Учитывая недавние события, которые можно назвать крупнейшим банкротством в капиталистическом мире, такие как дела Enron и WorlCom, это привело к изменению текущей деловой среды.
Общественные бухгалтеры играют очень важную роль, возможно, сегодня более, чем когда-либо, с разных точек зрения, будь то бухгалтеры компании, руководители, независимые аудиторы, налоговые аудиторы, финансовые консультанты и т. Д., И мы призваны вернуть доверие деловой мир с надежной информацией, которая предвидит будущее и определяет факторы риска для предотвращения подобных ситуаций.
Однако бухгалтеры часто подвергаются манипуляциям со стороны руководства для представления финансовой информации в зависимости от их удобства, и именно здесь я хочу привлечь внимание, поскольку цифры в финансовой отчетности являются продуктом управления бизнесом, Другими словами, мы отражаем бизнес-культуру страны.
Вот почему я взял на себя задачу перевода и адаптации документа, выпущенного AICPA и Большой пятеркой, который может помочь в этой задаче представления надежной информации, которой бухгалтеры должны быть верны, и это должно быть нашим кредо. а также определение факторов риска, чтобы помочь читателям финансовой отчетности получить всю необходимую информацию, получить четкое и полное представление о состоянии компании в данный момент.
Цель этого документа - предоставить тем, кто выполняет качественную финансовую отчетность, информацию, относящуюся к текущей среде финансовой отчетности. Он включает оценку факторов риска, которые могут быть важны для составителей финансовой отчетности, аудиторов и комитетов по аудиту в ходе текущего цикла отчетности. Он также предлагает предложения относительно того, как каждая из этих важных групп может внести свой вклад в улучшение финансовой отчетности в интересах инвесторов.
Текущий экономический спад, беспрецедентные события 11 сентября и недавние бизнес-неудачи в совокупности создали в последнее время иную среду для финансовой отчетности. Доверие инвесторов, уже подорванное значительной волатильностью на рынках капитала, было подорвано финансовой отчетностью, которая подняла вопросы о качестве финансовой отчетности, эффективности процесса независимого аудита и эффективность корпоративного управления. Эта среда создает серьезные проблемы для американских предприятий и их менеджеров, совета директоров, комитетов по аудиту и аудиторов.
Важнейшим элементом благополучия наших рынков капитала являются надежные и прозрачные финансовые отчеты, которые особенно важны в этой тревожной среде. Финансовый отчет не может предсказать сильные и слабые стороны экономики. Тем не менее, финансовая отчетность и связанная с ней информация, такая как Обсуждение и анализ руководства (MD&A), может предоставить полезную информацию, которая позволяет пользователям принимать решения и способствует непрерывной эффективной работе наши рынки капитала. Это требует внимания руководства, аудиторов и комитетов по аудиту, которые не только должны нести свои уникальные обязанности в своих областях,они также должны работать вместе для подготовки высококачественных финансовых отчетов, которые имеют жизненно важное значение на наших рынках капитала.
Мы обобщили конкретные факторы риска, которые влияют на финансовую отчетность сегодня, и определили некоторые моменты финансовой отчетности, которые особенно актуальны в этой сложной деловой среде. Мы также выделили действия, которые руководство, аудиторы и комитеты по аудиту могут предпринять для эффективного устранения этих рисков и подготовки надежных финансовых отчетов.
Факторы окружающей среды, влияющие на финансовую отчетность
Трудные экономические времена
Экономический спад начался со снижения инвестиционных расходов. Когда пузырь доткомов лопнул, компании стали более пессимистично смотреть на экономическое будущее и сократили расходы на оборудование, программное обеспечение, недвижимость, инвентарь и другие инвестиции. Одним из первых секторов, пострадавших от сокращения капитальных затрат, стала высокотехнологичная промышленность, где упали доходы и цены на акции.
В то время как влияние сокращения корпоративных расходов сказывалось на экономике, затраты на энергию временно забирали деньги у потребителей и конвертировались в корпоративный доход. Прибыль упала, кредитоспособность снизилась, рост замедлился, цены на энергоносители упали, а фондовый рынок рухнул. Состояние инвесторов сократилось на триллионы долларов. Продолжались увольнения сотрудников, а с ростом безработицы (хотя и все еще исторически низким) неожиданно высокие потребительские расходы наконец начали снижаться. Компании начали реструктуризацию, ликвидацию запасов и закрытие. События 11 сентября и их последствия только ухудшили и без того ухудшающиеся экономические условия.
Эти факторы оказали давление на прибыль и другие показатели эффективности, которые в течение большей части последнего десятилетия имели тенденцию к росту. Это изменение направления привело к повышению чувствительности рынков капитала к плохим новостям.
