Нефтяной кризис
Проблема, которую важно проанализировать с точки зрения ее влияния на организацию бизнеса в Японии, - это нефтяной кризис.
Несмотря на ограниченность природных ресурсов, Япония смогла развивать свою тяжелую и химическую промышленность благодаря низкой цене на нефть, которая оставалась на уровне 2 долл. / Барр. В течение двадцати лет после Второй мировой войны.
Фиксированная цена 360 иен / доллар, которая сохранялась до августа 1971 года, позволила Японии увеличить свой экспорт без переоценки своей национальной валюты.
До 1970-х годов японская экономика была окружена благоприятными условиями до начала четвертой войны на Ближнем Востоке в октябре 1973 года, которая вызвала первый нефтяной кризис, а также введение плавающей цены японских валют., Североамериканский и европейский.
Нефтяной кризис вынудил Японию к экономической реструктуризации, искал наименее потребляющий, наиболее независимый путь, искал стабильные и близкие источники. Эта страна нашла отклик в процессе структурных изменений в национальной экономике, который начался в последние годы 1970-х годов.
В период рецессии, после второго нефтяного кризиса до начала 1980-х годов, были приняты меры для увеличения экспорта и поддержания экономического роста.
В результате двух нефтяных кризисов и притока иностранной валюты в страны-экспортеры нефти промышленно развитые страны и их отрасли сталкиваются с серьезными проблемами.
Фискальная ситуация в Японии серьезно ухудшилась из-за снижения налоговых поступлений, что делает невозможным увеличение государственных инвестиций в качестве меры по преодолению рецессии. В этих условиях у японской промышленности не было другого выхода, кроме увеличения экспорта. В результате сальдо торгового баланса Японии по отношению к Соединенным Штатам быстро возросло.
Когда правительство Рейгана применило политику высоких долларовых цен, что привело к торговым трениям между двумя странами, Япония ответила против американского опыта.
В этой ситуации усилилось давление США и Европы на Японию, требуя добровольного ограничения экспорта и увеличения импорта за счет расширения внутреннего потребления. В качестве отправной точки для усилий правительства Японии в апреле 1986 года было подготовлено частное консультативное учреждение при премьер-министре НаКасоне, которое было проведено Обществом по исследованию экономической структуры для международной координации в апреле 1986 года.
В этом отчете рекомендуется структурная трансформация японской экономики, то есть переход от экспортной экономики к экономике, в которой потребление на внутреннем рынке является более важным. Основываясь на рекомендациях в этом отчете, были последовательно приняты различные меры по либерализации японского рынка, устранению торговых барьеров для импорта, дополнительных государственных инвестиций и увеличению внутреннего потребления посредством финансовой политики.
Фон, объясняющий соглашение Плаза
В ноябре 1980 года, когда кандидат в республиканцы Рональд Рейган победил на выборах сорокового президента Соединенных Штатов, администрация Рейгана установила с этой даты четыре политические меры, предназначенные для укрепления их страны, как с военной, так и с финансовой точек зрения., Экономическая политика, называемая рейганомикой, вызвала быстрый бум, но она также вызвала немедленный рост федерального бюджета, явное ухудшение текущего счета, рост процентных ставок на недвижимость и укрепление доллара.
В начале 1980-х годов глобальный экономический спад резко сократил потребление нефти и явно ослабил солидарность Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). ОПЕК снизила повышение цен в марте 1983 года, и началась фаза, в которой нефть была дешевле.
Сочетание этих элементов с другими факторами, такими как сильный доллар и слабая иена, вместе с восстановлением экономики Японии в начале 1980-х годов, с резким увеличением капиталовложений частного сектора и рост экспорта, наконец, привел к выходу из длинного туннеля рецессии, и реальные темпы роста выросли до удовлетворительного уровня 4,5% в 1984 финансовом году (апрель 1984 - март 1985 г.) и 4,8% 1985 финансовый год.
В середине 1980-х годов порочный круг, образованный ростом доллара и прогрессирующим внешним дефицитом, стал главной политической и экономической проблемой, с которой столкнулись Соединенные Штаты. В конце 1984 года сокращение экспорта и увеличение импорта сделали Соединенные Штаты страной-должником впервые после окончания Первой мировой войны.
