покупая меньше. Когда потребление падает ниже уровня производства, количество хранимых продуктов увеличивается, что приводит к падению цен. Компании-производители начинают экономить и увольняют рабочих. Эти факторы приводят к периоду спада.Предприниматели становятся пессимистичными по мере того, как цены и прибыль падают, и решают сэкономить деньги, а не инвестировать их, что приводит к сокращению производства и закрытию заводов, пока безработица не станет повсеместной. Наступает фаза депрессии.
Выход из депрессии может быть вызван рядом факторов, включая возрождение потребительского спроса, распродажу запасов или действия правительства по стимулированию экономической активности. Хотя сначала восстановление часто происходит медленно и неравномерно, оно сразу же набирает силу. Цены растут быстрее, чем затраты. Уровень занятости растет, обеспечивая большую покупательную способность. Увеличиваются инвестиции в производство товаров народного потребления. Оптимизм вторгается в экономику, снова появляется желание заниматься новым бизнесом. Начался новый цикл. Фактически, экономический цикл не всегда создается таким четким образом, и нет двух одинаковых циклов, но они значительно различаются от одного к другому, как с точки зрения жесткости, так и продолжительности.Могут возникать более длинные и более короткие циклы с разной продолжительностью.
Инфляция.
Экономическая ситуация толчка или расширения. Он характеризуется ростом цен на товары и акции, увеличением деловой активности и прибылей, а также аналогичным падением покупательной способности денег.
«Инфляция существует в стране всякий раз, когда доступность денежной наличности и банковские депозиты, которые обращаются посредством чеков, называемых банковской валютой, увеличиваются по сравнению со спросом на средства обмена таким образом, что это приводит к увеличению общий уровень цен ". - Д-р Эдвин В. Кеммерер.
Торговый баланс
Разница между денежной стоимостью импорта и экспорта товаров страны, как показано в таможенных отчетах. Обычно это применяется к торговле страны со всеми другими странами, хотя иногда это применимо к торговому балансу с данной страной. Торговый баланс не следует путать с международным платежным балансом, более широким термином, который призван охватывать все международные операции и который включает не только чистый торговый баланс товаров, но и чистый поток платежей за услуги (отгрузка, поездки, денежные переводы, проценты и дивиденды и другие, например поправки на товары, государственные операции и прочее), а также чистое движение капитала.
Если годовой экспорт продукции страны составляет, скажем, 10 в год, а импорт - 8, разница в 2 приводит к торговому балансу или, точнее, к балансу международной торговли, и считается благоприятным. Когда импорт превышает экспорт, торговый баланс становится неблагоприятным.
кредит
Термин, как правило, определяется как возможность совершить покупку с обещанием заплатить или возможность получить право собственности на товары и получать их для настоящего удовольствия, даже если платеж откладывается на будущий срок. Следовательно, это представляет собой фактическую передачу и доставку товаров в обмен на обещание будущей оплаты.
Сегодняшний бизнес в значительной степени ведется на основе кредита. Кредитная конъюнктура возникает из-за природы сегодняшних производственных процессов, которые порождают серию производственных и распределительных операций между началом производства и конечным потреблением, по которому производится расчет.
Кредит - это инструмент, с помощью которого преодолевается это расстояние, то есть каждый агент в последовательности процессов производства и распределения получает плату за свое участие в перемещении продуктов до точки потребления, до фактического потребления.
Расширение банковского кредита - необходимое условие для расширения бизнеса. Однако чрезмерное расширение кредита может настолько увеличить покупательную способность бизнесменов, что просто позволяет им участвовать в торгах друг против друга за ограниченные поставки продуктов и материалов, чтобы поднять цены выше желаемых или желаемых потребителей. можно заплатить. Банковский кредит часто увеличивается настолько быстро, что поднимает покупательную или инвестиционную способность бизнесменов выше общего уровня покупательной способности общества. В результате своего стратегического положения у банков есть необычная обязанность и редкая возможность давать надежные советы и рекомендации бизнесменам.
