После катастрофы, которая означала Первую мировую войну с 1914 по 1918 год, европейская экономика была опустошена, к огромным социальным и экономическим издержкам, которые пришлось пережить этому событию, были добавлены яростные военные репарации, которые выпали на сторону проигравших стран, особенно Германии. который был полностью ответственен за конфликт и, следовательно, нес наибольшую тяжесть наказания, наложенного Версальским договором 1919 года на эту страну.
Этот договор означал крах немецкой экономики. Самым суровым пунктом была обязательная выплата экономической компенсации странам войны, 1921 год. Солер (2017) устанавливает, что сумма, подлежащая выплате, составляет 132 000 миллионов золотых марок, что что соответствовало бы 33 000 миллионов долларов, это означало определяющий тормоз немецкой экономики. К этому пункту было добавлено дополнительное количество наложений, которые со временем полностью потопят усилия страны по восстановлению.
Как он выразил (Keynes, 2002) в своем анализе экономических последствий мира: «Очевидно, что Германия не может и не будет предоставлять союзникам вклад в 40 миллионов тонн в год. Министры-союзники, которые сказали своим народам, что у них есть, обманули их (…), чтобы на мгновение заставить замолчать опасения европейских народов ». Немецкая экономика была не в состоянии соблюдать такие положения, однако правительство полагало, что оно может использовать гиперинфляцию в своих интересах, чтобы уменьшить сумму, подлежащую выплате. Однако запланированное не произошло полностью, поэтому германская экономика закончилась бы глубоким финансовым кризисом, который «позже приведет к экономическому кризису до 1926 года, где, однако, начнется медленное и медленное восстановление».Когда разразилась великая депрессия 1929 года, прогресс, достигнутый страной, был остановлен, уступив место продлению периода кризиса до начала 1933 года.
Теоретическая основа
Экономический кризис
Как утверждается (Manel, 2009), экономический мир состоит из двух основных видов деятельности: производства товаров, называемого производительной деятельностью, и денежно-кредитного сектора, необходимого для осуществления различных видов производственной деятельности, также известных как сфера финансов.
Финансовый кризис
Финансовый кризис определяется как нарушение в финансовой системе, при котором происходит потеря стоимости активов и капитала, что приводит к дисбалансу между спросом и предложением на денежном рынке. (Торрес, 2012)
Капитал играет важную роль в производстве, поэтому финансовый кризис также влияет на экономическую активность страны. Это может быть вызвано проблемами в банковской системе, на фондовом рынке, на валютных рынках, среди прочих. Как правило, это происходит в одной стране, но это имеет последствия в соседних странах, потому что рынки капитала открыты для иностранных инвестиций.
Капитализм работает через систему постоянного накопления капитала, где производство не только нацелено на общественную полезность, но в основном ищет прибыль. Кризисы являются неотъемлемой частью капитализма, в эти периоды усиливаются негативные аспекты этой экономической системы, в кризис вмешивается финансовая система, падает производство, нарушается циркуляция, рушится экономическая деятельность, в том числе, Все это влечет за собой последствия во всех аспектах: замедление производства, инвестиций, сокращение занятости и доходов и т. Д.; таким образом, экономика и общество нации полностью затронуты.
причины
Немецкое правительство надеялось, что оно сможет финансировать войну, налагая репарации на побежденных; причина, по которой он прибегнул к печатанию денег, кроме того, он подписался на девять выпусков военных облигаций в ходе войны. В конце войны немецкий рейх был в долгу с 156 миллиардами марок. (Rothermund, 2018) К 1918 году немецкая валюта обесценилась до половины своей первоначальной стоимости.
Неконтролируемое увеличение денег в обращении привело к снижению их стоимости, что привело к непропорциональному росту цен, поэтому реальная заработная плата рабочих резко упала. (Litt, 2010) В 1918 году кайзер Вильгельм II должен был отречься от престола, и в рамках положений Версальского договора состоялось провозглашение так называемой Веймарской республики. Развивающаяся страна оказалась в экономической ситуации, с которой было трудно бороться, что привело к политической нестабильности, что способствовало вступлению страны в период кризиса, что также сказалось на остальной части соседних стран. Как объяснено (Aróstegui, 2007), спад в Германии, вызванный сокращением иностранных инвестиций и серьезной банковской ситуацией, также способствовал ускорению кризиса в Европе,Многие страны переживают трудные времена в своих экономиках, и попытки каждой из них попытаться решить свои проблемы в изоляции привели к падению международной торговли.
