Проценты: проценты по ссуде - это временная стоимость денег (стоимость отсутствия во времени этих денег).
C = капитал M = сумма I = проценты VP = текущая стоимость VF = будущая стоимость
финансово-математическая-концепцияКапитал, внесенный в день 0, генерирует проценты с течением времени, сумма этих значений дает сумму.
VP + I = VF M = C + I Текущая стоимость = Текущая стоимость Номинальная стоимость = Будущая стоимость
Эффективная процентная ставка:
(i) Это процент, который денежная единица генерирует в течение единицы времени.
Эффективная ставка скидки
(d) Это скидка, сделанная за продвижение денежной единицы за одну единицу времени.
Простой интерес
Вызывает интерес к любой единице времени, какой бы она ни была
(i) Простая процентная ставка
Сложный интерес
Он генерирует проценты в течение единицы времени, это стоимость размещения в начале каждой анализируемой единицы времени, которая генерирует проценты, именно таким образом происходит капитализация процентов. В конце каждого периода проценты являются частью капитала.
Простая коммерческая скидка
Эффективная ставка дисконтирования применяется для каждой единицы времени (какой бы она ни была) с течением времени "N"
Композитная торговая скидка
Эффективная ставка дисконтирования применяется к окончательному значению каждой единицы времени, на которую вы хотите вернуться.
Простая рациональная скидка
Эффективная ставка дисконтирования применяется к каждой единице времени, независимо от стоимости на данный момент.
Рациональная сложная скидка
Эффективная ставка применяется к значению начала единицы времени, к которой вы хотите вернуться.
Оценить эквивалентность
Говорят, что две ставки эквивалентны, когда одни и те же текущие значения через один и тот же промежуток времени преобразуются в равные будущие значения, где они имеют две характеристики: 1) между разными ставками, участвующими в одной формуле расчета 2) между ставками, соответствующими разным формулам. расчет процентов или скидки.
При равных текущих значениях и равных временах ставки равны
Типы сборов
Простая процентная ставка
Это тот, который в конце периода применяется только к начальному капиталу, постоянному капиталу во время финансовой операции, а также к процентам, начисленным в конце каждого периода (начисленные - это то, что происходит в каждом периоде)
Сложная процентная ставка
Это процентная ставка, которая в конце каждого периода применяется как к предыдущему капиталу, так и к процентам, начисленным в конце этого периода. Это равносильно утверждению, что это операция, при которой проценты генерируют проценты через систему капитализации.
Эффективная ставка
Это процентная ставка, которая фактически применяется в периоде начисления сложных процентов для расчета процентов.
Эффективная процентная ставка определяется потому, что появляется только числовая часть, за которой следует период капитализации или выплаты процентов.
Например, процентная ставка составляет 3%, ежемесячно 9%, ежеквартально 15%, полугодовые или 32% годовых, но они не эквивалентны
Номинальная процентная ставка
Это процентная ставка, которая выражается ежегодно и капитализируется несколько раз в год, по этой причине номинальная ставка не отражает реальности в отношении процентов, начисляемых ежегодно, и отсюда ее название.
В отличие от эффективной ставки, которая показывает истинные проценты, начисленные на капитал в конце соответствующего периода.
Однако в большинстве финансовых операций номинальная ставка используется для выражения процентной ставки, которая должна быть выплачена или начислена в этой операции. Это означает, что для расчета финансовых операций первое, что нужно сделать, это преобразовать эту номинальную ставку в эффективную ставку в каждом периоде капитализации, потому что, как уже отмечалось, нам нужно использовать только эффективную ставку за период.
Влияние инфляции на ставки
Инфляция: устойчивый рост цен.
Эффективный уровень инфляции - это рост цен на определенную корзину товаров и услуг, выраженный в расчете на 1 за единицу времени.
Реальная процентная ставка
Есть две части: ожидаемый уровень инфляции (h) и ставка, которая вознаграждает жертву отсутствием денег в течение определенного периода времени.
(i) Эффективная процентная ставка, по которой предоставляется заем
(h) Ожидаемый эффективный уровень инфляции
(r) Реальная эффективная ставка
доход
Это набор льгот с разным сроком погашения, каждое из которых называется условиями или арендной квотой. Мы также можем определить его как последовательность платежей или сборов, срок погашения которых наступает через равные промежутки времени или через равные промежутки времени, период как интервал времени, который является посредником между двумя последовательными платежами.
Продолжительность аренды - это количество или сумма сроков или рассрочки.
• Определенный доход _ Все элементы известны заранее
• Случайная или условная арендная плата _ Может варьироваться в зависимости от обстоятельств, которые нельзя контролировать заранее
В каждый момент на шкале времени назначается реальный номер, называемый (t)
Для расчета доходов используются рабочие дни и рабочий год 30 дней в месяц и 360 дней в году.
Стоимость ренты
Это денежная цифра относительной величины, которая обретает свое истинное значение, когда она относится к определенному моменту времени. Например, сказать 100 долларов не имеет смысла, если не указано, когда эта цифра может быть доступна: сегодня, завтра или через год.
Две цифры, выраженные в разное время, разнородны с финансовой точки зрения, несравнимы сами по себе, если не принято функциональное правило, позволяющее определить отношение эквивалентности таким образом, чтобы эти цифры были однородными.
Правило есть не что иное, как формула сложных процентов
Стоимость дохода будет представлять собой серию выгод, количество денежных единиц в момент времени (t), равноотстоящее в финансовом отношении от набора платежей, составляющих этот доход.
Постоянный доход
Арендная плата в момент t с процентами i - это сумма всех взносов от 1 до n, произведенных в момент t.
Это сумма от k = 1 до k = n из Ck (t, i)
инвестиции
Это процесс, который состоит из использования средств, обычно связанных с получением активов, для получения выгоды, не обязательно экономической, которая компенсирует жертвы, вызванные доступностью инвестированных средств.
Наличие средств является важным требованием, это время и поток платежей или средств, которые находятся в разные моменты времени. Это могут быть облигации, оборудование, ремонт и замена, инвестиции в расширение и т. Д.
Он может быть публичным или частным, юридическим или физическим.
Необходимо уметь оценивать различные инвестиции.
NPV = чистая приведенная стоимость (чистая = прибыль - расходы = чистая прибыль)
NPV = чистая приведенная стоимость
IRR = норма прибыли или внутренняя норма доходности
NPV = Средняя чистая приведенная стоимость
TCC = ставка капитальных затрат = i
Чистая приведенная стоимость NPV
Мы будем называть NPV инвестиции денежной суммой, эквивалентной в финансовом выражении совокупности платежей или поступлений, которые представляют собой совокупность инвестиционных фондов. (эквиваленты уровня собираемости капитала) указанная чистая приведенная стоимость рассчитывается на момент первоначального платежа или нулевой точки.
IRR Внутренняя норма доходности
По усмотрению VPN вариант инвестирования будет определяться в соответствии с приведенной стоимостью доходов за вычетом оттока денежных средств обновленная ставка Капитальные затраты
Метод расчета этой ставки воспроизводит инвестированные средства, а затем анализирует, соответствует ли эта ставка или недостаточно, чтобы считать вложение удобным
Норма прибыли или IRR инвестиции называется ставкой, при которой NPV инвестиции становится равной 0, ставка определяется как эффективная в период, в котором определяется чистая прибыль, и удобно инвестировать в той степени, в которой Ставки, предлагаемые инвестициями (R), превышают TCC (i), оба определены в одну и ту же единицу времени.
Это ставка, по которой текущая стоимость поступлений приравнивается к текущей стоимости платежей.
Скачать оригинальный файл