ликвидности
Термин, который относится к состоянию физического или юридического лица, в котором высокий процент активов может быть быстро конвертирован в наличные без значительных потерь из-за принятия жертвенных цен. Ликвидность подразумевает высокую степень всеобщего признания и платежеспособности в прямом смысле слова; Оборотные активы в целом способны покрывать текущие обязательства по мере их погашения.
спекуляция
Термин «спекуляция» означает теоретизировать или предполагать; интуиция, видение и рассуждение, принимающие форму систематического анализа; внимательный осмотр или изучение.
Этот термин используется как в широком, так и в ограниченном смысле. В самом широком смысле спекуляция состоит из принятия риска, то есть принятия денежного риска с перспективой получения прибыли, но с вероятностью понести убытки.
Степень риска в спекуляциях зависит от точности, с которой элементы риска могут быть научно (статистически) рассчитаны и будущие события предсказаны на основе этих расчетов. Спекуляция является необходимым, неотъемлемым, неотъемлемым и неизбежным элементом бизнеса и владения собственностью, то есть все предприятия по своей внутренней природе представляют собой непрерывные спекуляции, поскольку многие элементы невозможно точно предсказать.
Следовательно, с широкой экономической точки зрения, спекуляция - необходимая функция в бизнесе, в которой спекулянт (бизнесмен) рискует своими деньгами ради прибыли. Прибыль представляет собой премию за принятие риска неопределенных будущих событий, которые не могут быть застрахованы, опционов и т. Д.), Компания пользуется преимуществом, поскольку стоимость принятия этих рисков снижается.
Ипотека
Он соответствует долгосрочному договору ссуды, гарантия которого представляет собой недвижимость и, следовательно, служит гарантией выполнения основного обязательства.
Для одного и того же имущества можно подписаться на несколько ипотечных кредитов на разные части его стоимости, называемые первой, второй или третьей ипотекой, которые должны быть зарегистрированы в Реестре собственности и будут поддерживать указанный порядок во время его ликвидации.
Поскольку это право удержания, лицо, устанавливающее его, должно быть владельцем и иметь право свободно распоряжаться активом и, следовательно, должно иметь полную дееспособность, чтобы действовать в личном качестве, или иметь юридические полномочия на это.
Он используется как средство обеспечения взыскания долга, а также как средство финансирования, потому что при отсутствии ликвидности человек может, заложив свои активы, получить требуемый денежный поток.
Он применяется в основном к недвижимости, которая неотделима от заложенного актива, или, что то же самое, ипотека не изменяется, не изменяется или исчезает в связи со сменой собственника. Он может быть передан другому лицу и может использоваться кредитором в качестве платежного средства.
Тот, кто предоставляет ипотеку под актив (заемщик), получит сумму ссуды, которая будет выплачена в виде долгосрочных платежей. Обычно каждая ипотека указывается в ее названии, сроке погашения и способе оплаты.
Банковская система (Банковское дело)
Банковское дело, набор институтов, которые позволяют развивать все те транзакции между людьми, компаниями и организациями, которые связаны с использованием денег.
Основная роль банка заключается в хранении иностранных средств в виде депозитов, операций, называемых пассивами. Банки, с этими депонированными средствами, предоставляют займы и кредиты другим клиентам, взимая другие процентные ставки в обмен на эти операции (так называемые активы). Эти кредиты могут быть личными, ипотечными или коммерческими. Разница между начисленными и уплаченными процентами - ваш основной источник дохода.
Великая депрессия 1929 года
Crac 1929 года стал крахом общего индекса Нью-Йоркской фондовой биржи в 1929 году. В 1927 году, после периода крупных инвестиций за рубежом и растущей экономики, американские финансисты, работавшие на Уолл-стрит, сосредоточили свое внимание на Внутренний рынок. По мере того, как они покупали внутренние акции, цены на акции и ценные бумаги США росли. Чем больше они покупали, тем сильнее рост цен, что привлекало больше инвесторов. К середине 1929 года миллионы американцев вложили свои сбережения в фондовый рынок.