Разделение важных стратегических территорий означало препятствие для Германии из-за потери экономических отношений в ее регионе, среди самых значительных потерь были угольные шахты в Рурхе и железные рудники Лотарингии. Таким образом, нация потеряла 13% своей территории. (Aróstegui, 2007)
5 мая 1921 года в лондонском ультиматуме союзники оценили стоимость ремонта в 132 миллиарда марок, из которых была запрошена немедленная оплата в размере 150 тысяч с помощью выпусков облигаций и ежемесячная отмена до тех пор, пока она не была достигнута. Чтобы погасить долг, немецкая экономика была не в состоянии оплатить эти платежи, поэтому правительство было банкротом, пыталось искать средства на рынках капитала, но никто не хотел их предоставлять (Weitz, 2009)
Как было выражено (Aróstegui, 2007), выплата этих непомерных сумм означала банкротство денежной системы в 1923 году, вызвавшее беспрецедентную инфляцию, которая погубила всех тех, кто имел фиксированные доходы, это была самая острая точка германского кризиса, заполнившая бедность и безработица для общества, которое только пыталось подняться после великой войны.
Анализ экономики
После Первой мировой войны Германия оказалась в долгу. Деньги были необходимы для выплаты пенсий солдатам, вернувшимся с войны, компенсации вдовам и сиротам, реконструкции разрушенных городов, финансирования больниц с высокими требованиями к раненым и больным, а также многих других потребностей общества. Возмещение, которое он должен был выплатить Франции и Великобритании, было огромным, ни одна страна не собиралась предоставлять ему займы, поэтому Германия оказалась в социальной, политической и экономической катастрофе.
В Германии после закрытия Darmstädter Bank, который был одним из самых сильных банков в финансовой системе Германии, в июне 1931 года вся система страны была вынуждена приостановить свою деятельность на несколько недель, в то время как производство очень ускоренная форма. В период с 1928 по 1932 год сокращение в немецкой промышленности достигло 30% (Aróstegui, 2007)
Основные макроэкономические показатели, которые продемонстрируют этап кризиса, пережитый экономикой Германии после Первой мировой войны, который многие помнят как худшее из всего, что пережила страна, будут проиллюстрированы ниже.
Валовый Внутренний Продукт
Изучение валового внутреннего продукта позволяет проанализировать рост или уменьшение, которое может представить экономика, поскольку оно показывает производство готовой продукции экономики в течение года. Экономика, переживающая кризисный период, приводит к снижению валового внутреннего продукта из-за падения производства, вызванного закрытием заводов и инфляцией.
График 1: Реальный валовой внутренний продукт Германии за период 1918-1932 гг.
Реальный валовой внутренний продукт Германии между 1918-1932 годами
Источник: (Мэддисон, 2018). Разработка: Автор.
Первоначально инфляция была несколько положительной, поскольку она способствовала увеличению ликвидности в экономике. (Weitz, 2009) утверждает, что рост цен на потребительские товары был стимулом для инвестиций, что привело к увеличению производства. В зарубежных странах продукция, произведенная в Германии, была относительно дешевой, что объясняет рост экспорта этой страны. Таким образом, в экономике Германии, несмотря на ужасные последствия войны, ВВП не падал жестоко, как в других экономиках. Компании и правительство пришли, чтобы удовлетворить требования о повышении заработной платы, несмотря на обесценивание валюты. Однако, когда правительство решило применить более жесткую денежно-кредитную политику, в период с 1919 по 1921 год экспансионистская фаза экономики была прервана,так что рост ВВП.