Давление на производительность
Компании сталкиваются с давлением, исходящим из различных источников, внутренних и внешних. Внешнее давление исходит в основном со стороны рынков капитала, где, по мнению многих, ожидания Уолл-стрит часто неуместно направляют поведение руководства. Руководство часто вынуждено искать краткосрочные показатели эффективности, такие как прибыль или рост прибыли, финансовые коэффициенты, привязанные к согласованным долгам, или другие показатели. Намерения руководства состоят в том, чтобы следовать разумным и этичным практикам, но давление может возрасти, когда аналитики и акционеры требуют краткосрочных результатов и когда конкуренты приближаются к грани приемлемого поведения.
На членов высшего руководства также можно оказывать давление, чтобы они показали, что акционерная стоимость выросла в результате их лидерства. Совет директоров часто оказывает давление на менеджмент для достижения финансовых и других целей. Также существует устоявшаяся передовая практика мотивации руководства опционами на акции и другими инструментами участия, которые пытаются согласовать интересы акционеров и руководства. Имея собственное вознаграждение и производительность, привязанные к операционным и финансовым целям, руководство может одновременно активно воздействовать на сотрудников всей компании, включая сотрудников операционных подразделений, чтобы найти то, что может быть излишне оптимистичным.Эта среда с высоким давлением может создать среду, способствующую принятию практик, которые могут быть чрезмерно агрессивными и / или непоследовательно применяемыми, чтобы оправдать предполагаемые ожидания рынков капитала, кредиторов или потенциальных инвесторов. В то же время мотивация управления прибылью может стать сильной и достаточной для того, чтобы люди вышли за рамки приемлемой практики, даже если они в некоторой степени честные люди. Чем больше давление, тем больше вероятность того, что люди будут оправдывать приемлемость своих действий.мотивация, лежащая в основе управления прибылью, может стать сильной и достаточной для того, чтобы люди вышли за рамки приемлемых практик, даже если они в некоторой степени честны. Чем больше давление, тем больше вероятность того, что люди будут оправдывать приемлемость своих действий.мотивация, лежащая в основе управления прибылью, может стать сильной и достаточной для того, чтобы люди вышли за рамки приемлемых практик, даже если они в некоторой степени честны. Чем больше давление, тем больше вероятность того, что люди будут оправдывать приемлемость своих действий.
Сложность и изощренность структуры бизнеса и сделок
Все более изощренные рынки капитала и творческий подход инвестиционных банкиров и других финансовых консультантов способствовали развитию широкого спектра сложных финансовых инструментов и структурированных финансовых операций. Многие компании сейчас используют сложные транзакции, которые включают транзакции с другими в форме покупки / продажи активов, операций с производными финансовыми инструментами и сложных операционных соглашений, разработанных для достижения конкретной цели, а также экономической цели. Некоторые компании вывели активы за баланс или организовали их по единицам для приобретения предприятиями специального назначения, совместными предприятиями, корпорациями с ограниченной ответственностью или товариществами, по существу сохраняя все риски и право собственности, но без «контроля». Недавние неудачи в бизнесе,включая бум dot.com, они сосредоточили внимание на потенциальных рисках этих транзакций и бизнес-структур, а также на проблеме отчетности, которая легко понимается пользователями финансовой отчетности.
Многие компании внедрили быстрые и новаторские формы расширения бизнеса либо посредством приобретений и слияний, либо внутреннего развития. Такое быстрое расширение могло быть необходимо для поддержания высокой цены этих прибылей. Однако это также создает множество проблем, включая интеграцию разнородных операций, процессов внутреннего контроля и удовлетворения финансовых потребностей. Это может привести к кризису ликвидности или сбоям в финансовой отчетности.