Новые компании создавались для спекулятивных целей, и из-за слепой веры в способность рынка приносить впечатляющую прибыль их акции быстро росли в цене. Федеральный резервный банк США повысил процентную ставку на 1% и посоветовал своим банкам не предоставлять кредиты для инвестирования в фондовый рынок. Со временем некоторые финансовые профессионалы подумали, что может быть более выгодно инвестировать в другие активы вне фондового рынка, поэтому они начали продавать свои фондовые активы. Начались сильные продажи. 23 октября было продано шесть миллионов акций по все более низкой цене. На следующий день, в так называемый «черный четверг», он был продан дважды.
В понедельник было продано девять миллионов акций; цена на них упала более чем на 14 миллиардов долларов менее чем за неделю. В «черный вторник» фондовый рынок рухнул; Также упала цена акций крупнейших компаний, таких как General Electric или Woolworth. В тот день было продано более 16 миллионов акций, при этом потерянная стоимость составила более 10 миллиардов долларов. То, что произошло на Уолл-стрит, головокружительным образом было воспроизведено на других фондовых рынках Соединенных Штатов, от Чикаго до Сан-Франциско.
Это был печальный конец десятилетия, отмеченного оптимизмом, высокой занятостью и процветанием. Очевидно, что после этого кризиса доверие к банкам, банкирам, фондовому рынку и финансовым агентам исчезло. Отставки и банкротства получили широкое распространение. Дефолты и просрочки по ипотечным кредитам резко выросли. Средний класс сократился. Многие остались без работы; безработица увеличилась более чем на два миллиона человек менее чем за шесть месяцев. Хотя многие аналитики первоначально думали, что это временное ужесточение рыночных отношений, крах Уолл-стрит положил начало Великой депрессии 1930-х годов.
Великая депрессия, глобальный экономический кризис, начавшийся в конце 1929 года из-за краха фондового рынка и продолжавшийся в первые годы 1930-х годов, географически распространившись от Соединенных Штатов на остальной капиталистический мир. В 1920-е годы, когда бизнес в Соединенных Штатах процветал, сельское хозяйство пришло в упадок. Что касается европейской ситуации, гиперинфляция охватила немецкую экономику, неспособную заплатить за огромные военные репарации, наложенные после Первой мировой войны. В других странах нарастали социальные конфликты.
Когда в 1929 году цены на акции обвалились на Уолл-стрит, американские банки начали требовать погашения кредитов, которые они предоставили другим странам, а также лицам, которые не могли их вернуть. В то же время те люди, которые положили деньги в банки, потеряли доверие и начали их снимать. Не имея денег на выплату вкладов, многие банки начали разоряться. Нехватка денег означала, что было меньше денег для инвестирования в промышленность и меньше денег для покупки сельскохозяйственной и промышленной продукции. К 1932 году большинство банков в США было закрыто. Кризис привел к высокому уровню безработицы и безработицы: четырнадцать миллионов человек в Соединенных Штатах, шесть в Германии и три в Великобритании.В Австралии уровень безработицы был даже выше, чем в США и Великобритании вместе взятых. По оценкам, пятая часть британского населения жила за чертой бедности в середине 1930-х годов.
Избрание Франклина Д. Рузвельта президентом и установление Нового курса в 1932 году восстановили доверие к Соединенным Штатам и ознаменовали начало конца Великой депрессии. Однако в Германии исчезновение иностранного финансирования в начале 1930-х годов и последовавший за этим рост экономических трудностей привели к появлению нацизма и приходу к власти Адольфа Гитлера. В других странах появились политические группы с фашистскими или тоталитарными тенденциями, которые в конце концов победили относительно защищенные после Великой депрессии.