С 1920 года ВВП показывает восстановление до 1922 года, однако в 1923 году этот показатель показывает резкое падение, потому что правительство Германии не смогло погасить военные долги, заключенные с Францией, и галльские войска заняли горнодобывающую территорию Rurh как гарантия сбора, представляющая большую потерю для Германии, так как эта область была потенциальной в ее добыче угля (Aróstegui, 2007)
Благодаря политике, направленной на восстановление экономики, и частным инвестициям, особенно евреям, прибывающим в страну, ВВП в течение следующих лет медленно восстанавливался, с подъемами и спадами, вплоть до 1929 года, когда упала Нью-Йоркская фондовая биржа, что повлияло на Начиная с мировой экономики, с тех пор ВВП вернул свое убывающее поведение, как и в первые годы после войны и наказания по Версальскому договору. Экономика получила серьезный удар, когда правительство Соединенных Штатов, пытаясь спасти свою финансовую систему, требует вернуть капитал, который он одолжил Германии, поэтому 14 миллиардов марок были внезапно выведены из экономики Германии.
инфляция
Период кризиса всегда представлен растущей инфляцией, поскольку на производственную систему влияет отсутствие стимулов на рынке, что ведет к сокращению предложения товаров и услуг, поэтому цены растут и потребители теряют покупательную способность на рынке. Анализ этой переменной важен, поскольку он показывает структурные изменения, которые происходят в экономике, переживающей кризис, в данном случае, а также помогает понять другие макроэкономические переменные, на которые влияет это поведение.
Диаграмма 2:
Эволюция инфляции в Германии между 1918 и 1923 годами
Источник: (Грэм, 1930). Разработка: (Курчо, 2018).
Как видно с 1918 года, в Германии наблюдается рост инфляции, то есть цены растут каждый год, с 1918 по 1919 год уровень инфляции составлял 228% из-за сумм долга, которые правительство Германии приобрело за ход войны был велик, который государство могло покрыть, и поэтому стоимость валюты и долга зависела от фискальной политики, спроектированной правительством, однако последнее не смогло спланировать эффективную политику для поддержания стабильности своей валюты, Хотя выплата компенсации была одним из наиболее важных факторов снижения стоимости системы, финансовые трудности были не единственной причиной. (Риверо, 2013)
В 1923 году в Германии произошла стагфляция, цены через день удваивались. Инфляция достигла своего пика в ноябре 1923 года, когда доллар стоил 4,2 миллиарда немецких марок. (Litt, 2010). Рама потеряла всю свою ценность, билеты были напечатаны тысячами, и граждане несли их в мешках и тачках. Это привело к падению правительства и созданию другого с альянсами правых и левых партий с целью объединения сил в попытке спасти экономику. Botana (2013) сообщает, что было объявлено о создании новой валюты под названием Rentenmark, которая считалась «безопасной» валютой. что эквивалентно триллиону бумажных марок и будет гарантировано реальными активами, принадлежащими государству, поскольку не было золотого резерва для его поддержки,таким образом, он стремился контролировать инфляцию с помощью денежно-кредитной политики.
безработица
Анализ уровня безработицы позволяет изучить процент населения, которое хотя и имеет физические и умственные способности, по какой-то причине не имеет работы. Чтобы безработный считался безработным, он должен иметь желание работать и быть готовым принять заработную плату, выплачиваемую в данное время.
В период кризиса уровень безработицы высок, поскольку на заработную плату влияет инфляция, закрываются заводы и сокращаются рабочие места. Положение семей ухудшается, поскольку, помимо отсутствия дохода для потребления, цены на товары высоки из-за инфляционного процесса, который представляет собой экономический кризис.
График 3: Уровень безработицы в Германии за период 1919-1955 гг.
Уровень безработицы в Германии в 1919-1955 гг.
Источник: (Затем, 2007) - Разработка: Nach Felix Butschek
В 1919 году уровень безработицы превысил 10% в связи с непосредственными последствиями войны, однако в последующие годы этот показатель снизился, поскольку, благодаря снижению процентных ставок, произошли инвестиции и в определенном секторе был развит производственный сектор. измерения. Однако в 1923 году уровень безработицы резко вырос из-за коллапса экономики.