Когда в 1973 году была принята система плавающего обменного курса, обменные курсы должны были действовать как саморегулирующийся механизм, который положит конец торговому дисбалансу. Политика невмешательства со стороны властей Соединенных Штатов основывалась на доверии, вызванном этим рыночным механизмом.
После стабилизации цены доллара США с ноября 1978 года, когда администрация Картера провозгласила оборонительную политику доллара, в середине 1980-х годов при администрации усилилась тенденция роста доллара. Рейган, чья политика заключалась в том, чтобы «восстановить могущественные Соединенные Штаты», что привело к росту курса доллара без учета того, что Соединенные Штаты имели огромный внешний дефицит. Это создало такие серьезные политические и экономические проблемы, что, когда Джеймс Бейкер был назначен министром финансов в 1985 году, правительство США отказалось от невмешательства. Бейкер подготовил Соглашение Plaza, и доллар снова упал.
Это соглашение ознаменовало изменение традиционной политики США, заключающейся в том, чтобы не вмешиваться в валютные рынки. Система колебаний обменного курса, начавшаяся в 1973 году, превратилась из свободной в контролируемую.
Протекционистские течения возникли в Конгрессе. Недовольство торговыми проблемами с Японией и Европой достигло своего пика. Администрация США решила девальвировать доллар.
В сентябре 1985 года пять наиболее промышленно развитых стран договорились о совместных действиях по девальвации доллара, который торговался слишком высоко. Это совещание, проведенное в отеле Plaza в Нью-Йорке, называлось «Соглашение Плаза», и на нем присутствовали министры экономики и управляющие центральных банков Группы пяти. Эти пять стран решили содействовать «упорядоченному повышению курса основных валют по отношению к доллару».
Факторы, объясняющие «расширение Хейсей» после соглашения Plaza
В японской экономике произошел кратковременный спад из-за драматической корректировки цены доллара и ускорения роста иены, которое произошло в результате Соглашения Plaza. Дефляционное воздействие этого роста иены оказало очень серьезное влияние на экономику Японии.
Можно отметить четыре момента резкого роста иены: первый был с 1971 года, с Никсоном Шоком, до 1973 года, когда недавно была создана полная система, в которой иена выросла с 360 иен / доллар до 250 иен / доллар, второй был с середины 1975 года по октябрь 1978 года, когда японская валюта выросла с 300 иен / доллар до 175 иен / доллар; третья была с сентября 1985 года, даты Соглашения Плаза, до 1988 года, в течение этого периода иена укреплялась с 250 иен / доллар до 120 иен / доллар; и четвертый был с весны 1990 до середины 1995 года, когда иена упала со 160 иен / доллар до 79-80 иен / доллар. Рост иены в 4,5 раза выше, чем рост в 360 иен / доллар, котируемый в системе фиксированного обмена до Никсона Шока.
С момента создания полной плавающей валютной системы японская экономика часто испытывала значительные колебания курса иены. Это потому, что экспорт является движущей силой японской экономики.
Первый рост иены был серьезным ударом по экономике Японии, поскольку он представлял собой постоянное продолжение системы фиксированного обмена. Впервые стало известно, что такое укрепление йены по отношению к доллару. Второй выполнял роль решительного содействия реформированию структуры промышленности. С третьего момента стал обсуждаться разрыв в японской промышленности.
Тем не менее, японская экономика вновь восстановилась с ноября 1986 года из-за расширения внутреннего потребления, вызванного падением цен на импортную продукцию из-за высокой цены иены (улучшение условий торговли), к применению масштабного финансирования и увеличению инвестиций в общественные работы. Это восстановление также произошло в результате фискальных и монетарных мер, предпринятых правительством и Банком Японии в 1987 году для увеличения внутреннего спроса с целью ускорения экономического восстановления и сокращения профицита счета текущих операций.
Наиболее важные моменты в этой серии мер включали снижение официальной ставки дисконтирования до 2,5%, дополнительное выделение 6 трлн иен на общественные работы и снижение подоходного налога примерно на один триллион иен.
Длительное расширение длилось пятьдесят четыре месяца с ноября 1986 года по май 1991 года и называлось «расширение»; Это сравнимо с предыдущей записью, которая произошла между октябрем 1965 года и июлем 1970 года, известной как «расширение Идзанагуи», которая длилась пятьдесят семь месяцев.