Во многих странах Великая депрессия вызвала изменение политических взглядов и действий правительств в пользу мер, способствующих созданию государства всеобщего благосостояния. Но Великая депрессия также создала условия для начала Второй мировой войны.
Финансовый кризис 21 века
происхождения
Международный финансовый кризис 2008 года начался с ипотечного кризиса в Соединенных Штатах и вызывает серьезные последствия в большинстве стран мира, о которых известно общественности.
Как следует из названия, ипотечный кризис возникает из-за управления, которое и банки, и потребители давали ипотечным кредитам, которые в основном использовались для приобретения недвижимости, такой как квартиры, дома и другая недвижимость.
Некоторые финансовые организации предпочли предоставлять ипотечные кредиты с высоким риском, более высоким риском, чем обычно, чем рекомендуется, что, в конце концов, принесло свои плоды: риск стал реальностью; те, кто приобрел ипотечные кредиты, не могли их выплатить.
Именно использование высокорисковых (субстандартных) ипотек привело к пузырю на рынке недвижимости, который возник несколько лет назад в Соединенных Штатах. Поскольку почти каждый имел доступ к кредитам на покупку дома, строительство жилья было ускорено, поскольку оно было очень привлекательным из-за высокого спроса, вызванного необузданным предоставлением ипотечных кредитов.
Этот рост компаний по недвижимости был спекулятивным, и, как и все спекуляции, наступает время, когда все возвращается к реальности.
Дело в том, что люди, которые приобрели субстандартную ипотеку, имея достаточный доход, платили по ипотеке, но затем экономическая ситуация в Соединенных Штатах стала тяжелой, и многие люди просто не могли больше платить по ипотеке, поэтому финансовые учреждения Тем, кто профинансировал эти невыплаченные ипотечные кредиты, было трудно окупить свои вложения до такой степени, что многие обанкротились.
Кризис стал более масштабным и привлек больше компаний, когда финансовые организации, которые первоначально предоставили ипотечные кредиты с высоким риском и которые в конце концов не были оплачены, не продали или не передали эти долги банкам, так что банки купили этот риск, А когда наступил кризис, их тоже смело. Примером этого является банкротство Lehman Brothers, большая часть активов которого была обеспечена субстандартной ипотекой.
Возможно, безответственное решение финансовых институтов предоставить ипотечные кредиты людям, которые не могли их гарантировать, стало причиной всей этой финансовой трагедии. Банк, ссужая деньги человеку, который не может гарантировать свою платежеспособность, принимает на себя высокий риск, риск, который не подкреплен, поскольку эти ипотечные кредиты с высоким риском не имеют никаких гарантий, поэтому в случае их потери не есть те, кто отвечает за них, и единственное, что может сделать кредитор, - это арестовать заложенные активы, активы, которые из-за того же кризиса имеют очень небольшую стоимость.
Этот кризис является примером того, что может случиться, когда финансовая система принимает неправильные решения, такие как ссужать деньги тем, кто не может заплатить, решение, которое вызывает две ситуации: появление пузыря из-за огромной и резкой покупательной способности людей, получивших прибыль. для тех кредитов с высоким риском и кризиса финансовых институтов, когда должник не может платить.
Несмотря на то, что финансовый кризис зародился в Соединенных Штатах, он был глобализован таким образом, что его последствия ощущаются во всем мире, эффект был почти таким же в Соединенных Штатах, как и в Европе и Азии.
Глобализация этого Кризиса достигла такого уровня, что все взаимосвязано; мировая экономика кажется единым механизмом, работающим как единое целое, и если одна из частей выйдет из строя, пострадают остальные.
И это то, что сегодня мы не можем говорить об американской, европейской или японской компании, поскольку у каждой компании есть свои дочерние компании, дочерние компании, штаб-квартиры, отделы и персонал во многих странах. Цепочка поставок любой транснациональной компании состоит из нескольких стран, поэтому трудно понять, откуда она.