Кризис 1923 года выявил несоответствие коллективистской системы трудового права и трудовых отношений, сложившейся в Веймарской республике. Новое правительство Вильгельма Маркса, пришедшее к власти в том же году, сократило заработную плату, отменило восьмичасовой рабочий день, сократило социальные пособия безработным, увеличив при этом налоги и сборы, которые являются причинами роста ставок. безработица снова растет. (Альбукерке, 2015)
Как отмечает Escapa (2018), производство компаний в Германии сократилось вдвое с 1929 по 1932 год. Безработица взлетела, достигнув уровня 15% 26 июля 1931 года и превысив 20% в 1932 году, немцы были в отчаянии, протестуя против правительства, порождая политическую нестабильность в течение тех лет, до прихода к власти Гитлера, когда кризис закончился и началось восстановление экономики, в Веймарской республике было 13 правительств за 7 лет, ПОСЛЕДСТВИЯ
Производство предметов первой необходимости было почти нулевым, полки в магазинах не могли предложить ничего, и рабочие продолжали обнищать из-за того, что не могли обменять принадлежавшие им деньги как можно быстрее, поскольку это был единственный способ защитить что-то от их доход в условиях обесценивания валюты. Фермеры не хотели приносить в город продукты в обмен на бесполезную бумагу, многие рабочие разграбили фермы, чтобы добыть еду. Компании закрылись, что привело к росту уровня безработицы. Предприниматели задержали уплату налогов, воспользовавшись девальвацией валюты, чтобы их стало все меньше и меньше. К 1923 году 99% доходов правительства приходилось на печать большего количества банкнот, а только 1% - на сбор налогов.(Fortuño, 2015)
Хотя правительству удалось погасить свой внутренний военный долг, несмотря на инфляцию, социальные и политические последствия имели разрушительные последствия, в результате чего люди перестали доверять правительству (Rothermund, 2018). Многие немцы потеряли свои сбережения, произошел развал среднего класса, который имел либеральную и консервативную позицию, что способствовало появлению левых и правых партий, которые бросали вызов политическому порядку установленной Республики. из Веймара.
Сегарра (2013) указывает, что страна не смогла оправиться от кризиса и поэтому впала в депрессию. Строгие меры, внедренные в стране, привели к росту безработицы и сделали невозможным дальнейшее восстановление. Государственные расходы сократились на 14,4% в период с 1929 по 1932 год, а инвестиции сократились, что привело к негативному влиянию на экономику и, таким образом, привело к резкому снижению сбора налогов на 13,7% за тот же период. Последствия кризиса 1929 года в Германии заключались в том, что иностранный капитал прекратил инвестировать в период с 1930 по 1931 год, что привело к дефициту платежного баланса, немецкая валюта оказалась под давлением, к которому правительство решило обратиться дефляционные меры, чтобы держать цены на низком уровне в стране и попытаться сохранить стоимость валюты. (Valenzuela, 2008)
Сектор, наиболее затронутый кризисом, был средним классом, поскольку они были разрушены непомерными ценностями инфляции. Все те, кто накопил в банках, потеряли все свои деньги, в отличие от тех, кто потратил их на покупку материальных товаров, они оказались в лучшем экономическом положении. (EcuRed, 2015) Все это заставило граждан восстать против правительства Веймарской республики и начать следовать фашистским идеалам, пришедшим к власти в Европе в те времена, которые были раскрыты персонажем, обещавшим лучшее будущее. для страны и покорения верховенства германской империи.
График 4: Статистика взаимосвязи между ростом безработицы и голосами за Гитлера в Веймарской республике.
Статистические данные о взаимосвязи эволюции безработицы с голосами за Гитлера в Веймарской республике.
Источник: (Кеннеди, 1998) - Разработка: (Кеннеди, 1998)
Большую часть немецкого общества составляли городские и сельские рабочие, домашние работники, слуги, ремесленники и пенсионеры, безработные были самыми многочисленными в немецком обществе, и все же времена, когда казалось, что экономика восстанавливается, не опускались ниже миллиона, (Бибер, 2002). Таким образом, хотя поначалу фашистские идеи Гитлера не приветствовались, со временем немцы осознали, что другим странам, которые следовали этой системе, удалось восстановиться, в то время как их экономика находилась в застое в кризисе. и депрессия.
Безработица привела к выравниванию различий между классами, уменьшив тем самым их идеологическое значение, и таким образом появилась партия НСДАП, которая питала антибуржуазные и антикапиталистические эмоции. (Möller, 2015) Эта партия, возглавляемая Адольфом Гитлером посредством демократии, продиктованной Веймарской республикой, пришла к власти, и к 1933 году была основана нацистская Германия, во время этой фашистской системы экономика быстро восстановилась и Однако невероятным образом со временем весь этот кризис и трансформация, от которых пострадала Германия, приведут ко Второй мировой войне.