Таким образом, первым фактором, который поддерживал этот длительный период расширения, были «тройные заслуги», которые были даны:
1. Рост иены. Со времени Соглашения Плаза цена иены по отношению к доллару развивалась следующим образом: с 260 иен / доллар в 1985 году до 168 иен / доллар в 1986 году; с 144 иен / доллар в 1987 году до 128 иен / доллар в 1988 году; и от последнего до 137 иен / доллар в 1989 году. Переоценка объясняется высокой конкурентоспособностью японских товаров, активными инвестициями в товары и оборудование и высоким уровнем внутренних сбережений.
2. Снижение цен на нефть. Важным фактором является то, что расходы японской экономики на импорт нефти очень велики. В 1985 году цена за баррель нефти составляла 28 долларов, но из-за международной рецессии и сокращения потребления нефти в 1988 году цена барреля снизилась до 15 долларов в пользу Японии.
В 1993 году средняя цена на импортируемую нефть составляла 17,7 долл. США за баррель, однако цена была низкой по сравнению с 1985 годом.
3. Снижение процентной ставки. Что касается процентной ставки после Соглашения Plaza, официальная учетная ставка была снижена шесть раз за полтора года до уровня 2,5%.
Укрепление иены, естественно, привело к снижению интереса рынка. Есть три причины падения процентных ставок:
1. Переоценка иены делает экспорт более дорогим, вызывая сокращение экспорта и, как следствие, экономический спад, вызванный ростом иены.
2. Снижение национального индекса инфляции из-за падения импортных цен, вызванного укреплением иены.
3. Обеспокоенность по поводу возможного спада, мотивированного силой йены.
Вторым фактором было изменение структуры бизнеса. В результате роста иены с 1985 года и обострения торговых трений было решено сделать упор на развитие новых технологических отраслей, таких как электронная продукция, коммуникационное и информационное оборудование.
Третьим фактором был упор на внутренний спрос. Уровень импорта готовой продукции по-прежнему был структурно низким. Однако давление со стороны США и Европы усилилось, так что Япония, увеличив внутренний спрос, увеличила импорт; они требовали уменьшить торговый дисбаланс.
По этим причинам Япония, столкнувшись с ростом иены, решила создать экономику, ориентированную на внутренний спрос, и продолжить либерализацию рынков.
Эти меры, принятые для противодействия нефтяному кризису, высокой цене иены и торговым трениям, наряду с другими усилиями по консолидации экономики и увеличению внутреннего потребления, связаны с восстановлением и устойчивым ростом японской экономики после 1987. Факторы экономического роста обнаруживаются в «тройных достоинствах», а именно: снижение цен на сырье из-за высокой цены иены с 1987 года, значительное снижение цен на нефть и более низкая процентная ставка в результате финансовой политики, применяемой в первой половине 1986 года, которая завершила деловой цикл, характеризующийся снижением экспорта из-за роста иены и появления дефляции.
Структурные изменения в экономике Японии до экономического пузыря
Подводя итог вышесказанному, в середине 1970-х годов начался процесс изменения экономической среды, окружающей Японию, и ее экономический потенциал снизился.
Первое изменение в окружающей среде было инициировано введением фиксированной цены в контексте Бреттон-Вудса, которая поддерживалась в течение почти тридцати лет после Второй мировой войны. Цена иены выросла с 360 иен / доллар до 176 иен / доллар в 1978 году, что поразило экспортные отрасли и отрасли, которые производили товары, которые должны были конкурировать с импортными.
Второе изменение в окружающей среде было вызвано ростом цен на нефть. Начало четвертой войны на Ближнем Востоке в октябре 1973 года; триумф иранской революции в феврале 1979 года; и война между Ираном и Ираком в сентябре 1980 года непосредственно послужила причиной начала второго нефтяного кризиса.
Третьим изменением стало ухудшение торгового и бюджетного дефицита Соединенных Штатов, вызванного политикой администрации Рейгана, которая стремилась достичь своей цели «восстановления могущественных Соединенных Штатов», что вызвало дефицит из-за завышения оценки. доллар, который породил соглашение Плаза.
