ВВЕДЕНИЕ:
Финансовая аренда, также известная как «лизинг», представляет собой договор, по которому арендодатель соглашается предоставить арендатору, физическому или юридическому лицу, право пользования или временного пользования товаром, причем последний обязан платить периодическую арендную плату, покрывающую первоначальная стоимость товара, плюс финансовое бремя и дополнительные расходы, покрываемые договором.
ФИНАНСОВАЯ АРЕНДА ИЛИ ЛИЗИНГ
ОПРЕДЕЛЕНИЕ:
Под финансовым лизингом понимается договор, по которому арендодатель предоставляет пользование и пользование определенными товарами, мебелью и недвижимостью на период принудительного соответствия арендатору, причем последний обязан платить арендную плату и другие расходы, установленные арендодатель. В конце оговоренного срока арендатор будет иметь возможность купить недвижимость по заранее определенной цене, вернуть ее или продлить срок действия договора на последующие периоды.
ЭЛЕМЕНТЫ:
к. Личные вещи:
1. Поставщик: физическое или юридическое лицо, сальвадорское или иностранное, которое передает право собственности на объект недвижимости по договору арендодателю. Поставщик может быть лицом, которое обычно или профессионально занимается продажей товаров, или лицом, которое иногда отчуждает товар или самого арендодателя, то есть даритель или поставщик должен быть финансовым субъектом или компанией, целью которой является деятельность. финансовый.
2. Арендодатель: физическое или юридическое лицо, которое поставляет товары в финансовый лизинг одному или нескольким арендаторам.
3. Арендатор: физическое или юридическое лицо, национальное или иностранное, которое, заключив финансовый лизинг, получает право на экономическое использование, пользование и эксплуатацию имущества в соответствии с соответствующими договорными условиями.
б. Основные элементы:
1. вещь, товар или товар: относится к товару, который будет сдан в аренду.
2. Цена: это определяется, когда становится востребованным.
3. Время. В договоре аренды, как указывает его временный характер, время является существенным элементом.
C. Элементы действительности:
1. Способность наслаждаться и осуществлять
2. Отсутствие дефектов согласия.
ОБЯЗАННОСТИ:
• Обязанности Поставщика
Обязанности Провайдера:
а) передать объект, находящийся в финансовой аренде, арендатору, когда арендодатель дает на это разрешение;
б) Убедитесь, что активы, подлежащие аренде, не обременены, находятся в хорошем рабочем состоянии и не имеют скрытых дефектов.
в) Отвечать на требования, покрываемые гарантиями арендованных активов.
г) соблюдать законы о защите прав потребителей; и
д) Прочие договоренности сторон.
• Обязанности Арендодателя
Арендодатель, заключивший финансовый лизинг, обязан:
а) своевременно оплатить поставщику согласованную цену товара;
b) Сохранять арендованные активы без залогового удержания в течение срока действия договора, чтобы обеспечить Арендатору тихое владение, пользование и пользование имуществом.
в) выселение санитарии; и
г) другие обязательства, свободно оговоренные между сторонами и указанными в настоящем Законе.
Арендодатель с предварительного согласия сторон может передать Арендатору все свои права и действия в отношении Поставщика.
В случаях, когда Арендодатель также является Поставщиком, к нему также применяются обязательства, предусмотренные статьей четвертой настоящего Закона.
• Обязанности Арендатора
Арендатор обязуется в течение срока финансовой аренды:
а) выплачивать доход или роялти в срок, указанный в договоре;
б) принять на себя риски и выгоды, связанные с чисто физической и экономической природой товара;
c) отвечать гражданским и уголовным путем за использование арендованного имущества;
г) Соблюдайте право собственности на товары и применяйте его в отношении третьих сторон. Следовательно, в случае банкротства, банкротства или принудительной реструктуризации обязательств активы, находящиеся в финансовой аренде, эксплуатируемые Арендатором, не будут являться частью его массы активов и будут исключены из него для целей закона; и
д) другие обязательства, свободно оговоренные между сторонами и указанными в этом законе.
Есть несколько видов лизинга:
А. Финансовый лизинг.
Финансовый лизинг - это договор, посредством которого компания (финансовый лизингодатель) обязуется приобрести актив для предоставления его в пользование клиенту (лизингополучателю), в течение вынужденного периода лизингополучатель, в свою очередь, обязуется платить арендную плату., который может быть зафиксирован с самого начала между сторонами, при условии, что этого достаточно для покрытия первоначальной стоимости актива и, если применимо, применимых дополнительных расходов.
По окончании договорных отношений арендатор может выбрать покупку актива по более низкой цене, чем рыночная, что может быть установлено с начала действия договора, продлить срок действия договора до более низких доходов, чем предыдущие, или принять участие в Арендодатель от продажи имущества третьему лицу.
Б. Чистая аренда.