ПОЛИТИКА, ПРИМЕНЯЕМАЯ ДЛЯ ВЫХОДА ИЗ КРИЗИСА
Когда Гитлер пришел к власти в Германии в 1993 году, чтобы восстановить экономику, в качестве первой меры, принятой министром экономики Шахтом, была продиктована приостановка военных репараций, введенных в Версальском договоре, таким образом Им удалось облегчить счета, которые страна имела. Аналогичным образом была выполнена Программа экономической реанимации Рейнхардта, которая состояла из строительства общественных инфраструктур, таких как: дороги, железнодорожные сети, гидравлические проекты и другие. Таким образом, цель состояла в том, чтобы стимулировать инвестиции в бизнес и снизить уровень безработицы. (Ремо, 2012)
Другие политики, проводимые нацистами, заключались в контроле тех отраслей, которые были стратегическими в производстве, они устанавливали заработную плату и цены, было также вмешательство в финансовые рынки и регулировались операции с другими странами, с которыми у них были коммерческие отношения., (Doxrud, 2015). Гитлер высказался за усиление экономической автаркии Германии, чтобы мотивировать и развивать внутренние отрасли промышленности и получать прибыль в стране.
(Doxrud, 2015). Выражается, что «Третий рейх установил политику централизации сельскохозяйственного производства, что привело к введению импортных квот, что привело к снижению производства продуктов питания и росту цен на продукты питания»., Политика, проводимая правительством, вызывала рост инфляции, однако большинство населения было в восторге от дискурсов власти и превосходства Германии, поэтому они не беспокоились о том, что на самом деле происходит с их экономикой.
В целях поощрения инвестиций правительство снизило налоги для тех компаний, которые способствовали росту экономики и сокращению безработицы, которая сократилась вдвое за год, и к 1936 году было объявлено, что ее больше не существует. Не безработный немец. В 1935 году правительство готовилось к войне, чтобы покрыть расходы на снабжение нацистской страны оружием, была введена параллельная валюта под названием «Metallurgische Forschungsgesellschaft» или MEFO, которая служила векселями в рейхсбанке, говорится в законопроектах. на самом деле они не существуют и служат только для их учета в балансе предприятия. Они были выпущены с целью оплаты труда производителей оружия., (Exordio, 2010)
Гитлер стремился подготовиться к войне, которая, по его мнению, была бы местью Германии с союзниками, для которых он создал мощную авиацию, называемую мощным люфтваффе, таким образом также восстановил обязательную военную службу и выполнил четырехлетний план, чтобы Германия он должен подготовиться во всех отношениях к великой войне. (Sabuco, 2016)
К 1943 году правительство Германии решило создать военную экономику, обеспечив себя обильным трудом, где работали евреи и люди, захваченные во время вторжений нацистов в соседние страны. Немецкие компании, особенно те, которые были промышленными и производимыми военными материалами, воспользовались этой неоплачиваемой рабочей силой, поскольку они считались рабами, такие как химик И.Г. Фарбен, Сименс или Крупп, были среди компаний, которые больше всего им отдавали предпочтение.; таким образом ВВП нацистской Германии быстро восстанавливался. (Аранкон, 2014)
ВЫВОДЫ
Экономические кризисы могут иметь разные причины, в этом случае Германия пострадала от великой войны и огромных экономических репараций, которые она должна была выплатить другим странам за это. Он прошел через все проблемы, которые характеризуют кризис: высокая инфляция, снижение ее валового внутреннего продукта, чрезвычайно высокий уровень безработицы, среди прочего, приводящий к бедности и страданиям для его граждан.
Высокий уровень безработицы в странах с кризисной экономикой заставляет население искать альтернативы, которые могут противодействовать их нестабильному положению: в случае с немцами они решили довериться руководителю с радикальными идеалами, который обещал лучшее будущее для себя и своих семей. Во время его пребывания в должности верно, что бедности, оставленной кризисом, было противодействовать, и с помощью своего правительственного плана он добился экономического возрождения, что привело к тому, что Германия стала такой могущественной страной за столь короткое время, однако негативные и бесчеловечные аспекты То, что это повлекло за собой, было более значительным, вплоть до начала второй великой войны, которая в итоге заставила бы Германию снова погрузиться в кризис и нищету.