Например, для американской компании нормально иметь административный штаб в Калифорнии, отдел обслуживания клиентов в Индии, отдел инкассации в какой-то азиатской стране и некоторые производственные цепочки в нескольких европейских странах, поэтому это трудно понять. что если в любой из этих стран возникнет серьезная проблема, у компании возникнут проблемы. И все крупные компании действуют таким образом, как механизм для максимальной конкурентоспособности, поскольку они стремятся выполнять каждый процесс в той стране, где это наиболее экономично для них.
И финансовая система не чужда этой реальности. Североамериканские банки, которые были причиной кризиса, в основном ссужая деньги людям, которые не имели возможности платить, брали эти инвестиционные пакеты и продавали их на Уолл-стрит, на Токийской фондовой бирже, в Сингапуре или на европейских фондовых биржах., где они были куплены банками и местными инвесторами, так что эти инвестиционные пакеты, загрязненные безнадежными долгами, возникли в Соединенных Штатах, рассредоточились по всему миру, а сложность такова, что эти банки и инвесторы не знают точно, какие из их пакетов инвестиции загрязнены.
Те крупные инвесторы, которые в течение многих лет спекулировали и зарабатывали деньги на инвестициях, состоящих в основном из безнадежных долгов, внезапно осознают, что их вложения ничего не стоят или стоят очень мало, и мы уже видим результат всего этого.
Мировая финансовая система настолько сложна, что простая ипотека, предоставленная обычному гражданину в Соединенных Штатах, продается банком, который предоставил ее специализированным компаниям, которые затем объединяют их с другими типами инвестиций, которые затем предлагаются в различные фондовые рынки мира, так что ипотека, которая никогда не будет выплачена гражданином, купившим на нее дом, оказывается в руках дальнего инвестора, инвестиции, которая никогда не заботилась о происхождении инвестиций, которые он приобрел.
Развитие кризиса
Недоверие, страх и неуверенность, с которыми сталкиваются инвесторы и держатели богатства, парализуют инвестиции и заставляют их «прятать» свое богатство, чтобы защитить его. Например, это происходит, когда инвестор, видя, что компания, в которой он является инвестором, находится в затруднительном положении, решает продать свои акции даже по низким ценам, и вместо того, чтобы продолжать инвестировать в панику на рынке, он берет свои деньги и он хранит в банке или дома, из-за чего большие деньги выходят из обращения.
А в нынешнем кризисе, который в основном носит финансовый характер, инвесторы и даже люди не только заблокировали свои деньги, чтобы защитить их, но они также забрали их из банков, опасаясь, что они обанкротятся, что приведет к банкротству банков. остаются неликвидными, что крайне серьезно, поскольку именно банки отвечают за обращение денег через кредиты и, таким образом, на рост экономики.
Когда существует страх перед кризисом, люди защищают свои деньги, прекращают инвестировать, перестают потреблять, предпочитая откладывать на наступающие плохие времена, и почти все поступают так же. Когда все, опасаясь кризиса, сбрасывают свои инвестиции, снимают деньги из банков, прекращают тратить, а вместо этого накапливают и прячут свои деньги в безопасном месте, все это богатство перестает циркулировать, вызывая сильный паралич. на рынке, что, в свою очередь, обостряет порочный круг, ведущий к углублению кризиса.
Когда экономика не только перестает расти, но и наблюдается отрицательный рост, значительное сокращение производства, мы сталкиваемся с экономическим спадом, который, если он будет очень продолжительным, считается депрессией. Мир уже находится в рецессии.
Когда наступает рецессия, потребитель, находящийся в плену страха перед экономическим будущим, перестает тратить, общество больше не потребляет, а за счет сокращения потребления у компаний остаются запасы, которые никто не хочет покупать, что приводит к краху бизнес-сектора. что привело к увольнению тысяч рабочих и даже закрытию многих компаний.