Он следует основным принципам финансового лизинга за исключением того, что он предоставляет право владения, но не устанавливает механизм предоставления права собственности. При таком способе аренды арендатор не имеет возможности купить имущество в конце срока действия договора, поэтому арендодатель уведомит о расторжении договора, в указанном уведомлении будет установлена рыночная стоимость имущества, это эффект, что в случае необходимости арендатор выражает свое желание приобрести имущество по указанной стоимости.
В случае, если арендатор не покупает имущество, арендодатель может продать его третьему лицу по рыночной стоимости или передать его третьему лицу в чистом или финансовом лизинге, при этом они не рассматриваются как конечные варианты.
C. Продажа и аренда.
Он состоит из продажи имущества, принадлежащего арендатору, финансовому арендодателю, а последний, в свою очередь, сдает его в аренду арендатору.
Это улучшает условия ликвидности последнего, поскольку позволяет ему пользоваться услугами актива в обмен на последовательные платежи за него в течение срока действия договора, даже получив сумму денег за тот же актив после его продажи. Вам следует проконсультироваться с каждым арендодателем, какие активы являются предметом данного вида финансирования.
С точки зрения бухгалтерского учета лизинг представляет собой расходы, так что в различных частях мира он может быть вычтен из вашего дохода с последующим налоговым освобождением.
ФОРМАЛИЗАЦИЯ КОНТРАКТА
Договор финансовой аренды должен быть заключен в письменной форме, либо в публичном акте, либо в заверенном личном документе. Для того чтобы указанный договор вступил в силу перед третьими лицами, он должен быть зарегистрирован в Коммерческом реестре, причем расходы и права, связанные с указанной регистрацией, оплачиваются Арендатором, если иное не оговорено особо.
МЕТОДЫ ПРЕКРАЩЕНИЯ
В конце контракта арендодатель может выбрать один из следующих вариантов:
1. Используйте вариант покупки. Оплата товара представляет собой процент от первоначальной стоимости, который с самого начала может быть согласован при условии, что итоговая сумма меньше рыночной стоимости товара при его реализации.
2. Участвовать в выручке от продажи предмета лизинга. Арендодатель сдаст имущество в аренду для продажи и предоставит арендатору процент (который будет определен сторонами по взаимному согласию) от полученной суммы.
3. Продлить договор с меньшей суммой дохода. Другими словами, продлите срок действия договора, уменьшив сумму арендной платы, которую до этой даты выплачивал арендодатель.
ЗАПРЕТ
Арендаторы не могут передавать или передавать активы, на которые распространяется действие договора финансовой аренды, и не предоставлять им реальные гарантии в отношении обязательств по контракту, а также не включать их в массу активов в случае несостоятельности, банкротства, роспуска, ликвидации или реорганизации обязательств, Арендодатель может получить компенсацию за ущерб, причиненный указанными действиями или действиями третьих лиц, без ущерба для применимых штрафных санкций.
ДОХОД И ДОГОВОРНЫЕ СРОКИ
Договорный срок - это право Арендодателя, которое не может быть изменено без его принятия и полной компенсации убытков, вызванных указанным изменением. Для всех юридических целей предполагается, что Арендодатель понес из-за изменения условий договора убытки от сумм денег, которые он получил бы, если бы договор был в силе, который может быть оценен по договору.
Обязательство Арендатора выплачивать арендную плату или роялти, полученные по всем договорам финансового лизинга, является безусловным и, следовательно, вступает в силу в любом случае, независимо от того, эксплуатирует ли Арендатор имущество, потому что риски эксплуатация имущества полностью и исключительно за его счет.
Вышеизложенное не применяется, если причины неиспользования или эксплуатации предмета лизинга связаны с Арендодателем.
СТРАХОВАНИЕ
Стороны могут договориться о страхуемых рисках в зависимости от характера активов. Все застрахованные и незастрахованные риски несет Арендатор.
Бенефициаром страхового полиса будет Арендодатель; и Арендатор будет нести ответственность за любую франшизу или сумму, которые не покрывает урегулирование. Любой излишек, возникший в результате ликвидации, после покрытия всех издержек и расходов Арендодателя, а также обязательств по договору, будет возмещен Арендатору.
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
Все дани, налоги, ставки, штрафы, санкции, нарушения или штрафы, которые налагают владение, владение, эксплуатацию или обращение товаров, переданных в аренду, будут покрываться Арендатором.
IMEMBARGABILITY
Любой спор относительно требования о включении в состав имущества банкрота или ликвидации Арендатора активов, находящихся в аренде, должен быть разрешен путем признания исключительного права собственности Арендодателя и отказа в любом требовании о включении таких активов в состав имущества банкротства. или ликвидация Арендатора. Со своей стороны, Арендодатель в случае банкротства не может включить в свою массу активы, предоставленные в аренду.