Сложные и громоздкие стандарты
Помимо бизнес-задач, существуют многочисленные стандарты бухгалтерского учета, интерпретации, позиции Комиссии по ценным бумагам и биржам, консенсус рабочих групп, заявления о позиции и т. Д., Которые продолжают расширять технический материал, который необходимо понимать и применять в процессе Финансовые отчеты. Понимание этого обширного набора стандартов может быть сложной задачей даже для более крупных и сложных компаний. Кроме того, по мере того, как операции становятся более сложными, правила бухгалтерского учета для них становятся в высшей степени техническими и подробными, например, Стандарт № 133 «Учет производных инструментов и хеджирования»; № 140 «Учет переводов и обслуживания финансовых активов и погашения обязательств»; № 141, Объединение предприятий; № 142 «Деловая репутация и прочие нематериальные активы»; Д, нет.144 «Учет обесценения или выбытия долгосрочных активов». Сложные и подробные правила сохраняются, в результате чего их сложность продолжает расти. Каждое новое правило, определяющее, как должна проводиться определенная транзакция, дает кому-то возможность найти способ создать еще более сложную транзакцию. Это создает необходимость в новом правиле, чтобы закрыть пробел, и так далее. Эти правила стали настолько сложными, что руководство все больше пытается понять и применить их. Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.Сложные и подробные правила сохраняются, в результате чего их сложность продолжает расти. Каждое новое правило, определяющее, как должна проводиться определенная транзакция, дает кому-то возможность найти способ создать еще более сложную транзакцию. Это создает необходимость в новом правиле, чтобы закрыть пробел, и так далее. Эти правила стали настолько сложными, что руководство все больше пытается понять и применить их. Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.Сложные и подробные правила сохраняются, в результате чего их сложность продолжает расти. Каждое новое правило, определяющее, как должна проводиться определенная транзакция, дает кому-то возможность найти способ создать еще более сложную транзакцию. Это создает необходимость в новом правиле, чтобы закрыть пробел, и так далее. Эти правила стали настолько сложными, что руководство все больше пытается понять и применить их. Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.дает возможность кому-то найти способ создать еще более сложную транзакцию. Это создает необходимость в новом правиле, чтобы закрыть пробел, и так далее. Эти правила стали настолько сложными, что руководство все больше пытается понять и применить их. Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.дает возможность кому-то найти способ создать еще более сложную транзакцию. Это создает необходимость в новом правиле, чтобы закрыть пробел, и так далее. Эти правила стали настолько сложными, что руководство все больше пытается понять и применить их. Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.Правильное применение часто требует внимания и участия высшего финансового руководства и старших технических аудиторов аудиторских фирм, и решения также подлежат интерпретации.
Комиссия по ценным бумагам и биржам недавно объявила о своем желании помочь бухгалтерам «сделать все правильно с первого раза», обсудив и предварительно определив цель бухгалтерской записи для ожидаемых событий, ожидаемых транзакций или других необычных бухгалтерских операций до их включения в бухгалтерские записи. финансовая информация. Процесс предварительного расчета поможет бухгалтерам применять сложные стандарты бухгалтерского учета в необычных ситуациях, помогая обеспечить отражение в финансовой отчетности соответствующей политики бухгалтерского учета и раскрытия информации, а также снизить риск применения новых подходов.
Вопросы финансовой отчетности
Основная цель финансовой информации - предоставить полезную информацию инвесторам, кредиторам и другим лицам для принятия рациональных решений. Информация должна быть понятной для тех, кто имеет разумное представление о бизнесе и экономической деятельности и желает изучить информацию с должным вниманием. Финансовый отчет, включая MD&A, должен предоставлять инвесторам точку зрения руководства на историческое и перспективное финансовое состояние и результаты операций.
Далее следует обсуждение ключевых аспектов финансовой отчетности, которые особенно актуальны в сегодняшних условиях.
Аспекты ликвидности и жизнеспособности
Текущая бизнес-среда и рыночные условия могут привести к резкому ухудшению операционных результатов и ликвидности некоторых компаний, особенно тех, у которых ограничен доступ к капиталу. Компания, особенно чувствительная к негативным изменениям экономических условий, может быстро столкнуться с кризисом ликвидности и в конечном итоге обанкротиться. Определенные условия, рассматриваемые в совокупности, могут заставить руководство компании или аудиторов усомниться в способности организации обеспечивать непрерывность. К ним относятся негативные тенденции, такие как повторяющиеся операционные убытки или дефицит оборотного капитала, финансовые трудности при получении ссуд или отказ в кредите от поставщиков, в зависимости от успеха конкретного продукта, который плохо продается,юридических процессов, потери основного клиента или поставщика, дестабилизации коммерческого партнера или контрагента, а также чрезмерного внешнего финансирования, превышающего средства, полученные от операций.
Ключом к оценке этих факторов риска является:
- Существующие условия и события могут быть смягчены с помощью планов управления и их эффективного выполнения.Компания имеет возможность контролировать выполнение этих планов смягчения, а не зависеть от действий других. Способность компании продолжать непрерывно свою деятельность основана на реальности, а не на излишнем оптимизме, оценке ее доступа к заемным средствам или акционерному капиталу или способности своевременно продавать активы. Проблемы с ликвидностью были решены, и должным образом раскрыт.
Изменения во внутреннем контроле
Увольнения, сокращение штата и уведомления сотрудников о предстоящем увольнении могут повлиять на внутренний контроль над финансовым учетом и информационными системами. Остальные сотрудники могут чувствовать себя обремененными своей рабочей нагрузкой, нехваткой времени для выполнения задач и принятия важных решений и просто выполнять слишком много задач и функций для достижения необходимого уровня точности. Кроме того, быстрое расширение бизнеса, изменения в бизнес-стратегиях и интеграция различных предприятий могут подавить способность финансовых систем компании поддерживать эффективный внутренний контроль. Кроме того, контроль в упомянутых выше бизнес-единицах может быть прерван. В результате любого из этих фактороввнутренний контроль может стать менее эффективным или неэффективным.