Закрытие компаний, увольнение рабочих усугубляют кризис. Никто не захочет вкладывать или тратить больше, чем необходимо. Многие люди не смогут выплатить свои ссуды, никто не захочет брать новые ссуды, поэтому финансовый сектор, который является одним из элементов, двигающих экономику, также может рухнуть.
Те, у кого есть ресурсы для инвестирования, отправятся с этими ресурсами в другое место, где их инвестиции будут более безопасными и прибыльными, оставив страну без драгоценных ресурсов, которые помогли бы ей выйти из кризиса.
Рецессия обычно может сопровождаться дефляцией, поскольку при снижении спроса возникает избыток товаров и услуг, которые немногие хотят покупать из страха, что приведет к падению цен.
Компании, чтобы избавиться от своих запасов, должны будут предлагать их по низким ценам, работая в убыток, что, несомненно, влияет на их производственные мощности, и, как и производственные мощности страны, это сумма всех факторов и производственных элементов. это положит конец беде для всей страны.
Столкнувшись с этими серьезными проблемами, Федеральная резервная система США снизила процентные ставки почти до 0%, чего никогда не было, решение, которое может представлять некоторую опасность для экономики. Наличие процентной ставки 0% означает, что деньги бесплатны, что деньги ссужаются бесплатно, поскольку кредитор не получит за это вознаграждение, что может привести к демотивированию держателей капитала предоставлять его в ссуду. Еще одна мера, применяемая почти всеми странами, - это вливание денег крупным компаниям и банкам-банкротам, финансовая помощь тем, кто вызвал кризис.
Хотя в этом случае свободные деньги будут только теми, которые ссужаются между банками, поскольку деньги, которые банки ссужают населению или производственному сектору, будут ссужены под процентную ставку, намного превышающую 0,25%, которые Федеральный резерв.
Риск для экономики состоит в том, что, если эта мера не приведет к возобновлению потребления, экономические власти останутся без инструментов, чтобы попытаться стимулировать экономику.
Давайте помнить, что классический инструмент почти во всех странах для контроля от инфляции до роста экономики - это именно процентная ставка, и когда она достигает нуля, она бесполезна, поскольку больше нет места для действий, так что, если эти меры не сработают, правительство останется без своего главного инструмента для управления экономикой.
Теория предполагает, что если процентные ставки снижаются, деньги и кредит становятся дешевле из-за увеличения потребления, что оживляет экономику.
Риск того, что процентная ставка 0% не вступит в силу, высок, поскольку, хотя у банков достаточно свободных ресурсов, они могут не вливать ликвидность в экономику, поскольку экономика в условиях кризиса не гарантирует банкам возврат денег, которые вы ссудили, даже если они ссужены под низкие проценты. Кроме того, банк не будет очень охотно давать в долг дешевые деньги, когда высок риск дефолта.
В настоящее время значительная часть населения мира не имеет работы, их зарплаты упали, у компаний нет ликвидности, а для роста потребления люди, потребители и компании должны иметь ликвидность, и это будет возможно только в том случае, если Банки предоставляют эту ликвидность, что не является гарантированным, поскольку, как уже было сказано, банк не будет желать ссужать деньги в случае серьезного кризиса, который не гарантирует возврат его денег, и еще меньше, если он получает низкое вознаграждение за эти деньги были взяты в долг в результате более низких процентных ставок. Придется подождать, как экономика США отреагирует на это падение процентных ставок, потому что, если ожидаемый эффект не будет достигнут, не только США, но и весь мир.
Планы по спасению развитых стран не дали ожидаемого эффекта, по крайней мере, пока. Президент Буш, приближающийся к концу своего провального мандата, находится в отпуске, как и почти каждые выходные, в то время как большинство людей ждут решения своих проблем. Такова панорама, которую унаследует новоизбранный президент США Барак Обама.