Как и в Германии, другие послевоенные экономики пережили ряд проблем, которые в конечном итоге привели к Великой депрессии 1929 года, которая полностью повлияла на мировую экономику. Все эти спровоцированные кризисы были осуждены многими странами, приписывая им «провал» капитализма, поэтому многие правительства в 20-30-х годах решили нацелиться на новые экономические системы, основанные на социализме и идеях Карла Маркса, с цель поиска решения экономических и социальных проблем, которые превышали их возможности. Таким образом, можно видеть, что фазы экономического цикла, в данном случае кризис,Это не только порождает экономические проблемы, но и приводит к гораздо более глубоким последствиям, которые влияют на идиосинкразию обществ, заставляя их искать альтернативы, отличные от того, что обычно практикуется.
Библиография
- Альбукерке, Р. (2015). Право на демократическую работу в Веймарской республике. Получено по адресу https://ruidera.uclm.es/xmlui/bitstream/handle/10578/10073/TESIS%20Gil%20Alburquerque.pdf?sequence=1Arancón, F. (2014). Третий экономический рейх: компании, которые помогли Гитлеру. Получено по адресу https://elordenmundial.com/las-empresas-que-ayudaron-hitler/Aróstegui, J. (2007). СОВРЕМЕННАЯ ИСТОРИЯ МИРА. Барселона: VICENS-VIVES. Бибер Л. (2002). Веймарская республика: генезис, развитие и провал первого немецкого демократического опыта. Мексика: UNAM Botana, C. (20 января 2013 г.). НЕМЕЦКАЯ ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ В 1923 ГОДУ. Получено от HAMMURABISEYE: https://hammurabiseye.wordpress.com/2013/01/20/123/Curcio, P. (04 апреля 2018 г.). Гиперинфляция: имперское оружие (I). Веймарская республика, 1923 г. Получено с http: //www.15yultimo.com / 2018/04/04 / гиперинфляция-имперское оружие-я-республика-де-Веймар-1923 / Doxrud, J. (2015). Адольф Гитлер и национал-социалистическая экономика (автор Ян Доксруд). Получено по статье «Свобода и знания»: http://www.libertyk.com/blog-articulos/2015/6/13/adolf-hitler-y-la-economa-nacionalsocialista-por-jan-doxrudEcuRed. (2015). Веймарская республика. Получено по адресу https://www.ecured.cu/Rep%C3%BAblica_de_Weimar#El_levantación_EspartaquistaEscapa, J. (май 2018 г.). Переход от немецкой экономики из Веймара к нацистской Германии. Получено с http://uvadoc.uva.es/bitstream/10324/34288/1/TFG-E-556.pdfExordio. (2010). Гитлер спас немецкую экономику до войны. Получено из блога Exordio: https://www.exordio.com/blog/other-themes/hitler-rescato-la-economia-alemana-antes-de-la-guerra.htmlFortuño, M. (2015). Гиперинфляция Веймарской республики.Получено по адресу https://www.euribor.com.es/bolsa/la-hiperinflacion-de-la-republica-de-weimar/Graham, F. (1930). Обмен, цены и производство при гиперинфляции: Германия 1920-1923 гг. Нью-Йорк: Рассел и Рассел. Кеннеди, М. (1998). Деньги без инфляции или процентных ставок. Буэнос-Айрес: Редакция Del Nuevo Extremo.Keynes, JM (2002). Экономические последствия мира. Barceloma: Crìtica.Litt, S. (2010). Немецкая инфляция 1919-1923 гг. Получено из Национальной библиотеки Израиля: http://web.nli.org.il/sites/NLI/English/collections/personalsites/Israel-Germany/Weimar-Republic/Pages/Inflation.aspxMaddison, A. (2018). Историческая статистика мировой экономики: 1-2008 гг. Н.