Соответствующие соображения заключаются в следующем:
- Внимание к внутреннему контролю было сохранено перед лицом значительных изменений в бизнесе. В результате пустых позиций ключевые контрольные процедуры не выполняются, выполняются реже или выполняются пропавшими без вести надлежащее понимание для выявления и исправления ошибок Увольнения сотрудников информационных технологий (ИТ) отрицательно повлияли на способность организации инициировать, обрабатывать или регистрировать свои операции или поддерживать целостность информации генерируется ИТ Ключевые функции, подлежащие разделению, теперь выполняются одним человеком. Воздействие изменений в контрольной среде изменило эффективность внутреннего контроля и потенциально привело к существенной слабости контроля.Изменения во внутреннем контроле, вызванные увольнениями или сокращением штата, создают возможность для мошенничества, включая незаконное присвоение активов.
Необычные сделки
К наиболее часто упоминаемым источникам риска финансовой отчетности относятся значительные корректировки или необычные операции, которые происходят в или около конца последнего квартала или конца года. Необычные операции могут включать продажу активов вне рамок обычной деятельности, значительный или необычный доход на конец периода, введение новых программ стимулирования продаж на конец периода и отчуждение сегмента бизнеса. Эти типы операций и корректировок, которые часто происходят вне рамок обычной деятельности компании, часто не подлежат проверке системой внутреннего контроля.
Ключевые моменты включают:
- Признание основной цели этих необычных операций, а также вытекающих из них финансовых выгод или обязательств. Если необычные операции, особенно те, которые совершаются ближе к концу периода, подлежат эффективному контролю. Влияние этих типов операций на годовые результаты и ежеквартально, и если они были надлежащим образом описаны в финансовых отчетах компании. Наличие каких-либо «особых» договоренностей, не учитываемых при надлежащем учете и раскрытии транзакции. Если необычные ежедневные записи, включая корректировочные записи, сделанные в окончательной процесса закрытия, подлежат соответствующему рассмотрению.
Сделки со связанными сторонами
Усиление давления на руководство для поддержания или достижения финансовых целей может увеличить риск неправильного учета или раскрытия информации об операциях со связанными сторонами. Сделки со связанными сторонами не являются независимыми переговорами по структуре и цене, которые присутствуют в сделках со связанными сторонами. Трудные экономические времена также увеличивают вероятность того, что экономическая сущность определенных транзакций может отличаться от их юридической формы, или что экономическая сущность может отсутствовать в транзакциях. Стороны, не состоящие в каких-либо независимых отношениях, не могут разделять сделки или поддерживать соглашения.
Ключом к решению этих проблем является:
- У руководства есть процесс выявления связанных сторон и операций со связанными сторонами. Доступно достаточное количество информации для понимания и оценки взаимоотношений между сторонами сделки. Стороны обладают сущностью и способностью выполнить операцию. Суть сделки. Операция, включая любые необычные условия, определяет порядок учета операции. Раскрытие информации о характере и отношениях между сторонами является полным в соответствии с правилами FASB и SEC.
Операции, включающие внебалансовые соглашения, включая предприятия специального назначения
Некоторые хозяйствующие субъекты используют забалансовые соглашения для осуществления финансовой или другой экономической деятельности. Сюда могут входить неконсолидированные, несамостоятельные предприятия, предприятия ограниченного назначения, часто называемые предприятиями финансового структурирования или предприятиями специального назначения (КСН). Эти организации могут использоваться для предоставления финансирования, обеспечения ликвидности, поддержки рыночных или кредитных рисков, либо они могут участвовать в предоставлении услуг по аренде, хеджированию или исследованиям и разработкам. Эти соглашения или организации могут привести к возникновению договорных или иных обязательств, таких как требования о покрытии убытков, предоставлении дополнительного финансирования или покупке основных средств,или иным образом иметь финансовые последствия в результате действий или невыполнения обязательств другой стороной.
Операции с организациями специального назначения, пытающимися изменить активы или обязательства вне баланса, требуют особого внимания из-за сложных правил учета и раскрытия информации, применимых ко многим из этих операций. Структура собственности этих предприятий и условия операций могут иметь решающее значение при определении того, является ли внебалансовый учет уместным в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета. Адекватность раскрытия также важна, поскольку потенциальное влияние этих операций может не быть очевидным в базовой финансовой отчетности.
Важные соображения в сделках с участием SPE включают:
- SPE также называют «рейтинговыми организациями специального назначения»; или SPE без присвоения рейтинга, поскольку к каждому применяются разные стандарты бухгалтерского учета. SPE, если не рейтинг, соответствующим образом капитализируется для использования неконсолидации, в том числе о том, сделали ли третьи стороны существенные инвестиции, которые являются остаточным капиталом в форме юридические, имеют право голоса и имеют существенные остаточные риски и выгоды, связанные с владением SPE.Уровень капитала в SPE без рейтинга является адекватным, особенно при использовании многоуровневых структур SPE. Незаменимые в нерейтинговых SPE существовали на момент заключения сделки и продолжают существовать.Любое участие связанных сторон в качестве инвесторов или иным образом согласуется с отказом от консолидации. Любые изменения, внесенные в существующее КСН в текущем периоде, которые могут повлиять на учет, определенный на дату операции.