Таким образом, экономическая структура Японии начала претерпевать большие изменения с середины 1980-х годов. Японской промышленности удалось преодолеть эти изменения во внешней среде и энергично разработать политику структурной перестройки, состоящую из следующих мер:
1. Инвестирование в современные технологии, которые делают возможной экономию топлива и появление новых, более ценных продуктов, сокращая деятельность структурно стагнирующих отраслей, перемещая ось тяжелой и химической промышленности, например, автомобильной промышленности., бытовая техника и судоходство в сторону электроники с такими продуктами, как: полупроводники и высокотехнологичные компьютеры.
2. Экономический рост, основанный на внешнем спросе, переносится на внутренний спрос благодаря акценту на личное потребление, государственные инвестиции и увеличению импорта, вызванному ростом иены и давлением со стороны США и Европы., 3. Расширение прямых инвестиций за границу, перевод производственных баз за границу для сокращения производственных затрат и, в то же время, получение поставок с заводов за рубежом для получения сырья, комплектующих или сборных деталей; Все это мотивировано ускорением курса иены.
Заключительные соображения
Обменный курс валюты усложняет анализ международной конкуренции с учетом инфляции. Страна с высокой инфляцией теряет конкурентоспособность за рубежом, если она не понижает свою валюту. Благодаря амортизации вы получаете меньше международной валюты, то есть меньше международной стоимости.
За счет инфляции капиталисты получают более абсолютную прибавочную стоимость и за счет снижения курса национальной валюты они могут продавать по конкурентоспособным ценам на международном рынке.
Когда Соединенные Штаты из-за Соглашения Плаза способствовали упорядоченному повышению курса основных валют по отношению к доллару (и особенно к иене), они предложили добиться конкурентоспособных цен, в основном против японского продукта. Но в условиях экономической глобализации мера, принятая в сфере денежного обращения, находит свое противоядие во многих других мерах, которые увеличивают степень эксплуатации японского рабочего класса и даже усиливают эксплуатацию международного рабочего класса со стороны Японская столица; Так называемая «деиндустриализация в Японии» или передача производства в другие страны - это реакция, которая даже угрожает американскому национализму.
Начиная со второй половины восьмидесятых годов, японский финансовый пузырь начал ускоряться с тяжелыми последствиями, особенно с девяностых годов.
Библиография
- Japan Notebooks, № 2, Japan, Echo Inc., Токио, 1989, вып. один; нет. 1, 1991, вып. IV; нет. 1, 1992, том V; № 2, 1992, том IV; нет. 2, 1993, т. V; № 1, 1995, том VII; нет. 2, 1995, том VIII; № 1, зима 1996, том IX; нет. 2, весна 1996 года; нет. 3, лето 1996 года, том IX; нет. 4, осень 1997, том X; нет. 1, зима 1998, том XI; нет. 3, лето 1998 года, том XI; нет. 3, 1999, том XII; нет. 1, 2001, том XIV; нет. 1, 2002, том XV; нет. 2, 2002, том XV; нет. 3, 2002, том XV; нет. 4, 2003, том XV.Cutts, Роберт Л., «Капитализм в Японии: картели и Кейрэцу», Harvard Business Review, июль-август, 1992EFE: «В этом году рост США составит 3%, а в 2004 год, по мнению экономистов страны », Estrella Digital, 25.11.03, InternetFMI:« Перспективы мировой экономики », Вашингтон, май 1997FMI:« Перспективы мировой экономики », Вашингтон,Май 1996 г. Галлея Портер. 1996. «Сводка достижений в области электронной коммерции в Японии», Школа бизнеса Heio, Лаборатория Кокурё (взято из Интернета) Латиноамериканское общество: Обзор промышленности и экономического сотрудничества в Японии, Токио, 1990, 1994 и 1996 гг. Международное информационное общество Образовательный, Inc.: Сегодняшняя Япония, Japan Echo Inc., Токио, 1989.
См. Ноутбуки Японии, нет. 2, Japan Echo Inc., Tokyo, 1992, Vol. V, p. 30.
См. Международное общество образовательной информации, Inc.: Ob.cit, p.45.
См. Notebooks of Japan, ed. Цитируется, стр. 30
См. Латиноамериканское общество: Панорама промышленности и экономического сотрудничества Японии, Токио, 1990, с. 6.
См. Латиноамериканское общество: об. cit, 1994, pp. 4-5