Выводы
Уолл-стрит потеряла почти вдвое больше стоимости плана спасения, предложенного администрацией Буша для выхода из финансового кризиса, плана, который стоит более 700 миллиардов долларов.
Некоторые люди утверждают, что перед лицом серьезных последствий финансового кризиса государству лучше инвестировать планы спасения в реальную экономику.
Согласно плану помощи администрации Буша, миллиарды будут выплачены налогоплательщиками, то есть всеми американскими гражданами. В то время как убытки Уолл-стрит несет Уолл-стрит, то есть компании, вызвавшие проблему, что многие считают справедливым.
По этой причине простые американцы не согласны с планом спасения, предложенным их президентом, так как они рассматривают его как ограбление налогоплательщика, который должен платить за ошибки Уолл-стрит из своего кармана, и надеются, что это они. те, кто несут расходы по восстановлению финансовой системы.
Проблема в том, что, если налогоплательщик не возьмет на себя спасение Уолл-стрит, фондовые рынки рухнут, увлекая тысячи компаний, и в конечном итоге эти убытки затронут простых граждан, поэтому они не избежат последствий кризис.
Каким бы ни было решение, налогоплательщик в конечном итоге будет платить либо через налоги, если он выберет план Буша, либо за счет потери работы, социальных льгот и т. Д. если вы выберете Уолл-стрит, чтобы нести расходы по спасению.
То, что всегда происходит, произойдет: простой гражданин в конечном итоге будет расплачиваться за ошибки правительства и крупных компаний.
Это кризис, сочетающий в себе старую потребность заменить капитализм из-за его тенденции порождать разрушительные экономические кризисы производительных сил с необходимостью выживания человеческого вида. Мы живем не только в условиях финансового кризиса XXI века, но и живем в мире с серьезными экологическими и продовольственными проблемами, нехваткой питьевой воды и топлива.
Как сказал главнокомандующий Фидель Кастро: «Колокола, которые звонят сегодня для тех, кто умирает от голода каждый день, завтра будут звонить для всего человечества, если оно не хотело, не знало или не могло быть достаточно мудрым, чтобы спастись».
Источники консультировались
- Абель Лино Амос. Текущая ситуация международного финансового кризиса. Доступно на http://www.realidadeconomica.com/Ávila Jorge. Мировой финансовый кризис. Доступно по адресу: Castro Ruz Fidel. Выступление главнокомандующего Фиделя Кастро Руса, президента Движения неприсоединившихся стран на 34-м периоде сессий Генеральной Ассамблеи Организации Объединенных Наций. 12 октября 1979 г. Дирксенс Вим: Системный кризис и депрессия XXI века. Агония долларового стандарта. Доступно по адресу: http://alterzoom.org/ Международный валютный фонд: перспективы развития мировой экономики. Глобализация и неравенство. Доступно по адресу: http://www.imf.org/external/index.htm Инвестиционный банк Lehman Brothers становится банкротом из-за маневров, направленных на укрепление финансовой системы. Доступно по адресу: http://www.soitu.es/Montes Carmen: World Financial Crisis.Доступно в Торрес Лопес Хуан: Десять идей для понимания финансового кризиса, его причин, виновников и возможных решений. Доступно на http://www.rebelion.org -Vargas Solis Луис Паулино: Соединенные Штаты: кризис недвижимости и экономический спад. Доступно на: www.bitacora.com.uy
Другие сайты для консультации: www.elcomercio.comwww.thetimes.comwww.monografias.comwww.zonaeconomica.com
В качестве дополнения и для расширения вашего видения финансового кризиса 2008 года мы оставляем вам документальный фильм «Конфиденциальная работа», в котором представлены расследования и интервью с финансистами, политиками, журналистами и учеными, в которых раскрываются причины указанного кризиса и они демонстрируют скрытые риски для мировой экономики. Отличный материал для понимания причин кризиса 2008 года и выявления виновных.