Эта договоренность выходит за рамки обычного ведения бизнеса.
существенность
Существенность - это концепция, которая играет решающую роль в различных частях финансового процесса. Хотя общепринятые принципы бухгалтерского учета признают концепцию, согласно которой стандарты бухгалтерского учета не должны применяться к нематериальным объектам, это признание больше для удобства, чем для основной цели поддержания точности и учета в бухгалтерских книгах. Таким образом, хотя руководство может учитывать существенность при выборе принципов бухгалтерского учета для использования в финансовой отчетности (включая примечания) и при подготовке MD&A, обычно нецелесообразно оставлять известные ошибки в финансовой информации на основании просто в его нематериальности2.
Руководство также может учитывать существенность при определении выявленных искажений, в том числе выявленных аудиторами. Аудиторы учитывают существенность при оценке применения принципов бухгалтерского учета, при планировании аудита и разработке аудиторских процедур, а также при оценке воздействия искажения (также называемого аудиторскими различиями), выявленного в ходе аудита, если руководство решает не регистрировать все или все.
При оценке существенности ошибочных претензий следует оценивать количественные и качественные факторы, уделяя особое внимание:
- Индивидуальные и совокупные искажения и их влияние на ключевые счета, итоговые показатели и коэффициенты финансовой отчетности Если искажение увеличивает размер вознаграждения руководства за счет выполнения требований о присуждении бонусов или других стимулов Если искажение скрывает изменение в доходах или других тенденциях или скрывает какой-либо инцидент Влияние искажения в соответствии с финансовой отчетностью, относящейся к условиям долга Искажение, указывающее на намерение ввести в заблуждение финансовую отчетность или незаконные действия Искажение, особенно важное для бизнес-сегмент.
Раскрытие достаточности
В недавней редакционной статье в Wall Street Journal председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам обрисовал действия, которые менеджеры, аудиторы и комитеты по аудиту должны предпринять для улучшения существующей системы финансовой отчетности и раскрытия информации, чтобы успокоить и восстановить доверие инвесторов. Среди своих рекомендаций президент призвал публичные компании и их советников определить три, четыре или пять важнейших принципов бухгалтерского учета, от которых зависит финансовая отчетность компании и которые предполагают самые сложные, субъективные или неоднозначные решения., Инвесторы должны быть кратко и четко проинформированы о том, как применяются эти принципы, и о диапазоне возможных эффектов от различных применений этих принципов.
В результате редакционной статьи председателя Комиссия по ценным бумагам и биржам недавно опубликовала предостерегающие рекомендации относительно раскрытия информации о важнейших учетных политиках, что указывает на намерение рассмотреть новые правила для более точного раскрытия информации об учетной политике, как считает руководство. наиболее «критические» - то есть они столь же важны для демонстрации финансового состояния и результатов компании, как и для обоснования наиболее сложных, субъективных или сложных суждений руководства, зачастую в результате необходимости делать оценки. о влиянии вопросов, которые по сути являются неопределенными. SEC заявляет, что точное техническое применение правил раскрытия информации может, однако,неспособность сообщить важную информацию, если не включены четкие аналитические раскрытия информации для облегчения понимания инвестором финансового состояния компании, а также возможности, вероятности и последствий изменений в ее финансовом и операционном статусе. Комиссия по ценным бумагам и биржам рекомендует компаниям использовать режим раскрытия информации следующим образом:
- Руководство и аудитор должны определить фокус при оценке критически важных учетных политик, используемых в финансовой отчетности. Руководство должно гарантировать, что раскрытие информации в MD&A является сбалансированным и полностью подотчетным. Перед завершением и классификацией годовых отчетов комитеты по аудиту должны проверять выбор, применение и раскрытие важнейших учетных политик. Если компании, руководство, комитеты по аудиту или аудиторы не определились с применением конкретных принципов GAAP, им следует проконсультироваться с бухгалтерией SEC.
Комиссия по ценным бумагам и биржам также постоянно выражала обеспокоенность тем, что некоторые бухгалтеры просто повторяют раскрытие информации в финансовой отчетности в своих MD&A или просто пересчитывают долларовые и процентные изменения в заголовке финансовой отчетности, не предоставляя значимой информации об основных причинах. для изменений, которые вполне могут произойти в будущем. MD&A требует раскрытия информации о тенденциях, событиях или неопределенностях, известных руководству, которые могут оказать существенное влияние на представляемую финансовую информацию. Комиссия по ценным бумагам и биржам отметила, что даже в тех случаях, когда сообщается о тенденциях, событиях и неопределенностях, влияние этих вопросов на методы, допущения,и оценки, используемые для повторяющихся и всеобъемлющих учетных показателей, не всегда учитываются.
