Одним из основных уроков в инвестировании является правило диверсификации. Не помещая все яйца в одну и ту же корзину, можно минимизировать риск или волатильность портфеля, т. Е. Распределяя инвестиции в инструменты рынка капитала, а они, в свою очередь, в различных секторах промышленности; в дополнение к тому, чтобы быть готовым оптимизировать вашу прибыльность.
Дилемма между риском и выгодой.
Чем больше доходность ожидает инвестор, тем больше риска он готов принять. Инвесторы не склонны к риску, то есть для данного уровня риска они стремятся максимизировать доходность, что также может означать, что они стремятся минимизировать риск для данного уровня доходности.
Желательно иметь сумму денег сейчас, чем такую же в будущем. Владельцу финансового ресурса нужно что-то заплатить, чтобы избавиться от этого ресурса, в случае сберегательного - это процентная ставка, в случае инвестора - норма прибыли или возврата.
Кроме того, следует иметь в виду, что человек предпочитает иметь наличные деньги, но жертвует ликвидностью в надежде получить проценты или прибыль.
Альтернативная стоимость
Необходимо признать, что всегда есть различные инвестиционные альтернативы, а альтернативная стоимость - это норма прибыли от наилучшей доступной инвестиционной альтернативы. Это самый высокий доход, который не будет получен, если средства будут вложены в один проект, а не в другой. Это также можно рассматривать как потерю, которую мы готовы принять на себя, поскольку не выбрали вариант, представляющий наилучшее альтернативное использование денег.
диверсификации
Одним из основных уроков в инвестировании является правило диверсификации. Не кладя все яйца в одну корзину, можно минимизировать риск или волатильность портфеля, в дополнение к тому, что он готов оптимизировать его доходность.
Благоразумный инвестор диверсифицирует свои общие инвестиции, разделяя его ресурсы между несколькими различными инвестициями. Результатом диверсификации является распределение риска и, таким образом, снижение общего риска.
По этой причине инвестору рекомендуется диверсифицировать фиксированный доход и переменный доход, в рамках которого он должен распределять свой портфель по географическим районам, валютам и секторам.
Вращение секторов
Ротация секторов является хорошей стратегией, хотя необходимо иметь особую «самоотдачу и дисциплину». Инвестор должен знать, что, вращая секторы, он увеличивает риск своего портфеля.
В идеале, инвестировать в каждом секторе в точную точку в бизнес-цикле. Например, вы должны инвестировать в технологический сектор, когда экономика процветает, в промышленный сектор, когда «наступают времена явного экономического бума», и в сырье, когда «процентные ставки центральных банков начинают расти».
Есть два способа инвестирования по секторам:
а) путем покупки акций.
б) путем покупки средств.
В последнем случае целесообразно быть осторожным с инвестициями фондов, которые получили «отличные результаты за последние двенадцать месяцев», поскольку «прошлые доходы не гарантируют будущих доходов».
Кроме того, инвестору предлагается инвестировать в фонды с достаточно длинной историей, чтобы увидеть, как они ведут себя в разное время цикла. Наконец, преимущество инвестирования по секторам заключается в том, что он может быть хорошим средством для распределения части портфеля по секторам с более низкой волатильностью и более высокой дивидендной доходностью на рынке.
| Когда инвестировать в каждый сектор | ||
| сектор | Момент делового цикла | Характеристика сектора |
| Защитное потребление | Очевидно, что в экономике все хорошо, но рост замедляется. Дискурс центральных банков не настолько сфокусирован на инфляционных страхах. Прогулки по ставкам заканчиваются. | Оборонительная. Независимо от экономического цикла. |
| коммунальные услуги | Экономика начинает остывать. Процентные ставки начинают падать. | Оборонительная. Высокая дивидендная доходность. Регулируемый сектор. |
| финансовый | Экономика не восстанавливается, ставки продолжают падать. Ипотечный рынок возобновляется, и кредит начинает расти. | Циклично, но с оружием, чтобы заработать деньги в моменты слабой экономики. |
| Сырье | Экономика стабилизируется. Ставки остаются низкими, дискурс центральных банков снова меняется. Они начинают говорить об инфляции, поскольку продолжают беспокоиться об экономическом росте. | Очень циклично. Очень короткий, но интенсивный период лучшего поведения, чем на рынке. Обычно он приносит хорошие дивиденды. |
| промышленные | Цикл меняется. Экономика начинает расти и процентные ставки начинают расти. | Циклическая. Лучше во времена бычьей экономики после крупных реструктуризаций, которые «очистили» избыточные затраты в секторе. |
| Циклическое потребление | Экономический цикл явно улучшается. Процентные ставки продолжают расти. Большая занятость создана. Инфляция начинает превышать цели. | Циклическая. Цена сильно зависит от результатов бизнеса. Маленький дивиденд |
| технологический | Экономика идет гладко, и у нее также нет признаков порчи. Цены продолжают расти. | Это зависит как от экономического цикла, так и от принятия новых технологий массовым рынком. Низкий или нулевой дивиденд. Высокий риск отказа от непроверенных продуктов. |
| Источник: Self Trade Bank |