ПРИМЕНЕНИЕ
• Лизинг оплачивается в истекшие сроки
Если заключен договор финансового лизинга, в котором стоимость имущества определяется в долларах США и по которому арендатор соглашается платить ежемесячную арендную плату в размере долларов США в течение n месяцев и по истечении срока действия договора Арендатор имеет возможность приобрести недвижимость за $ S. Если арендодатель хочет заработать ставку i. Значение уравнения будет математически:
C = R an¬i + S (1 + i) -n
Вышесказанное можно четко увидеть, подготовив таблицу для лизинга для такой ситуации.
ПРИМЕР: стоимость основного актива в размере 800 000 долл. США с пайком в шесть месяцев и стоимостью опциона на покупку по истечении срока действия контракта, эквивалентная 10% стоимости. Примите ставку 4%, действующую ежемесячно, и что арендная плата просрочена.
РЕШЕНИЕ: уравнение стоимости определяется как:
800 000 = R a6−4% + 80 000 (1 + 0,04) -6
R = 140 548,57
Платеж, произведенный компанией за финансовый лизинг активов, представляет собой расходы и, следовательно, не облагается налогом, что дает налоговую выгоду.
Таблица лизинга равна таблице амортизации:
|
N |
Вариант покупки |
Интерес |
каньон |
амортизационный |
|
0 |
800000 |
|||
|
один |
691,451.43 |
32000 |
140,548.57 |
108,548.57 |
|
два |
578,560.92 |
27,658.06 |
140,548.57 |
112,890.51 |
|
3 |
461,154.79 |
23,142.44 |
140,548.57 |
117,406.13 |
|
4 |
339,052.41 |
18,446.19 |
140,548.57 |
122,102.38 |
|
5 |
212,065.94 |
13,562.10 |
140,548.57 |
126,986.47 |
|
6 |
80000 |
8,482.64 |
140,548.57 |
132,065.93 |
• Лизинг оплачивается заранее
Если заключен финансовый лизинг, при котором стоимость имущества определяется в долларах США и которым арендатор соглашается платить ежемесячную арендную плату в размере долларов США в течение n месяцев, подлежащих выплате в начале каждого месяц. По истечении срока действия договора у арендодателя есть возможность приобрести недвижимость за $ S. Если арендодатель желает получить ставку i. необходимо учитывать, что в случае авансового платежа за первый платеж будет произведен нулевой период; то есть охватывает период от 0 до 1, а последний платеж производится за n - 1 и соответствует периоду, который начинается с n - 1 и заканчивается на n. Кроме того, поскольку n соответствует истечению срока действия контракта, именно здесь находится опция покупки за $ S. Тогда уравнение стоимости будет математически:
C = R ¬n¬i + S (1 + i) -n
C = R an¬i (1 + i) + S (1 + i) -n
Столкнувшись с этим типом лизингового платежа и применив его к предыдущему примеру, арендная плата будет:
800 000 = R a6−4% (1 + 0,04) + 80 000 (1 + 0,04) -6
R = 135 142,86
В нулевой период таблица начинается с варианта покупки:
S = 800 000 - 135 142,86
S = 664 857,14
Таким образом, осталось заплатить только пять лизингов, плюс окончательный вариант покупки:
|
N |
Вариант покупки |
Интерес |
каньон |
амортизационный |
|
0 |
664,857.14 |
|||
|
один |
556,308.57 |
26,594.29 |
135,142.86 |
108,548.57 |
|
два |
443,418.05 |
22,252.34 |
135,142.86 |
112,890.52 |
|
3 |
326,011.91 |
17,736.72 |
135,142.86 |
117,406.14 |
|
4 |
203,909.53 |
13,040.48 |
135,142.86 |
122,102.38 |
|
5 |
76,923.05 |
8,156.38 |
135,142.86 |
126,986.47 |
|
6 |
0 |
3,076.95 |
80000 |
76,923.05 |
Арендатор не может рассчитать IRR в договоре лизинга, поскольку для расчета IRR требуется наличие доходов и расходов, а у арендатора - только расходы; однако, если принять во внимание доход, полученный таким товаром, то можно рассчитать IRR. В случае арендодателя, если IRR лизинга может быть рассчитан, поскольку его расходы - это стоимость приобретаемого товара, а его доход - арендная плата за аренду, которую он получает, плюс возможность покупки. Из вышесказанного следует, что, если арендатор желает оценить инвестиционные альтернативы, где один из них является лизингом, использование VPN может быть более целесообразным, чем IRR.
БИБЛИОГРАФИЯ
www.google.com
1. Закон о финансовой аренде
www.abansa.org.sv/html_marcolegal/ley_arrendamiento_financiero.pdf
2. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ КРИТЕРИИ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА (ЛИЗИНГА)
www.gestiopolis.com/criterios-matematicos-arrendamiento-financiero-leasing/
3. ФИНАНСОВАЯ АРЕНДА
www.condusef.gob.mx/cuadros_comparativas/arrendadoras/arrendadoras