Комиссия по ценным бумагам и биржам неофициально предложила рассмотреть следующие вопросы для раскрытия информации о MD&A в текущих условиях: потеря значительного клиента; обесценение активов длительного пользования; реструктуризация бизнеса; факторы, влияющие на стоимость или доступность страхования или энергетического покрытия; снижение стоимости ценных бумаг или пенсионного плана; нарушения, изменения или отмены условий долговых обязательств; кредитные или рыночные риски; и последствия операций со связанными сторонами.
С другой стороны, в последние годы компании все чаще отчитываются о доходах и результатах операций на основе методологий, отличных от GAAP, иногда называемых «проформной прибылью». Такая информация может быть представлена для обеспечения значимого сравнения результатов за предыдущие годы, для выделения результатов основной деятельности или для других целей. Хотя не существует запрета на публикацию публичными компаниями интерпретаций своих результатов или резюме финансовой отчетности по GAAP, растет беспокойство по поводу того, что предварительная финансовая информация может ввести инвесторов в заблуждение, если она скрывает результаты GAAP.
Комиссия по ценным бумагам и биржам недавно выпустила предостерегающие советы для составителей отчетов, а также предупреждение для инвесторов об использовании проформы финансовой информации при объявлении прибыли. Сотрудники SEC предупредили, что объявление о прибылях и убытках соответствует положениям федеральных законов о безопасности о борьбе с мошенничеством и не используется для введения инвесторов в заблуждение путем включения предварительной информации. Объявления о прибылях и убытках, содержащиеся в проформах и прочую информацию, не относящуюся к GAAP, без сверки с GAAP, включая суммы и соответствующие объяснения, могут быть расценены как вводящие в заблуждение.
Кроме того, SEC предлагает компаниям:
- Предоставьте точное описание принципов, которых вы придерживаетесь, которые являются основой вашей предварительной презентации. Например, когда компания намеревается объявить о прибыли перед «необычными транзакциями», она должна описать определенные транзакции и класс транзакций, которые не указаны, и применить описанную методологию при представлении предположительно сопоставимой информации за другие периоды. Рассмотрение существенности информации. исключены из проформы. Заявления о финансовых результатах компании, которые являются буквально правдивыми, могут, тем не менее, вводить в заблуждение, если они являются результатом неясных GAAP или не содержат существенной информации, включенной в финансовую отчетность GAAP. Например,Инвесторы могут быть введены в заблуждение, если компания использует предварительное представление, чтобы преобразовать убыток в прибыль или скрыть существенный факт без четких и понятных объяснений характера и размера упущений. Общее соглашение между Financial Executives International и Национальным институтом по связям с инвесторами перед принятием решения о публикации предварительных результатов и перед принятием решения о том, как структурировать предварительное заявление о целях.Представление финансовых результатов, затрагивающее ограниченный элемент финансовых результатов или обеспечивающее расчеты финансовых результатов на основе, отличной от GAAP, обычно не будет расценено как вводящее в заблуждение из-за отклонения от GAAP, если компания находится в том же отчете. Общественность раскрывает на английском языке, какие отклонения от GAAP были отклонены, и суммы каждого из этих отклонений.
В качестве основного вывода ключевое значение имеет четкое и полное раскрытие информации. В частности, сложные операции, такие как операции со связанными сторонами, организациями специального назначения, внебалансовые соглашения или ситуации, связанные с условными обязательствами, производными финансовыми инструментами, финансовыми гарантиями и ликвидностью, среди прочего, повышают важность раскрытия финансовой информации. представить полную картину компании и ее рисков. Поэтому важно оценить не только, были ли выполнены технические требования к раскрытию информации по GAAP и MD&A, но и рассмотреть глубину и прозрачность раскрытия информации, чтобы помочь читателю более полно понять суть рисков, связанных с раскрытием информации. компания и прибыль.
Особые риски финансовой отчетности
В эти трудные времена могут возникнуть новые риски, направленные на определенные области финансовой отчетности, в том числе:
Долговечные активы, добрая воля и другие нематериальные активы
- Существуют ли события или изменения в обстоятельствах, которые указывают на то, что стоимость актива длительного пользования не может быть возмещена из-за соображений обесценения? Являются ли допущения, лежащие в основе расчета справедливой стоимости активов, обоснованными и основанными на текущей информации? Основаны ли они на предположениях, которые сложно определить, например, на событиях в течение длительных периодов времени? Достаточно ли в раскрываемой информации отражены методы расчета справедливой стоимости и соответствующая степень неопределенности?
Ослабление инвентаря
- Есть ли события или изменения в спросе или цене, которые указывают на то, что количество, которое они хранят в запасах, может быть слишком большим?