э. Получено с www.ggdc.net/maddison/historical_statistics/horizont-file_02-2010.xlsManel, J. (2009). Теоретические заметки для понимания кризиса. Барселона:Seminari d'economia critica Taifa.Möller, H. (2015). Веймарская республика: незаконченная демократия. Мадрид: Мачадо. Ремо. (2012). Как Гитлеру и нацизму удалось покончить с безработицей в 1930-х годах. Получено с https://www.elblogsalmon.com/historia-de-la-economia/como-hitler-y-el-nazismo-consiguieron-acabar-con-el-desempleo-en-los-anos-30Rivero, F. (2013). Теоретическая концепция гиперинфляции в Германии (1919-1923). Экономическое время. Ротермунд, Д. (22 мая 2018 г.). Международная энциклопедия первой мировой войны. Получено в послевоенной экономике: https://encyclopedia.1914-1918-online.net/article/post-war_economiesSabuco, P. (2016). Персей Сабуко. Получено по адресу http://www.sabuco.com/historia/politicahitler.pdfSegarra, C. (3 февраля 2013 г.). Нацистский подъем: германская экономическая политика 1929-1936 гг. Получено с http://boxedpress.com/el-ascenso-nazi-la-politica-economica-alemana-1929-1936/Soler, X. (13 июля 2017 г.). История и Жизнь. Получено от LA PAZ DE VERSALLES, НЕМЕЦКАЯ РУИНА: https://www.lavanguardia.com/historiayvida/paz-versalles-tratado-versalles_11585_102.htmlThen, J. (29 января 2007 г.). Die österreichische Wirtschaft im 20. Jahrhundert (Wien 1985). Получено с http://www.wikiwand.com/de/Geschichte_%C3%96sterreichsTorres, J. (2012). ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Мексика: UNAM.Valenzuela, C. (2008). Распад Веймарской республики в Германии (1918-1933). Получено по адресу http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/108481/valenzuela_c.pdf?sequence=3&isAllowed=yWeitz, E. (2009). Веймар, Германия. Мадрид: Публикации Тернера.Получено от LA PAZ DE VERSALLES, НЕМЕЦКАЯ РУИНА: https://www.lavanguardia.com/historiayvida/paz-versalles-tratado-versalles_11585_102.htmlThen, J. (29 января 2007 г.). Die österreichische Wirtschaft im 20. Jahrhundert (Wien 1985). Получено с http://www.wikiwand.com/de/Geschichte_%C3%96sterreichsTorres, J. (2012). ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Мексика: UNAM.Valenzuela, C. (2008). Распад Веймарской республики в Германии (1918-1933). Получено по адресу http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/108481/valenzuela_c.pdf?sequence=3&isAllowed=yWeitz, E. (2009). Веймар, Германия. Мадрид: Публикации Тернера.Получено от LA PAZ DE VERSALLES, НЕМЕЦКАЯ РУИНА: https://www.lavanguardia.com/historiayvida/paz-versalles-tratado-versalles_11585_102.htmlThen, J. (29 января 2007 г.). Die österreichische Wirtschaft im 20. Jahrhundert (Wien 1985). Получено с http://www.wikiwand.com/de/Geschichte_%C3%96sterreichsTorres, J. (2012). ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Мексика: UNAM.Valenzuela, C. (2008). Распад Веймарской республики в Германии (1918-1933). Получено по адресу http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/108481/valenzuela_c.pdf?sequence=3&isAllowed=yWeitz, E. (2009). Веймар, Германия. Мадрид: Публикации Тернера.Получено с http://www.wikiwand.com/de/Geschichte_%C3%96sterreichsTorres, J. (2012). ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Мексика: UNAM.Valenzuela, C. (2008). Распад Веймарской республики в Германии (1918-1933). Получено по адресу http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/108481/valenzuela_c.pdf?sequence=3&isAllowed=yWeitz, E. (2009). Веймар, Германия. Мадрид: Публикации Тернера.Получено с http://www.wikiwand.com/de/Geschichte_%C3%96sterreichsTorres, J. (2012). ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Мексика: UNAM.Valenzuela, C. (2008). Распад Веймарской республики в Германии (1918-1933). Получено по адресу http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/108481/valenzuela_c.pdf?sequence=3&isAllowed=yWeitz, E. (2009). Веймар, Германия. Мадрид: Публикации Тернера.