Признание выручки
- Каковы основные области и основные оценки в учете выручки компании? Выручка компании соответствует требуемым стандартам, включая, где это применимо, четыре критерия Бюллетеня учета персонала № 101 Комиссии по ценным бумагам и биржам: признание доходов в отчетности финансовые: (1) убедительные доказательства соглашения; (2) произошла доставка или оказаны услуги; (3) фиксированная или определяемая цена и (4) разумно гарантированный сбор? Была ли должным образом рассмотрена какая-либо «особая» договоренность для определения отчетной прибыли? Достаточно ли отражена в финансовой отчетности политика компании по признанию выручки? Есть ли необычные сезонные тенденции или тенденции в доходах на конец периода?
Бухгалтерские оценки
- Каковы наиболее важные оценки и суждения, которые делает руководство при подготовке финансовой отчетности? Достаточно ли внимания - ресурсов, строгости процесса, уровня проверки - уделяется этим оценкам? Основаны ли базовые допущения на надежной и актуальной информации? Есть ли соответствующее раскрытие информации о существенных допущениях, изменяющихся допущениях и неопределенностях в оценках?
Отложенные налоги
- Были ли накоплены убытки в последние годы или другие условия, которые могут потребовать специальной оценки чистых отложенных налоговых активов?
Расходы на реструктуризацию
- Раскрытие информации о первоначальном бухгалтерском учете и текущем учете и реструктуризации резервов соответствует требованиям EITF Issue No. 94-3 «Признание ответственности в отношении определенных выходных пособий сотрудникам и других затрат на прекращение деятельности (включая определенные понесенные затраты)». in a Restructuring), и Бюллетень кадрового учета SEC № 100, Реструктуризация и расходы на обесценение?
Долговые ковенанты
- Нарушает ли компания или нарушает ли компания ковенанты по долгу, что, возможно, требует раскрытия и реклассификации долгосрочной задолженности в краткосрочную? Существуют ли положения на случай неисполнения обязательств, которые могут быть вызваны простым нарушением ковенанта по долгу? Существуют ли какие-либо связанные с этим ковенанты по долгу к неуказанным «существенным неблагоприятным изменениям»?
Временное снижение коммерческой стоимости долга, ценных бумаг и инвестиций
- Было ли снижение стоимости ценных бумаг до погашения или имеющихся в наличии для продажи, или вложения в акции или инвестиции на основе стоимости, требующей признания убытков, классифицировано «отдельно от временных»? Есть ли необходимость раскрывать какие-либо « ранний предупреждающий знак », относящийся к спаду, который был испытан, но еще не оценен, кроме штормов?
Пенсии и другие выплаты после выхода на пенсию
- Такие факторы, как падение торговой стоимости ценных бумаг, значительное падение процентных ставок и прогнозируемое увеличение медицинских расходов, требуют от руководства анализа основных бухгалтерских оценок, связанных с пенсионными и другими планами после выхода на пенсию?
Варианты акций для сотрудников
- Вносила ли компания какие-либо изменения в свои опционные планы, такие как пересмотр цен или продление срока исключительных опционов, которые требуют признания затрат и раскрытия информации?
Прочие риски и неопределенности
- Подвержена ли компания риску невозврата кредита со стороны значительного поставщика / клиента, поставщика услуг, арендодателя / арендатора, должника, финансового гаранта, инвестора, партнера по совместному предприятию (совместное предприятие), контрагента и / или делового партнера из-за финансовых проблем или банкротства? Были ли адекватно раскрыты кредитные риски и риски неисполнения обязательств? Окончательные обязательства были надлежащим образом идентифицированы и раскрыты?
Недавно опубликованные стандарты
- Были ли недавно выпущенные стандарты, такие как SFAS № 133 «Учет производных инструментов и хеджирования», были должным образом рассмотрены и раскрыты?
Изменения в принципах и методах бухгалтерского учета
- Раскрыты ли все дискреционные изменения в принципах и методах бухгалтерского учета, которые по отдельности или в совокупности существенно влияют на результаты операций, представленных в промежуточных или годовых периодах?
Описанные выше риски носят общий характер. Дополнительную информацию о рисках для финансовой отчетности, связанных с конкретными отраслями, можно получить, прочитав отраслевые предупреждения о рисках, подготовленные Американским институтом сертифицированных бухгалтеров.
Призыв к действию
Руководство, аудиторы и комитеты по аудиту имеют разные роли и обязанности. Однако ваша цель должна быть той же - обеспечение высокого качества финансовых отчетов компании.
Ниже приведены наиболее важные действия, которые необходимо предпринять для достижения этой общей цели.
управление
- Обеспечение надлежащего тона, прежде всего, и ожидание того, что приемлемой будет только финансовая отчетность самого высокого качества. Изучите все элементы внутреннего контроля компании - контрольную среду, оценку рисков, контрольные действия, отчетность и коммуникация и мониторинг - в свете изменений в деловой среде компании и с особым вниманием к существенным областям финансовой отчетности Обеспечение участия руководства соответствующих уровней в проверке ключевых принципов учетной политики и по решениям о финансовой отчетности. Создать основу для открытого и своевременного взаимодействия с аудиторами и комитетом по аудиту по всем значимым вопросам. Стремиться к общему качеству,максимально прозрачный учет и раскрытие информации, а не только то, что приемлемо; в финансовой отчетности и MD&A. Убедитесь, что оценки и суждения подтверждаются надежной информацией и наиболее разумными допущениями в данных обстоятельствах, и что существуют процессы, обеспечивающие последовательное применение от периода к периоду. аудиторские различия Экономические решения, основанные на экономической реальности, а не на целях бухгалтерского учета. Расширить глубину и раскрыть информацию о субъективных показателях, используемых при подготовке финансовой отчетности, включая вероятность и последствия последующих изменений. «Серый», проконсультируйтесь с другими, рассмотрите необходимость предварительной ликвидации ТРЦ,и сосредоточиться на прозрачности финансовой отчетности.
Аудиторы
- Понимать, как на компанию влияют изменения в текущей деловой среде. Понимать напряженность во внутреннем контроле компании над финансовой отчетностью и то, как они могут повлиять на ее эффективность. Выявить ключевые области риска, особенно те, которые связаны со значительными суждениями. и оценки. Проведите аудит с объективностью и профессиональным скептицизмом, несмотря на предыдущий опыт, подтверждающий честность руководства. Уделите особое внимание сложным транзакциям, особенно тем, которые представляют собой сложные вопросы формы, а не содержания. От группы аудита требуется дополнительный опыт. Своевременно информировать руководство об обнаруженных различиях в ходе аудита. Спрашивать обо всем, что не имеет смысла.Поощряйте открытое общение с руководством и комитетом по аудиту, включая обсуждение качества финансовых отчетов и любое давление с целью принятия финансовых отчетов более низкого качества. Столкнувшись с «серой» зоной, выполните соответствующие процедуры тестирования и проверки. объяснения руководства и представительств, а также с другими по мере необходимости.
Комитеты по аудиту
- Оцените, демонстрирует ли руководство соответствующий тон и способствует ли культуре и среде, которые способствуют повышению качества финансовой отчетности, включая рассмотрение аспектов внутреннего контроля. Спросите руководство и аудиторов о том, как они оценивают материальный риск дезинформации, каковы ключевые области риска и то, как они реагируют на выявленные риски. Опросите руководителей и аудиторов, чтобы выявить сложные области (например, значимые оценки и суждения) и полностью объяснить, как каждый из них делал свои суждения в этих областях. как руководство и аудиторы отреагировали на изменения в деловой среде компании Понять, почему были выбраны важнейшие принципы бухгалтерского учета и как они применялись и адаптировались,и рассмотреть вопрос о качестве финансовой отчетности и прозрачности раскрытия информации о принципах бухгалтерского учета. Управление вопросами для объяснения любых выявленных незарегистрированных аудиторских различий. Понимать масштабы существования связанных сторон и учитывать прозрачность Соответствующее раскрытие информации Прочтите финансовую отчетность и MD&A, чтобы рассмотреть, не противоречит ли что-либо вашим собственным знаниям. Подумайте, смогут ли читатели финансовой отчетности и MD&A понять раскрытие информации и риски компании без доступа к руководству, Комитет пользуется. Спрашивает аудиторов о давлении со стороны руководства для принятия финансовой отчетности более низкого качества. Столкнувшись с «серой» зоной,повысить уровень общения с руководством и аудиторами.
Руководство, аудиторы и комитеты по аудиту должны старательно выполнять свою роль и эффективно работать вместе с другими посредством упреждающего взаимодействия и обмена информацией. Работая вместе, мы можем коллективно улучшить финансовый процесс. Это требует от каждой стороны новой приверженности потребностям пользователей финансовой отчетности.
Этот документ был подготовлен и распространен пятью крупнейшими бухгалтерскими фирмами (Andersen, Deloitte & Touche, Ernst & Young, KPMG и PricewaterhouseCoopers) и Американским институтом сертифицированных бухгалтеров. Пять фирм и AICPA признают ответственность нашей профессии за работу над эффективной финансовой отчетностью и эффективностью аудита и взяли на себя значительные обязательства для достижения этих целей. Создание и распространение этого документа - лишь одно из нескольких действий, предпринятых для выполнения этого обязательства.
2 Комиссия по ценным бумагам и биржам выразила свою точку зрения по вопросу существенности в Бюллетене бухгалтерского учета персонала № 99, существенность, издание 12 августа 1999 г.
Скачать оригинальный файл
